журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ТЕХНОЛОГИИ

ТОРГОВЛЯ

КОМПАНИИ И РЫНКИ

ОТРАСЛЬ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №6, 2002

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 5 мая – 5 июня

В конце мая на мировом рынке стали пал последний бастион свободной торговли. Китай, воспользовавшись своим новоприобретенным статусом членства в ВТО, объявил о введении с 24 мая тарифно-квотной системы, покрывающей большую часть его импорта готовой стальной продукции и полуфабрикатов. Хотя сама по себе эта квота достаточно велика (5,3 млн. т на полгода), а из-под ее действия исключены многие страны, появление ограничений на наиболее емком китайском рынке может привести к прекращению роста цен на сталь во всем азиатском регионе и даже обращению процесса вспять. Действительно, до последнего времени именно Китай, где потребление стали в первом квартале возросло более чем на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, служил основным движителем подъема цен, которое охватило всю Восточную Азию. В то же время, в ЕС и США подобные прогрессирующие процессы изменения стоимости стальной продукции имели во многом искусственный характер и были вызваны, главным образом, наличием протекционистских барьеров. Тем не менее, многие эксперты еще считают, что потенциал роста на мировом рынке стали не исчерпан. Производители практически во всех странах мира запланировали новый всплеск цен на третий квартал и полны решимости добиться своего. Развитие событий в июне, как предполагается, даст ответ на вопрос об обоснованности их притязаний.

Чугун: к новым рубежам

Сложившаяся на данный момент ситуация на рынке стали откровенно благоприятствует экспортерам чугуна. В США расширение национального производства стали способствует росту спроса на сырье, что позволяет поставщикам добиваться все более высоких цен. Так, в конце мая бразильский чугун при экспорте в США котировался на уровне $126-130 за т FOB, что почти на треть превышает показатель начала текущего года.

Во всех основных регионах подъему цен на чугун способствует и подорожание металлолома. Это характерно для США и Восточной Азии и в несколько меньшей степени для юга Европы, где рост цен более умеренный. Правда, для поставщиков чугуна из России значение итальянского рынка в последнее время несколько приупало, так как заметно возросла привлекательность США и Дальнего Востока.

Вообще потребители чугуна из Кореи и Тайваня в мае ощущали дефицит материала. Япония сократила выпуск, что в равной степени затронуло внутренние и экспортные поставки. В Китае в связи с небывалым ростом собственного производства стали (27% в первом квартале 2002 года) все большая часть национального производства чугуна используется внутри страны, что также сужает объем продаж за рубежом. По сути, в мае в регионе в заметных количествах присутствовал только российский чугун, цены на который пошли вверх.

Если в апреле верхней границей стоимости были $130 за т CIFFO, то в начале мая корейские и тайванские компании приобретали чугун из России по ценам около $131-132,50 за т CIFFO с поставкой в июне-июле, а во второй половине месяца – по $133 за т CIFFO и даже несколько выше. По мнению аналитиков, несмотря на введение ограничений импорта стали в Китае и лом, и чугун сохраняют неплохие перспективы для роста. На конец второго квартала предсказываются границы порядка $137-138 за т CIFFO, хотя в дальнейшем их подъем, скорее всего, затормозится.

Полуфабрикаты: благоприятные возможности

В мае поставщики заготовок на восточноазиатский рынок, задержавшиеся с подъемом цен по сравнению с экспортерами плоскокатаной продукции, словно решили одним махом компенсировать себе все прежние издержки. За неполный месяц цены в регионе подскочили почти на $20 за т, хотя, надо признать, наибольший вклад в их рост внесла все-таки активизация спроса.

Так или иначе, но стоимость продукции из стран СНГ, в начале мая составлявшая не более $180-185 за т C&F, в начале второй половины месяца поднялась до около $199-205 за т C&F (практически – на уровне слябов), а новые контракты на поставку в июне-июле заключались из расчета $180-190 за т FOB. Турецкие экспортеры в конце мая указывали цены около $197-200 за т FOB и отмечали повсеместное наличие высокого спроса. По их мнению, рынок еще сохраняет достаточный потенциал для подъема, который может продлиться, по меньшей мере, до июля.

Специалисты пока не в состоянии определить влияние ограничений китайского импорта стали на региональный рынок полуфабрикатов. И заготовки, и слябы включены в тарифно-квотную систему, причем, рост поставок тех и других в последние годы вызывает обеспокоенность у ведущих местных производителей, по жалобе которых и были предприняты ограничительные меры. В частности, по их данным, доля китайских компаний на национальном рынке полуфабрикатов изменилась от 81,5% в 1998 году до 51,7% в прошлом.

По крайней мере, на ближайшие несколько недель на китайском рынке ожидается рост активности, так как трейдеры будут стремиться сбыть свой товар, пока еще не выбрана квота, предоставляемая, насколько известно, без разбивки на страны, а импортеры, в свою очередь, очевидно, постараются приобрести побольше продукции на склады. Впрочем, очень многое будет зависеть от различных подзаконных актов, регулирующих теперь китайский импорт стали. По состоянию на начало июня, никакой точной информации о новых порядках пока не поступало, и многие поставщики на время приостановили операции.

Судя по всему, стоимость полуфабрикатов на китайском рынке вследствие всех этих мер должна стабилизироваться, а, возможно, даже, и пойти вниз. Между тем, на других экспортных рынках, где данный товар не подвергается особой дискриминации, продолжается рост цен. Так, бразильские поставщики слябов, которые сейчас ведут переговоры о ценах на третий квартал, сообщают, что повышение цен в США имеет даже более высокие темпы, чем предполагалось. В мае стоимость бразильских слябов достигала $190-210 за т FOB, а на третий квартал указывались цены порядка $210-230 за т FOB при поставках в США.

Как сообщают представители бразильских компаний, наращивание собственного производства листовой стали в США при одновременном выводе из строя ряда сталелитейных заводов вызвало дефицит полуфабрикатов на национальном рынке. По мнению Хосе Армандо де Фигейро Кампоса, президента крупной бразильской компании CST, введенная на 2002/2003 годы (20 марта/19 марта) беспошлинная квота на слябы (5,4 млн. коротких т или 4,9 млн. метрических т без учета Канады, Мексики и еще ряда стран) недостаточно велика, и правительству США придется пойти на ее увеличение. Впрочем, этого может и не произойти, если успешно завершатся хлопоты бразильских поставщиков полуфабрикатов, которые просят вывести из-под действия квоты в общей сложности 1,5 млн. т слябов (включая 700 тыс. т в год, которые CST поставляет своей дочерней компании в США). Решение по этому и многим другим подобным запросам о предоставлении исключений будет принято до 4 июля.

Тем временем, американский импорт слябов после введения ограничений заметно упал. По данным американских таможенных органов, за первые два месяца действия квоты своим правом воспользовались только бразильские и российские компании, поставившие в США, соответственно, 327,0 тыс. и 21,8 тыс. т, что составляет 11,7 и 1,6% от их годовой квоты. К концу мая на американском рынке действительно начала ощущаться нехватка слябов, а цены спотового рынка по поставкам в третьем квартале возросли до $215-240 за т (метрическую) FOB или в американском порту. При этом, разница в ценах между продукцией производителей из стран Латинской Америки и СНГ, в прошлом году достигавшая $30 за т, сократилась до минимума.

Катанка, арматура: все хотят повышать цены

Некоторое оживление в строительном секторе США и Западной Европы в комбинации с импортными ограничениями было расценено местными производителями конструкционной стали достаточно основательным поводом для увеличения цен. В Америке в мае завершился процесс запланированного на третий квартал повышение цен на катанку. Последней среди крупных поставщиков этой продукции, анонсировавших рост на $30 за короткую т с 1 августа, оказалась канадская компания Ivaco, обосновавшая свой шаг повышением затрат на сырье (лом) и необходимостью восстановить рентабельность после длительного спада.

Правда, на американском рынке катанки и так ощущается дефицит продукции, возникший вследствие недавнего удовлетворения жалобы ряда местных компаний на иностранных экспортеров из семи стран (см. ММ № 5). Зато государства, избежавшие этих санкций, получили возможность повысить цены. Например, турецкие производители катанки в конце мая сообщали, что поставки их продукции в США осуществляются по ценам на уровне $270 за т C&F по сравнению с $230-240 за т при экспорте в ЕС.

Подорожание катанки уже начало всерьез беспокоить американских потребителей. Компания Keystone Steel & Wire, которая производит как катанку, так и стальную проволоку, в частности, уведомила, что поднимает стоимость обоих видов продукции, причем, на проволоку в большей степени, чем на сырье для ее выпуска, только не в июле, а в середине августа. Для американских производителей проволоки положение осложняется тем, что импорт данной продукции в США облагается всего лишь 8%-ной пошлиной, из-под действия которой выведен, к тому же, такой крупный поставщик как Индия.

Между тем, в Европе стоимость катанки тоже понемногу растет, хотя процесс этот пока ограничивается севером региона, где строительная отрасль проявляет заметно большую активность, чем на юге континента или в Германии. Кроме того, на рынок конструкционной стали оказывает воздействие подорожание лома. В конце мая цены на катанку в ЕС находились на уровне @255-270 за т с перспективой дальнейшего подъема. Компания Ispat Europe, один из крупнейших производителей катанки в регионе и ведущий поставщик высококачественной продукции, объявила, что с 1 июля повышает цены на @20-30 за т, аналогичные действия ожидаются и от ее конкурентов. Британо-нидерландская группа Corus рассчитывает с 1 июля поднять на @25 за т цены на весь свой ассортимент конструкционной стали.

Европейский рынок арматуры развивался в мае по таким же законам. Высокий спрос на севере Европы содействовал подъему цен до @275-280 за т ex-works, в то время как на итальянском и испанском рынках цены несколько превышают данный уровень и находятся в интервале @285-290 за т, но не демонстрируют никаких признаков роста. В Турции подорожание арматуры также происходит намного медленнее, чем у катанки. Если несколько месяцев назад эти виды продукции котировались почти одинаково, то в конце мая экспорт арматуры проводился, максимум, по $215-220 за т FOB, что заметно отстает от стоимости катанки.

Сортовой прокат, профили: по законам рынка

Как демонстрирует американский рынок сортового проката и профилей, подъем цен на сталь в США, наблюдаемый в последние несколько недель, в значительной степени носит искусственный характер и объясняется исключительно препонами в части импорта. В секторах, где доля импортной продукции изначально была не слишком высокой, подъем цен идет значительно медленнее и сталкивается с большими препятствиями.

Так, в частности, существенно отстает от общей тенденции сортовой прокат. Хотя производители и рапортуют о расширении спроса по сравнению с началом года, активность на рынке остается недостаточно высокой, заставляя их проявлять повышенную осторожность. Ряд ведущих компаний на этом рынке во главе с Nucor, начиная с 1 июня, собираются ограничиться лишь $15 за короткую т. При этом, аналитики пока не могут подтвердить успех этой акции. По мнению ряда специалистов, такая попытка более оправдана в третьем квартале.

По состоянию на конец мая, стоимость сортового проката в США была в интервале $250-285 за короткую т в зависимости от вида продукции и ее размера. Так, например, на нижней границе находились стандартные уголки 2х2х1/4 дюйма, на верхней – швеллер 8х11,5 дюйма.

Однако, если производители сортового проката еще могут рассчитывать на осторожное повышение цен, то для участников американского рынка балок задачей номер один в последние несколько недель стало удержание цен на прежнем уровне. Спрос на этот вид продукции так и не восстановился после экономического спада и, по мнению аналитиков, вряд ли возрастет в ближайшие месяцы. Тем временем, увеличившееся производство этого вида продукции внутри страны приводит к переполнению национального рынка даже при отсутствии большей части иностранных конкурентов, изгнанных оттуда антидемпинговыми пошлинами, введенными в 2000-2002 годах.

Средние цены на балки стандартных размеров на американском рынке достигают $345-360 за короткую т, причем, практически никто не ожидает в обозримом будущем их повышения. Между тем, на западное побережье США, где цены наиболее высокие, успешно поставляются корейские балки, облагаемые 25%-ной пошлиной. Кроме того, в скором будущем ожидается появление в США продукции китайской компании Maanshan, на которую не распространяются никакие ограничения.

Характерно, что даже с учетом пошлин цены на импортные балки на $40-60 за короткую т, ниже чем на продукцию местных компаний. Последние, ощущая угрозу для себя, время от времени прибегают к кампаниям по борьбе с импортом и прочим акциям в поддержку "отечественных производителей", опираясь, при этом, на местные органы власти. Очевидно, через некоторое время к подобной политике придется прибегнуть и компаниям, специализирующимся на выпуске листовой стали.

Тонколистовая сталь: конец цикла

Пока же американские производители листовой стали активно пользуются благоприятными для них обстоятельствами, продолжая вздувать цены. В середине мая корпорация US Steel, ведущий интегрированный производитель стали в США, анонсировала еще одно, четвертое по счету за этот год, повышение цен, которое должно вступить в силу с 4 августа. Если эта акция будет успешно проведена, цены на горячекатаные рулоны прибавят $20, холоднокатаные – $30, а оцинкованные – $40 за короткую т. В этом случае стоимость данных видов продукции возрастет, соответственно, до около $380; $460-470 и $480-490 за короткую т, что почти достигает рекордного значения последнего десятилетия – $400 за короткую т горячекатаных рулонов в 1994 году.

Эта гонка за ценами за несколько месяцев до их реального воплощения в жизнь вызывает все большие сомнения у аналитиков. Спрос на американском рынке листовой стали в настоящее время, без сомнения, весьма высок, а объем предложения ограничен, однако к августу оба этих фактора могут утратить свое влияние. Как утверждают многие наблюдатели, ажиотажная волна закупок, охватившая США после введения ограничений на импорт стали 20 марта, имеет под собой, скорее, психологический, чем реально экономический характер. Потребители и сервис-центры в последние недели занимаются, в основном, созданием запасов, в значительной мере израсходованных в прошлом году. Как только этот процесс прекратится (а это возможно уже в начале третьего квартала), рынок лишится поддержки. Реального же роста потребления стальной продукции в США практически не наблюдается. Экономический спад в стране явно подходит к концу, однако процесс выхода из него будет, очевидно, более длительным и сложным, чем предполагалось ранее. В последнее время большинство специалистов переносят прогнозы начала роста на четвертый квартал текущего и даже на начало следующего года.

Кроме того, недостаток предложения тонколистовой стали на американском рынке также временный. Во второй половине года должны войти в строй некоторые предприятия бывшей LTV Steel, которые теперь принадлежат компании ISG, планирует запустить приобретенные в этом году заводы Trico Steel корпорация Nucor. Наконец, с июля-августа в США снова должны появиться импортные рулоны. Во всяком случае, ряд компаний из Тайваня и Европы уже заключают контракты на поставку оцинкованной стали на западное побережье США с поставкой в июле-августе по ценам порядка $460-480 за короткую т материала G90. Американские компании котируют аналогичный материал с тем же сроком доставки, приблизительно, по $500 за короткую т FOB.

Европейцы, в марте-апреле несколько отставшие в гонке за ценами, в мае тоже прилагали усилия к тому, чтобы хотя бы приблизиться к американцам. В течение первой половины мая компании Arcelor, Thyssen Krupp, Corus, Salzgitter и USS Kosice дружно объявили о подъеме цен на @30-40 за т на все виды тонколистовой продукции с 1 июля. По словам представителей сталелитейных компаний, спрос в регионе начал постепенно активизироваться, кроме того, по уровню цен Европа в настоящее время уступает США и Восточной Азии, которых нужно догонять.

Как полагают аналитики, у европейских компаний определенно есть шансы на увеличение цен, хотя вопрос о том, достигнут ли они запланированных @30-40 за т, остается открытым. Европейское автомобилестроение – крупнейший потребитель листовой стали в регионе – пока не показывает признаков выхода из спада, а без участия данной отрасли любая попытка подорожания материала похожа на авантюру.

По состоянию на конец мая, стоимость горячекатаных рулонов местного производства на европейском рынке оценивалась в @280-295 за т ex-works, импортная продукция поступала, в среднем, по $255-265 за т C&F. Цены на холоднокатаные рулоны из тех же источников достигали, соответственно, @335-350 и $305-315 за т.

В Восточной Азии в мае продолжалось подорожание тонколистовой стали, стартовавшее еще в марте, хотя с учетом антидемпингового процесса против поставщиков холоднокатаных рулонов и введения тарифно-квотной системы в Китае перспективы этого рынка весьма туманны. За первый квартал 2002 года в Китай было ввезено 4,91 млн. т готовой стальной продукции из-за рубежа, так что после введения квоты в 5,3 млн. т на полгода экспортерам придется умерить свои аппетиты. Отметим, что в рамках этой акции сверхквотная тонколистовая сталь будет подвергаться 26%-ной пошлине.

Правда, высокий спрос на импортную сталь, наблюдавшийся в Китае на протяжении последних нескольких месяцев, вряд ли снизится сразу, так что в ближайшие недели трейдеры могут быть уверены в сохранении своего рынка сбыта. Кроме того, объем потребления листовой продукции высок во всех странах региона, что продолжает оказывать поддержку высоким ценам. Так, в частности, ведущие производители тонколистовой стали в Японии Tokyo Steel Manufacturing и Nippon Steel объявили о подъеме цен при поставках на июнь на 1-5 тыс. иен за т. Предыдущее апрельское повышение в размере около 2 тыс. иен за т было в целом воспринято рынком.

Ведущая тайванская компания China Steel также анонсировала рост цен на широкий ассортимент продукции на третий квартал для внутренних потребителей. При этом, в наибольшей степени подорожала именно тонколистовая сталь. Так, горячекатаные рулоны с 1 июня будут стоить порядка $424 в долларовом эквиваленте, а холоднокатаные – $518 за т. Это на $35-42 за т выше, чем сегодняшний уровень цен на рынке Тайваня.

Продукция производства СНГ за май прибавила порядка $10-15 за т, и трейдеры рассчитывают на продолжение этой тенденции в июне. В первых числах июня горячекатаные рулоны российского производства при поставках в Восточную Азию стоили около $250-260 за т C&F, цены на холоднокатаные рулоны доходили до $330-340 за т C&F. Несколько выше котировалась индийская продукция, которая предлагалась иностранным потребителям, примерно, по $240-250 за т FOB. По мнению местных экспортеров, в июле можно будет рассчитывать на цены порядка $290-300 за т, если не произойдет чего-либо непредвиденного.

В других государствах региона цены на экспортные поставки были еще выше. Так, в конце мая – начале июня таиландские компании запрашивали до $380 за т холоднокатаных рулонов C&F, а китайские производители пытались продать аналогичную продукцию в Японию по ценам порядка $400 за т C&F. В то же время, японские поставщики горячекатаных рулонов для нужд корейской компании Hyundai Hysco на переговорах о ценах на третий квартал потребовали поднять их сразу на $50 за т по сравнению с текущим кварталом и довести до $270 за т FOB. Корейская сторона пока настаивает на не более чем $240 за т FOB. Переговоры продолжаются, причем, обе стороны не торопятся с заключением контрактов. Июнь покажет, можно ли рассчитывать на дальнейший рост цен на тонколистовую сталь в регионе.

Толстолистовая сталь: без изменений

Как видим, за пределами оживленного рынка тонколистовой стали активное повышение цен инициируют лишь немногие производители стальной продукции. Компании, занятые выпуском толстолистовой стали, явно не в их числе. После того как ведущие производители в США и Западной Европе анонсировали подъем цен на третий квартал, рынок взял длительную передышку. Пока слишком рано говорить, какой будет реакция потребителей на предложенный рост цен, хотя о расширении объема потребления речь практически не ведется. Судя по всему, компании-поставщики надеются лишь на цепную реакцию и влияние со стороны тонколистовой стали.

Некоторую активность проявляли в мае лишь некоторые сегменты рынка. В развитых странах относительно высокий спрос по-прежнему отмечается на рынке материала, применяемого при производстве труб в случае застоя в машиностроении. В Восточной Азии наиболее значительный спрос отмечен в судостроении, хотя в целом общие объемы закупок невелики.

Тем не менее, японские и тайванские компании, объявляя о повышении цен на широкий ассортимент плоскокатаной продукции, постоянно "пристегивают" и толстолистовую сталь. Например, тайванская China Steel собирается в третьем квартале продавать этот вид продукции на $17-20 за т дороже, чем в настоящее время, хотя предложенный ею рост значительно скромнее запланированного для толстолистовой продукции. В настоящее время стоимость толстолистовой стали А36 на Тайване достигает $292 за т, судостроительная сталь котируется несколько выше, но все равно не достигает $300 за т в долларовом эквиваленте. Вообще активность в азиатском регионе не слишком велика, а цены, как ожидается, вряд ли существенно превысят нынешний уровень; по меньшей мере, – до осени.

Нержавеющая сталь: перспективы роста

Ситуация на мировом рынке нержавеющей стали медленно, но верно изменяется к лучшему. Несмотря на то что цены пока остаются на достаточно низком уровне, а спрос еще не восстановился после прошлогоднего спада, специалисты отмечают четкие положительные сдвиги, а производители по всему миру начинают постепенно наращивать цены.

В настоящее время наиболее стабилен западноевропейский рынок, где цены на базовый холоднокатаный листовой материал марки 304 возросли за последние два месяца более чем на @100 за т. По состоянию на конец мая, его стоимость равнялась @1450 за т на германском рынке. Пока сложно судить, смогут ли сталелитейные компании снова поднять цены, как они сделали в марте этого года, однако, по мнению аналитиков, осень должна обеспечить для этого неплохие предпосылки.

Основное препятствие, которое сейчас встречается европейским производителям, заключается в том, что цены на местном рынке превышают уровень, регистрируемый в других регионах. Так, несмотря на объявленное на июнь повышение цен на листовую нержавеющую сталь на 3% рядом американских компаний (кстати, это первый подъем в текущем году, который имеет все шансы завершиться удачно) стоимость данной продукции на американском рынке впервые за последнее десятилетие уступает европейским показателям. Как полагают специалисты, более серьезного роста цен на нержавеющую сталь в США следует ждать не ранее четвертого квартала.

Цены на нержавеющую сталь в Восточной Азии в последние недели подтянулись к европейским, но все еще прилично отстают от них. В мае тайванские компании экспортировали холоднокатаные рулоны в Китай по ценам порядка $1350 за т C&F, что, впрочем, значительно превышает уровень начала квартала и дает надежду на продолжение роста. По словам представителей тайванских фирм, главная проблема регионального рынка заключается в небольших китайских заводиках, которые поставляют низкосортный материал по демпинговым ценам и тем самым сбивают цены на внутреннем рынке. Объем такого производства, по различным оценкам, оценивается в 350-400 тыс. т в год. Очевидно, после выхода на полную мощность построенных в последние годы и еще строящихся современных заводов, использующих новейшие технологии, вывод из строя мелких предприятий будет отвечать долгосрочным интересам отрасли, но этот процесс потребует нескольких лет, в течение которых стоимость нержавеющей стали в Китае будет оставаться довольно низкой.

Еще одна проблема, с которой мировой рынок нержавеющей стали может столкнуться в этом году, – это перепроизводство. В 2001 году вопреки спаду компании отрасли выдали рекордный объем выпуска продукции. По оценкам аналитиков германской компании ThyssenKrupp Stainless, прошлогодний показатель составил около 19 млн. т, из которых 13 млн. т пришлись на плоскокатаную продукцию (в частности, 9,6 млн. т холоднокатаной листовой стали). Как полагает ThyssenKrupp Stainless, производство нержавеющей стали в 2002 году поднимется на новую высоту, а выпуск холоднокатаной листовой продукции имеет неплохие шансы впервые в истории пересечь рубеж 10 млн. т. В целом расширение объемов выплавки нержавеющей стали в этом году ожидается в пределах 6,1-6,2%.

Аналитики германской компании рассчитывают, что этот рост предложения будет компенсирован скачком спроса во втором полугодии, благодаря чему потребление нержавеющей стали в этом году возрастет на 5% по сравнению с 2001 годом. Однако такой прогноз базируется на допущении, что экономический подъем в развитых странах начнется уже в третьем квартале. Если этого не произойдет (что весьма вероятно), производители нержавеющей стали, наверняка, столкнутся с трудностями не только при попытке повышения цен, но даже при желании сохранить их текущий уровень.

Лом нержавеющей стали: цены – выше, ожидания – ниже

В мае после длительного периода высоких цен стоимость никеля на Лондонской бирже металлов пошла вниз и уменьшилась более чем на $600 за т по сравнению с предыдущим месяцем. Однако парадоксальным образом это практически не отразилось на рынке лома нержавеющей стали. Цены на этот материал снизились лишь, примерно, на $10 за т во второй половине мая, но, если учесть, что в начале месяца они поднялись на те же самые $10 за т, можно было говорить лишь о возвращении к прежнему уровню.

В первых числах июня кусковой лом стали марки 304 (или 18/8) котировался на европейском рынке, примерно, по $670-690 за т CIF, чистые стружки стоили, примерно, на $100 за т меньше. В Великобритании стоимость кускового лома также точно воспроизводила цены месячной давности – 390-410 ф. ст. за т. В то же время в США повышение цен в первой половине месяца оказалось значительно более стойким. После того как закупочные цены достигли в середине мая уровня $750-760 за длинную т (1016 кг) в Питтсбурге, поднявшись на $40 за т по сравнению с предыдущим месяцем, на рынке наступил период стабилизации. Аналогично развивались события и на рынке лома стали серии 400, где цены поднялись за первые две недели мая на $20-25 за длинную т да так и зафиксировались на этом уровне.

Все эти феномены имеют перед собой одну и ту же причину – нехватку лома. Сокращение поставок из стран СНГ после введения экспортных пошлин в 2001 году так и не удалось компенсировать. Кроме того, в связи с введением в строй новых заводов в Финляндии и США увеличился спрос на лом (точнее, он упал в меньшей степени, чем мог бы, во время прошлогоднего спада).

По мнению аналитиков, дефицит лома носит долгосрочный характер, что вряд ли пойдет на пользу рынку. Сталелитейные компании уже начали менять ассортимент приобретаемого сырья для загрузки печей, снижая потребление лома нержавеющей стали в пользу первичного никеля и феррохрома. По данным специалистов британской компании ELG, доля лома сократилась от 47,3% в 2000 году до, ориентировочно, 43,7% в 2002-м. Судя по всему, данная тенденция будет развиваться и в будущем.

Все это представляет собой серьезную опасность для рынка лома, потребление которого в прошлом году сократилось на 18% и не торопится пока возвращаться на прежний уровень. Как считают эксперты, ослабление дефицита в среднесрочной перспективе может привести наподобие ситуации осенью 2001 года к резкому падению цен как на лом, так и на первичный никель.

Лом черных металлов: хвала протекционизму

Для поставщиков металлолома всяческие барьеры, выставленные различными странами против импорта стали, пока играют роль мощного положительного фактора. Рост цен на сталь, последовавший благодаря этим мерам в США, Европе и, в определенной степени, в странах Восточной Азии, с одной стороны, способствует активизации спроса на лом, а, с другой, облегчает подъем цен на него. Кроме того, американские и европейские трейдеры получают выгоду за счет разнообразных барьеров, выстроенных на пути экспорта лома в России, Украине и Румынии.

Так, принятое в начале мая решение Государственного таможенного комитета РФ о фактическом запрете вывоза лома за рубеж через порты Дальнего Востока (дабы собранный материал отправлялся национальным производителям стали) вызвало восторг у американских и австралийских поставщиков такого материала. Восточная Азия, , куда только через дальневосточные порты традиционно отправлялось более 100 тыс. т российского лома в месяц, демонстрирует высокие темпы роста спроса на сырье, не в последнюю очередь благодаря собственным протекционистским мерам по поддержке национальной сталелитейной промышленности.

Антидемпинговые пошлины и прочие ограничения на импорт, введенные в Малайзии, Индонезии, Таиланде, содействуют поддержке местных производителей, которые, в свою очередь, демонстрируют в последние недели рост спроса на лом. Очевидно, к этому списку присоединился и Китай, который ввел с 24 мая тарифно-квотную систему, регулирующую импорт стальной продукции. По данным местной торговой компании Alashankou Corp., в прошлом году Китай, закупив за рубежом, главным образом в США, Японии и России, 9,78 млн. т (в 2000 году этот показатель равнялся 5,10 млн. т, а в 1999-м – 3,34 млн. т), стал крупнейшим импортером лома в регионе. Закупки в этом году, по предварительным оценкам, идут согласно прошлогоднему графику, однако импортные ограничения и введение в строй новых электропечей в стране, вероятно, приведут к новому расширению объемов потребления. Наконец, не лишились своего статуса крупных импортеров лома Южная Корея и Тайвань, где начался сезонный подъем в национальной строительной отрасли (характерно, что в Корее это произошло тоже благодаря государственной поддержке).

В итоге для трейдеров наступили благодатные времена. Они могут поставлять в регион любые количества лома, имея почти стопроцентную гарантию сбыта, и, к тому же, постоянно увеличивают цены. Если в апреле стоимость тяжелого плавильного лома HMS № 1 американского происхождения, поставляемого в страны региона, лишь ненамного превышала $120 за т CIF, то к концу мая покупатели в Восточной Азии выкладывали за этот материал $129-130 за т CIF, а цены на bonus grade почти достигали $140 за т. Японский лом Н2 подорожал от менее $115 за т CIF в первой половине мая до более $120 за т в конце месяца. Индийские покупатели в начале июня заключали контракты на приобретение тяжелого плавильного лома из расчета $130-135 за т CIF, хотя, при этом, на национальном рынке произошло некоторое снижение цен на лом, получаемый от разделки старых судов. Соответственно и закупочные цены на отслужившие свой срок суда снизились от около $150 за ldt (тонна веса судна) до $145 за ldt.

Рост цен оказался настолько стремительным, что даже насторожил экспортеров, опасающихся, что за ним вскоре последует такой же резкий спад, однако, по мнению большинства аналитиков, положительная динамика сохранится, по меньшей мере, до конца июня, а затем все будет зависеть от последствий китайских ограничений импорта стали. Если готовая стальная продукция в регионе подешевеет, лом вслед за этим опустится в цене независимо от объемов спроса.

Однако пока цены на лом растут, заставляя и покупателей в странах-экспортерах соглашаться на приобретение все более увеличивающего цену сырья. Так, в Японии стоимость материала Н2 на внутреннем рынке к концу мая поднялась до 10,5-11 тыс. иен за т, а заводам компании Tokyo Steel Manufacturing в окрестностях Токио, которые устанавливают своего рода верхнюю планку цен, пришлось поднять закупочные цены до более 13 тыс. иен за т, чего не отмечалось с 1998 года. Правда, некоторую помощь японским компаниям оказывает подъем курса иены по отношению к доллару. Так как экспортные цены на японский лом деноминируются именно в долларах, местным трейдерам снова выгодно снабжать национальных производителей. Тем не менее, в связи со снижением производства стали в стране спрос на лом в Японии относительно низкий, что ставит поставщиков в зависимость от экспорта. В прошлом году продажи японского лома за рубеж составили 6,2 млн. т по сравнению с 3,3 млн. т годом ранее. Судя по всему, данная тенденция расширения объема поставок будет укрепляться.

В США рынок лома в последнее время имеет двойную поддержку – как со стороны активизирующегося экспорта, так и повышенного спроса у местных сталелитейных компаний. Степень загрузки производственных мощностей в американской сталелитейной промышленности подскочила от менее 70% в начале текущего года до 89% в конце мая; кроме того, прошлогоднее использование запасов сырья заставило потребителей удвоить закупку нового материала. В результате цены на лом за 2002 год поднялись на национальном рынке, приблизительно, в 1,5 раза. Так, например, если средняя стоимость тяжелого плавильного лома HMS № 1 в начале января составляла около $64 за короткую т, то к июню она возросла до более $97 за короткую т.

В мае цены пережили очередной скачок. Почин, установленный в начале месяца аукционами по продаже пакетированного автомобильного лома, когда цены прибавили, в среднем, $12 за длинную т, был поддержан и другими сегментами рынка. По мнению американских специалистов, рост цен будет продолжаться и в дальнейшем, так как стоимость лома на экспортных рынках все еще превышает местный уровень, причем, в третьем квартале следует ожидать пика.

В Европе цены на лом поднимались менее значительно, что, впрочем, можно трактовать как их выравнивание, поскольку в апреле этот материал подорожал на европейском рынке намного сильнее, чем в других регионах. По-прежнему основным фактором роста остается турецкий импорт, закрепившийся в мае на высоком уровне, что дало шанс экспортерам поднимать цены. Тяжелый плавильный лом европейского происхождения за месяц подорожал от $91-93 до $97-98 за т FOB, а дробленый очищенный лом прибавил, соответственно, от $101-103 до $107-109 за т FOB. Турецкие покупатели с большим удовольствием приобретали бы российский или украинский лом А3, но его поставки по-прежнему ограничены. Цены на него в конце мая составляли около $106 за т CIF, примерно, по такой же цене импортировали данный материал и итальянские компании.

Европейские аналитики высказывают обоснованные сомнения относительно дальнейшего роста цен на лом на турецком рынке. Турции удалось избежать санкций, примененных к экспортерам стали в США, однако введение ограничений на импорт стали в ЕС и Китае может нанести серьезный удар по турецким производителям. Ресурсы внутреннего рынка в стране, при этом, весьма невелики, что делает положение местных сталелитейных компаний уязвимым. Некоторые специалисты полагают, что выгода, которую получают экспортеры лома от протекционистских ограничений, имеет сугубо временный характер и во второй половине года цены на сталь и лом упадут, примерно, на 15-20% по сравнению с нынешним уровнем.

Впрочем, европейские сталелитейные компании достаточно эффективно сопротивляются всеобщей тенденции подъема цен на лом. В мае его стоимость практически по всему региону оставалась постоянной, и только в Испании, где продолжается рост выпуска стали, она увеличилась, в среднем, на @3 за т. Трейдеры ожидают таких же сложных переговоров о ценах и в июне, причем, в таких странах как Германия и Франция наблюдается отчетливое давление со стороны потребителей с целью уменьшения цен. Поставщики, со своей стороны, будут требовать прибавки их на @3-5 за т, обосновывая это устойчивым состоянием экспортного рынка, однако относительная слабость региональной сталелитейной промышленности может оказаться слабым местом и у трейдеров.

Ферросплавы: с верой в будущее

В мае на спотовом рынке ферросплавов не было замечено никаких изменений, однако появилась некоторая надежда на благоприятные перемены в будущем. В первую очередь это касается высокоуглеродистого феррохрома; на стартовавших в середине мая переговорах относительно цен на третий квартал поставщики будут требовать прибавки на 1-3 цента за фунт хрома по сравнению с 27-30 центами в текущем квартале.

Экспортеры феррохрома основывают свои притязания, в первую очередь, на наметившемся оживлении на мировом рынке нержавеющей стали. Там постепенно расширяются объемы производства и растут цены; к тому же, недостаток лома заставляет производителей приобретать больше первичного никеля и феррохрома. Кроме того, еще один специфический фактор нужно учитывать южноафриканским поставщикам феррохрома, которые как раз и продают свою продукцию по квартальным соглашениям. Если ранее низкий курс южноафриканского ранда по отношению к доллару благоприятствовал им и снижал чувствительность к низким долларовым котировкам, то сейчас соотношение курсов валют изменилось, поэтому компаниям из ЮАР нужно срочно поднимать цены, чтобы поддержать рентабельность.

Правда, вполне возможно, что цены в третьем квартале будут полностью повторять нынешние. Спрос на феррохром еще не восстановился до конца, на рынке отмечено перепроизводство этого металла; к тому же, в летние месяцы наблюдается традиционный спад деловой активности. Впрочем, поставщики не испытывают по этому поводу особого беспокойства. По словам директора одной из южноафриканских компаний, в таком случае цены на феррохром будут подняты (и на более значительную величину

Виктор Тарнавский, по материалам Metal Bulletin, Reuters, steelonthenet.com,
Korea Times, Japan Times

 
© агенство "Стандарт"