журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ПРОФИЛЬ

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №7, 2001

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 5 июня – 1 июля

Как правило, июнь на мировом рынке стали считается неплохим месяцем. Потребители закупают продукцию на третий квартал, чтобы чувствовать себя спокойно перед периодом летнего спада деловой активности; производители и трейдеры используют эту волну активности, для того чтобы напоследок добиться для себя повышения цен перед летней паузой; строительная отрасль вышла на полную мощность и пока функционирует без перебоев даже в самых жарких странах. Однако в этом году благоприятные ожидания оправдались лишь частично, причем, массовая стальная продукция как раз и не продемонстрировала особого подъема. Виной тому – сохраняющийся на мировом рынке избыток предложения, первопричина которого заключается в экономическом спаде в США, который, очевидно, не завершится с началом второго полугодия. Более того, ближе к концу года рынок может получить новый удар от американцев в связи с возбуждением дела по расследованию импорта стали в соответствии с пресловутой ст. 201 внешнеторгового законодательства страны, что может завершиться принятием тарифно-квотовой системы, ограничивающей ввоз в США всех видов стальной продукции, полуфабрикатов и, вероятно, нержавеющей стали. Если к тому времени американская экономика не начнет хотя бы подавать признаки жизни, появление на рынке пары миллионов "лишних" тонн стали может продлить депрессию на нем до конца текущего года, а то и дольше… А, впрочем, на дворе – лето, так что о плохих вещах думать просто не стоит. Тем более, что от угрозы до ее исполнения – дистанция немалого размера.

Заготовки:

неутешительная стабильность

В начале июня поставщики длинномерных полуфабрикатов в страны Восточной Азии предприняли последнюю попытку поднять цены перед началом летней паузы, воспользовавшись расширением объема закупок. В некоторой степени это им удалось: к середине июня цены в регионе возросли, в среднем, на $1-2 за т по сравнению с концом мая.

В первой половине месяца заготовки российского производства при поставках в Китай, Гонконг и Таиланд стоили более $180 за т C&F, иногда добираясь до $185 за т. Однако это повышение, как постоянно происходило в последние месяцы, базировалось исключительно на локальных всплесках спроса и не было поддержано рынком в целом. Как только во второй половине июня объем закупок в Китае пошел на спад, цены практически немедленно изменились до менее $180 за т C&F. На Тайване они, впрочем, так и не выходили из интервала $175-180 за т, а на Филиппинах, где весенний энтузиазм по поводу отставки президента Джозефа Эстрады сменился разочарованием, спрос на полуфабрикаты резко сник, а цены стабилизировались в районе $175 за т C&F.

По мнению специалистов, в ближайшие месяцы цены на заготовки производства СНГ в регионе будут колебаться между $172 и $180 за т C&F. Роль определяющих факторов будут продолжать играть объемы китайского импорта, состояние экономики Тайваня (если она к концу лета сумеет подняться, есть все основания ожидать роста спроса и цен на сталь), а также валютные курсы. В частности, в первой половине июня повышение курса таиландского бата позволило поставщикам поднять долларовые цены на продукцию, отправляемую в эту страну. Наоборот, низкий курс филиппинского песо сильно затруднил местным компаниям приобретения за рубежом.

Серьезную конкуренцию российским и украинским заготовкам начинает создавать японская продукция. Вследствие депрессии на внутреннем рынке и потери рынков сбыта в США японские компании наращивают объемы экспорта стальной продукции и полуфабрикатов в соседние государства. В частности, даже компания Onoken, один из крупнейших японских импортеров стали, в июне решила заняться экспортом, организовав поставку 16 тыс. т квадратных 130- и 150-милиметровых заготовок в Китай по ценам около 20-21 тыс. иен ($167-175) за т FOB.

Слябы:

ограниченность ограничений

В Восточной Азии стоимость слябов производства СНГ в июне несколько снизилась под влиянием падения цен на горячекатаные рулоны. Кроме того, трейдеры жаловались на не по сезону низкий спрос как на листовую сталь, так и на полуфабрикаты для ее изготовления, а также на возросший объем поставок японских компаний. Например, тайванская China Steel в конце июня заключила контракты с рядом японских сталелитейных компаний на приобретение 150 тыс. т слябов в третьем квартале для своего прокатного завода Yieh Loong. Цены, при этом, сохранены почти на том же уровне, что и во втором квартале, т.е. около $180 за т C&F. По словам трейдеров, этим устанавливается верхняя граница цен на слябы в регионе.

Продукция украинского и российского производства в июне подешевела от $172-175 за т C&F в начале июня до около $170 за т в конце месяца. Никаких скачков спроса в ближайшие один-два месяца не предсказывается, поэтому цены в лучшем случае удержатся на этом уровне, а в худшем – снизятся до конца лета еще на $5-8 за т.

Не совсем согласны с этой оценкой бразильские производители слябов. Так, по данным компании Cosipa, эта продукция отправляется в Юго-Восточную Азию по ценам около $170 за т FOB или $185 за т C&F, причем, бразильские специалисты отмечают тенденцию, пусть очень медленную и неуверенную, но к улучшению ситуации. Руководство Cosipa полагает, что производство слябов на продажу обладает великолепными перспективами, и собирается в 2002 году дополнительно экспортировать по долгосрочным контрактам около 1 млн. т этой продукции, произведенной в новом литейном цехе, который должен вступить в строй в ноябре текущего года, а, начиная с 2003 года, расширить поставки до 1,3-1,4 млн. т в год.

Другой крупный экспортер слябов, CST, повысил базовые цены на третий квартал до $175-180 за т FOB по сравнению со $170-175 за т во втором квартале. В этом году CST планирует выпустить 4,7 млн. т слябов, столько же, сколько и в прошлом.

Хотя бразильских промышленников никак не может радовать то, что слябы включены в список стальной продукции, импорт которой в США оказался под действием расследования по ст. 201, серьезной обеспокоенности они пока не проявляют. Как говорит Жозе Армандо Кампос, президент CST, у американских прокатных заводов все равно в ближайшем будущем не будет иного пути, кроме, как покупать слябы за рубежом. В этой связи он предсказывает рост спроса на полуфабрикаты в США, так как американские компании, по его мнению, будут расширять объемы закупок про запас, чтобы успеть создать резервы до вступления в силу ограничений.

Арматура, катанка:

внимание на Восточную Европу

Состояние строительной отрасли практически по всему миру, с точки зрения производителей конструкционной стали, выглядит совершенно разочаровывающим. По словам наблюдателей, в строительство не направляются нужные объемы капиталовложений, из-за чего спрос на стальную продукцию значительно ниже обычного сезонного уровня.

В наибольшей степени это относится к Восточной Азии, которая в этом году вряд ли может считаться емким экспортным рынком. Цены на арматуру и катанку производства СНГ в регионе стабильны еще с начала весны (на уровне $190-205 за т C&F в зависимости от сорта и качества материала), но объемы поставок невелики. По некоторым данным, китайские власти возобновили выдачу лицензий на импорт этих видов продукции, однако объем их крайне ограничен и, в основном, относится к стали на складах в китайских портах.

Для производителей катанки и особенно арматуры из стран СНГ основным рынком сбыта продолжает оставаться Ближний Восток, где они почти вытеснили турецких конкурентов. В частности, большие партии арматуры приобретают Иран и Ирак. Турецкая арматура поставляется по ценам около $195-210 за т FOB, преимущественно, в страны Северной Африки, Центральной и Южной Америки. В начале июня турецкие компании, стремясь избежать антидемпингового расследования в Израиле, повысили стоимость арматуры для местных потребителей, примерно, на $10 за т, доведя до $215-220 за т C&F для поставок в июле-августе. Впрочем, в связи с известными политическими событиями в Израиле сейчас не до нового строительства, так что объемы импорта конструкционной стали в страну низки.

По мнению некоторых специалистов, в ближайшие несколько лет крупными потребителями арматуры должны оказаться страны Центральной Европы, готовящиеся к вступлению в ЕС. Как сообщил на конференции Central & East European Steel Клаус Уфер, генеральный директор завода Elbe Stahlwerke, расположенного в Восточной Германии, объединение Германии привело к резкому расширению строительных работ в бывшей ГДР, причем, значительная их часть пришлась на расширение дорожной сети по европейским стандартам. По мнению Уфера, через это предстоит пройти и таким странам как Польша, Чехия, Венгрия и Словакия, где в ближайшие годы также следует ожидать расширения дорожного строительства в объемах, требующих значительного импорта арматуры из-за рубежа.

Сортовой прокат, профили:

американские повышения

В первой половине июня несколько подъемов цен было объявлено на американском рынке длинномерного проката. Так, производители круглого сортового проката, к некоторому удивлению наблюдателей, согласованно объявили об увеличении цен на свою продукцию, в среднем, на $20 за короткую т с июля-августа, после чего их средний уровень по стране должен достичь $334 за короткую т FOB. Удивление специалистов объяснялось, главным образом, тем, что круглый прокат ничем не выделяется на фоне остальных видов подобной продукции, а каких-либо существенных изменений на рынке в последнее время не произошло и не ожидается. Как говорят представители торговых компаний, вероятно, производители решили, что, раз цены на сортовой прокат в США не росли на протяжении последних двух лет, а в 2000 и 2001 годах непрерывно сползали вниз, они уже успели упасть до минимально возможного уровня и в дальнейшем могут только подниматься.

Более "веские" основания предоставила компания Republic Technologies International, крупнейший в США производитель высококачественного сортового проката. С 1 июля она повысила цены на $25 за короткую т на холоднотянутую продукцию и на $20 за короткую т – на горячекатаный материал SBQ (special bar quality). По словам представителей компании, причина роста цен – подорожание сырья и электроэнергии, а также рост иных затрат.

Возбуждение антидемпингового расследования против поставщиков широкополочных балок уже вдохновило крупнейших производителей этой продукции в США к наращиванию цен, составившему, в среднем, $25 за короткую т. В июне стоимость балок базовых размеров в итоге достигла, в среднем, $315 за короткую т FOB. Не удовлетворившись этим, небольшая компания J&L Structural, находящаяся сейчас под действием процедуры защиты от кредиторов, решила установить новый почин, объявив о подъеме цен со 2 июля еще на $35 за короткую т.

Более крупные производители балок отреагировали на это с некоторым удивлением, отметив, что доля J&L Structural на американском рынке балок слишком незначительна, чтобы можно было говорить о серьезном влиянии. Тем не менее, они не отрицают, что ожидаемое в августе введение антидемпинговых пошлин на продукцию из восьми стран, уже заставившее многих из них прекратить поставки, а также остановка производства на заводе обанкротившейся компании Northwestern Steel & Wire – достаточное основание для повышения цен на балки, но, скорее всего, осенью.

За пределами США особых изменений в этом секторе рынка в июне не произошло, хотя европейские трейдеры с удовлетворением отмечают прекращение трехмесячного спада на рынке пустотелых профилей. В последнее время эта продукция, все шире применяемая в строительстве, пользуется большой популярностью среди производителей стали в новых рыночных и развивающихся странах. Например, даже компании из Гватемалы и Венесуэлы освоили производство пустотелых профилей и усиленно продают их в Мексику. В последние полгода расширился объем экспорта этой продукции из Китая, Тайваня, Кореи, а также Турции и ЮАР.

Весной 2001 года возросшая конкуренция на этом рынке при отсутствии соответствующего роста спроса привела к падению цен на пустотелые профили, направляемые в Латинскую Америку и США, от около $330-340 за т CFR в конце первого квартала до $315-320 за т CFR – в начале июня. По данным трейдеров, стабилизация цен в июне была вызвана скачком спроса перед началом нового квартала и не продлится долго, так как предложение этой продукции на мировом рынке по-прежнему превышает спрос. Изменить ситуацию может только решительное улучшение ситуации на мировом рынке конструкционной стали.

Тонколистовая сталь:

предел отступления

Попытка производителей из стран СНГ поднять в июне цены на тонколистовую продукцию для экспорта в Восточную Азию не удалась. По словам наблюдателей, в регионе скопились слишком значительные запасы, и трейдеры торопились их сбыть перед началом летней паузы. Особенно значительным оказался объем предложения холоднокатаных рулонов, которые в изобилии поставляли в страны региона не только российские и украинские заводы, но и экспортеры из Восточной Европы и Латинской Америки.

С другой стороны, ожидаемого роста спроса в Восточной Азии не произошло, так как местные потребители этой продукции вовсе не уверены в собственных перспективах на вторую половину года. Кроме того, не отличается активностью рынок листовой стали и в развитых странах, где автомобилестроение находится на спаде, а производители бытовой техники вынуждены пересматривать планы на вторую половину года в сторону уменьшения.

Избыток предложения на азиатском рынке привел к снижению цен, коснувшемуся, в первую очередь, российской продукции. В начале июня поставки горячекатаных рулонов российского производства в страны региона еще осуществлялись по ценам около $200 за т C&F (наивысший уровень регистрировался на китайском рынке, затем по мере убывания шли Тайвань, страны Юго-Восточной Азии и Филиппины, где цены были самыми низкими), но удержаться на этом уровне россиянам не удалось. Во второй половине месяца стоимость российских горячекатаных рулонов упала до около $190 за т C&F, а попытки производителей удержать цены для поставок в августе на уровне $180-185 за т FOB пока не слишком успешны, в основном, из-за отсутствия спроса.

Украинская продукция, в целом, сохранила стабильность, оставаясь на низком уровне. Горячекатаные рулоны украинского производства в июне продавались в Восточной Азии по ценам около $175-180 за т C&F, хотя на Филиппинах, где снижение спроса оказалось наиболее значительным, цены могли опускаться и ниже отметки $175 за т. Цены FOB для поставок в августе установились, как правило, несколько ниже $160 за т, что вполне устраивает покупателей.

Холоднокатаные рулоны, которые не испытали особого подъема в мае, также подешевели на $5-10 за т параллельно с горячекатаной продукцией. По словам трейдеров, конкуренция на этом сегменте рынка особенно высока, а спрос остается недостаточно активным. За июнь российские холоднокатаные рулоны изменились в цене в азиатском регионе от около $270 за т до $260-265 за т C&F при крайне невысоком объеме продаж. Украинская продукция пользовалась заметно большим спросом, однако цены на нее снизились от порядка $260 за т C&F в конце мая до $245-255 в последних числах июня. Наиболее высокий уровень цен, при этом, как и на других рынках, был характерен для Китая, самые низкие цены регистрировались на Филиппинах. Во второй половине июня российские экспортеры холоднокатаных рулонов стремились заключить новые контракты по ценам около $250-260 за т FOB, их украинские коллеги были готовы на $230-235 за т FOB, а то и ниже.

По мнению большинства специалистов, цены на тонколистовую сталь производства СНГ в азиатском регионе уже достигли минимума, так что их дальнейшее падение в ближайшие недели маловероятно (хотя, если трейдеры по-прежнему будут усиленно "сбрасывать" запасы, нового спада не избежать). Но о подъеме также нужно забыть, по меньшей мере, до сентября-октября, а при включении неблагоприятных сценариев – и до конца года.

Тем не менее, некоторые собственно азиатские производители все же рассчитывают на возможность роста цен в третьем квартале. В частности, корейская корпорация Posco подняла на 3 тыс. иен за т цены на горячекатаные рулоны, предназначенные для поставок в Японию, после чего их стоимость достигла 30 тыс. иен за т ($250) CIF Осака. Японская компания Nippon Steel, в то же время, добилась увеличения на $3 за т цен на горячекатаные рулоны, отправляемые в Китай для торговой компании Minmetals. При этом, цены на холоднокатаные рулоны и оцинкованную сталь остались без изменений, а вот стоимость текстурованной кремниевой электростали возросла на $11 за т в связи с ростом спроса на эту продукцию в Китае.

Однако в самой Японии цены внутреннего рынка идут на спад. По данным газеты Nihon Keizai Shimbun, с начала мая по середину июня стоимость горячекатаных рулонов снизилась на 1-2 тыс. иен за т (до около 26,5 тыс. иен за т, или $221) в промышленных районах Токио и Осаки, а холоднокатаные за это время подешевели на 2-3 тыс. иен за т (до порядка 33,5 тыс. иен за т, или $279). В рамках этой тенденции компания Tokyo Steel Manufacturing объявила о снижении отпускных цен на весь свой ассортимент листовой стали на 1-4 тыс. иен за т для поставок в июле.

Европейские производители стали, ранее настроенные довольно оптимистично относительно перспектив на второе полугодие, вынуждены пересматривать свои прогнозы. Из ведущих компаний региона одна лишь британско-нидерландская корпорация Corus остается верной избранному весной курсу, объявив на третий квартал подъем цен на горячекатаные рулоны на 10 ф. ст. за т в Великобритании и на 10% – в континентальной Европе.

Остальные крупные производители листовой стали в регионе признают, что рынок горячекатаных рулонов выглядит более здоровым по сравнению с другими видами листовой продукции вследствие сокращения складских запасов до обычного уровня. Тем не менее, корпорации Usinor, Thyssen Krupp и Arbed считают несвоевременным рост цен в середине лета, учитывая сезонный спад спроса, и переносят их повышение на четвертый квартал. По мнению специалистов Usinor, восстановление должно начаться с южной Европы, где спрос на сталь более значительный, чем в других странах региона. Кроме того, все эти корпорации будут продолжать сокращение производства листовой стали. Так, например, Thyssen Krupp собирается снизить выпуск листовой стали без покрытия на 300 тыс. т в июне-сентябре 2001 года по сравнению с прошлогодним графиком.

Толстолистовая сталь:

передышки не получилось

Производители этой продукции из США и Западной Европы еще в мае определились с видами на будущее, запланировав умеренное наращивание цен в третьем квартале. С учетом того что отрасли, потребляющие толстолистовую сталь, в частности нефтедобывающая и судостроительная, находятся в этих регионах в относительно неплохом состоянии, специалисты оценивают вероятность того, что рынок воспримет эти повышения, как довольно высокую.

В то же время, на азиатском рынке толстолистовой стали не отмечается никаких перемен к лучшему. Продукция стран СНГ, которая в прошлые месяцы котировалась, в среднем, по $200-205 за т C&F, остается на относительно стабильном уровне в Китае, но при невысоком объеме спроса, однако в других странах региона цены пошли на спад. В частности, во второй половине июня филиппинские потребители сбили их до не более $185 за т C&F.

Новый спад начался на японском рынке толстолистовой стали, где некоторое улучшение в первом квартале так и осталось кратковременным эпизодом. В результате Tokyo Steel пришлось срезать цены на эту продукцию при поставках в июле сразу на 4 тыс. иен за т, а производитель листовой стали средней толщины Nakayama Steel снизила на 20% поставки на спотовый рынок. По данным японских аналитиков, стоимость материала толщиной 3,2 мм, предназначенного для строительной и машиностроительной отраслей, в конце июня составляла на внутреннем рынке около 35 тыс. иен за т по сравнению с 37 тыс. иен в конце первого квартала, а горячекатаная продукция большей толщины котировалась, в среднем, по 32 тыс. иен за т FOT.

Нержавеющая сталь:

в поисках возможностей роста

Нержавеющая сталь в отличие от углеродистой, похоже, преодолела крайнюю точку спада, за которой может последовать рост. По крайней мере, к такому выводу пришли европейские и американские производители этой продукции, в первую очередь, – листовой. Как утверждают представители ведущих сталелитейных компаний Европы, за последние полгода потребители и посредники использовали большую часть накопленных в прошлом году резервов, и теперь их уровень приближается к нормальному. Спрос находится на достаточно высоком уровне для текущего времени года, а разочаровывающее положение на рынке бытовой техники несколько компенсируется более высоким, чем ожидалось, объемом потребления нержавеющей стали в европейской автомобильной промышленности. По словам одного из консультантов, положение на европейском рынке нержавеющей стали лучше, чем кажется на первый взгляд.

Кроме того, положительную роль сыграло сокращение производства нержавеющей стали в регионе в конце прошлого и первой половине нынешнего года. По мнению специалистов, компании сектора проявили в этом отношении просто редкостную сознательность, ранее для них не слишком характерную. Очевидно, предыдущий масштабный спад цен в 1997-1999 годах многому научил производителей, поэтому они сделали все возможное, чтобы не доводить ситуацию до крайностей. При этом, никто пока не торопится снова расширять объем выпуска до планового уровня. По некоторым данным, ряд компаний планируют закрыть свои заводы на летние каникулы на одну-две недели дольше обычного, хотя никто пока не подтвердил этого. Судя по всему, сталелитейные компании, ранее, бесспорно, разрабатывавшие подобные планы, теперь надеются, что им удастся обойтись без подобных ограничительных мер.

Однако рассчитывать европейцам приходится только на внутренний рынок. Цены на нержавеющую сталь производства ЕС, предназначенную для экспорта в другие регионы, например в Восточную Азию и на Ближний Восток, упали в течение весенних месяцев до $1100-1200 за т FOB (холоднокатаные рулоны стали марки 304), что для большинства компаний сектора не выгодно. Как рассчитывают трейдеры, в третьем квартале можно будет поднять их на $50-100 за т, но, пока этого не произойдет, объемы поставок будут незначительными.

В США в первой половине июня ведущие производители листовой и полосовой нержавеющей стали Allegheny Ludlum, J&L Specialty Steel и AK Steel повысили на 5-8% цены на широкий ассортимент горяче- и холоднокатаной продукции серий 200, 300 и 400. По словам представителей этих компаний, складские резервы листовой нержавеющей стали в США успели выйти на нормальный уровень, а цены пока слишком низкие, чтобы компенсировать возросшие затраты, в первую очередь на электроэнергию. Кроме того, покупатели, использовавшие собственные запасы, начали понемногу возвращаться на рынок.

По некоторым данным, цены на листовую нержавеющую сталь в США незначительно снизились в апреле 2001 года, но затем стабилизировались на несколько недель, что и в самом деле представляет собой неплохую базу для их повышения. Во второй половине июня горячекатаная листовая нержавеющая сталь марки 304 котировалась на американском рынке, в среднем, по $1320 за короткую т, или более чем на $500 за т ниже по сравнению с тем же периодом год назад.

Отстает от общей тенденции только Дальний Восток, где недостаток спроса со стороны Китая представляет собой проблему для всего региона, обусловливая высокий уровень перепроизводства. Как жалуются тайванские компании, после того как Китай вернулся к централизованной системе импорта нержавеющей стали, резко расширились объемы дешевого материала, поступающего в страну в обход таможни. Контрабанда не только создает избыток на рынке, но и подрывает цены легальных экспортеров. По мнению тайванских аналитиков, во втором полугодии цены на нержавеющую сталь в Китае могут несколько возрасти даже несмотря на контрабанду, но для этого необходим существенный рост спроса на импортную продукцию, чего пока не наблюдается.

Стоимость тайванской нержавеющей стали, поставляемой в Китай, практически не меняется уже несколько месяцев подряд. Холоднокатаные рулоны стали марки 304 оцениваются в около $1200-1260 за т C&F, горячекатаные рулоны котируются на уровне $1100-1140 за т C&F.

Лом нержавеющей стали:

обманутые надежды

Поставщики лома нержавеющей стали, бодро двинувшие цены вверх вслед за майским подъемом на рынке никеля, в июне были вынуждены разочарованно смотреть, как цены на него снова катятся вниз. Это было тем более неприятно, что майское повышение расшевелило европейский рынок лома, совсем было впавший в спячку из-за безнадежно низких цен в начале второго квартала. В конце мая – начале июня в Европе снова появился лом из США, научились обходить ограничения российские экспортеры, а сталелитейные компании, ранее заменявшие лом нержавеющей стали первичным никелем и феррохромом, вернулись к привычному материалу.

Особенно заметным был рост цен в США, где кусковой лом стали марки 304 (или 18/8) изменился в цене от менее $600 за т в начале мая до $700 за т в первых числах июня. В течение следующих двух недель цены снова упали, приблизительно, на $50 за т, и наступление летнего спада деловой активности не оставляет им надежды на новый подъем в ближайшие месяцы.

В Европе, где рост цен на лом составил порядка $30-40 за т для аустенитного материала, трейдерам удалось продержаться до конца месяца, в основном, вследствие обыкновения заключать контракты на месяц.

В итоге и во второй половине июня стоимость кускового лома стали марки 304 на континентальном европейском рынке приближалась к $690-700 за т CIF, а в Великобритании достигала 420 ф. ст. за т. Германские трейдеры скупали российский лом 18/10 по ценам порядка DM1550 за т с доставкой, но к концу месяца начали спускать цены к DM1500 за т.

По мнению всех без исключения участников рынка, спад цен в июле выглядит совершенно неизбежным, причем, в силу, по крайней мере, двух причин: традиционного снижения спроса в середине лета и дешевого никеля. Кроме того, снова появившийся на европейском рынке российский и американский лом нержавеющей стали и не думает исчезать, что оказывает дополнительное давление на цены. Как полагают трейдеры, наилучшим вариантом для них будет сохранение хотя бы каких-то достижений прошлого месяца, в худшем случае цены начнут третий квартал еще на более низком уровне, чем пережили середину второго.

Лом черных металлов:

азиатский затор

Предложение лома на азиатском рынке в этом году всегда было избыточным, однако периодические закупки, осуществляемые местными сталелитейными компаниями, как-то поддерживали его на плаву. Однако в конце второго квартала все завершилось неизбежной развязкой: тайванские и корейские компании, создав достаточные резервы на все летние месяцы, практически прекратили операции, а Китай, хотя и продолжает импортировать солидные партии лома, не может в одиночку разгребать завалы товара, поступающего из СНГ, Японии и США.

Контракты, которые сейчас заключаются на восточноазиатском рынке, относятся к поставкам в сентябре, но их объемы, как правило, невелики. Американские трейдеры пока называют цены на уровне $115-116 за т C&F для дробленого очищенного лома и $105-106 за т C&F для тяжелого плавильного лома HMS № 1, однако это цены предложения, а не спроса. Многие трейдеры опасаются, что уже начавшаяся в регионе летняя пауза затянется, а затем поставщикам, чтобы найти сбыт для накопившегося материала, придется соглашаться на сброс цен до менее $100 за т лома № 1 C&F.

В настоящее время лом в страны Восточной Азии продает тот, кто предлагает самые низкие цены, т.е. японцы. Стоимость этого материала на внутреннем рынке упала до минимального значения за последние полвека, так как сталелитейные компании страны дружно сокращают производство в надежде сбалансировать спрос и предложение готовой стальной продукции. Минимальный уровень цен на лом Н2 в районе Токио равен 6,1 тыс. иен за т с доставкой ($51 за т), а некоторые потребители стараются сбить цены еще на 100-200 иен, так что для его поставщиков продажа на Тайвань по $86-87 за т CIF выглядит достаточно выгодной. Начали поставлять лом за рубеж даже трейдеры из Осаки – района, где этот материал всегда находился в недостатке и ввозился из других областей страны.

По мнению специалистов, экспорт остается для японских поставщиков лома единственной возможностью как-то избежать крупных убытков. Экономика страны по-прежнему находится в критическом состоянии, так что рассчитывать на рост спроса на сталь в ближайшие месяцы не приходится, значит, сталелитейные компании и в дальнейшем будут снижать объемы закупок лома и сбивать цены на него. Кроме того, долгожданная реструктуризация промышленных корпораций страны, рассматриваемая аналитиками в качестве первого шага к восстановлению, только создаст дополнительное давление на рынок лома. По подсчетам Japan Steel Scrap Recycling Institute, в ближайшие два года лишь в районе Большого Токио и исключительно за счет разборки старых зданий и сооружений будет получено около 1 млн. дополнительных тонн лома. Например, если корпорация Nissan решит окончательно избавиться от закрытого ею в марте этого года сборочного завода Murayama в западном пригороде Токио, отправка его на слом принесет порядка 140 тыс. т плавильного материала.

На турецком рынке лома майская паника, вызванная сокращением поставок из России и Румынии и приведшая к резкому подъему цен, сменилась затишьем. Сталелитейные компании страны, пусть по высоким ценам, но закупили достаточное количество лома, позволяющее им безбедно продержаться несколько недель, тем более, что металлургическая промышленность Турции работает со значительной недогрузкой из-за низкого спроса на внутреннем и экспортном рынках. В то же время поставщики лома из Украины и Западной Европы не спешат сбивать цены, все надеясь, что закупки возобновятся. Во второй половине июня лом А3 происхождения СНГ предлагался турецким покупателям, в среднем, по $90-92 за т CFR Измир по сравнению с $93-94 за т во время майского скачка. Европейские поставщики также незначительно умерили цены – до, примерно, $90 за т FOB для дробленого очищенного лома и $80 за т тяжелого плавильного лома HMS № 1&2 (70:30), но с тем же незначительным результатом. По мнению представителей турецких компаний, настаивать на высоких ценах, после того как дефицит ликвидирован, а на азиатском рынке начался спад, просто смешно. Как заявляют покупатели, для того чтобы возобновить закупочные операции, им необходимо снижение цен, как минимум, на $4-5 за т.

И все же турецкий подъем помог европейским поставщикам лома несколько приподнять цены на внутреннем рынке. В Германии в июне отмечался выборочный рост цен. Так, например, на севере страны лом подорожал, в среднем, на DM10 за т, а в восточных землях повышение цен составило DM5-10 за т. Однако в других районах страны не было отмечено никаких изменений. Германский лом, предназначенный для экспорта, в то же время подорожал в Роттердаме на $2-4 за т по сравнению с маем, в основном, вследствие сужения объема поставок из России и Украины.

Некоторый рост цен отмечался и в других странах-экспортерах. В Великобритании он составил, в среднем, 2 ф. ст. за т, в Нидерландах – 10 гульденов за т. Во Франции цены остались на том же уровне, что и в мае, либо незначительно возросли, а в странах Южной Европы не было отмечено каких-либо изменений. Хотя июль и август традиционно считаются наименее активными месяцами на рынке лома, трейдеры надеются, что им удастся удержать достигнутые цены без изменений. Основанием, при этом, служит сравнительно стабильный уровень спроса со стороны местных сталелитейных компаний, а также низкий курс евро относительно доллара и фунта стерлингов, что облегчает европейцам экспорт.

Американский рынок пребывает в депрессии. Даже экспорт, ранее бывший единственной отдушиной для местных поставщиков лома, сократился, начиная с апреля, вследствие низких цен в Восточной Азии. При этом, крупнейшим покупателем американского лома в этом году оказался Китай, приобревший в январе-апреле 854 тыс. коротких т (против 415 тыс. т на счету Кореи). На внутреннем американском рынке спрос на лом к июню сократился до минимума, так как сталелитейная промышленность страны работает менее чем с 80%-ной загрузкой и не испытывает нужды в дополнительных поступлениях сырья. Цены сократились на $2-4 за т по сравнению с маем и составляли в конце июня около $90 за короткую т дробленого очищенного лома с поставкой на завод. Не исключено, что до конца лета они еще снизятся.

Интересно, что ежемесячные аукционы по продаже пакетированного автомобильного лома, организуемые ведущими корпорациями страны, в последнее время перестали служить надежным индикатором состояния рынка. Так, в начале июня цены здесь поднялись на $6-10 за длинную т (1016 кг), а рынок этого и не заметил.

Ферросплавы:

мертвая тишина

Традиционно третий квартал имеет на мировом рынке ферросплавов репутацию самого спокойного, но в этом году штиль начинает принимать признаки кладбищенской тишины. Цены на большинстве сегментов рынка низки, и имеются все основания для их дальнейшего падения.

Производители феррохрома явно были обрадованы оптимистичными прогнозами американских и европейских производителей нержавеющей стали, но вскоре выяснилось, что металлургические компании пока не готовы платить дороже за сырьевые материалы. И, если в Западной Европе и США стоимость высокоуглеродистого феррохрома, в целом, удерживается на уровне несколько более 30 центов за фунт, то в Азии рынок испытал настоящий сбой. В июне поставки самого дешевого – индийского – феррохрома осуществлялись по ценам, нижняя граница которых достигала 26 центов за фунт. Такого же уровня пытались добиться и потребители китайского материала, но местным экспортерам удалось удержаться на 27-29 центов за фунт. По мнению большинства специалистов, именно этот уровень цен и будет наиболее актуальным в следующие два месяца.

Относительно стабилен только низкоуглеродистый феррохром. Американские наблюдатели даже отмечают некоторый дефицит этого материала, но поднять цены не дает общее депрессивное состояние рынка стали в стране. По некоторым данным, в середине июня один или два крупных потребителя смогли даже добиться снижения цен на 10% на материал с 0,10% углерода для поставок в третьем квартале, но остальные участники рынка заявляют, что это не тенденция и по-прежнему предлагают цены от 55 центов за фунт и выше.

Ферросилиций, немного упавший в цене в конце мая – начале июня, впоследствии стабилизировался, но на весьма низком уровне. Цены на него при экспорте из Китая отступили до $480-490 за т FOB, а на американском рынке они составляли в конце июня около 30 центов за фунт по сравнению с 31-33 центами месяцем ранее.

Попытка китайских экспортеров силикомарганца поднять цены на него при поставках в Японию и Корею дала противоположные результаты. Мгновенно на рынке оказалось слишком много этого материала, что в сочетании с незначительным спросом привело к снижению цен от более $400 за т FOB в первой половине мая до $390-400 за т в июне. В тандеме с ним упал в цене и ферромарганец, который в июне котировался на стабильном уровне $380-390 за т FOB.

В США рынок силикомарганца, наоборот, переживал подъем вследствие возбуждения антидемпингового расследования по иску компании Eramet Marietta. Цены на него подскочили от 21-22 центов за фунт незадолго до подачи иска до около 25 центов за фунт во второй половине июня. Некоторые специалисты, опасаясь столь заметного роста на фоне спада на прочих сегментах рынка ферросплавов, даже беспокоятся, что потребители начнут вместо него закупать ферросилиций и ферромарганец. Однако пока ничто не свидетельствует о признаках такой тенденции, более того, ферромарганец на американском рынке (как, впрочем, и ферросилиций) подешевел от около $450 за т в мае до $445-450 за т месяц спустя.

Благородные ферросплавы:

тихой сапой

Приближение начала нового квартала заставило несколько оживиться экспортеров ферротитана. В последние годы закупки этого материала четко подчиняются сезонным факторам, на короткое время возрастая каждые три месяца, а затем стихая, по мере того как потребители обеспечивают себя на новый период.

Так как дефицит титанового лома, являющегося сырьем для производства ферротитана, никак не уменьшается, компании этого сектора в очередной раз готовятся переложить цены на лом на плечи потребителя. Большую часть июня (как, впрочем, и в течение всего мая) стоимость ферротитана как западного, так и российского производства находилась на европейском рынке на уровне около $3,70-3,90 за кг титана, и производители рассчитывали поднять ее до более $4 за кг. Правда, до конца июня покупатели так и не проявили особой активности, и многие специалисты считают, что они просто пропустят тихий третий квартал, обойдясь без существенных закупок. Поэтому некоторые потребители считают, что до сентября цены так и останутся ниже $4 за кг. Естественно, трейдеры с этим не согласны, но, как реально обернется дело, выяснится только в июле.

Производители феррованадия вряд ли могут рассчитывать на существенное повышение цен в начале третьего квартала. Этот рынок уже более полутора лет отличается избытком предложения, и ситуация пока не сильно меняется. Кроме того, спрос на этот материал, как ожидается, будет невысоким вследствие общего депрессивного состояния на рынке стали.

В течение всего июня цены на феррованадий сохранялись на, приблизительно, одном уровне: $8,40-8,60 за кг ванадия в Западной Европе и около $4,00-4,50 за фунт ванадия в США. В Азии крупные партии могут доставляться потребителям и по более низким ценам. В частности, корейская корпорация Posco в конце июня заключила контракт из расчета $8,18 за кг ванадия, в Японии нижний уровень цен, по некоторым данным, составляет не более $8,10 за кг.

Эти цены, по-видимому, удержатся и в ближайшие месяцы, если производители не устроят новой ценовой войны, как было весной этого года. На рынке предлагаются крупные партии пентоксида ванадия из Китая, но спроса на них нет из-за относительно высоких цен, достигающих $1,45-1,55 за фунт. По словам трейдеров, для того чтобы покупк

Виктор Тарнавский,
по материалам Metal Bulletin, Reuters, iSteelAsia.com, Scrapsite.com.,
MetalSite.net

 
© агенство "Стандарт"