журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

КОМПАНИИ И РЫНКИ

КРИЗИС ПЕРЕПРОИЗВОДСТВА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №8, 2002

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 1 июля – 15 августа

Повышение цен на стальную продукцию, начавшееся весной этого года после введения ограничений на импорт в США, ЕС и Китае, начало местами сдавать позиции. Во второй половине июля в Восточной Азии произошло первое за несколько месяцев снижение цен. Что интересно, – этот спад может быть вызван несколькими причинами, и события на региональном рынке в ближайшие несколько недель будут зависеть от того, какая из них будет главной. С одной стороны, значительную роль в падении цен должно было сыграть исчерпание беспошлинных квот на импорт ряда видов стальной продукции Китаем. До последнего времени именно эта страна была крупнейшим покупателем стали в регионе, и ее уход с рынка сразу же поставил трейдеров перед проблемой недостатка спроса. Если дело именно в этом, цены на региональном рынке будут тихо спускаться до 20 ноября (окончание периода действия китайских квот), а затем наступит новый мощный скачок. С другой стороны, спад мог быть вызван и просто летним снижением деловой активности, тогда цены продолжат свой рост уже в сентябре. Однако есть еще и "третья сторона": негативные ожидания продолжения кризиса в экономике развитых стран, обострившиеся в связи с биржевой паникой в конце июля. Пока что американские и европейские компании полны решимости повысить отпускные цены на сталь в четвертом квартале, но, если выяснится, что основная проблема лежит все-таки в сфере экономики, их старания будут обречены на провал несмотря на протекционистскую защиту.

Чугун: двойственная пауза

Развитие событий на восточноазиатском рынке чугуна в июле и первой половине августа полностью укладывалось в региональную тенденцию сброса цен. Примерно до середины июля стоимость чугуна, активно приобретаемого корейскими компаниями, росла, достигнув в конце концов около $137 за т CIF. Японские производители заранее объявили, что повышают цены на внутреннем рынке на 10% с 1 августа. По их мнению, растущие цены на сталь в регионе и высокий уровень спроса полностью оправдывают подобные действия.

Некоторые трейдеры думали о том же, предлагая чугун в Корею с поставкой в августе-сентябре по $139-140 за т CIF, но не добились успеха. Снижение цен на сталь и металлолом в азиатском регионе неизбежно потянуло за собой и чугун, а потребители, при этом, еще и сузили объем закупок. Немногочисленные новые сделки в начале августа заключались уже из расчета $127-130 за т CIF Корея при достаточно агрессивном поведении покупателей.

Ни аналитики, ни трейдеры пока не могут определить, что послужило первопричиной снижения цен. Как осторожно предполагают одни, оно могло быть вызвано летним спадом деловой активности, и уже в сентябре следует ожидать оживления спроса и восстановления прежних цен. Другие настроены менее оптимистично и, указывая на ухудшение экономического состояния США, заявляют, что речь идет о начале нового длительного спада. В любом случае в сентябре должно определиться, какая из версий окажется правильной, но пока трейдеры совершенно справедливо проявляют осторожность и не форсируют поставок, что в нынешних неопределенных условиях как раз и может быть интерпретировано как начало нового долгосрочного периода падения цен.

В Южной Европе цены на чугун оставались относительно постоянными, составляя, приблизительно, $120-125 за т CIF, однако неожиданная дезорганизация итальянского рынка лома (см. ниже) может открыть новые перспективы для чугуна в этой стране. Вот уже полтора месяца здесь спорят (на юридическом уровне) о том, чем нужно считать металлолом – сырьем или отходами. И если неопределенность в решении этого вопроса затянется, это может подвигнуть итальянских производителей стали на более масштабное использование передельного чугуна.

Заготовки: дальневосточные мотивы

Середина июля стала своеобразным водоразделом на азиатском рынке стали. До нее цены на большинство видов стальной продукции и полуфабрикаты устойчиво шли вверх, но затем они быстро отступили и закрепились на новом уровне.

В первые две недели июля поставщики заготовок в регион радовались высокому спросу и растущим ценам. Так, производители российской и украинской продукции довели их до около $210 за т C&F Китай, турецкие компании рапортовали в середине месяца о $210-220 за т FOB, а бразильцы продавали заготовки в Азию, Испанию и страны Центральной Америки по $205-210 за т FOB. Всеми ими отмечалось наличие выраженной тенденции к повышению, хотя и высказывались сомнения, что рост цен продлится еще долго.

На самом деле он завершился даже еще быстрее, чем они предполагали. Уже во второй половине июля спрос практически на все виды стальной продукции, включая и полуфабрикаты, резко сократился, а цены упали. Китайские компании сбили их до $200-202 за т C&F, а в августе уже начали нацеливаться на $195-198 за т, хотя многие трейдеры заявляют, что не готовы к тому, чтобы "пасть так низко".

Непрерывные дожди, обрушившиеся на Филиппины в конце июля и начале августа, привели к резкому снижению активности строительного сектора страны и сужению объема закупок заготовок. Кроме того, на местный рынок были перенаправлены некоторые партии этой продукции, не нашедшие сбыта в Китае. В первой половине текущего года Филиппины были одним из крупнейших импортеров заготовок в регионе, закупив, преимущественно, в Украине и России около 1,2 млн. т этой продукции (за тот же период 2001 года – 700 тыс. т). Подъем на местном рынке привел цены на заготовки к уровню $220-225 за т C&F в начале июля, но последующие события вызвали спад до $210-216 за т C&F. Впрочем, как рассчитывают поставщики, осенью цены вернутся на прежний уровень.

Возможно, в ближайшем будущем существенно расширит объем импорта заготовок Малайзия. Местные производители длинномерного проката в конце июля обратились в Министерство торговли и промышленности страны с просьбой о выдаче новых лицензий на закупку за рубежом этой продукции и ослаблении импортных ограничений. В последние месяцы в Малайзии возник дефицит заготовок, так как крупная местная компания Perwaja Steel из-за финансовых трудностей была вынуждена сначала закрыть свой сталеплавильный завод на несколько недель, а после возобновления производства его мощность уменьшилась от прежних

40-50 тыс. т заготовок в месяц до, примерно, 10 тыс. т в месяц. Кроме того, другой производитель заготовок, Malayawata Steel, перестал поставлять их в свободную продажу, используя их для выпуска катанки на своем новом предприятии.

В конце июля заготовки местного производства стоили в Малайзии порядка $207-210 за т с доставкой (при пересчете с малазийских ринггитов), импортная продукция доходила в цене до $220-230 за т C&F, что было слишком дорого для местных компаний-потребителей. Ожидается, что, если правительство пойдет им навстречу и выдаст новые импортные лицензии, цены на заготовки иностранного производства несколько упадут, но зато объем их закупок значительно возрастет.

Слябы: на рынке нет места

Рынок слябов в регионе развивался в июле и первой половине августа по аналогичной схеме, однако с некоторой корректировкой. В начале августа в Китае была полностью использована полугодовая квота на слябы (включая те, что поставлялись по отдельным соглашениям из России, Украины и Казахстана). Теперь с этой продукции взимается пошлина в размере 13%, срок действия которой (если не произойдет каких-либо чрезвычайных изменений) продлится до 20 ноября.

В преддверии этого события поставки слябов в Китай притормозились уже в конце июля, а цены, достигавшие $230-235 за т C&F, снизились до $215-225 за т C&F. Впрочем, они в последующие две недели носили справочный характер, так как поставки этой продукции на китайский рынок прекратились. Судя по всему, в сентябре экспорт возобновится, но ценам, очевидно, придется еще слегка снизиться, чтобы компенсировать 13%-ную пошлину. Пожалуй, для многих трейдеров оптимальным решением было бы временное сужение объемов поставок в расчете на рост цен в сентябре-октябре в других странах региона и скачок спроса в ноябре непосредственно перед прекращением срока действия китайских пошлин.

Впрочем, по поводу возможности подъема цен в четвертом квартале пока трудно сказать что-либо определенное. Ситуация достаточно сложная, и не исключено, что осенью рынок ждет новый спад по причине испытываемых экономикой США трудностей, которые неизбежно сказываются и на народном хозяйстве стран региона. По крайней мере, в самих США многие специалисты настроены достаточно пессимистично.

Под эти мрачные настроения весьма успешную сделку удалось заключить американской компании California Steel Industries, крупнейшему в мире покупателю слябов (1,6 млн. т в 2001 году и до 1,8 млн. т в нынешнем). По словам Лоренцо Гоналвеша, президента и генерального директора CSI, компании в конце июля – начале августа удалось заключить несколько крупных контрактов, покрывающих вторую половину 2002 года и даже первый квартал 2003-го. При этом, цены в течение всего срока доставки будут оставаться неизменными и составлять, по некоторым оценкам (их точный размер не разглашается), немногим более $180 за короткую т (907 кг) с поставкой в Лос-Анджелес.

Катанка, арматура: модернизация в пользу третьей стороны

Июль начался для европейского рынка катанки с подъема, вызванного плановой остановкой на ремонтно-модернизационные работы сразу четырех заводов, выпускающих эту продукцию. Вероятно, с учетом нынешней ситуации компании, которым принадлежат эти предприятия, предпочли бы отложить или вовсе отменить эту операцию, чтобы полностью воспользоваться преимуществами, которые предоставляют европейским производителям стали ограничения импорта и рост спроса на конструкционную сталь в странах Южной Европы, однако решения были приняты еще в конце прошлого года, и отменить их невозможно. В итоге выигрыш теперь получают другие поставщики.

Дефицит катанки в Испании, Италии и Португалии изрядно обогатил бразильские и турецкие компании, с радостью поднявшие цены на свою продукцию. По сообщению представителей бразильской корпорации Gerdau, особенно высоким спросом в регионе пользовалась в июле катанка mesh, предназначенная для изготовления металлической сетки. Цены на нее возросли в этом месяце на $15 за т по сравнению с июнем и достигли $220-230 за т FOB. Катанка drawing, используемая в производстве стальной проволоки, по сведениям бразильской стороны, подорожала меньше, так что цены на нее в конце июля составляли $230-245 за т FOB Бразилия. Турецкие фирмы отмечали наличие высокого спроса на все сорта, поэтому рост цен на катанку их производства, предназначенную на экспорт, был более равномерным. В начале августа, когда произошла стабилизация, цены на mesh находились на уровне $225-235 за т FOB, а drawing котировалась на уровне $245-260 за т FOB. Как полагают турецкие промышленники, в сентябре-октябре цены могут еще немного подрасти.

Китай, введя в мае свою тарифно-квотную систему, отменил действовавший в течение трех лет запрет на импорт конструкционной стали, что дало возможность возобновить поставки катанки в эту страну. Правда, квота была установлена на низком уровне (91 428 т на 180 дней) и, по данным китайских таможенных органов, к 1 августа она была использована на 87,2%. После исчерпания квоты импорт катанки в страну будет облагаться 15%-ной пошлиной.

Поставки катанки производства СНГ в Китай осуществлялись во второй половине июля по ценам порядка $215-220 за т C&F, но оборот был невысоким, так как трейдеры боялись попасть под пошлины. Неблагоприятные погодные условия ухудшили и условия продаж катанки на Филиппинах. Воспользовавшись спадом в местной строительной отрасли, филиппинские импортеры в конце июля – начале августа попытались сбить цены до $208-215 за т C&F, т.е. до уровня заготовок. Впрочем, разница в цене между катанкой стандартных сортов и полуфабрикатами и раньше была незначительной. Так, в первой половине июля российская и украинская катанка экспортировалась на Филиппины по ценам, лишь незначительно превосходившим $220 за т C&F.

Европейский рынок арматуры получил в конце июля мощную поддержку исходя из трудностей, с которыми столкнулась британская компания ASW. Эта фирма, в прошлом году выпустившая около 700 тыс. т арматуры (60% национального производства), из-за финансовых проблем была вынуждена остановить один из двух своих заводов, чем создала острую нехватку данной продукции на рынке Великобритании. Проблема осложнялась еще и тем, что в стране сейчас реализуется ряд крупных строительных проектов, отчего спрос на арматуру очень высок.

Основные европейские производители арматуры, при этом, были заняты обслуживанием рынков стран Южной Европы, где строительная отрасль этим летом также находится на подъеме, поэтому баланс пришлось корректировать за счет импорта. В особенно благоприятном положении оказались турецкие экспортеры, для которых Великобритания послужила хорошей заменой Восточной Азии, где спрос в конце июля немного снизился. Стоимость турецкой арматуры в первой половине августа достигала $230-245 за т FOB, причем, многие производители сообщали, что обеспечены заказами на два-три месяца вперед. В самой Великобритании поставщики загнали цены до около 200 ф. ст. за т CIF для продукции диаметром 8-32 мм при поставках на сентябрь, что на 30 ф. ст. за т превышает уровень начала третьего квартала.

Сортовой прокат, профили: основа оптимизма

Строительный сектор большинства стран Западной Европы этим летом показывает неплохие темпы роста, и в июле отрасль даже столкнулась с дефицитом некоторых видов конструкционной стальной продукции, в частности, арматуры и сортового проката. Правда, в обоих случаях нехватка была вызвана, в основном, не активизацией спроса (он, в целом, не представляет собой ничего особенного), а сокращением предложения, причем, происшедшим в силу довольно-таки случайных факторов.

Так, в июле проблемы возникли сразу у трех европейских производителей конструкционной стали. Британская Caparo ввязалась в затяжной конфликт с профсоюзами, что привело к снижению выпуска продукции на 20-30%. Датская Danish Steel обанкротилась и с начала июля вовсе прекратила производство сортового проката. Итальянская Beltrame была вынуждена сбавить обороты из-за неопределенности с поставками металлолома. По данным трейдеров, все эти события пока не привели к серьезным нарушениям, так как нехватка выпущенной продукции восполняется за счет резервов, но сокращение запасов может привести к реальным трудностям в сентябре, если к тому времени производство сортового проката в регионе не будет снова увеличено до нормального уровня.

Из-за шаткости ситуации производители пока воздерживаются от каких-либо новых объявлений об изменении цен, однако некоторые другие виды конструкционной стали понемногу идут на подъем. Так, например, британско-нидерландская Corus собирается повысить цены на профили с 1 сентября на 3-4% в зависимости от их размера. Ряд европейских компаний, выпускающих аналогичную продукцию, устроили себе в этом году более продолжительные каникулы, чем обычно, и рассчитывают на подъем цен во второй половине августа и в сентябре, в среднем, на @15 за т. На те же @15 за т были подняты еще в июле цены на прутковую сталь, предназначенную для машиностроения.

Специалисты рассматривают перспективы роста цен на этом сегменте рынка стали с некоторой осторожностью. В строительной отрасли основная проблема заключается в том, что рост наблюдается, в основном, в небольших странах ЕС, в то время как во Франции спрос на профили не изменился по сравнению с неудачным прошлым годом, а в Германии и вовсе упал. Аналогичные возражения выдвигаются и в адрес машиностроительной промышленности. Если осенью этого года вместо ожидаемого экономического подъема наступит новый спад, вызванный биржевыми неприятностями, о подъеме цен здесь можно будет забыть. Кроме того, следует отметить, что на мировом рынке стоимость дорогостоящей конструкционной стали в последние месяцы относительно постоянная, а рост курса евро по отношению к доллару привел к ухудшению условий для европейских экспортеров.

Несколько более благоприятная ситуация на рынке широкополочных балок. Американская Комиссия по международной торговле (ITC) в конце июня неожиданно вынесла вердикт в пользу иностранных поставщиков этой продукции, отказавшись применить против них антидемпинговые пошлины. Пока поставки балок в США из таких стран как Германия, Люксембург, Испания и Россия невысокие вследствие летнего спада деловой активности, но в сентябре можно ожидать их роста.

Правда, американский рынок балок сейчас не слишком привлекателен для иностранных экспортеров, так как цены на нем находятся на спаде, снизившись, начиная с апреля, на $20-25 за короткую т. Так, например, на западном побережье США, где цены, как правило, несколько выше, чем в среднем по стране, их уровень составлял в начале августа не более $340-355 за короткую т с доставкой для наиболее массовых размеров. Экономический спад не способствует наращиванию крупномасштабного строительства, и четвертый квартал, с этой точки зрения, может оказаться не более удачным, чем предыдущие.

Возможно, американским компаниям стоит взять пример с их японских коллег, которые, столкнувшись с длительным и тяжелым кризисом в национальной строительной отрасли, осложненном неблагоприятными внешними условиями (антидемпинговые пошлины в США), пошли по пути радикального сокращения выпуска. В этом году резервы балок на складах японских компаний, наконец, уменьшились, что позволило крупнейшим производителям дважды за последние полгода поднять цены: сначала на 3 тыс. иен за т в апреле-мае, а затем еще на 1 тыс. иен за т – в июле.

Тонколистовая сталь: временная передышка или завершение цикла?

Первые проблемы на восточноазиатском рынке листовой стали начали ощущаться уже в первых числах июля, когда трейдеры, стремясь и далее поднимать цены на свою продукцию, столкнулись со все более усиливающимся сопротивлением со стороны потребителей. В начале июля цены на тонколистовую сталь производства СНГ на Дальнем Востоке достигли своего максимума: $280-290 за т C&F для горячекатаных рулонов и $340-360 за т C&F – для холоднокатаных. Японская и корейская оцинкованная сталь поставлялась в страны региона по ценам, доходившим до $450 за т C&F.

В это время производители сделали последнюю попытку нового подъема цен, намереваясь увеличить их до $300 за т C&F для горяче- и $340-350 за т FOB для холоднокатаных рулонов, однако потерпели неудачу. К середине июля китайские потребители, ранее усиленно скупавшие листовую сталь, создали достаточные запасы, чтобы просуществовать за счет их до ноября, тем более что беспошлинная квота на поставки горячекатаных рулонов в страну была выбрана уже на 80%. Снижение интереса к импортной продукции вызвало паническую реакцию у трейдеров, поспешивших продать максимальный объем своего товара, пока цены были достаточно высокими. Естественным итогом этого оказалось падение цен.

В начале августа стоимость российских и украинских горячекатаных рулонов при поставке в Восточную Азию снизилась до $250-270 за т C&F, новые контракты заключались из расчета $220-240 за т FOB при поставке через порты Черного моря. Холоднокатаные рулоны подешевели в аналогичной степени, котируясь на уровне $320-330 за т C&F для продукции российского производства. Цены FOB, при этом, упали ниже $300 за т. Относительно стабильной осталась только оцинкованная сталь, которая по-прежнему активно приобреталась китайскими компаниями. Несмотря на то что к 1 августа полугодовая квота на этот вид продукции была израсходована на 80%, цены все еще сохранялись на уровне $440-445 за т C&F.

Сужение спроса в Китае сразу же привело к появлению значительного избытка предложения в регионе, что заставило местных производителей резко умерить аппетиты. В начале июля корейская Posco и тайванская China Steel продемонстрировали намерения поднять на 10-15% цены на горячекатаные рулоны, ввозимые в Японию, при поставках в августе-октябре, хотя цены уже в июле достигли 36 тыс. иен за т ($307 за т. по текущему курсу). Японские компании, чтобы не отставать от конкурентов, также подняли стоимость своей продукции на 3 тыс. иен за т. Две недели спустя от этих настроений не осталось и следа. Японская Tokyo Steel Manufacturing отказалась от увеличения цен в августе, надеясь, что они хотя бы останутся на прежнем уровне, Posco и China Steel сделали паузу в переговорах о ценах "до прояснения ситуации", а японские потребители листовой стали из машиностроительного сектора и производства потребительских товаров заявили, что не собираются больше идти навстречу поставщикам и платить столько, сколько те запрашивают.

Тем не менее, большинство поставщиков листовой стали в регионе не теряют оптимизма и надеются на возобновление роста цен в сентябре. По словам трейдеров, китайские закупки в мае-июне были чрезвычайно масштабными, так как импортеры тоже торопились обеспечить себе больше листовой стали, пока не исчерпана квота, а теперь спрос находится на нормальном уровне, соответствующем сезонному спаду деловой активности. Как заметил один европейский поставщик, "абсурдно, когда цены в Китае выше, чем во Франции, и сейчас рынок должен встать с головы снова на ноги". Для экспортеров временный спад в Китае не катастрофичен: в конце концов, квоты на поставки стали в ЕС до конца первого полугодия наполнялись плохо и в регион еще можно ввезти значительные объемы стали. Только в июле на европейский рынок начали поступать по-настоящему крупные партии листовой продукции, что привело к снижению цен на холоднокатаные рулоны на @15 за т по сравнению с началом месяца.

Впрочем, европейские производители стали считают это понижение не более чем мелкой временной неприятностью, тем более что цены на горячекатаные рулоны и оцинкованную сталь сохранились на прежнем уровне. Хотя рынок только частично воспринял подъем цен на @30 за т на все сорта тонколистовой стали, запланированный местными компаниями на третий квартал (цены поднялись, в среднем, на @10-15 за т), ожидается, что в четвертом квартале цены продолжат рост. Крупнейшие корпорации региона – Arcelor, Corus и Thyssen Krupp – уже в конце июля и начале августа объявили, что в октябре увеличат стоимость тонколистовой стали еще на @20-30 за т. Все производители сообщают о наличии относительно высокого спроса и умеренных объемах импорта, а также о том, что пока не собираются увеличивать загрузку своих производственных мощностей, сниженных в начале текущего года. Кроме того, их настроение улучшилось в связи с локальным ростом цен в Италии, где из-за проблем с поставками лома, вызвавших панику на местном рынке стали, горячекатаные рулоны подскочили в цене до $300-310 за т C&F для срочных поставок.

Аналогично настроены и американские компании. Организовав буквально ураганный взлет цен во втором квартале и добившись нового повышения их в третьем, они планируют новый подъем на четвертый. Корпорация US Steel официально объявила, что с 30 сентября повышает на $20 за короткую т цены на холоднокатаные рулоны и на $30 за короткую т – на оцинкованную сталь с горячекатаным субстратом. Горячекатаных рулонов эти изменения пока не коснутся, так как, по мнению экспертов компании, цены на них уже достигли максимума на уровне $360-380 за короткую т (для сравнения: по состоянию на середину августа, стоимость холоднокатаных рулонов составляла около $480 за короткую т, а цены на оцинкованную сталь с горячекатаным субстратом достигали $500 за короткую т или немного больше).

Наиболее высоки сейчас цены на тихоокеанском побережье США, так как местные производители не в состоянии удовлетворить все потребности регионального рынка и часть продукции приходится завозить с других районов страны. В августе горячекатаные рулоны стоили там около $370-390 за короткую т, при этом, две местные компании – California Steel Industries и USS-Posco – планируют в сентябре-октябре повысить цены еще на $50 за короткую т. Холоднокатаные рулоны и оцинкованная сталь должны возрасти в цене на $70 за короткую т.

В июле в Калифорнию уже поставлялась в небольших количествах импортная тонколистовая сталь, в основном, из стран, не затронутых ограничениями, – Египта, Мексики, Таиланда, из Восточной Европы. Однако, если все намеченные на четвертый квартал повышения будут осуществлены в полном объеме, а дальневосточный рынок сохранит свое депрессивное состояние, США могут столкнуться с новой волной импорта, так как поставки в страну станут для иностранных компаний выгодными несмотря на 30%-ную пошлину.

Впрочем, вероятность такого развития событий сегодня кажется незначительной. Во-первых, цены в других регионах тоже, возможно, возрастут, во-вторых, подъем в США основан исключительно на недостатке предложения, а не на высоком спросе (он-то как раз низкий), так что при любом намеке на возвращение иностранных компаний на американский рынок цены на нем немедленно упадут.

Толстолистовая сталь: квота кончилась

Толстолистовая сталь оказалась первым видом стальной продукции, выбравшим до конца всю полугодовую квоту поставок в Китай. По сообщениям китайских таможенных органов, к 1 августа квота в 46055 т, действующая с 24 мая до 20 ноября 2002 года, оказалась заполненной на 102%, и в силу вступила защитная пошлина в размере 20%.

По мнению наблюдателей, причиной того, что первой истекла квота именно на толстолистовую сталь, были низкий объем разрешенной к беспошлинному ввозу продукции, а также достаточно высокий уровень спроса на нее со стороны китайских судостроителей и строительной отрасли. Во всяком случае, вплоть до середины июля трейдеры сообщали о весьма значительных объемах продаж толстолистовой стали производства СНГ в Китай по ценам около $250-265 за т C&F. Ближе к концу месяца поставки приостановились, но экспортеры рассчитывают, что в сентябре их удастся возобновить, по крайней мере, для тех сортов, которые в Китае не производятся или выпускаются в недостаточном объеме.

За пределами Китая спрос на толстолистовую сталь остается на низком уровне. Японская компания Nippon Steel в начале июля попыталась поднять цены на наиболее массовую продукцию толщиной 6 мм на 3 тыс. иен за т для поставок на спотовый рынок, но не достигла в этом особого успеха. Положение в японской экономике за последнее время не изменилось к лучшему, поэтому потребление толстолистовой стали, применяемой, в основном, в тяжелом машиностроении и строительстве, не расширяется. С начала текущего года несмотря на периодически предпринимаемые попытки подъема цен стоимость этой продукции возросла всего лишь на 1 тыс. иен за т и составляет в настоящее время около 35 тыс. иен за т. Скорее всего, она вряд ли заметно изменится до конца года.

Если исходить из наличия спроса, крайне проблематичным выглядит и рост цен на толстолистовую сталь в США, где экономика, к тому же, находится на грани нового спада. Тем не менее, планы US Steel и Bethlehem Steel, которые собираются увеличить стоимость толстолистовой продукции на $20 за короткую т соответственно с 1 и 30 сентября, вполне могут реализоваться, так как вписываются в общую тенденцию наращивания цен на сталь на американском рынке. В августе толстолистовая сталь в листах котировалась в США на уровне $320-330 за короткую т, стоимость низколегированной высокопрочной продукции была, приблизительно, на $20 за короткую т выше. По словам аналитиков, текущий объем потребления этой продукции никак не оправдывает дальнейшего роста, но уровень цен на стальную продукцию в США сейчас определяется иными факторами.

Нержавеющая сталь: свет с востока

Большинство производителей нержавеющей стали смотрят в будущее достаточно уверенно, считая, что рынок идет на подъем, а спрос восстанавливается после прошлогоднего провала. По некоторым оценкам, рост потребления этого материала в текущем году по сравнению с прошлым годом достигнет 6%, хотя возможное продление экономического спада в США способно внести коррективы в эти прогнозы.

Тем не менее, европейские производители нержавеющей стали не думают отказываться от запланированного ими на четвертый квартал подъема цен. Корпорация Arcelor намерена увеличить на @50 за т стоимость стали марки 304 и на @100-150 за т – марки 316 с содержанием резко подорожавшего в последнее время молибдена. Thyssen Krupp Stainless не собирается проводить таких различий, поднимая базовые цены на все марки нержавеющей стали на @50 за т, но зато германская компания увеличивает доплату за содержание молибдена, что так или иначе приведет к большему подорожанию материала марки 316 по сравнению с остальными. Финско-британская AvestaPolarit решила даже не дожидаться октября, предполагая подъем цен на 50 ф. ст. за т для своих британских покупателей уже с 1 сентября.

Если сталелитейные компании добьются своей цели, стоимость стандартного холоднокатаного листового материала возрастет до @1450 за т для стали марки 304 и @2000 за т для 316-той. Ферритная продукция подорожает до около @1300 за т. Производители стали отдают себе отчет, что после того как предыдущий подъем цен в третьем квартале дал лишь частичный успех из-за сопротивления сервис-центров и конечных потребителей, ситуация не столь благоприятна для нового увеличения цен, но следует учитывать, что у покупателей, которые вернутся на рынок осенью, будет уже израсходована большая часть запасов.

Более перспективен азиатский рынок, где потребление нержавеющей стали интенсифицируется более высокими темпами, чем в Европе. В Китае этот материал пользуется возрастающим спросом со стороны химической промышленности и машиностроения, производителей медицинских инструментов и кухонных принадлежностей, высокую активность сохраняют рынки Кореи и Тайваня. Правда, в качестве сдерживающего фактора выступает квота на импорт нержавеющей стали в Китай, составляющая 356,7 тыс. т. По состоянию на 1 августа, наполнение квоты по большинству видов продукции было равно 50-70%, что заставляет экспортеров быть осторожными. Так, тайванские компании, несмотря на 10-15%-ное повышение внутренних цен на листовую нержавеющую сталь в самом Китае с начала второго полугодия, не изменили стоимости своей продукции для августовских поставок. Цены на горячекатаные рулоны остались на уровне $1410-1430 за т C&F, на холоднокатаные – $1460-1480 за т C&F.

Зато очень существенный подъем цен запланировали на сентябрь-октябрь японские компании Nisshin Steel и Kawasaki Steel, которые хотят получить от клиентов внутри страны согласие на увеличение стоимости листовой нержавеющей стали на 10-20 тыс. иен за т, а от импортеров – на $200 за т. Пока что холоднокатаные рулоны японского производства поставляются в Корею по ценам порядка $1500 за т FOB.

Как заявляют представители японских компаний, причина такого масштабного роста цен заключается в стабильности внутреннего рынка и мощном наращивании спроса за рубежом. Однако некоторые аналитики считают, что японцы просто пытаются "сорвать" как можно больший куш, перед тем как у них начнутся серьезные трудности со сбытом. После того как в мае 2003 года (на пять месяцев раньше запланированного срока) корейская компания Posco введет в строй новые мощности по выпуску 452 тыс. т горячекатаных рулонов в год, рынок сбыта для японской нержавеющей стали изрядно сократится.

Лом нержавеющей стали: падение

Как правило, цены на лом нержавеющей стали находятся в прямой зависимости от стоимости никеля на Лондонской бирже металлов. В соответствии с этим принципом развивались события и в июле-августе, что обусловило довольно причудливые колебания цен.

Так, в первой половине месяца, когда никель был на подъеме, торговцам ломом нержавеющей стали пришлось весьма радикально поднять закупочные цены, доведя их до $700-720 за т CIF для кускового лома стали марки 304 (или 18/8) и до $600-620 за т чистых стружек по сравнению с соответственно $660-680 и $560-580 за т в конце июня. Такой рост цен несмотря на наступление летнего спада деловой активности выглядел вполне оправданным вследствие планирования крупнейшими производителями нержавеющей стали в Западной Европе повышения стоимости своей продукции, а также из-за дефицита лома, вызванного не только уже привычным незначительным объемом поставок из СНГ и Восточной Европы, но и сокращением импорта из Турции и стран Северной Африки. Кроме того, трейдеры приобретали лом про запас, чтобы осенью, когда спрос возрастет, не иметь проблем при выполнении своих контрактов с потребителями.

Биржевой кризис 22-24 июля явно застал их врасплох. За считанные дни стоимость никеля упала более чем на 10%, потянув за собой и лом. В августе цены рухнули до $620-640 за т для кускового лома и $520-540 за т стружек, поставив посредников в крайне сложное положение. Впрочем, подобные неприятности в последние месяцы встречаются у них настолько часто, что, наверное, торговлю ломом нержавеющей стали в Западной Европе стоит признать особой формой мазохизма.

Тем не менее, у трейдеров еще есть надежда на активизацию спроса в сентябре, благодаря чему они могут улучшить свое положение. Кроме того, закупив в период высоких цен значительные объемы лома, посредники, как минимум, обеспечены запасами на какое-то время и могут преодолевать сопротивление сборщиков и иностранных экспортеров, недовольных таким радикальным урезанием цен и настаивающих на пересмотре условий.

Лом черных металлов: юридический терроризм

В начале июля весь итальянский рынок металлолома переживал состояние полной дезорганизации. Некто (то ли зеленый-экстремист, то ли очень умный бизнесмен) обратился с иском в суд северного итальянского города Удино, требуя признать импорт лома из-за пределов ЕС вредными промышленными отходами и согласно директивам ЕС от 1998 года запретить ввоз этого материала в страну. Судья взял да и удовлетворил этот иск, после чего на рынке воцарился полный хаос.

Италия, будучи крупнейшим в Европе потребителем лома черных металлов, ежегодно импортирует около 6 млн. т этого материала, покрывая тем самым свыше 30% своих потребностей, причем, примерно, 2 млн. т приходится на источники вне ЕС (преимущественно СНГ, США и балканские страны). В соответствии с решением суда все эти поставки теперь должны были задерживаться на границе и после разбирательства возвращаться отправителям за их же счет. Уже в первые дни июля в портах на северо-востоке Италии и в пограничных пунктах на дорогах из Словении было задержано несколько тысяч тонн лома, в дальнейшем запрет по неизвестным причинам был распространен и на вполне "легальный" материал из Германии и Австрии. Ближе к середине июля дезорганизация достигла максимума: одни партии на ряде пунктов пропускались через границу, на других задерживался любой лом независимо от страны происхождения, причем, никто не мог указать логичных причин, по которым принималось то или иное решение.

Итальянские сталелитейные компании пришли в ужас от подобного развития событий. Для многих из них положение осложнялось еще и тем, что по летнему времени они не создавали значительных запасов и работали, получая лом для переплавки буквально "с колес". В результате некоторые заводы предупредили, что, если такой "беспредел" будет продолжаться и дальше, им придется сократить (а то и вовсе прекратить) производство.

Национальная ассоциация торговцев ломом Assofermet и ассоциация производителей стали Federacciai обратились в правительство с просьбой о срочной помощи. Как значилось в их заявлении, во время принятия той самой директивы ЕС 1998 года, на которую ссылался судья из Удино, металлолом был официально исключен из списка вредных отходов как сырьевой материал для металлургической промышленности. Тем не менее, Антонио Марзано, итальянский министр окружающей среды и промышленности (интересное сочетание – не правда ли?), решил исследовать проблему со всем прилежанием. Только в середине июля он издал приказ, согласно которому… разрешалось отправить по назначению несколько партий лома цветных металлов, задержанных на железнодорожной станции Гориция на словенской границе. В остальном же запрет так и остался запретом. По некоторым сведениям, министр больше всего боялся, что, если он примет решение в пользу металлургов, то подвергнет себя критике со стороны местного экологического лобби.

Только в начале августа, больше чем через месяц после скандального решения суда, правительство разродилось более-менее четким документом. Согласно ему запрет на импорт лома снимался сроком на 60 дней, в течение которых, очевидно, должно быть проведено более тщательное расследование по данному вопросу. Итальянские производители стали встретили данное решение со вздохом облегчения, однако проблема пока все еще не решена. Что будет в октябре, после того как истечет двухмесячная отсрочка, не знает никто.

Впрочем, на фоне других событий итальянский казус выглядит не более чем забавным и слегка неэтичным эпизодом. В июле и начале августа внимание участников мирового рынка лома черных металлов было поглощено ситуацией в Восточной Азии, где несколько месяцев подряд демонстрировался высокий спрос на лом, позволявший спокойно поднимать цены. В начале июля это движение цен вверх приостановилось, а затем маятник качнулся в обратную сторону.

Ценовой пик на дальневосточном рынке был достигнут где-то в первых числах июля, когда цены на тяжелый плавильный лом HMS № 1 при поставках в Китай, Корею и на Тайвань достигли $138-139 за т CIF. Однако затем объем закупок резко сузился. С рынка одновременно ушли китайские и корейские компании, а оставшиеся покупатели в Малайзии, Индии и на Тайване не могли и не хотели обеспечивать достаточный объем для сохранения прежних цен. Стоимость лома HMS № 1 за считанные дни скатилась до около $125-126 за т CIFFO, индийские производители стали, которые ранее были вынуждены приобретать дробленый очищенный лом в Западной Европе по $147-148 за т CIF, мигом сбили цену до около $138 за т.

Причина приостановления закупок корейскими и китайскими компаниями банальна: за недели подъема они обеспечили себя ломом на месяцы вперед и просто не нуждаются в новых поступлениях. Кроме того, по их мнению, цены на лом в регионе поднялись чересчур высоко. Некоторые американские трейдеры, также вынужденные сбить экспортные цены на $8-10 за т, обвиняют в пере

Виктор Тарнавский,
по материалам Metal Bulletin, worldsteel.org, steelonthenet.com

 
© агенство "Стандарт"