журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
РЕКОНСТРУКЦИЯ

ПРОФИЛЬ

НОВЫЕ МАТЕРИАЛЫ И ТЕХНОЛОГИИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №9, 2002

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов:15 августа – 10 сентября

Все это называется летним спадом деловой активности. Многие сталелитейные компании закрывают свои заводы на каникулы, потребители уже обеспечили себя на несколько недель вперед и отправляют своих сотрудников отдела закупок в отпуска, все объявления о повышении цен в четвертом квартале уже сделаны, а в новых нет нужды… Именно это, по большому счету, и определяет ситуацию на мировых рынках стали, лома и ферросплавов во второй половине августа. И только в сентябре все начинает понемногу пробуждаться, готовясь к горячему осеннему сезону. Однако в этом году и сентябрь не отличается особой активностью. Рынок "задушен" пошлинами. Действующие в США ограничения несмотря на наличие такого большого числа исключений, что они уже начинают напоминать правило, все же, сдерживают приток в страну наиболее массовых видов стальной продукции. В Китае еще в августе были выбраны квоты на листовую сталь, и теперь этот рынок замер до ноября. В Европе действие тарифно-квотной системы истекает 28 сентября, но, по предварительным данным, временный механизм может вскоре сменить постоянный. Что остается в этой обстановке экспортерам стали? Искать открытые рынки – географические или отдельных видов стальной продукции, увеличивать продажи в своих странах (что не всегда возможно), сокращать выпуск или же продолжать надеяться на лучшее – на то, что возобновление экономического роста, если не этой осенью, то в начале 2003 года, все-таки даст возможность мировому рынку стали выйти из нынешнего кризиса перепроизводства.

Чугун: с повышением подождем

После спада в июле – начале августа цены на чугун на основных экспортных рынках стабилизировались и застыли в ожидании осени. Однако пока сложно сказать, в каком направлении двинутся они ближе к четвертому кварталу. Рынок лома, который определяет ценовую ситуацию и для чугуна, все еще находится в состоянии стагнации. Крупнейшие покупатели лишь начали прощупывать почву относительно приобретения новых партий, а сентябрьские цены в большинстве своем повторяют не слишком высокий августовский уровень.

По состоянию на начало сентября, стоимость передельного чугуна для поставок на Дальний Восток находилась в интервале $123-130 за т CIF; примерно, по таким же ценам приобретали этот материал итальянские и испанские импортеры. Спрос повсеместно был низким, как это по сезону и положено, однако избытка предложения тоже отнюдь не наблюдалось. Более того, при повышении спроса на чугун в четвертом квартале потребители (по крайней мере, в странах Восточной Азии) могут столкнуться с нехваткой материала.

Объясняется это тем, что китайские и индийские производители чугуна в последнее время предпочитают обслуживать внутренний рынок, где цены существенно выше. Так, например, в КНР резкое расширение объемов национального производства стали активизировало спрос на чугун, а его стоимость в начале сентября составляла около $126-127 за т ex-works в юаневом эквиваленте. В Индии подъему цен способствовала острая нехватка металлургического кокса. В результате выпуск чугуна снизился, а цены на него подскочили до 7,4-7,6 тыс. рупий ($152-156) за т.

Имея такой "тыл", производители из обеих стран могут не спешить и спокойно дожидаться, когда мировые цены на чугун увеличатся до такой степени, что экспорт станет выгодным для них. Однако вряд ли это произойдет скоро: за пределами Китая мировая сталелитейная отрасль по-прежнему находится в кризисном состоянии, и осенний подъем цен как на сталь, так и на сырье для ее изготовления, который ранее казался неизбежным, сегодня проблематичен.

Полуфабрикаты: торможение

Торговля большинством видов стальной продукции во второй половине августа велась весьма пассивно, и полуфабрикаты не были исключением из этого правила. Цены на большинстве рынков стабилизировались, а спрос и предложение были невелики и, в целом, сбалансированы.

Стоимость заготовок производства СНГ на дальневосточном рынке еще в начале августа опустилась до около $200 за т C&F и осталась на этом уровне в течение следующего месяца. Трейдеры вынашивают определенные надежды на рост цен во второй половине сентября или в октябре, однако для этого требуется, чтобы аналогичный процесс пошел и на рынках готовой продукции, чего пока не наблюдается. Турецкие заготовки котируются в регионе на уровне $205 за т FOB при поставках в Китай, но объем экспорта в последние недели был невысоким, так как трейдеры предпочитали продавать эту продукцию в Египет, Израиль и страны Персидского залива, где цены, хотя и снизились по сравнению с июлем, но все же устойчиво превышают $230 за т C&F.

Торговля слябами в регионе поутихла еще в середине августа, когда в Китае была исчерпана квота на импорт данной продукции. Пока желающих платить 13%-ную пошлину не находится, а местные предприятия еще не ощущают нехватки полуфабрикатов, так как активно занимались закупками в предыдущие месяцы. Тем не менее, цены на слябы при поставках в Китай ($215-225 за т C&F) все еще указываются в котировках, и, по мнению некоторых трейдеров, торговые операции должны возобновиться еще до истечения срока действия ограничений (20 ноября).

Будучи отрезанными от китайского рынка, основные поставщики слябов перенесли свое внимание на США, куда с 8 июля по 14 августа поступило, по данным американских таможенных органов, 739 тыс. метрических т данной продукции. В итоге квота в 4,9 млн. т, действие которой продлится до 20 марта 2003 года, к середине августа оказалась заполненной на 34,2%. Особенно преуспели в заполнении индивидуальных квот Австралия (более 50%) и Бразилия (40,9%), в то время как Россия и Украина использовали их, соответственно, на 29,8 и 29,5%. Практически игнорируют американский рынок японские компании, которые за пять месяцев продали в США менее 1,7 тыс. т слябов. Интересно, что в середине августа Япония получила прибавку своей беспошлинной квоты на поставки данной продукции еще на 250 тыс. коротких т (по 907 кг) в дополнение к прежним 194,9 тыс. коротких т (176,9 тыс. метрических т).

Вообще у торговли слябами, по мнению специалистов бразильского производителя железной руды CVRD, большое будущее. В прошлом году объем глобальной торговли этой продукцией составил 22 млн. т, но бразильские эксперты считают, что к 2010 году он достигнет 40 млн. т в год. CVRD, обладая крупнейшими в мире запасами железной руды, хочет принять активное участие в этом процессе и рассчитывает, что в ближайшие 8 лет Бразилия с ее помощью сможет увеличить производство слябов на экспорт на 7 млн. т в год.

Для достижения этой цели CVRD планирует приобретать небольшие пакеты акций всех проектов данного плана, которые будут реализовываться в стране, тем самым утверждаясь в качестве эксклюзивного поставщика железной руды. Первый из таких проектов строительства завода мощностью 1,5 млн. т слябов в год (стоимость работ – $600 млн.) сейчас находится в стадии рассмотрения, однако дело пока тормозят противоречия между его бразильскими участниками (помимо CVRD, это администрация северо-восточного штата Сеара) и потенциальным крупнейшим акционером (50%) – корейской компанией Dongkuk Steel.

Катанка, арматура: оценка ущерба – впереди

Для европейских производителей арматуры основным фактором, оказывающим влияние на состояние регионального рынка, остается закрытие после банкротства завода британской компании ASW, которым в прошлом году было выпущено 700 тыс. т арматуры (60% национального производства). Пока что баланс на британском рынке поддерживается за счет относительно невысокого спроса, поставок с континента и возросшего турецкого экспорта. Цены на арматуру уже были подняты до 200 ф. ст. за т CIF, вступив в силу в сентябре, и теперь трейдеры изучают реакцию рынка. Турецкая продукция оценивается значительно дешевле, и ее поставки в Западную Европу осуществляются по $230-240 за т FOB. Квота на поставки арматуры в ЕС к середине августа была заполнена на 75%, однако, так как срок ее действия истекает 28 сентября, особых проблем для экспортеров не предвидится.

Пока что особого дефицита на региональном рынке не наблюдается, однако в ближайшем будущем в ряде стран Западной Европы должен подскочить спрос на арматуру, катанку и прочие сорта конструкционной стали. Это вызвано наводнением, которое недавно буквально залило Германию, Чехию, Австрию, Венгрию, а затем и Францию. Власти данных стран пока еще подсчитывают ущерб, нанесенный разбушевавшейся стихией, но, по предварительным сведениям, убытки составили несколько миллиардов евро. Восстанавливать или строить заново придется десятки тысяч домов, дороги, мосты, иные сооружения, а для этого потребуется, по самым приблизительным прикидкам, не менее 1 млн. т конструкционной стали.

В течение последних лет такие локальные строительные "бумы" отмечались после землетрясений в Турции и на Тайване, но там восстановление проходило довольно медленно из-за нехватки средств. ЕС, судя по всему, тянуть не будет, так что резкая активизация спроса на конструкционную сталь в регионе ожидается уже в конце текущего года.

Для рынка арматуры и катанки это, без сомнения, будет серьезным подспорьем, так как в настоящий момент ситуация с этими видами стальной продукции далека от идеальной. Цены на них за последние несколько месяцев возросли лишь в незначительной степени, в то время как на рынке листовой стали был отмечен мощный подъем, а прогнозы на осень до последнего времени были в общем-то неутешительными. Характерно, что большинство объявленных во второй половине августа и начале сентября повышений цен на сталь не касались ни катанки, ни арматуры, только японская Tokyo Steel решила поднять стоимость своей катанки с сентября на 1 тыс. иен за т, а тайванская China Steel – с 1 октября на $12 за т.

Сортовой прокат, профили: высокий риск неудачи

В противовес арматуре и катанке более дорогостоящие сорта конструкционной стали провели весьма насыщенный событиями месяц. Британская ASW – крупный производитель не только арматуры, но и сортового проката, так что закрытие ее завода сразу же вызвало тревогу у потребителей своей продукции. Кроме того, несвоевременно разразилась забастовка на предприятии компании Caparo – еще одного крупного производителя сортового проката в Великобритании. Несмотря на уверения представителей компании в том, что никакие трудовые конфликты не повлияют на объемы поставок, нервозность на рынке усиливают сообщения о возможном снижении на 20% производственной мощности предприятия, выпустившего в прошлом году немногим менее 240 тыс. т сортового проката.

Впрочем, потребители признают, что руководство Caparo ведет себя "по-джентльменски", ограничившись в сентябре повышением цен всего на 10 ф. ст. за т, хотя при нынешних обстоятельствах оно могло запросить и больше. Другая британская компания – Corus – взвинтила цены на уголки и швеллеры сразу на 30-35 ф. ст. за т, прочие виды профилей для строительных назначений – на 15 ф. ст. за т с октября этого года, объясняя свои действия ростом себестоимости. При этом, Corus признает, что испытывает серьезную конкуренцию со стороны более дешевой азиатской продукции, поступающей в ЕС вопреки ограничениям, а также оценивает спад спроса на профили в регионе на 3-4% по сравнению с прошлым годом. Исходя из этих представленных Corus данных многие аналитики предсказывают провал намеченного компанией повышения (в лучшем случае – частичный успех) и предлагают ей отложить надежды на рост цен до 2004 года, когда ожидается полное восстановление европейского рынка конструкционной стали.

С аналогичным скепсисом относятся специалисты и к другой инициативе Corus, вернее, ее подразделения Corus Engineering Steel (CES), выпускающего длинномерную стальную продукцию для машиностроения. С 1 октября CES намерена поднять цены на весь ассортимент своего производства на 15 ф. ст. за т при поставках на внутренний рынок и @25 за т в континентальной Европе. По неподтвержденным данным, подъем цен на @30 за т в четвертом квартале планирует также один германский производитель аналогичной продукции.

Представители Corus утверждают, что рост цен необходим вследствие увеличения затрат на металлолом и электроэнергию, а также в силу общей тенденции удорожания стальной продукции во всем мире (вот именно этот аргумент сейчас выглядит довольно сомнительным). Однако, как замечают трейдеры, с точки зрения рыночной ситуации, такой шаг не совсем оправдан. Британско-нидерландская корпорация уже пробовала наращивать цены на аналогичную продукцию в третьем квартале, но многие потребители не поддержали ее усилий. Вряд ли они пойдут навстречу поставщику и в октябре, так как обстановка в европейской машиностроительной отрасли за последние три месяца нисколько не улучшилась.

Возможно, в ближайшее время европейским производителям длинномерной стальной продукции придется брать пример со своих американских коллег. В США завод Nucor-Yamato – совместное предприятие американской и японской компаний – достаточно радикально (от $350 до $310 за короткую т FOB) сбросил цены на несколько сортов широкополочных балок размером 8 дюймов. Эти же сорта несколько месяцев назад начало выпускать расположенное по соседству предприятие компании Steel Dynamics. Как значится в заявлении пресс-службы Nucor-Yamato, причиной снижения цен была необходимость "ответа на скидки, предлагаемые в некоторых районах США другим национальным производителем". Аналитики называют это обычной борьбой за долю рынка и намекают, что прошлогодний кризис на американском рынке стали, причиной которого считалось нарастание импорта, был в значительной мере вызван именно внутренней конкуренцией.

Другой выход из затруднительной ситуации в связи переполнением национального рынка попытались использовать в этом году японские компании, резко расширившие экспорт стали. Только за первые семь месяцев 2002 года из страны было вывезено за рубеж более 21 млн. т стальной продукции, полуфабрикатов и ферросплавов, что на 28,2% превышает показатели аналогичного периода прошлого года. Особенно резко возросли поставки в Корею и Китай такой продукции как сортовой прокат (семикратный рост объема продаж в Корею) и балки (двукратное увеличение), что вызвало протесты со стороны местных производителей. В результате во второй половине 2002 года японским компаниям пришлось несколько сдать обороты, однако благодаря скачку зарубежных поставок им удалось сократить резервы продукции внутри страны и подготовить почву для подъема цен на национальном рынке.

Так, цены на сортовой прокат базовых размеров (16-25 мм) растут уже семь месяцев подряд и после очередного повышения на 1 тыс. иен в сентябре, проведенного ведущими производителями, достигли 34 тыс. иен за т в районе Токио. Кроме того, компания Sumitomo Metal Industries заявила о поднятии в четвертом квартале цен на широкополочные балки, предназначенные для корейских покупателей, на $30-40 за т, доведя их до около $300 за т FOB продукции базовых размеров. В первом квартале 2002 года аналогичная продукция поставлялась из Японии по ценам не выше $220-230 за т FOB. Характерно, что сообщение о наращивании цен появилось спустя несколько дней после того, как ряд корейских компаний обвинили своих японских конкурентов не только в расширении объемов поставок, но и в демпинге, причем, указанная разница в ценах составляла, в среднем, $33 за т.

Тонколистовая сталь: на рынке все меньше места

В августе постепенно заполнились квоты на поставки большинства видов листовой продукции в Китай. К концу месяца оговоренного лимита достигли горячекатаные рулоны, оцинкованная сталь, жесть, листовая сталь с покрытием из цветных металлов. Практически единственное исключение представляют собой холоднокатаные рулоны, однако их импорт в КНР сдерживается антидемпинговыми пошлинами, действующими против крупнейших производителей.

Подошли к концу даже те квоты, которые были установлены по двусторонним соглашениям, заключенным Китаем с Россией, Украиной и Казахстаном, что, естественно, привело к резкому спаду экспортной активности этих стран в дальневосточном регионе. Аналогично вынуждены поступать и прочие крупные поставщики. Так, например, японская Kawasaki Steel объявила о сокращении поставок тонколистовой стали в страны региона на 15% в четвертом квартале по сравнению с третьим. Руководство Kawasaki не исключает, что эти ограничения останутся в силе и в первом квартале 2003 года.

Правда, цены на листовую сталь в Восточной Азии, упав в июле и начале августа, сумели стабилизироваться и, в основном, удержались от дальнейшего снижения. Стоимость горячекатаных рулонов производства СНГ осталась на уровне $250-270 за т C&F, а холоднокатаных – соответственно $310-330 за т C&F. Цены на индийские горячекатаные рулоны, в июле доходившие до $300 за т FOB, застыли в конце концов на отметке $260-270 за т FOB.

Спрос на тонколистовую сталь в регионе поддерживается на достаточно высоком уровне, и многие местные производители планируют рост цен на четвертый квартал. Например, тайванская China Steel собирается поднять с 1 октября стоимость горячекатаных рулонов для поставок на внутренний рынок на эквивалент $33-34 за т, холоднокатаных – на $35,5 за т, электрооцинкованной листовой стали – на $45,5 за т, доведя ее стоимость до более $535 за т. Японская Nippon Steel предполагает повысить цены на все виды тонколистовой стали на 3 тыс. иен за т для спотовых покупателей.

Тем не менее, без поддержки со стороны Китая региональный рынок тонколистовой стали обречен на прозябание до ноября, что, волей-неволей, переключает внимание экспортеров на другие рынки, включая и внутренний. Так, несколько крупнейших российских заводов, в том числе – "Северсталь", Магнитогорский и Новолипецкий, объявили о подъеме цен для внутренних покупателей с 1 сентября на горяче- (на 20%) и холоднокатаные (на 10%) рулоны. Исключительно на внутренний рынок работают и российские производители оцинкованной стали, тем более что после введения пошлин на импорт этой продукции из Украины и Казахстана цены подскочили до около $480 за т ex works, что почти на $100 за т превышает экспортный уровень.

Экспорт листовой стали в ЕС за последние недели несколько прибавил в объеме, однако уже очевидно, что к 28 сентября, когда прекратится действие местной тарифно-квотной системы, ограничивающей поставки стальной продукции из-за рубежа, полностью будет использована только квота на импорт легированной горячекатаной листовой стали (23778 т на полгода), истекшая еще в середине августа. Как полагают аналитики, окончание полугодового пробного периода действия ограничений не приведет к их отмене. Вместо временного механизма Европейская комиссия, как ожидается, введет постоянный, хотя урезания квот, при этом, не предвидится.

Европейские специалисты объясняют сравнительно невысокий интерес иностранных экспортеров к региональному рынку тем, что цены на тонколистовую сталь в ЕС до последнего времени были ниже, чем в Восточной Азии. Однако в последнее время это соотношение изменилось в обратном направлении, а еще сильнее сориентировать его в "нужную" сторону должно намеченное на октябрь повышение цен на @20 за т, о котором еще в июле – начале августа объявили крупнейшие европейские корпорации Arcelor, Corus и ThyssenKrupp. Правда, US Steel Kosice, словацкий производитель листовой стали, принадлежащий американской US Steel, который вначале также последовал примеру "старших товарищей", в конце августа внезапно отложил изменение цен с целью их роста. Как заявил президент компании, то, что два предыдущих подъема цен во втором и третьем кварталах были восприняты рынком, еще не означает, что аналогичный шаг удастся и в четвертом. US Steel Kosice в ближайшее время планирует более скрупулезно исследовать региональный рынок для определения обоснованности увеличения цен. По крайней мере, у словацко-американской компании на этот счет есть большие сомнения, вызванные продолжением экономического спада в регионе. Например, европейские автомобильные компании уже дали понять своим поставщикам, что не собираются в четвертом квартале платить за листовую сталь больше, чем это было в третьем.

В США обо всех подъемах цен на сентябрь-октябрь было объявлено еще в июне-июле – этим в настоящее время, собственно говоря, и занимаются американские производители листовой стали. Изменения происходят только на некоторых нишевых рынках, которые по каким-либо причинам отстают или опережают общую тенденцию. Так, на западном побережье США, где отмечена нехватка сталелитейных мощностей, очередной скачок наметился на рынке оцинкованной стали. После того как один из четырех местных заводов, выпускающих этот вид стальной продукции, был закрыт в июне этого года (после его приобретения конкурентом), калифорнийские и орегонские потребители начали испытывать резкий дефицит оцинкованной стали. Воспользовавшись этим, три оставшихся завода взвинтили цены на свою продукцию в общей сложности на $60-90 за короткую т, наметив проведение этой операции в два-три приема в сентябре-ноябре. При этом, уже в августе стоимость стандартных оцинкованных рулонов G-90 достигла $530-560 за короткую т ex-works, что совершенно не приемлемо для многих покупателей.

Дефицит и подъем цен ускорили возвращение на тихоокеанское побережье США иностранных поставщиков, несколько месяцев назад ушедших с рынка из-за введения 30%-ных пошлин. Теперь в регионе активно заключаются контракты на закупку в четвертом квартале бразильской оцинкованной стали по ценам порядка $560-570 за короткую т с доставкой в американский порт и с учетом пошлины. Кроме того, на рынке появилась беспошлинная продукция из Аргентины, Мексики, Египта и Индии. По словам некоторых местных компаний, особенно – потребляющих низкокачественные сорта оцинкованной стали, не представляющие интереса для американских производителей, их зависимость от импорта сейчас выше, чем когда бы то ни было.

Толстолистовая сталь: заполнение вакуума

Рынок толстолистовой стали в большинстве регионов мира уже много месяцев не отличается активностью, однако на помощь производителям этой продукции время от времени приходят благоприятные случаи. Так, американским компаниям помогло введение в марте пошлин по ст. 201. Начавшийся тогда подъем цен затронул, в первую очередь, тонколистовую сталь, но и компаниям, занятым в толстолистовом секторе, удалось, как говорится, пристроиться к чужому празднику.

В Западной Европе благотворное влияние на региональный рынок оказало закрытие в июне этого года завода Danish Steel Works в Дании, из 800 тыс. т годового производства которого 320 тыс. т приходились на толстолистовую сталь. При этом, именно в Северной Европе в последнее время наблюдается активизация спроса на данную продукцию, в то время как, например, в Германии рынок пребывает в полном упадке.

Заполняя освободившееся место, производители толстолистовой стали из Скандинавии и Великобритании начали расширять объемы поставок, параллельно поднимая цены. Так, британская Corus предполагает с 1 октября повысить их на 20 ф. ст. за т для покупателей внутри страны и на @30 за т – за рубежом. Шведская SSAB готова ограничиться @20 за т, однако, при этом, ее завод Oxelosund производительностью 550 тыс. т толстолистовой стали в год вышел в последние недели на полную мощность.

В остальных регионах, где подобных случаев не отмечено, цены на толстолистовую сталь во второй половине августа и начале сентября не изменялись (если не считать анонсированных ранее повышений цен в США). Спрос почти повсеместно остается невысоким, хотя некоторые поставщики надеются на оживление рынка в конце сентября или в октябре. Одна из таких компаний, тайванская China Steel, запланировала на четвертый квартал подъем цен на свою толстолистовую продукцию на $10-15 за т для внутренних покупателей, хотя аналитики считают, что местный рынок к этому еще не совсем готов.

Нержавеющая сталь: благоприятная стабильность

В преддверии роста цен, назначенного на четвертый квартал, европейский рынок нержавеющей стали сохранял полное спокойствие и стабильность, присущие периоду летнего ослабления деловой активности. Специалисты по-прежнему не могут придти к единому мнению в отношении обоснованности запланированного подъема, хотя производители настроены достаточно оптимистично и полагают, что спад на этом рынке однозначно уже позади.

Правда, неутешительное состояние экономики стран Западной Европы не обещает легкой жизни местным сталелитейным компаниям. В этом уже пришлось убедиться их американским коллегам, которые собирались организовать увеличение цен на листовую нержавеющую сталь еще в третьем квартале, но добились очень ограниченного успеха. К концу августа выяснилось, что цены на данную продукцию на американском рынке возросли с начала второго полугодия всего лишь, в среднем, на 1,2%, причем, жаловаться на различные помехи наподобие импорта местные компании никак не могут. Стоимость листовой нержавеющей стали в США в настоящее время недостаточно высокая, чтобы привлечь иностранных поставщиков (например, цены на холоднокатаные рулоны стали марки 304 в начале сентября котировались немногим выше $1300 за короткую т).

Впрочем, в существующей на рынке нержавеющей стали стабильности цен есть и свои плюсы. По мнению ряда обозревателей, именно постоянные колебания, свойственные этому металлу, обусловливали его невысокую конкурентоспособность по отношению к альтернативным материалам. Например, с июля 1999 года по июль 2000-го средняя стоимость базовой холоднокатаной листовой нержавеющей стали марки 304 подскочила в Европе от около @1200 до @2260 за т, причем, величина доплаты за содержание никеля за этот период изменилась от @130 до @690 за т. А в середине 1997 года нержавеющая сталь стоила около @2300 за т (в пересчете из тогдашних германских марок в евро по фиксированному курсу за 1999-2001 годы), впоследствии упав вдвое в течение двух лет. Конечно, при таких диких (и, главное, постоянных и труднопредсказуемых) скачках цен потребителям сложно прогнозировать затраты. С этой точки зрения, относительная стабильность цен на нержавеющую сталь за 2001-2002 годы, когда они находились внутри интервала между @1370 и @1635 за т, благоприятна для стимулирования спроса.

Правда, в глобальном плане основным источником интенсификации потребления нержавеющей стали в ближайшие годы будет Китай. В последнее десятилетие спрос на этот материал в стране прибавлял со средней скоростью 25% в год, пока не обнаруживая тенденции к торможению. Уже сейчас на Китай приходится 11% от глобального объема потребления нержавеющей стали.

Единственная (но важная) проблема, связанная с Китаем, заключается в том, что в стране такими же огромными темпами расширяется и собственное производство нержавеющей стали. В последние годы в этой отрасли было завершено несколько крупных проектов, что сузило объемы импорта и даже побудило китайские власти ввести тарифные и нетарифные ограничения против корейской, японской и тайванской продукции. Летом этого года нержавеющую сталь в заметных количествах поставляли в КНР европейские производители, но в последние три месяца в дальневосточном регионе почти не растут цены, так что, если стоимость нержавеющей стали в ЕС и в самом деле возрастет в четвертом квартале, этот экспорт станет невыгодным.

Лом нержавеющей стали: под постоянным давлением

Все, как известно, познается в сравнении. Если сталелитейные компании считают положение на рынке никеля, от которого в немалой степени зависит движение цен на нержавеющую сталь, достаточно стабильным, то поставщики лома нержавеющей стали не знают, как спастись от его постоянных скачков, за которыми они вынуждены следовать.

Так, падение цен на никель почти на $1000 за т во второй половине июля заставило трейдеров изменить закупочные цены на кусковой лом стали марки 304 от $660-680 до $620-640 за т CIF Западная Европа, однако этим они практически перекрыли и без того мизерные поставки. Продавать по таким ценам подавляющее большинство сборщиков лома отказались.

К счастью, никель после июльского снижения не вошел в пике, а на целый месяц стабилизировался на уровне $6600-6800 за т, что придало рынку прочность. Во второй половине месяца трейдеры снова подняли цены, доведя их до $680-700 за т кускового лома и $560-580 за т – стружек. Это позволило вернуть на европейский рынок поставщиков из Турции и Северной Африки, играющих здесь все более важную роль после радикального сокращения экспорта из России и Украины.

Правда, в конце августа – начале сентября трейдеры опять оказались под давлением, на этот раз – со стороны потребителей лома, которые поставили под вопрос столь резкое повышение цен на материал в условиях стабильной стоимости никеля. Поэтому поставщикам удалось отстоять свои цены, в основном, благодаря активизации спроса после завершения летней паузы, но будущее этого рынка, как всегда, скрыто в тумане. Цены на лом нержавеющей стали постоянно прыгают вверх-вниз, как вместе с никелем, так и в отрыве от него, так что с уверенностью можно говорить лишь о том, что на нынешнем уровне они надолго не задержатся. И, если никель в сентябре не подорожает, то курс, за которым последует лом нержавеющей стали, будет понижающим.

Лом черных металлов: пауза завершена

К концу августа мировой рынок металлолома начал пробуждаться от двухмесячной спячки. Сюда вернулись крупнейшие импортеры из Восточной Азии и Турции, а экспортеры приготовились к новому взлету деловой активности.

Правда, двухмесячный перерыв весьма негативно отразился на ценах. Максимальный их уровень, достигнутый в конце июня, остался в прошлом, и возвращение на него кажется сейчас весьма сложным, учитывая прекращение роста цен на сталь и нарушения экспортных потоков, вызванные ограничениями импорта.

Так, в Восточной Азии, весной этого года лидировавшей в общей гонке цен, стоимость лома оказалась на уровне, примерно, полугодовой давности. Заключенные в последних числах августа и начале сентября контракты на поставки дробленого очищенного лома американского происхождения в Китай предусматривали цены на уровне $129 за т CIFFO, тогда как в июне они превышали $137 за т. Корейские компании успешно сбили цены на тяжелый плавильный лом HMS №1 или сходный с ним российский А3 от около $130, приблизительно, до $122 за т CIFFO. В Индии, где закупки лома не прерывались и в летние месяцы, спад цен был еще более резким: стоимость дробленого очищенного лома за два месяца изменилась от более $147 до около $133 за т CIF. Тяжелый плавильный лом котировался в начале сентября на индийском рынке на уровне $125-127 за т CIF при более высоком спросе, который, впрочем, не помешал покупателям взять свое.

С некоторым опозданием завершили процесс снижения цен на лом японские сталелитейные компании. Только в последних числах августа Tokyo Steel и другие прокатные заводы Канто урезали закупочные цены на местный лом Н2, в среднем, на 500-700 иен за т. Правда, при этом, стоимость материала в районе Токио осталась на довольно высоком уровне, в среднем, 11,5 тыс. иен за т с доставкой на завод.

Вообще предсказать варьирование цен на лом в Японии в последнее время достаточно сложно. С одной стороны, четвертый квартал, как правило, сопровождается в стране сезонным подъемом в строительной отрасли и соответствующей активизацией спроса на сталь. Кроме того, для японских трейдеров снова открывается необъятный китайский рынок, а также открывается возможность поставок в Корею и на Тайвань. Но, с другой стороны, японские сталелитейные компании, вынужденные приостановить расширение экспорта во второй половине года, неизбежно сталкиваются с проблемой рынков сбыта, решаемой ими, в основном, благодаря сокращению производства. Предполагается, в частности, что в четвертом квартале будет уменьшен на 10% объем выпуска сортового проката – одного из самых массовых видов продукции прокатных заводов.

Закупки лома Турцией в июле-августе находились на довольно высоком уровне, но избыток предложения обусловил сбой цен. Закрытие завода британской компании ASW, потреблявшего несколько сотен тысяч тонн лома в год, привело к избытку материала на местном рынке. Большая часть высвободившегося лома, при этом, была отправлена именно в Турцию, так как потребители в Испании – еще одном традиционном торговом партнере Великобритании – в это время не были намерены совершать новых сделок. Помимо британского, на турецком рынке в изобилии присутствовал лом из континентальной Западной Европы, СНГ, Румынии, а также США. После перерыва в несколько месяцев американские трейдеры снова отправили в Турцию несколько крупных партий лома, только усилив создавшиеся диспропорции.

В итоге к началу сентября стоимость дробленого очищенного лома европейского происхождения, двумя месяцами ранее достигавшая $118 за т, сошла до менее $105 за т FOB, а смешанного тяжелого плавильного лома – до $95-98 за т FOB. Примерно, на таком же уровне ($93-98 за т FOB) оказался и лом А3 из Украины или России. Многие трейдеры рассчитывают, что в ближайшем будущем цены удастся поднять, но, определенно, это произойдет не ранее октября.

В самой Европе цены для поставок на внутренние рынки в сентябре, в основном, отступили от уровней предыдущего месяца. Так, в Великобритании, где закрытие ASW стало настоящим несчастьем для трейдеров, некоторые сорта лома подешевели на 3-5 ф. ст. за т, а в Италии, где местные заводы устроили себе в этом году более продолжительные каникулы, произошло снижение цен, составившее, в среднем, @5 за т для всех основных сортов. Трейдеры, правда, рассчитывают на восстановление своих позиций, однако эти ожидания основываются на предположении, что в четвертом квартале возрастет как производство стали в ЕС, так и цены на нее, и, если данные предпосылки не оправдаются, дальнейший спад в октябре неизбежен.

Относительно стабильным остается греческий рынок, где местные производители стали наращивают выпуск конструкционных видов продукции, спрос на которые высок благодаря реализации ряда крупных строительных проектов, приуроченных к Олимпиаде 2004 года. Ежегодно Греция импортирует около 600 тыс. т лома, что составляет 90% ее потребности в этом материале. Крупнейшие поставщики – страны Восточной Европы, Сирия, Ливия и Ливан. В августе трейдеры повысили цены на лом, ввозимый в страну, на $3-5 за т, а в сентябре им удалось сохранить их на прежнем уровне, составляющем около $97 за т с доставкой для дробленого очищенного лома и около $90 за т – для тяжелого плавильного лома.

В США в августе и начале сентября наблюдались те же процессы, что и в предыдущие несколько месяцев. Высокий спрос со стороны местных прокатных заводов в сочетании со стагнирующим промышленным производством постоянно задирал вверх цены на дорогие сорта лома, например пакетированный, в то время как "вторичные" сорта – дробленый очищенный и тяжелый плавильный – находились, примерно, на том же уровне, что и в предыдущие несколько недель.

Аукционы по продаже пакетированного автомобильного лома, состоявшиеся в последних числах августа, продемонстрировали очередное повышение цен, которое отмечается на этом сегменте рынка вот уже девятый месяц подряд. В последний раз такой длительный подъем приходился на период с марта 1999 по январь 2000 года, причем, в конце этого цикла значение индекса AMM Factory Bundles достигло $152 за длинную т (1016 кг). В этот раз подъем более постепенный, и в начале сентября 2002 года индекс поднялся только до $138 за длинную т. Впрочем, пока это означает лишь то, что ценам еще есть куда расти.

Ферросплавы: поиск равновесия

Успешное повышение цен по контрактам на поставки в третьем квартале, в среднем, на 3 цента за фунт настроило производителей высокоуглеродистого феррохрома на мажорный лад. По мнению отраслевых экспертов, на рынке создалась благоприятная ситуация, и на начавшихся в сентябре переговорах по определению цен четвертого квартала можно будет поднять вопрос о подъеме их сразу на 5 центов за фунт, что составляет около 15% от нынешнего уровня.

Однако, без сомнения, эта инициатива вызовет обоснованное противодействие потребителей, которые должны указать своим торговым партнерам на двойственность их позиции. Да, с одной стороны, текущая ситуация на мировом рынке феррохрома благоприятствует экспортерам. Спрос на этот материал возрос как вследствие расширения производства нержавеющей стали (по некоторым оценкам, он увеличится в этом году на 6%), так и благодаря хроническому дефициту лома, все более замещаемого феррохромом. Так, если в первом квартале 2001 года доля лома в загрузочном сырье европейских производителей нержавеющей стали доходила до 36%, то к середине 2002 года она снизилась до менее 27%.

Однако, с другой стороны, нынешняя сбалансированность рынка была достигнута исключительно массовым выведением из строя производственных мощностей. За последние полтора года мировое производство феррохрома сократилось на 1,2 млн. т в годовом исчислении, и, примерно, половина этого количества может при определенных условиях вернуться на рынок. Например, зарегистрированная в Швейцарии компания Xstrata не скрывает готовности возобновить производство на своих южноафриканских заводах Rustenburg (260 тыс. т в год) и Wonderkop (190 тыс. т в год), а также ввести в строй в 2003-2005 годах еще 311 тыс. т дополнительных мощностей. Поэтому, как предупреждают аналитики, поставщикам феррохрома не следует спешить с поднятием цен.

О том, что об этом говорить преждевременно, свидетельствует и положение на спотовом рынке высокоуглеродистого феррохрома. С началом третьего квартала цены на данный материал в Европе и США возросли до более 30 центов за фунт, но далеко не отошли от этой границы. Индийский и китайский феррохром по-прежнему котируется по 27-29 центов за фунт. Попытки трейдеров поднять цены до 34 центов за фунт не увенчались успехом, хотя во второй половине сентября в связи с повышением деловой активности эта операция, наверняка, будет повторена.

Цены на ферросилиций на европейском рынке еще в начале августа совершили скачок, изменившись от около @580-600 до @600-620 за т, однако причина скрывалась вовсе не в активизации спроса на этот материал (наоборот, производство стали в Европе продолжает сужаться), а в сокращении объемов предложения. В первой половине 2002 года поставки ферросилиция из Норвегии у

Виктор Тарнавский,
по материалам Metal Bulletin, worldsteel.org, steelonthenet.com

 
© агенство "Стандарт"