журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ПРОФИЛЬ: ТРУБЫ

ТЕХНОЛОГИИ

КОМПАНИИ И РЫНКИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №7, 2002

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 5 июня – 1 июля

Вопреки первоначальным опасениям введение пошлин и квот на импорт наиболее массовых видов стальной продукции в США, ЕС, Китае и ряде других стран не привело пока к падению цен. Наоборот, рынок, будто восприняв ограничения как сигнал для скачка, резко пошел на подъем. В Восточной Азии, где по-прежнему поглощается наибольший объем импортной продукции, цены на сталь к концу второго квартала возросли на 20-30% по сравнению с началом года, причем, аналитики не исключают дальнейшего развития этой тенденции в июле-августе. Судя по всему, этот рост цен имеет несколько объяснений. Во-первых, готовая стальная продукция вошла в резонанс с металлоломом, так что подорожание одного материала вызывает увеличение цен на другой и наоборот. Во-вторых, очевидно, многие производители стали после введения ограничений несколько уменьшили поставки в "защищенные" регионы и изменили ассортимент продукции, что в условиях сохранившегося и даже увеличившегося спроса спровоцировало дефицит. Наконец, в-третьих, благоприятные макроэкономические признаки обнадежили потребителей стали, в результате чего они начали расширять объем закупок. Остается лишь, чтобы эти признаки превратились в реальное возобновление экономической активности в развитых странах, и тогда о кризисе на мировом рынке стали можно уже будет смело говорить только в прошедшем времени.

Заготовки: без ограничений

Длинномерные полуфабрикаты оказались чуть ли не единственным видом стальной продукции, не подвергавшимся импортным ограничениям ни в одной стране мира. Это благоприятное обстоятельство резко взвинтило спрос на них: европейские, американские, восточноазиатские компании стараются в последнее время закупать побольше заготовок, чтобы изготовлять из них готовую длинномерную продукцию, продаваемую на защищенных внутренних рынках. Со своей стороны, многие производители стали в СНГ, Латинской Америке и Турции расширяют выпуск этих полуфабрикатов, надеясь компенсировать за их счет потерю доходов от введения пошлин на другие виды стальной продукции.

В странах Восточной Азии именно заготовки демонстрировали в июне наиболее стремительный рост цен. В начале месяца стоимость полуфабрикатов производства СНГ достигала $204-205 C&F Китай при очень высоком спросе. Тогда многие аналитики даже были удивлены тем, что партия в 20 тыс. т заготовок, от которой неожиданно отказался покупатель в Китае, была практически немедленно продана другому потребителю за $199 за т C&F. Как показало дальнейшее развитие событий, вовремя подсуетившийся новый покупатель поступил совершенно правильно.

К середине июня российские заводы уже сообщали, что имеют заказы на заготовки до конца августа, а стоимость этой продукции при экспорте на Тайвань превзошла $220 за т C&F. В других странах региона цены были несколько ниже. Так, китайские покупатели пока не соглашались платить более $210-215 за т C&F, но всем было очевидно, что рост будет продолжаться и в дальнейшем. Собственно говоря, так оно и вышло: к концу июня поставки заготовок производства СНГ на Тайвань, Филиппины и во Вьетнам проводились по $225-230 за т C&F; несколько ниже были цены в Китае и Таиланде. В рамках общей тенденции, но с небольшим отставанием, росли цены на Ближнем Востоке и в Западной Европе. В частности, российские и украинские заготовки в конце июня отправлялись в Северную Африку по ценам порядка $210-220 за т CIF. Примерно, на том же уровне находились и европейские цены, однако здесь трудно что-либо сказать определенно, так как большая часть поставок проходит по прямым договорам между сталелитейными и прокатными заводами, поэтому условия контрактов не становятся достоянием рыночных аналитиков.

Бразильские поставщики длинномерной продукции, ранее экспортировавшие в США катанку, арматуру и профили, в значительной степени также переориентировались на заготовки, которые отправляются и в Восточную Азию. В конце июня стоимость длинномерных полуфабрикатов, предназначенных для Дальнего Востока, доходила до $200-215 за т FOB, американские покупатели платили, в среднем, на $10 за т дороже.

Слябы: по проторенной дорожке

Импорт слябов в США и Китай в отличие от заготовок регулируется квотами, однако в июне это обстоятельство не оказывало решительно никакого негативного влияния на цены. Более того, сокращение поставок, предпринятое некоторыми экспортерами из-за опасения попасть под пошлины, привело к появлению дефицита на американском и китайском рынках и росту цен.

В начале июня стоимость слябов производства СНГ при экспорте в Китай немного превышала $200 за т C&F, однако, при этом, трейдеры жаловались на недостаток предложения. Нехватка товара, как обычно, вылилась в увеличение цен, уже в середине месяца достигших $215-220 за т C&F Китай для украинской продукции, предназначенной для перекатки в толстолистовую сталь, и $225-235 за т – для российских полуфабрикатов, приобретаемых производителями тонколистовой стали. Во второй половине месяца цены стабилизировались, реагируя на приостановку подъема на рынке рулонов, однако отдельные трейдеры периодически пытались довести стоимость слябов до $240 за т C&F.

Конечно, $240 за т сейчас кажется несколько завышенным уровнем, однако нельзя не отметить, что рост цен в мае-июне оказался настолько резким, что продукция из стран СНГ котировалась дороже японской. Большинство японских компаний ранее установили цены на поставки во втором квартале в размере около $215 за т C&F и теперь пытаются организовать для себя хорошее повышение цен на период с июля по сентябрь.

В этом смысле достаточно удачную сделку заключила в конце июня тайванская компания Yieh Loong, договорившаяся о приобретении 200 тыс. т японских слябов в третьем квартале по $200 за т C&F. В прошлый период цены составляли $165-170 за т. Как отмечается в заявлении руководства Yieh Loong, в июле-сентябре компания собирается загрузить свой прокатный завод на полную мощность, тогда объем закупок слябов для него достигнет 600 тыс. т против 500 тыс. т в двух предыдущих кварталах. Наряду с японцами часть полуфабрикатов заводу предоставит China Steel, родительская компания Yieh Loong, остальное будет закуплено в Украине и Китае.

На американском рынке полуфабрикатов в июне царила легкая паника, вызванная тем, что после введения квоты на импорт слябов с 20 марта основные их поставщики вовсе не торопились с ее заполнением. По данным таможенных органов США, в период с 20 марта по 10 июня в страну было ввезено всего 534 тыс. т слябов из Бразилии и России, что составляет лишь 9,9% от объема годовой квоты. Конечно, значительные поставки полуфабрикатов осуществляются из Мексики, которая не подпадает под ограничения, однако крупнейший местный производитель Ispat Mexicana пока что тоже работает далеко не на полную мощность, поэтому некоторые американские заводы обеспокоены нехваткой слябов.

Как полагают американские аналитики, в третьем квартале положение изменится, и такие страны как Россия, Украина, Австралия, Япония возобновят или расширят экспорт, благо цены на внутреннем рынке уже достигли достаточно приемлемого уровня: контракты на поставки слябов первоклассных зарубежных производителей в третьем квартале заключались в июне по ценам порядка $225-235 за т FOB, хотя крупнейшие покупатели могли рассчитывать на существенные скидки.

Арматура, катанка: рынки второго плана

Летом рынок конструкционной стали переживает сезонный подъем, однако в этом году на первый план вышли полуфабрикаты, оставив в загоне готовую продукцию. Похоже, такую смену приоритетов следует признать долгосрочной тенденцией. Массовые сорта арматуры и катанки сейчас производятся практически везде, и многие страны защищают своих внутренних производителей с помощью пошлин, квот и прочих нетарифных барьеров. Китай, например, практически перестал с 1999 года закупать и то, и другое, а в США введенная в 2000 году тарифно-квотная система по катанке в апреле этого года была дополнена запретительно высокими антидемпинговыми пошлинами.

Вот и приходится производителям длинномерной продукции или искать сбыт на немногочисленных открытых рынках в Восточной Азии, в Африке и на Ближнем Востоке, или переключаться на производство других видов продукции – заготовок либо специальных сортов катанки, например, предназначенной для изготовления шинного корда. В США, в частности, такая катанка может ввозиться свободно, и один из крупнейших ее экспортеров в мире, бразильская компания Belgo-Mineira (принадлежащая европейской группе Arcelor), сообщает, что уже полностью "закрыла" все свои зарубежные контракты на 2002 год.

В остальном же цены на катанку и арматуру на мировом рынке стагнируют, так что заготовки уже почти подпирают готовую продукцию. Стоимость бразильской и турецкой катанки mesh практически не изменилась по сравнению с маем и составляет около $210-225 за т FOB, более качественная катанка drawing на некоторых рынках слегка подорожала в июне, поэтому турецкие компании могут продавать ее по $230-240 FOB, а бразильские – по $225-245 за т FOB. Арматура в странах Восточной Азии и Ближнего Востока оставалась в июне стабильной, котируясь на уровне $210-215 за т FOB для бразильской и турецкой продукции, хотя экспортеры рассчитывают добиться подъема до $215-225 за т в третьем квартале.

В США и Западной Европе, где внутренние рынки защищены пошлинами и квотами, цены, естественно, заметно выше, причем, местные производители планируют новые изменения в ближайшие месяцы. Так, например, несколько компаний из Германии и Великобритании объявили о повышении с 1 или 15 июля цен на катанку и/или арматуру на @20-30 за т. Как заявляют производители, особого увеличения спроса в регионе не наблюдается, однако подорожание сырья (лома) заставляет их принять меры для компенсации роста затрат. В странах Южной Европы активность в строительной отрасли существенно выше, и решения об увеличении цен на конструкционную сталь были там приняты еще в мае, хотя трейдеры и производители не исключают еще одного раунда в августе или сентябре.

Сортовой прокат, профили: действия по аналогии

То, что говорилось об арматуре с катанкой, можно смело отнести и к более дорогим видам конструкционной стали. Эти рынки становятся все более закрытыми для массовых экспортеров, которым приходится выбирать или специализацию, или низкие цены. Основные же события развиваются в крупнейших странах-потребителях, где за долю рынка и цены на нем борются, в основном, местные компании.

Так, в июне прошла череда объявлений о повышениях цен на сортовой прокат в ЕС, США и Японии. При этом, по обе стороны Атлантики подъем цен, соответственно, на @20-30 за т и $20-30 за короткую т (и $40 для холодноформированного проката из некоторых сортов легированной стали) был вызван, главным образом, нерыночными факторами – сокращением объема предложения из-за урезанного импорта и ростом цен на сырье. В этом году особой активности в строительной отрасли США и Западной Европы (если не считать страны юга региона), скорее всего, не будет, так что производителям остается лишь рассчитывать на сдерживание объема поставок.

Несколько по-иному развивались события в Японии, где местным производителям сортового проката после двух лет непрерывных неудач удалось, наконец, изменить цены на продукцию малых размеров (16-25 мм) от прежних 25 тыс. до около 30 тыс. иен за т. Хотя частично рост был вызван некоторым оживлением в жилищном строительстве в Токио (для постройки жилых домов в Японии используют, в основном, длинномерный прокат, а не балки) при резком подорожании лома, основной вклад в него внесла продуманная стратегия местных производителей. С конца прошлого года японские компании резко расширили поставки сортового проката на экспорт, главным образом, в Корею, чтобы оказать давление на национальный рынок. Только за январь-апрель 2002 года из страны было вывезено 229 тыс. т этой продукции, что в 4 раза превышало показатель прошлого года, а корейские поставки за этот период возросли в 10 раз, что вызвало резкое недовольство у корейских компаний, неожиданно получивших сильных конкурентов. Зато японским корпорациям удалось избавить внутренний рынок от избыточной продукции и создать предпосылки для подъема цен.

А вот японским производителям балок повторить успех своих коллег все никак не удается, очевидно, из-за отсутствия емких рынков сбыта за рубежом. В последние несколько месяцев корпорация Nippon Steel пытается выйти из положения за счет сокращения производства, которое в третьем квартале текущего года будет уже на 40% отставать от прошлогоднего графика. Тем не менее, запасы балок на складах японских компаний пока сокращаются слишком медленно, что удерживает цены на уровне $35-37,5 тыс. иен за т, не считая доставку.

Тонколистовая сталь: все за повышение

Если бы проводился конкурс по выявлению наиболее подверженного ограничениям рынка стальной продукции, тонколистовая сталь, наверняка, заняла бы на нем первое место со значительным отрывом. Поставки этого материала почти повсеместно регулируются квотами, антидемпинговыми и обычными таможенными пошлинами, однако экспортеров продукции спасает высокий и постоянно растущий спрос. Так, даже введение тарифно-квотной системы в Китае пока не смогло серьезно воспрепятствовать активной торговле и росту цен.

Стоимость горячекатаных рулонов производства СНГ изменилась на китайском рынке от около $250-260 за т C&F в начале июня до $270-280 за т C&F в середине, после чего подъем несколько застопорился. Квоты, все-таки, оказывают воздействие на рынок, помогая потребителям отстаивать свои интересы и заставляя экспортеров действовать более осторожно. Зато, как отмечают аналитики, поставщики ведут себя более ответственно и сдерживают объемы продаж, опасаясь как превышения квоты, так и обвала цен. Поэтому настроения на третий квартал достаточно оптимистичные. В июне контракты на поставки украинской и российской продукции на Дальний Восток заключались по ценам порядка $220-250 FOB за т горяче- и $260-300 за т холоднокатаных рулонов, причем, производители планируют поднять цены в июле еще, примерно, на $10.

Холоднокатаные рулоны, импорт которых в Китай сдерживается не только квотами, но и антидемпинговыми расследованиями, подорожали в несколько меньшей степени, однако их стоимость в середине месяца стабилизировалась на уровне $345-360 за т C&F для продукции из стран СНГ по сравнению с $330-340 за т C&F в последних числах мая. Впрочем, российские и украинские рулоны, как обычно, представляют собой низший ценовой сегмент: таиландские производители экспортировали в июне холоднокатаные рулоны по ценам от $380 за т, а китайские компании пытались добиться даже $400 за т C&F Япония.

Впрочем, эта тенденция к подъему цен характерна для всего региона. Корейская компания Posco увеличила цены для своих японских покупателей на 4-5 тыс. иен за т для поставок в третьем квартале горяче- и холоднокатаных рулонов, оцинкованной стали. Tokyo Steel Manufacturing ответила на это более скромными 1 тыс. иен за т на аналогичный ассортимент продукции, однако до этого японская компания уже дважды поднимала цены в апреле и мае и, очевидно, продолжит это в июле-августе.

Индийские производители горячекатаных рулонов в июне дважды повышали цены на продукцию для внутреннего рынка на 800-1000 рупий ($16,4-20,5) за т, доведя их к концу месяца до 16-16,5 тыс. рупий за т ($328,5-339) за т. При этом, местные прокатные компании жалуются, что в стране все равно существует острая нехватка горячекатаных рулонов, так как, вместо того чтобы отправлять материал на линии холодной прокатки, производители экспортируют его по ценам около $250-260 за т FOB (по состоянию на конец июня) или используют для изготовления стали с покрытием. Цены на гладкие и гофрированные оцинкованные листы с горячекатаным субстратом достигают на азиатском рынке $550 за т C&F, что объясняет популярность этой продукции среди индийских производителей. В то же время, компании, специализирующиеся на выпуске холоднокатаных рулонов, испытывают дефицит полуфабрикатов и не могут рассчитывать на импорт, так как цены на горячекатаную продукцию иностранного производства после всех пошлин и "накруток" достигают 20-21 тыс. рупий ($411-431 за т).

Активность на азиатском рынке настолько высокая, что цены здесь превышают европейский уровень, вследствие чего экспортерам выгоднее поставлять листовую сталь в Китай или Корею, а не в страны ЕС. За первые два с половиной месяца действия европейской ограничительной системы шестимесячная квота на поставки холоднокатаных рулонов была выбрана всего на 20%. Впрочем, как сообщают трейдеры, из-за повсеместного дефицита горячекатаных рулонов практически везде сократился выпуск холоднокатаной продукции.

Европейские сталелитейные компании пока не торопятся ни с подъемом цен, ни с расширением объемов производства. В этом их, впрочем, можно понять, так как автомобильная промышленность региона – крупнейший потребитель листовой стали – все еще не вышла из спада. Кроме того, у европейцев перед глазами негативный пример США, где чересчур резкий скачок цен на сталь после введения тарифно-квотной системы 20 марта вызвал протесты у потребителей, способствовал расширению импорта изделий, в которых используется сталь, инициировал мощную кампанию, направленную на обуздание аппетитов сталелитейных корпораций.

Наверное, именно это общественное недовольство заставило американских производителей стали несколько сбавить темпы. За весь июнь не было сделано ни одного громкого заявления о подъеме цен. Впрочем, основные акции такого рода прошли еще в апреле-мае, а цены и без того достигли очень высокого уровня. Во второй половине июня стоимость горячекатаных рулонов равнялась $330-380 за короткую т, а холоднокатаная и оцинкованная листовая сталь котировалась в интервале $460-510 за короткую т, достигая максимума на западном побережье. Очень многое будет зависеть от того, как повернется ситуация в третьем квартале, когда цены, по замыслу американских сталелитейных компаний, должны снова подскочить, выйдя на "докризисный" показатель лета 1997 года.

Многие американские аналитики опасаются, что этот подъем не будет поддержан потребителями и сервисными центрами, в результате чего цены провалятся вниз. Другие ожидают, что огромный разрыв в ценах между США и остальным миром нивелирует действие защитных пошлин и иностранные компании возобновят свои поставки на американский рынок. По некоторым данным, в мае-июне уже были заключены контракты на закупку импортных горячекатаных рулонов по ценам около $340-350 за которую т с доставкой в американский порт (это ниже не только прогнозируемых цен на третий квартал, но, зачастую, и их нынешнего уровня). Правда, как считают, например, эксперты World Steel Dynamics (WSD), непредсказуемость американского рынка будет удерживать иностранных экспортеров от активизации поставок в США.

Но в целом, по мнению WSD, перспективы мирового рынка стали на ближайшее и более отдаленное будущее достаточно неплохие. Как отмечается в докладе WSD, обнародованном в середине июня, "существует 75%-ная вероятность, что в будущем году нынешний избыток стали сменится дефицитом", причем, благоприятный для производителей баланс спроса и предложения может сохраниться еще на пять лет. Главным источником роста, по мнению экспертов, будет Китай, где потребление стали в этом году должно возрасти на 11%, однако и в остальном мире использование стальной продукции в 2002 году должно подняться на 3%, а объем продаж – на 2% (разница будет покрыта за счет расходования резервов).

Толстолистовая сталь: перенос хода

В последние несколько лет спрос на толстолистовую сталь постоянно характеризовался наблюдателями как относительно невысокий. Этот вид стальной продукции так до конца и не оправился от последствий азиатского кризиса еще 1997-1999 годов, сократившего общемировой спрос на тяжелое машиностроительное оборудование, кроме того, рынок толстолистовую сталь оказался подавленным из-за спада в глобальном судостроении (см. ММ № 6).

Поэтому цены на толстолистовую сталь в большинстве случаев изменяются под действием не общего спроса и предложения, а в зависимости от развития событий на рынке тонколистовой стали. И подорожание последней во втором квартале 2002 года потянуло за собой первую. В частности, стандартная продукция А36 производства СНГ изменилась в цене на китайском рынке от около $220-240 за т C&F в мае до $250-260 за т в середине июня. Затем, как и с тонколистовой продукцией, рост цен приостановился: потребители пришли в себя и снизили объемы закупок.

В США, где толстолистовая сталь во время скачка в апреле-мае также находилась "в обозе" тонколистовой продукции, теперь отмечаются аналогичные процессы. Спрос остается относительно незначительным, надежд на его скорое расширение нет, и потребители задают себе резонный вопрос о правомерности подорожания этого материала. По предварительным данным, намеченное на июль увеличение цен на толстолистовую сталь воспринято рынком лишь частично, поэтому канадская компания Ipsco, признав этот факт, была вынуждена официально отказаться от намерения поднять цены на $20 за короткую т с 1 июля, удовлетворившись лишь небольшой частью этой суммы.

Компания US Steel, не принявшая участия в июльской акции, перенесла подъем цен на толстолистовую сталь на сентябрь, объявив, что к тому времени увеличит стоимость продукции толщиной от 1,5 до 2 дюймов на $30 за короткую т и всей остальной – на $20 за короткую т. Как рассчитывает руководство компании, к тому времени экономика США оживет уже окончательно, так что рост цен будет воспринят рынком более благосклонно.

Впрочем, следует заметить, что цены на толстолистовую сталь в США и так не назовешь низкими. Стоимость наиболее массовых сортов продукции в листах составляет, в среднем, $320-330 за короткую т, а для высокопрочной стали цены, примерно, на $20 за короткую т выше. На западе страны, где нет крупных производителей толстолистовой стали, цены на стандартную продукцию А36 достигали во второй половине июня $350-370 за короткую т.

Нержавеющая сталь: евразийские надежды

После длительного спада в прошлом году объемы производства нержавеющей стали и цены на нее постепенно возвращаются к прежним показателям. По оценкам аналитиков Metal Bulletin Research, в этом году выплавка нержавеющей стали в странах Запада возрастет на 2-3% по сравнению с прошлогодней, кроме того, достаточно значительный подъем должен произойти в Китае. Наконец, развитие событий на крупнейшем экспортном рынке мира (имеется в виду Китай, импортировавший в 2001 году 1,7 млн. т нержавеющей стали) вселяет оптимизм в производителей. Местные потребители резко расширили объем закупок за рубежом, только в марте 2002 года ввезя в страну 236,6 тыс. т, что на 30% превышает показатель годичной давности.

Расширение китайского импорта пока используется, в основном, японскими, корейскими и тайванскими компаниями, так как европейским компаниям пока не выгодно осуществлять широкомасштабные поставки в регион из-за менее высоких цен (с учетом соотношения курсов евро и доллара). Однако европейские производители время от времени отправляют в Восточную Азию отдельные партии продукции, чтобы не утратить связей с потребителями, и надеются на продолжение роста цен во второй половине года.

В самой Европе стоимость нержавеющей стали находилась в июне на стабильном уровне, составляя, приблизительно, @1450 за т холоднокатаных рулонов. Как отмечают наблюдатели, спрос в регионе не слишком высокий – некоторое увеличение объема закупок со стороны автомобилестроительных компаний компенсируется спадом на рынке бытовой техники. Поэтому местные производители связывают свои основные надежды не с третьим (хотя они запланировали на это время подъем цен на @50 за т), а с четвертым кварталом.

Правда, пока европейцы выжидают, в Азии цены имеют неплохие шансы подняться до устраивающего их уровня. Тайванские компании, воодушевленные ростом спроса на нержавеющую сталь в Китае и отсутствием существенных препон импорту, предприняли попытку увеличить цены в июле на $30-60 за т. Июньские поставки на материк осуществлялись ими по $1430-1470 за т C&F для холоднокатаных рулонов стали 304 и $1400-1410 за т C&F – для горячекатаных. Если же июльское повышение удастся реализовать в полном объеме, цены поднимутся, соответственно, до $1460-1530 и $1430-1450 за т C&F. Аналогичный рост не исключается и в августе.

Американским компаниям введение ограничений на импорт ряда категорий продукции из нержавеющей стали пока не принесло никаких дивидендов. Цены на длинномерную продукцию, которая получила защиту от конкурентов из-за границы, растут слишком медленно, а плоскокатаная нержавеющая сталь за период с середины апреля по середину июня вообще практически не изменилась в цене. Производители и дистрибуторы отмечают некоторый всплеск активности на рынке, но он еще недостаточен, чтобы трансформироваться в увеличение базовых цен. Формально нержавеющая сталь дорожает, но происходит это исключительно за счет повышения стоимости никеля, молибдена и хрома, что влияет на всевозможные доплаты за содержание легирующих элементов.

Лом нержавеющей стали: и опять – проблемы с никелем

Нестабильность цен на никель, способных за неделю подняться на 10%, а затем так же быстро упасть, давно уже превратилась в главную головную боль для торговцев ломом нержавеющей стали. Постоянные колебания на рынке металла, от чего в значительной степени зависят цены на лом, приводят к тому, что покупатели ориентируются на нижний уровень цен, а сборщики – на верхний.

В очередной раз эта проблема проявилась в июне 2002 года, когда во второй половине месяца никель внезапно подорожал от менее $7000 до почти $7500 за т, а затем съехал вниз к $7000. Контракты на поставки лома сталелитейным заводам были заключены в начале июня и предполагали спад цен по сравнению с маем на $20-25 за т, аналогичным образом трейдеры урезали и закупочные цены. В первой половине месяца они составляли около $650-670 за т в Западной Европе (для кускового лома стали марки 304) и 370-390 ф. ст. за т в Великобритании. Однако резкое повышение цен на никель в середине июня заставило участников рынка срочно внести в них коррективы.

Европейским трейдерам под давлением со стороны сборщиков пришлось оперативно поднять закупочные цены на кусковой лом до $660-680 за т и на стружки – до $560-580 за т. Иного выхода у них практически и не было. Резкого сокращения импорта лома из стран СНГ после введения прошлогодних ограничений так и не удалось компенсировать, поэтому на европейском рынке вот уже более года сохраняется достаточно заметный дефицит поставок. В нынешних условиях, когда производство нержавеющей стали в Западной Европе начало снова расти, эта нехватка материала принимает все более острый характер, так что посредникам приходится прилагать немалые усилия, чтобы обеспечить себя ломом для выполнения собственных контрактов. По оценкам аналитиков южноафриканской компании Xstrara, имеющей, правда, регистрацию в Швейцарии, в прошлом году объем предложения лома нержавеющей стали сократился на 20% по сравнению с 2000 годом и составил 4,2 млн. т, а показатели текущего года пока не дотягивают даже до прошлогодних.

Вот только никель опять упал в цене к концу июня, поставив перед трейдерами очередную проблему. Теперь им снова придется объяснять заводам, почему при не очень дорогом никеле за лом надо будет платить больше, а сборщикам – почему только что поднятые закупочные цены необходимо опускать обратно.

Лом черных металлов: повышение наперегонки

Расширение производства и потребления стали в восточноазиатском регионе, исключение Турции из-под действия американских ограничений импорта, а также ограниченный объем поставок металлолома из стран СНГ привели к настоящему ажиотажу на мировом рынке лома. На Дальнем Востоке, в Турции, Японии и США цены вышли на самый высокий уровень за последние несколько лет, причем, по мнению большинства аналитиков, это еще не предел. Впереди, конечно, летний спад деловой активности, но после его завершения в сентябре стоимость лома может сделать еще один рывок.

В июне мировой рынок лома разделился на два основных межрегиональных потока, почти не смешивающихся между собой. В Восточной Азии преобладают поставки из США и Японии, европейский лом идет в Турцию, материал из СНГ можно встретить в обоих регионах, однако его поставки невелики, что дает возможность сохранять благоприятный для экспортеров дефицит предложения.

За первые четыре месяца 2002 года Япония экспортировала в соседние страны, преимущественно – в Китай и Корею, 2,40 млн. т лома, что почти на 40% превышает показатель предыдущего года, причем, апрельский показатель 676,5 тыс. т оказался рекордным в истории. Наличие емкого рынка сбыта за рубежом позволило японским трейдерам поднять внутренние цены на лом до максимальных значений за последние пять лет. В июне крупнейшим сталелитейным компаниям Японии пришлось пойти на новые повышения закупочных цен, в результате чего максимальная стоимость материала Н2 в стране достигла 13,5 тыс. иен за т (завод Okayama компании Tokyo Steel), а средние цены в главных промышленных районах составили 11,5-12,5 иен за т.

В США индекс AMM Factory Bundles, отражающий цены на пакетированный автомобильный лом, достиг в конце июня самого высокого значения за последние два года – $128 за длинную т. Сбор лома, при этом, находится на более низком уровне, чем обычно, так как многие автомобильные заводы с целью ликвидации излишков готовой продукции устраивают более продолжительные каникулы, кроме того, сказываются последствия полуторагодового спада промышленного производства. При этом, спрос на лом остается на высоком уровне, поддерживаемом, с одной стороны, расширением объемов выплавки стали в стране и, с другой, экспортными поставками. По выражению одного американского трейдера, азиатские покупатели "отрывают с руками все, сколько ни предложи".

Признаки завершения ажиотажа появились только во второй половине июня, когда многие покупатели, обеспечив себя материалом на несколько недель вперед, приостановили закупки. Цены на японский лом Н2, достигавшие на Тайване и в Корее $128-129 за т CIF в середине месяца, затем опустились до около $126-127 за т CIF. Об аналогичном развитии событий сообщали и американские экспортеры. Если в первой половине июня цены на тяжелый плавильный лом HMS № 1 при поставках в Корею и Китай могли превышать $130 за т CIFFO, то ближе к концу июня верхней границей ценового интервала стали $129-129,5 за т. Дробленый очищенный лом американского происхождения так и не смог преодолеть границу $140 за т CIFFO, остановившись на рубеже $138-139 за т.

Примерно, в это же время обернулся вспять рост цен и в самих США. В течение июня повышение было зарегистрировано только в отношении пакетированного автомобильного лома, который продается, в основном, самими автомобильными компаниями. В то же время, дробленый очищенный лом снизился в цене на $2-5 за т в США и $5-10 за т в Канаде (это, в конце концов, сориентировались сборщики, завалившие рынок своим материалом). Впрочем, местные трейдеры рассчитывают на осень, когда спрос на лом снова должен увеличиться, а наиболее благоприятный период для его сбора – завершиться.

Единственной страной в азиатском регионе, где цены на лом продолжали расти весь июнь, оказалась Индия. Местные сталелитейные компании, которым было милостиво позволено остаться на американском рынке стали, постоянно наращивают объемы производства, увеличивая спрос на сырье. Крупные заводы, наподобие Essar и Jindal Steel, не прекращают закупки буквально ни на один день. За месяц стоимость лома европейского происхождения возросла в Индии на $8-9 за т и достигла к концу июня $138-140 за т C&F для дробленого очищенного материала. По мнению местных специалистов, ослабить дефицит могло бы расширение импорта лома из стран СНГ, но индийские предприниматели относятся к этому материалу настороженно, памятуя о прошлых инцидентах с радиоактивными веществами в партиях лома. В июне некоторые индийские компании все же закупали лом А3 в России или Украине по ценам около $108-111 за т FOB, но масштаб таких сделок был, в целом, незначительным.

В то же время, европейские поставщики лома в июне ориентировались, в основном, не на Индию, а на Турцию, где спрос на лом резко пошел на подъем благодаря расширившимся объемам продаж местных сталелитейных компаний, экспортирующих свою продукцию в США и Восточную Азию. В середине июня цены на плавильный лом HMS № 1&2 (50:50) достигли $107-109 за т FOB Роттердам, дробленый очищенный лом зашкаливал за $117-118 за т FOB.

Правда, во второй половине месяца рост цен, как и на Дальнем Востоке, замедлился, не в последнюю очередь вследствие роста объемов поставок в Турцию из Румынию. К разочарованию местных трейдеров завод Sidex, приобретенный в прошлом году транснациональной LNM Group, отказался поддержать национальный рынок лома и упорно выдерживает низкие закупочные цены: порядка $65-70 за т лома HMS № 1&2 (50:50). Попытки давления со стороны поставщиков, при этом, приводят лишь к тому, что Sidex отказывается от закупок лома, приобретая вместо него железную руду. В итоге румынские трейдеры всеми силами стараются отправлять свой материал не местным предприятиям, которые, к тому же, не всегда могут вовремя расплатиться, а на экспорт. В середине июня стоимость того же лома HMS № 1&2 при поставках в Турцию могла достигать $85-90 за т FOB, что, конечно, намного выгоднее для торговцев.

Западноевропейские трейдеры, смирившись с тем, что повышение цен на лом на внешних рынках приостановилось и весьма надолго, обратили основное внимание на то, чтобы стабилизировать цены на своих внутренних рынках. В июне в большинстве стран Западной Европы цены на лом остались на прежнем уровне или незначительно возросли (в странах, ориентированных на экспорт лома), но добиться повторения июньских цен в июле не так просто. Как уже отмечалось выше, цены на сталь в ЕС относительно невысокие, а компании металлургической отрасли сознательно отказываются от наращивания выпуска, чтобы не создавать перепроизводства.

Ферросплавы: знаменательное достижение

Производителям высокоуглеродистого феррохрома удалось добиться замечательного успеха. Продолжавшийся более полутора лет спад на этом рынке официально признан завершившимся. Контракты на поставки такого материала в третьем квартале текущего года завершены повышением цен на 3 цента за фунт по сравнению с предыдущим периодом. Если учесть, что в апреле-июне средний уровень цен по квартальным контрактам составлял около 27 центов за фунт, 3-центовый рост можно назвать очень существенным.

По словам аналитиков, основной причиной согласия потребителей на подъем цен были качественные изменения ситуации на рынке, постепенно накапливавшиеся в предыдущие месяцы. Во-первых, завершился спад на мировом рынке нержавеющей стали – объем производства и цены начали снова постепенно расти. Во-вторых, дало свои результаты осуществленное в прошлом году сокращение выпуска феррохрома рядом компаний из Казахстана, Индии и ЮАР. Всего за последние месяцы из строя были выведены мощности с годовым объемом производства в 1,3 млн. т (более 20% мирового), причем, по данным швейцарской компании Xstrata, почти половина из них (в ЮАР) так и не будет введена в строй. Наконец, в-третьих, южноафриканские производители, которые продают свою продукцию, в основном, по квартальным контрактам, стали более чувствительными к изменениям долларовых цен в связи с повышением курса ранда по отношению к доллару. Последнее обстоятельство заставило экспортеров проявить большую настойчивость при переговорах. Как заметил представитель одной из европейских сталелитейных компаний, "мы все равно понимали, что поднимать цены придется – рано или поздно. Но наши партнеры настояли, и мы согласились на "рано".

Дополнительным фактором, ускорившим заключение сделок, оказалось заявление южноафриканской компании Ore & Metal о том, что она на неопределенный срок прекращает выпуск феррохрома на своем крупнейшем предприятии Machadodorp с годовым объемом производства в 120 тыс. т. Кроме того, Ore & Metal недавно выиграла тендер на поставку 100 тыс. т чардж-хрома тайванской компании Tang Eng, и ее уход с рынка может поставить последнюю в нелегкое положение. О причинах неожиданного решения Ore & Metal не сообщается.

Спотовый рынок феррохрома тоже чутко отреагировал на изменение ситуации, продемонстрировав в июне умеренный рост цен. По словам трейдеров, потребители по-прежнему ищут материал по 30-31 центов за фунт, но его им никто не предлагает. Реальные сделки во второй половине июня заключались из расчета 32,5-33,5 центов за фунт, в США стоимость высокоуглеродистого материала доходила до 35 центов за фунт.

Впрочем, США в последние недели выглядят неким исключением на мировом рынке ферросплавов, где цены, в основном, не меняются с апреля (если не считать феррохрома). Подъем на американском рынке стали вдохнул жизнь и в ферросплавы, поставщики стараются тоже поучаствовать в этом "празднике жизни". В июне стоимость всех без исключения ферросплавов пошла на подъем, хотя активизация спроса на них все еще имеет довольно умеренный характер. Практически на всех сегментах рынка повышение составило около 2 центов за фунт: так, ферросилиций подорожал в июне от 29-33 до 32-35 центов за фунт, силикомарганец – от 20,5-23 до 23-25 центов за фунт, а ферромарганец – от $440-470 до $450-480 за длинную т (1016 кг). На аналогичную величину поднялись в цене и низкоуглеродистые сорта феррохрома.

В прочих регионах изменение цен в июне произошло только в отношении рынка ферросилиция, производство которого повсеместно снизилось. В Европе этот материал подорожал от @550-570 до @570-590 за т, а китайские экспортеры, жалующиеся на резкий спад выпуска как кремния, так и ферросилиция из-за длительной засухи в южных районах страны, снизившей выработку энергии на гидростанциях, подняли цены до более $460 за т FOB для августовских поставок в Японию. При этом, поставщики стараются установить на сентябрь-октябрь цены не ниже $47

Виктор Тарнавский, по материалам Metal Bulletin, Reuters, steelonthenet.com

 
© агенство "Стандарт"