журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

Банковские стратегии

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

Банковские кризисы

Новые рыночные страны

ЭЛЕКТРОННЫЕ БАНКИ

ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ

Банковское регулирование

Банковская деятельность

ОФФШОРНЫЕ БАНКИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №6, 2001

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

Португальские банки берут консолидационный тайм-аут

Завершив серию слияний и поглощений, банки Португалии занялись совершенствованием операционных стратегий

В последние три года банковский сектор Португалии прошел через волну слияний и поглощений, инициированных как местными финансовыми институтами, так и захватчиками из-за рубежа. Этот процесс проходил весьма активно и привел к существенным перестановкам в банковской системе страны. Однако сейчас банки Португалии, судя по всему, решили сделать паузу в консолидационной деятельности и всерьез заняться приведением в порядок своих операционных систем. В то же время ряд португальских банков продолжают планировать расширение своих зарубежных операций, прежде всего, в странах Восточной Европы. Одновременно португальские банкиры стремятся также повысить качество операций, активно внедряя новые технологии, связанные с применением Интернета.

Возвращение

к «нормальному»

состоянию

Окончанием последнего этапа консолидации португальских банков специалисты считают неудавшуюся прошлогоднюю попытку объединения третьей и пятой по величине финансовых групп страны – Banco Espirito Santo (BES) и Banco Portugues de Investimento (BPI). После провала этой сделки (см. БП № 4 за 2000 год) руководители ведущих банков Португалии приняли решение временно отказаться от политики консолидации и сосредоточиться на повышении эффективности и прибыльности операций.

По мнению аналитиков, нарушить нынешний баланс сил в португальском банковском секторе может лишь приватизация крупнейшего банка страны Caixa Geral de Depositos (CGD), который контролирует 21.7% банковского рынка Португалии. Эксперты считают, что, хотя вряд ли стоит в ближайшее время ожидать приватизацию этого банка, в среднесрочной перспективе такой шаг португальских властей довольно реален. Впрочем, соотношение сил на банковском рынке Португалии могут изменить и другие сделки.

Так, банк BPI после неудачи с объединением с BES фактически оказался в стратегической изоляции. Поэтому не исключено, что его руководство будет продолжать искать пути укрепления своих позиций за счет консолидационных сделок того или иного рода. Ведь главная задача планировавшегося слияния с BES по созданию достойной конкуренции крупнейшему частному банку Португалии Banco Comercial Portugues (ВСР), под контролем которого находятся 21.1% банковского рынка страны, пока так и не решена (для справки: в настоящее время BES контролирует 11.5% банковского сектора Португалии, а BPI – 7.4%).

Однако, поскольку руководители и BES, и BPI решительно отвергают возможность возобновления процесса объединения, не исключено, что BPI окажется мишенью для иностранного банка, стремящегося усилить присутствие на португальском рынке. Таким банком вполне может стать испанский Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, которому несмотря на существенные капиталовложения в создание сети отделений в Португалии пока не удалось добиться сколько-нибудь заметных успехов в операциях в этой стране. Правда, осуществленное в 1999 году частичное поглощение португальской финансовой группы Champalimaud другим испанским банком BSCH проходило с такими трудностями (в основном, вследствие сопротивления правительства), что любой зарубежный банк, без сомнения, дважды подумает, прежде чем станет принимать решение о совершении покупок в Португалии.

В настоящее время BPI ведет переговоры с некоторыми зарубежными финансовыми институтами о создании совместных предприятий по ряду направлений. Но, если BPI не утратит поддержки своих главных акционеров – германской страховой компании Allianz и испанского банка La Caixa, ему, скорее всего, удастся сохранить независимость, по крайней мере, в ближайшие несколько лет.

Несмотря на то что пять крупнейших банков Португалии уже контролируют, примерно, 90% рынка, эксперты не исключают, что в ближайшем будущем консолидация банковского сектора страны может возобновиться. Например, Жорже Жардим Гонзальвеш, председатель правления ВСР, считает, что вскоре в Португалии может появиться банк, контролирующий до 40% рынка. Однако, по словам португальского банкира, в настоящее время сделки, которые могли бы привести к подобному результату, еще не планируются.

Пока же ВСР и другие португальские банки, вовлеченные в консолидационные процессы последних трех лет, сосредоточили внимание на анализе осуществленных приобретений и расширении бизнеса путем увеличения продаж банковских и финансовых продуктов уже имеющимся клиентам. Усиление конкуренции между банками Португалии в прошлом году привело к резкому снижению тарифов и комиссионных и, как следствие, – к снижению прибылей банков. Поэтому португальские банкиры рассчитывают, что нынешний консолидационный тайм-аут будет способствовать новому росту цен на продукты и услуги их банков.

Впрочем, нарушить эти расчеты португальских банкиров может агрессивная политика испанского банка Banco Santander Central Hispano (BSCH), в настоящее время занимающего четвертое место в Португалии, контролируя 10.5% банковского рынка страны после приобретения большей части операций группы Champalimaud. Испанский банк не намерен отказываться от политики экспансии на португальском рынке, планируя увеличивать число клиентов и количество предлагаемых продуктов и услуг.

Однако BSCH приступает к укреплению позиций в Португалии в далеко не лучшие для банковского сектора страны времена. Наметившийся в этом году спад в португальской экономике привел, помимо всего прочего, также к снижению объемов банковского кредитования. Сократить объемы займов португальские банки были вынуждены, кроме того, и из-за резкого сокращения количества сбережений.

Тем не менее, в последнее время клиенты португальских банков стали проявлять повышенный интерес к ипотечным и потребительским кредитам, что позволило банкам страны сохранить достаточно высокую прибыльность: доходность капитала банков Португалии составляет более 20% (третий показатель в Европе после Великобритании и Испании). Благодаря расширению объемов ипотечного и потребительского кредитования португальские банки достигли вполне удовлетворительных показателей, поскольку суммарное увеличение за прошлый год объемов кредитования в банковском секторе Португалии превысило 20%. В то же время, поскольку большая часть этих кредитов обеспечена имуществом заемщиков и крупными депозитами, их состояние не вызывает особых опасений даже при экономическом спаде.

Достигать успехов в нынешних непростых экономических условиях португальским банкам позволяет также одна из наиболее широких и эффективных сетей банкоматов в мире. Кроме того, в Португалии имеется, в среднем, одно банковское отделение на 2000 жителей. Однако именно эта широкая сеть отделений и станет в скором времени объектом закрытий и сокращений персонала. Так, ВСР в нынешнем году намерен ликвидировать около 300 из принадлежащих ему 1600 отделений. Этот банк уже уволил, примерно, 16% своего штата (около 3000 сотрудников) в ходе интеграции приобретенных им в прошлом году Banco Pinto Sotto Mayor и Banco Mello.

Дальнейшее расширение сферы бизнеса руководство ВСР планирует проводить не за счет простого увеличения числа отделений, а посредством продажи дополнительных продуктов и проведения совместных банковско-страховых операций – продаж клиентам инвестиционных и страховых продуктов. На органичном росте сосредоточил внимание после провала объединения с BPI и менеджмент BES. Как ни странно, но выясняется, что португальские банкиры даже рады заняться "повседневным" банковским бизнесом после волны слияний и поглощений. "Мы думаем, что сможем расширить и укрепить свои позиции и без новых крупных приобретений или альянсов, расширяя наши операции исключительно за счет собственной базы клиентов", – убежден директор BES Жоао Гоеш.

Поиск деловых партнеров в Европе

В ситуации, сложившейся в настоящее время на внутреннем банковском рынке Португалии, эксперты не видят практически никаких вариантов для создания новых стратегических альянсов между собственно португальскими банками. Поэтому сейчас самым простым путем расширения операций для банков Португалии стало установление связей с финансовыми институтами других европейских стран.

Один из наиболее ярких примеров международной экспансии португальских банков – политика Banco Comercial Portugues. Несмотря на то что этот банк был образован всего 15 лет назад, он уже стал крупнейшим частным банком Португалии. Однако сейчас, когда, как уже указывалось выше, почти 90% португальского банковского сектора подконтрольно пяти крупнейшим банкам, руководство ВСР, равно как и других ведущих финансовых институтов Португалии, обратило свои взоры на зарубежные рынки. По словам директора одного из португальских банков, малые масштабы внутреннего рынка страны сдерживают расширение банковских операций, что вынуждает португальских банкиров искать счастья за границей.

В то же время аналитики подчеркивают, что пока единственным португальским банком с "реально действующей общеевропейской стратегией" можно назвать лишь ВСР. И, действительно, этот банк ведет операции через совместные предприятия или банки и компании, акциями которых он владеет, в Испании, Польше и Греции, а также имеет крупный пакет акций общеевропейской страховой компании Eureko.

Стратегия европейской экспансии ВСР заключается в покупке небольших пакетов акций и создании совместных предприятий в розничной банковской сфере. Так, ВСР приобрел 19.9% акций BIG Bank Gdanski, шестого по величине банка Польши. В Испании португальский банк купил пакет акций каталонского банка Sabadell, а также занимается созданием совместного электронного банка под названием Activo Bank. В Греции ВСР владеет в партнерстве с местной страховой компанией банком Novabank, который, кстати, всего за полгода сумел привлечь более 50 тыс. новых клиентов.

По мнению руководства ВСР, опыт операций в Португалии, за короткий период перешедшей от статуса развивающейся страны к членству в ЕС и участию в еврозоне, даст возможность банку добиться успехов и в находящихся в аналогичном положении странах Восточной Европы и в Греции. "Мы не стремимся создать в Польше или другой стране еще один ВСР; мы хотим просто создать хороший либо польский, либо греческий и т.д. банк. Однако стратегии такого банка вполне могут быть заимствованы у ВСР", – говорит председатель португальского банка Жорже Жардим Гонзальвеш. По расчетам специалистов банка, через три года ВСР от зарубежных операций должен получать до 30% доходов.

Впрочем, предыдущий опыт международной экспансии португальских банков не позволяет делать столь оптимистичных прогнозов. В 90-тые годы банки Португалии предпринимали несколько попыток закрепиться на рынках Испании и Бразилии, фактически родственных Португалии стран, но все они не отличались особыми достижениями. О неудачах португальских банков свидетельствует то, что недавно крупнейший банк страны Caixa Geral de Depositos отказался от проведенных им в Бразилии приобретений, обменяв акции принадлежащего ему бразильского банка на неконтрольный пакет акций более крупного банка этой страны.

"Стратегическое отступление" в Бразилии предпринял и Banco Espirito Santo. Этот банк отказался от принадлежащих ему акций бразильского Banco Boavista в обмен на 3.25% акций третьего по величине банка Бразилии Bradesco. Правда, BES еще владеет акциями польского Kredytbank, но он лишь младший партнер бельгийского КВС, которому принадлежит почти половина акций польского банка.

Но руководство ВСР несмотря на печальный опыт своих предшественников уверено, что его банк сможет перестать быть "европейским банком третьего порядка". Польша и Греция, по мнению менеджеров ВСР, вполне могут стать плацдармом для экспансии на рынки соседних стран региона. В ответ на такие заявления руководитель одного из конкурирующих португальских банков отметил, что большего успеха ВСР смог бы добиться в Бразилии, используя схожесть культур и единство языка.

Тем не менее, даже если ВСР и достигнет успехов на избранных им рынках, в ближайшее время этот банк по-прежнему не будет играть существенной роли в общеевропейских операциях. Ведь, хотя ВСР и контролирует 25% португальского банковского сектора, его доля на общеевропейском рынке равна всего 0.3%.

Аналитики в целом позитивно оценивают перспективы операций ВСР на европейских рынках, однако указывают, что португальскому банку приходится слишком часто прибегать к эмиссии новых акций как для расширения капитальной базы, так и для привлечения финансовых средств, необходимых для ведения зарубежной экспансии. К тому же, португальские банки пока могут привлечь для расширения зарубежных операций лишь незначительные, по европейским меркам, суммы, особенно по сравнению с потенциалом таких гигантов европейского рынка как Deutsche Bank, BCSH или британский Barclays.

Пытаясь преодолеть недостачу средств, португальские банки вынуждены действовать совместно. Так, ВСР и Caixa Geral приняли решение координированно осуществлять капиталовложения в банковский сектор Восточной Европы. При этом, наиболее перспективными португальцам представляются страны – кандидаты на вступление в ЕС. Но, даже если все ухищрения португальских банкиров, применяемые ими в ходе зарубежной экспансии, и сработают (что также не слишком вероятно, учитывая прошлые неудачи банков Португалии), в ближайшее время создание за границей банковской "колониальной империи" португальцам не светит при любых раскладах европейского финансового рынка.

Скачок в новую эпоху

Впрочем, португальские банки в настоящее время стремятся расширять свои операции не только количественно (за счет консолидации внутреннего рынка и зарубежной экспансии), но и качественно, внедряя новые технологии бизнеса, прежде всего, связанные с применением Интернета. По мнению аналитиков, Португалия смогла "перескочить" ранние стадии развития информационных технологий и начать активно внедрять новейшие достижения в этой сфере. Так, в настоящее время в стране количество мобильных телефонов превосходит число обычных проводных аппаратов, значительные успехи отмечаются и в развитии интерактивного цифрового телевидения, а португальская сеть банкоматов Multibanco считается одной из самых лучших и эффективных в мире.

Несмотря на то что по показателям использования Интернета Португалия пока отстает от западноевропейских стран, число португальских пользователей мировой компьютерной сетью постоянно растет. В прошлом году, например, отмечено их увеличение на 320% (2 млн. пользователей). Эта цифра равна, примерно, четверти взрослого населения Португалии (в 1999 году Интернет использовали лишь 475 тыс. португальцев).

По данным независимых рыночных исследований, в 2000 году доля клиентов португальских банков, пользующихся электронными банковскими услугами, составила, в среднем, 4%, а число пользователей услуг телефонных банковских операций – 7%. Впрочем, эти относительно невысокие показатели не заставили португальские банки отказаться от широкого внедрения банковских Интернет-технологий.

В ближайшее время должен открыться один из первых в мире транснациональных электронных банков – Activo Bank, совместное предприятие португальского Banco Comercial Portugues и испанского Banco Sabadell (10% акций последнего принадлежат португальцам). Главная цель совместного предприятия – создание электронного банка, в сферу действия которого будет входить весь Пиренейский полуостров. Кроме того, партнеры планируют также при операциях в Латинской Америке и странах Европы в дальнейшем применять отработанную в Activo Bank стратегию.

По мнению руководителей ВСР, хотя из-за недавнего падения стоимости акций компаний высоких технологий финансовый рынок начал скептически относиться к электронным банковским операциям, португальский банк имеет все шансы на успех в Интернет-бизнесе, так как не является новичком в этой сфере. ВСР первым в Португалии создал в 1994 году специальный банк – Banco 7 – для проведения телефонных банковских операций. В 1997 году в спектр услуг Banco 7 были включены и электронные финансовые услуги, а позднее он занялся электронным брокерским бизнесом.

С момента включения электронных операций в сферу деятельности Banco 7 количество ежедневных контактов с клиентами возросло почти в четыре раза (до более 6100 в день). Кроме того, выяснилось, что португальские клиенты при контактах со своим банком отдают явное предпочтение Интернету перед телефоном. Так, примерно, 80% клиентов Banco 7 пользуются именно Интернетом. Операции Banco 7 во многом способствовали и общим успехам ВСР на португальском рынке. Электронный банк стал наиболее эффективным инструментом сегментирования рынка и продажи клиентам дополнительных продуктов и услуг, где Banco 7 опережает традиционные отделения ВСР, продавая, в среднем, по шесть продуктов на клиента.

Руководство ВСР рассчитывает, что применение в стратегии Activo Bank отработанных на Banco 7 принципов поможет новому предприятию добиться успехов уже в масштабе всего Пиренейского полуострова. Кстати, сам Banco 7 будет инкорпорирован в Activo Bank под названием Activo Banco 7. Клиенты нового банка, как и в случае с Banco 7, получат возможность проводить операции и при помощи Интернета, и с использованием телефонной связи. Третьим партнером в предприятии будет компания Oni – телекоммуникационное отделение португальской национальной энергетической компании Electricidade de Portugal.

В прошлом году ВСР вложил в Oni @205.7 млн., приобретя 27.5% акций компании. В настоящее время Oni борется за получение одной из выделенных Португалии лицензий на обслуживание мобильных телефонов третьего поколения. Сейчас весь спектр услуг Banco 7 доступен пользователям мобильных телефонов, оснащенных системой беспроводной передачи данных (wireless application protocol, WAP).

Не отставать от ВСР в области развития электронных технологий пытаются и прочие португальские банки. Так, Caixa Geral de Depositos и Banco Espirito Santo заключили альянс, направленный на развитие электронных финансовых операций, с крупнейшей телекоммуникационной компанией Португалии Portugal Telecom. Кроме того, Banco Espirito Santo с целью расширения сферы электронных операций вступил в партнерство с испанским банком Bankinter.

Развитием электронных операций занят также еще один ведущий португальский банк – Banco Portugues de Investimento (BPI), создавший в 1998 году электронную сеть для внутрибанковской связи, что помогло ему ускорить процесс интеграции информационных систем приобретенных им двух розничных банков, объединенных в единую универсальную банковскую группу. В феврале 2000 года BPI создал электронную банковскую платформу BPI Net, при помощи которой клиенты банка могут осуществлять полный спектр электронных финансовых операций.

Руководство BPI избрало путь проведения электронных банковских операций в дополнение к общему спектру услуг, отказавшись от создания специального электронного банка. По мнению менеджеров BPI, последний путь требует гораздо больших денежных затрат и связан с намного большим риском. В то же время, банк вложил немало средств в маркетинговую кампанию по новым электронным операциям, а также установил в 226 из 532 отделений "электронные киоски", которые должны продемонстрировать клиентам простоту и преимущества электронных операций. Таким образом, руководство банка рассчитывает придать своей организации более осовремененный имидж.

В целом эта кампания BPI вполне удалась. По независимым исследованиям, к концу 2000 года BPI Net стал наиболее известным португальским банковским сайтом. Из 950 тыс. держателей счетов BPI к настоящему времени более 270 тыс. подписались на использование электронных банковских услуг. Из этого числа 82 тыс. используют Интернет регулярно, а наиболее активная прослойка, примерно, 7500 клиентов, совершает до 41 тыс. консультаций и 4000 операций в день. При этом, более 9% клиентов BPI используют Интернет для связи с банком (это более чем в два раза превышает средние показатели португальских банков), а 10% клиентов проводят банковские операции по телефону.

Электронные операции уже приносят BPI определенную выгоду. Так, за последние три года банку удалось сократить среднее количество сотрудников от 8.7 до 6.6 на одно отделение. Проводить сокращения персонала банку способствуют нетрадиционные каналы операций – Интернет и телефонные банковские услуги. Кроме того, наличие дешевой альтернативы в виде электронных операций (а большинство операций BPI Net проводятся бесплатно, а те, за которые взимается плата, в среднем на 50% дешевле обычных) позволило банку повысить стоимость услуг по традиционным каналам. Стремясь привлечь дополнительных клиентов, BPI создал и отделение электронных операций с недвижимостью – BPI Imobiliario.

Как видим, большинство португальских банков пока не последовали примеру ВСР, создавшего отдельный электронный банк, и по-прежнему предлагают электронные банковские услуги уже имеющимся клиентам как дополнение к традиционному ассортименту своих продуктов. Но, хотя падение стоимости акций компаний высоких технологий и телекоммуникационных компаний на мировых фондовых рынках и не вдохновляет португальские банки на смелые шаги в области Интернет-бизнеса, электронное банковское дело уже стало неотъемлемой частью финансового рынка Португалии.

Алексей Вересюк,
по материалам Financial Times

 
© агенство "Стандарт"