журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

КОМПАНИИ И РЫНКИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

СОБЫТИЕ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №5, 2002

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 5 апреля – 5 мая

Парадоксальным образом введение механизмов защиты внутренних рынков стали США и ЕС запустило процесс всеобщего роста цен на стальную продукцию. Практически на всех сегментах мирового рынка наблюдается подъем, выглядящий несколько нелогично на фоне не восстановившегося до конца спроса. Тем не менее, для увеличения цен есть веские причины. В странах и регионах, где существуют ограничения импорта, изменились настроения участников рынка. Производители уверенно поднимают цены, пользуясь ослаблением конкуренции, а потребители стали, словно загипнотизированные, и не пытаются противостоять этому процессу. В других частях света поддержку рынку оказывает Китай. Несмотря на то что выплавка стали в этой стране в первом квартале 2002 года более чем на четверть превзошла прошлогодние показатели, китайские компании приобретают импортную сталь во все возрастающих количествах, способствуя наращиванию цен в Восточной Азии. Кроме того, подорожанию готовой стальной продукции благоприятствует возросшая стоимость лома. Большинство специалистов теперь с оптимизмом смотрят в будущее, предсказывая дальнейшее движение цен вверх во втором полугодии, однако, для того чтобы их расчеты оправдались, потребуется выполнение важнейшего условия – возобновления экономического роста в развитых странах. Пока все, что мы видим в этом отношении, можно назвать лишь обнадеживающими признаками, которым еще нужно воплотиться в нечто реальное.

Чугун: подхваченный ветром

Рост цен на металлолом по всему миру оказывает мощную поддержку чугуну. В основных импортирующих регионах – США, Восточной Азии и Южной Европе – этот материал стабильно идет на подъем, ежемесячно прибавляя по $3-5 за т.

Заключенные в апреле контракты на поставку российского чугуна в Корею шли по ценам порядка $123-126 за т CIF, что на $2-3 за т превышало уровень предыдущего месяца. В дальнейшем на переговорах о поставках в мае-июне экспортеры уже исходили из $127 за т CIF и выше, а к концу второго квартала цены на чугун в Азии могут, по мнению трейдеров, подскочить до около $130 за т. По крайней мере, пока стоимость лома в регионе устойчиво идет вверх, рядом с ним будет прибавлять в цене и чугун.

Аналогичные процессы имеют место в США, где за март-апрель основные сорта лома увеличились в цене почти на $17-20 за т и продолжают расти. Этим обстоятельством пользуются и бразильские поставщики чугуна, которые постепенно восстанавливают прежние объемы производства, сокращенные в прошлом году из-за низких цен и перебоев в снабжении электроэнергией. В апреле контракты на поставки передельного чугуна в США заключались по ценам, близким к $116-117 за т FOB Витория, а в мае экспортеры собираются достигнуть $120 за т FOB. Так как сталь на американском рынке продолжает прибавлять в цене с небывалой скоростью, вряд ли у поставщиков чугуна в страну возникнут с этим какие-либо трудности.

На европейском рынке чугун производства СНГ в апреле, в целом, сохранял свой прежний уровень цен – $120-125 за т CIF Италия, однако ближе к концу месяца и там появились признаки повышения в связи с ростом стоимости лома. При поставках на июнь трейдеры пытались увеличить цены до около $128 за т CIF и более, однако, по состоянию на начало мая, информации о заключенных по подобным ценам сделках еще не поступало.

Заготовки: равновесные цены

Рост цен на сталь в последние несколько недель охватывает, в первую очередь, плоскокатаную продукцию, что находит свое отражение и на рынке полуфабрикатов. В отличие от слябов, начавших дорожать уже в марте, заготовки затянули с подъемом цен до середины апреля, да и сам рост на большинстве региональных рынков имел более умеренный характер.

Так, например, китайские компании, демонстрируя высокий уровень спроса на заготовки, при этом, стараются удерживать цены на прежнем уровне $180-185 за т C&F для продукции производства СНГ. Лишь ненамного выше цены при поставках на Тайвань и в страны Юго-Восточной Азии. По словам трейдеров, повышению цен пока препятствует наличие у посредников большого объема резервов, за счет чего покрывается большая часть возросшего потребления. В конце апреля и начале мая контракты на поставки российских и украинских заготовок в Восточную Азию также заключались по неизменным с начала весны ценам, составляющим около $145-155 за т FOB порты Черного моря или Балтики, при поставке через российские дальневосточные порты цены могли доходить до $160 за т FOB. По мнению аналитиков, в мае сложившееся равновесие может все-таки сдвинуться в сторону подъема, однако для этого необходимо сохранение высокого уровня спроса со стороны китайских потребителей.

Более удачно действовали в апреле турецкие производители длинномерных полуфабрикатов. Для них решающим фактором оказалось расширение объемов потребления внутри страны, вызванное сезонным оживлением национальной строительной отрасли, начавшей оправляться от последствий финансового кризиса 1999-2000 годов. Внутренние закупки, дополненные солидным спросом со стороны Китая и стран Ближнего Востока, позволили турецким компаниям добиться весьма значительного возрастания цен. Если в первой половине апреля эта продукция котировалась на уровне $170-180 за т FOB, то в первых числах мая стоимость заготовок, предназначенных для экспорта в Восточную Азию, достигла $200 за т FOB и даже более.

По словам представителей турецких компаний, большим плюсом для полуфабрикатов оказалось то, что они практически не были затронуты ограничениями импорта, введенными в США и ЕС. Поэтому спрос на них за последние недели возрос, а вся структура мирового рынка осталась в неприкосновенности, чего нельзя сказать, например, о готовой стальной продукции.

Слябы: оправданные ожидания

Повышение цен на листовую сталь по всему миру, начавшееся в марте, было справедливо воспринято поставщиками слябов как великолепная возможность поднять стоимость своей продукции, благо спрос на нее вышел на высокий уровень. На всех основных рынках полуфабрикаты в апреле продолжали начатый в предыдущем месяце подъем цен, который, по мнению трейдеров, должен продлиться и в летние месяцы.

Наиболее удачно для экспортеров развивались события на восточноазиатском рынке. В первых числах апреля китайские покупатели лишь с неохотой согласились на увеличение цен до $175-180 за т C&F по сравнению с $155-165 за т в марте, но в дальнейшем процесс окончательно вышел из-под их контроля. В середине апреля цены на слябы в регионе пересекли границу $180 за т, а затем изменения пошли по нарастающей. В первых числах мая стоимость слябов российского производства при экспорте в Китай превышала $190 за т C&F, а некоторые трейдеры пытались поднять ее и до около $200 за т C&F.

Судя по тому, как развиваются события на региональном рынке листовой стали, достижение этого уровня произойдет уже в мае. Азиатские производители стальной продукции расширяют выпуск и нуждаются во все большем количестве полуфабрикатов, так что преимущество на переговорах теперь принадлежит поставщикам. Так, например, тайванская компания Yieh Loong, собираясь в третьем квартале расширить закупки слябов до 600 тыс. т (по сравнению с 500 тыс. т во втором), готовится к тяжелой борьбе. В марте-апреле компании удалось заключить договора с крупнейшими поставщиками на уровне $165-170 за т C&F, но теперь эти цены более не актуальны. Чтобы снизить зависимость от закупок на спотовом рынке, где Yieh Loong ежеквартально приобретала по 150-200 тыс. т слябов, тайванская компания пытается договориться с японской Sumitomo Metal Industries, у которой после недавнего закрытия завода Wakamaya по производству горячекатаных рулонов высвободились большие объемы полуфабрикатов. Однако достижение соглашения ожидается не ранее июня.

Иностранные компании в феврале 2002 года завезли в США около 1 млн. т слябов, чтобы успеть до введения тарифно-квотной системы 20 марта, однако спрос на полуфабрикаты в стране от этого заметно не уменьшился. Более того, по заявлениям представителей бразильской компании CST, в апреле американские компании заказывали у нее слябы по цене в $200 за т FOB. Правда, эти данные опровергаются крупнейшим в мире импортером слябов – компанией California Steel Industries. По словам ее руководителя Лоренцо Гонсалвеша, спотовые поставки слябов в апреле осуществлялись по ценам порядка $177-179 за т с доставкой в Лос-Анджелес, и даже в третьем квартале уровень $200 за т FOB, о котором говорят бразильцы, вряд ли будет достижимым. Тем не менее, если летом американские производители горячекатаных рулонов доведут цены на свою продукцию до более $350 за короткую (907 кг) т, подорожание полуфабрикатов может оказаться еще более значительным, чем сейчас рассчитывают бразильские экспортеры.

Катанка: фундамент

для повышения

Частичный успех, достигнутый американскими производителями катанки в апреле (запланировав с 1 апреля подъем цен на $35 за короткую т, они добились роста только на $20), нисколько не умерил их старания за максимально короткое время вознаградить себя за долгие месяцы спада. Воспользовавшись решением Министерства торговли США, установившего высокие предварительные и антидемпинговые пошлины на импорт катанки из восьми стран, все основные американские производители этой продукции анонсировали новое повышение цен – от $15 до $30 за короткую т в мае-июне (Co-Steel Raritan, запланировавшая самое значительное изменение, собирается осуществить его с 1 июля).

Потребители, особенно производители проволоки, не получившие в марте этого года серьезной защиты от большинства иностранных конкурентов, воспринимают новую инициативу поставщиков катанки с плохо скрываемым раздражением. По их мнению, рост цен имеет искусственный характер и вызван исключительно дефицитом продукции, созданным благодаря ограничениям импорта. В то же время, спрос на катанку, хотя и несколько возрос по сравнению с началом года, пока не идет ни в какое сравнение с уровнем 1999 или 2000 годов.

По состоянию на конец апреля, стоимость катанки mesh, предназначенной для изготовления металлической сетки, достигала $280 за короткую т FOB для продукции американского происхождения, стандартный материал, используемый для производства проволоки, котировался, в среднем, по $290 за короткую т, а высокоуглеродистая катанка доходила в цене до $295-325 за короткую т FOB. Как предсказывают аналитики, майское движение цен вверх, в лучшем случае, снова удастся лишь частично, а вот в июне-июле у производителей будет значительно больше шансов добиться желаемого всплеска.

Тем не менее, даже ограниченный успех американских производителей катанки в известной степени способствует повышению цен на эту продукцию в других регионах. Те компании, которые сохранили возможность поставлять катанку в США, могут рассчитывать на сверхдоходы, а для остальных положительную роль играют активизирующийся спрос и относительно низкие резервы. Потребление конструкционной стали устойчиво растет в Восточной Азии и Западной Европе, а турецкие компании, ранее экспортировавшие катанку в больших количествах, сократили ее производство, переключившись на более выгодные для себя заготовки.

В конце апреля стоимость катанки mesh на европейском рынке составляла около $215-220 за т FOB для продукции местного производства, аналогичный материал из Восточной Европы и СНГ импортировался по $180-185 за т FOB, турецкий – по $195-200 за т FOB. Более высококачественная турецкая катанка в начале мая могла доходить в цене и до $215-230 за т FOB при экспорте в Восточную Азию.

По мнению европейских специалистов, в ближайшие один-два месяца нынешние цены на катанку сохранят стабильность, однако в третьем квартале возможно их повышение, примерно, на @20 за т. При этом, данный рост будет опираться на вполне надежный фундамент в виде расширения объемов потребления.

Арматура: избыточная продукция

Процессы, которые сейчас отмечены на мировом рынке арматуры, во многом сходны с обстановкой в отношении других типов конструкционной стали, однако с одной существенной коррективой. Арматура оказалась одним из объектов наиболее жестких санкций в США и ЕС, и многие экспортеры испытывают серьезные трудности с поиском рынков сбыта.

Поэтому цены на арматуру в таких регионах как Ближний Восток и Восточная Азия остаются неизменными еще с прошлого года, составляя около $170-185 за т FOB для продукции производства СНГ. Турецкая арматура благодаря увеличению объемов потребления внутри страны к началу мая незначительно поднялась в цене до около $205 за т ex-works при поставках на внутренний рынок и $200-210 за т FOB при экспорте. Спрос в странах-импортерах, в целом, соответствует сезону, но наличие значительных избытков непроданной продукции препятствует подъему цен, что маловероятно не только во втором квартале, но и в начале третьего.

Конечно, на защищенных от иностранной конкуренции рынках США и ЕС производители могут рассчитывать на большее. Например, британская компания ASW надеется поднять цены на арматуру на 10-15 ф. ст. за т в мае или июне, отмечая наличие прогресса в строительной отрасли страны. Некоторые американские компании готовят на вторую половину мая или начало июня вторую за этот год прибавку, размер которой составит $15-20 за короткую т.

В начале мая стоимость арматуры базовых размеров на американском рынке достигала $270-300 за короткую т FOB, что можно считать достаточно высоким уровнем вследствие невысокого спроса, практически не изменившегося по сравнению с началом года. Тем не менее, импортный материал в настоящее время практически исчез с американского рынка, что дает местным компаниям определенные шансы на успех. По мнению местных аналитиков, решающее значение будут иметь действия корпорации Nucor, доминирующей на американском рынке арматуры. Как показали предыдущие месяцы, именно Nucor определяет направление движения цен на конструкционную сталь, и пока руководство этой компании не высказалось в пользу какого-либо варианта, ничего нельзя предугадывать.

Сортовой прокат, профили:

умеренность притязаний

В отличие от арматуры и катанки ведущую роль на рынках дорогостоящих типов конструкционной стали играют не ограничения импорта в разных странах, а реальный спрос, поэтому его недостаток заставляет производителей вести себя более сдержанно.

Так, например, даже в США компании этого сектора ограничились анонсированным в марте-апреле повышением цен на сортовой прокат на $15-20 за короткую т в мае-июне и после этого уже не предпринимали никаких дополнительных усилий по их дальнейшему подъему. Основные надежды здесь возлагаются на восстановление экономики страны и строительной отрасли, в частности, во второй половине текущего года.

Европейские производители профилей последовали примеру компаний, выпускающих сортовой прокат, и в апреле увеличили цены на свою продукцию на @10 за т, добившись определенного понимания со стороны потребителей. Хотя спрос на эти виды конструкционной стали в Западной Европе пока остается на невысоком уровне, свою роль уже начинает играть сокращение запасов продукции. Кроме того, европейские компании рассчитывают на эффект от принятой в ЕС тарифно-квотной системы. Как полагают, например, аналитики британско-нидерландской компании Corus, в августе-сентябре полугодовые квоты на поставку многих видов стальной продукции в ЕС будут исчерпаны, так что до возобновления поставок в октябре на европейском рынке будет наблюдаться дефицит. В связи с этим ряд европейских производителей сортового проката и профилей планируют на июль-август второе повышение цен на свою продукцию на @10 за т.

В других регионах, где импортные ограничения, введенные в США и ЕС, играют лишь негативную роль, даже о таком умеренном росте цен не может быть и речи. Стоимость продукции производства СНГ не меняется уже несколько месяцев и, скорее всего, сохранит стабильность и летом текущего года. А в Японии впервые за много месяцев не было анонсировано ни одного повышения цен на конструкционную сталь. Похоже, местные компании окончательно убедились в том, что нынешнее состояние строительной отрасли страны не дает им ни малейшего шанса на установление более высоких цен, и прекратили свои обреченные на неудачу попытки.

Тонколистовая сталь:

всемирные гонки

Начавшийся в марте подъем цен на листовую сталь успешно продолжился и в апреле, охватив, хотя и в различной степени, все основные рынки сбыта этой продукции. Лидируют в этом процессе, безусловно, США, где процесс идет такими высокими темпами, что на рынок уже начали потихоньку возвращаться даже те иностранные поставщики, которые в марте были изгнаны оттуда из-за высоких пошлин. В силу того же ограничения импорта поднимаются цены и в Западной Европе, хотя там это тормозится недостаточно высоким спросом. Наконец, в Восточной Азии все базируется на китайских закупках. Пока Китай продолжает наращивать рост импорта тонколистовой стали, экспортерам из СНГ, Японии, Кореи можно не беспокоиться относительно сбыта своей продукции. Правда, их благополучие зависло на очень тоненькой ниточке. Стоит китайским компаниям сузить объем потребления или ввести антидемпинговые пошлины, и уже ничто не удержит региональный рынок от обвала.

Но пока никто не хочет думать о плохом. На протяжении всего апреля китайские потребители наращивали спрос на тонколистовую сталь, делая упор на холоднокатаные рулоны. Возбуждение антидемпингового расследования против поставщиков из пяти стран – России, Украины, Казахстана, Кореи и Тайваня – всерьез обеспокоило китайских импортеров, поспешивших обеспечить себя максимальными запасами продукции.

Этим обстоятельством воспользовались и экспортеры. Если в первых числах апреля стоимость холоднокатаных рулонов российского производства при поставках в Китай достигала лишь $275-280 за т C&F, то в начале мая – $280-300 за т C&F. По словам представителей экспортеров, заводы полностью обеспечены заказами до конца второго квартала, а трейдеры сообщают, что спрос в регионе даже превышает предложение, поэтому любая свежая партия уходит, как говорится, прямо "с колес".

Тем не менее, в апреле на китайском рынке стали начала проявляться еще одна тенденция, весьма неприятная для стран СНГ. Многие китайские потребители приступили к поиску альтернативных поставщиков холоднокатаных рулонов, готовя себя к возможным последствиям введения антидемпинговых пошлин. В частности, крупные партии были закуплены в Индонезии у компании Krakatau Steel, которая в середине апреля продавала холоднокатаные рулоны в Китай по ценам около $340-345 за т C&F, а в начале мая предлагала свою продукцию дороже $350 за т C&F.

Горячекатаные рулоны в первой половине апреля пользовались в Восточной Азии относительно меньшим спросом, но впоследствии объем их закупок китайскими потребителями снова возрос, позволив экспортерам добиться нового взлета цен. В начале апреля российские горячекатаные рулоны поставлялись по ценам около $210-215 за т C&F, но в первых числах мая трейдеры предлагали их уже по $235-245 за т C&F, украинская продукция была, приблизительно, на $10 за т дешевле. Заводы в мае предлагали горячекатаные рулоны по $215-220 за т FOB порты Черного моря, сообщая, при этом, об ограниченности объема продукции, предназначенной для спотового рынка.

Для многих экспортеров тонколистовой стали очень важную роль начала играть возможность доступа на американский рынок, цены которого все сильнее опережают мировые. Так, например, индонезийская Krakatau Steel в середине апреля продавала холоднокатаные рулоны в США по $340 за т FOB и выше, а турецкая Erdemir предлагала аналогичную продукцию американским покупателям по $310-330 за т FOB, в то время как экспорт на другие рынки осуществлялся по $280-300 за т FOB. При этом, главная задача поставщиков – удержать объем поставок на относительно невысоком уровне, позволяющем сохранять национальную долю американского импортного рынка на уровне менее 3%.

В самих же США ни производители листовой стали, ни покупатели буквально не знают передышки. В марте сталелитейные компании, проведя прибавку в цене на $50-100 за короткую т, взвинтили их до около $310-320 за короткую т горячекатаных рулонов и $390-400 за короткую т холоднокатаных рулонов и оцинкованной стали. Эти цены, в целом, сохранились и на апрель, хотя в конце месяца поставщики попытались подбросить еще $30-40 за короткую т. Однако настоящий подъем произойдет несколько позже. В том же апреле все ведущие производители стали в стране анонсировали еще одно повышение цен на тонколистовую сталь на $50-70 за короткую т, назначенное на июнь-июль. По мнению аналитиков, дело этим не ограничится, и уже к концу лета стоимость горячекатаных рулонов на американском рынке может превзойти $400 за короткую т FOB.

Причины этого "ураганного" взвинчивания цен – ни для кого не секрет. Даже виднейший член стального лобби, руководитель корпорации Nucor Дэнни ДиМикко, не скрывает, что рост цен вызван исключительно уменьшением предложения и не имеет никакого отношения к реальному спросу. По данным ДиМикко, за последние два года в американской сталелитейной промышленности были выведены из строя производственные мощности совокупным объемом в 16 млн. коротких т, и именно это обстоятельство, а вовсе не сокращение импорта после введения всеобъемлющих пошлин 20 марта, сыграло основную роль в подъеме.

В целом, на американском рынке стали в последние недели господствуют откровенно панические настроения. Посредники и многие потребители торопятся создавать запасы, пока цены еще не настолько высокие, и тем самым только подливают масла в огонь. Кроме того, большинство сталелитейных компаний ведут себя крайне агрессивно и по той причине, что в прошлом году, очень нуждаясь в средствах, они заключили по низким ценам долгосрочные контракты, покрывающие до двух третей их продукции в первом полугодии 2002 года, теперь же они лихорадочно пытаются компенсировать свои потери.

У многих специалистов этот ажиотаж не вызывает ничего, кроме беспокойства. С одной стороны, нынешний скачок спроса вызван искусственно и не поддерживается реальными потребителями. Строительная отрасль в США пока не демонстрирует устойчивых признаков восстановления, а в машиностроении потребление стали находится, примерно, на прошлогоднем уровне. Таким образом, через несколько недель может возникнуть ситуация, когда посредники, завершив процесс накопления резервов, надолго покинут рынок, а на их место не придет никто. Тогда американским компаниям придется срочно пересматривать свою ценовую политику.

С другой стороны, стремительный рост цен вновь открывает дорогу на американский рынок иностранным поставщикам, для которых даже 30%-ная пошлина перестает быть непреодолимым препятствием. По сообщениям американской ассоциации дистрибуторов стали, уже в апреле некоторые экспортеры из ЮАР, Аргентины и России начали заключать с покупателями в США соглашения о поставках горячекатаных рулонов в июне-июле по ценам около $350-360 за короткую т с уплатой пошлины. По расчетам Кейта Буссе, генерального директора компании Steel Dynamics, при цене ex-works, составляющей $200 за короткую т (или немногим более $220 за метрическую т), что несколько превосходит нынешний уровень для поставщиков из СНГ, Латинской Америки и Турции, импортные горячекатаные рулоны могут продаваться в США по ценам порядка $350-370 за короткую т. Как планируют американские производители стали, данный уровень внутренних цен будет достигнут на американском рынке уже в начале третьего квартала, и, если "стальное лобби" не придумает чего-нибудь новенького, на этом подъем цен на листовую сталь в стране может и завершиться вследствие иностранной конкуренции.

Более спокойно действуют европейские производители листовой стали, старающиеся обосновать свои решения поднять цены не только введением тарифно-квотной системы, ограничивающей импорт стали в ЕС, но и реальными факторами спроса и предложения. Хотя потребление листовой стали в регионе еще недотягивает до обычного уровня для этого времени года, покупатели стабильно присутствуют на рынке, поддерживая своими закупками значительный оборот. Кроме того, в Западной Европе заметно сократился объем предложения. Многие европейские компании еще в прошлом году вывели из строя часть производственных мощностей и пока не намерены возобновлять производство. По словам Андре ван ден Босхе, руководителя подразделения по продаже тонколистовой стали корпорации Arcelor, сегодня компании отрасли больше заинтересованы в повышении цен, чем в расширении объемов выпуска.

В пользу европейских производителей складываются и тенденции на мировом рынке. Даже с учетом состоявшегося в начале апреля роста цен на тонколистовую сталь, они оказались ниже, чем в США (и даже чем в Восточной Азии). Эти регионы отвлекают на себя значительную часть продукции, которая в иных обстоятельствах могла быть предложена европейским потребителям. Более того, сталелитейные компании из ЕС впервые за много месяцев отправляли листовую сталь на экспорт в Китай. Наконец, импорт из-за пределов Евросоюза сдерживается и введенной с апреля тарифно-квотной системой.

По состоянию на начало мая, цены на горячекатаные рулоны в ЕС составляли около @260-285 за т C&F при поставках в страны Южной Европы, @270-290 за т ex-works в Германии и порядка 170-185 ф. ст. за т ex-works на британском рынке. Импортная продукция из стран СНГ котировалась, приблизительно, по $200-215 за т FOB, а поставки из азиатских стран или Турции могли осуществляться по ценам, доходившим до @280 за т C&F. Холоднокатаные рулоны и оцинкованная сталь пользовались относительно меньшим спросом, поэтому цены на данные виды продукции росли меньшими темпами. В конце апреля стоимость холоднокатаных рулонов на внутреннем рынке ЕС колебалась в интервале @300-330 за т ex-works, а цены на оцинкованные рулоны на севере Европы достигали даже @370 за т при аналогичных условиях поставки.

Как полагают европейские производители, в этой обстановке сложились благоприятные предпосылки для подъема цен в третьем квартале. В частности, корпорация Arcelor объявила, что с 1 июля наращивает цены на все виды тонколистовой продукции на @30 за т, а Corus планирует увеличить стоимость полосовой стали на @35 за т в континентальной Европе и 15 ф. ст. за т – в Великобритании. Похожее решение приняла итальянская компания Finarvedi, которая хочет осуществить прибавку в цене в два этапа: @20-25 за т – в июле и еще @10-15 за т – в сентябре. Другие европейские производители стали предпочитают пока не заглядывать так далеко вперед. По их мнению, положение дел в третьем-четвертом кварталах будет определяться макроэкономической ситуацией в регионе.

Толстолистовая сталь: и мы тоже

Взлет цен на тонколистовую сталь на американском рынке, естественно, не мог оставить равнодушными производителей толстолистовой продукции, также подключившихся к процессу. В стране происходит, если можно так выразиться, ползущее повышение цен на толстолистовую сталь, так как все основные компании этого сектора, дружно приняв решения о подъеме, значительно разошлись в его сроках. Так, первые операции такого рода состоялись еще в апреле, в то время как многие другие производители выбрали в качестве точки отсчета май или даже июнь. Нет единства и в отношении размера прибавки, варьируемого от $20 до $35 за короткую т.

Все эти колебания отражают, по мнению экспертов, неоднозначную обстановку, сложившуюся на американском рынке толстолистовой стали. С одной стороны, не увеличивать цены нельзя, так как дорожает вся углеродистая продукция. Однако, с другой стороны, спрос находится на низком уровне, исключения наподобие специальных сортов стали для трубопроводов не играют решающей роли, а рынок листов шириной менее 72 дюймов заполнен канадской продукцией, которая не подлежит в США ограничениям.

По состоянию на конец апреля, стоимость стандартной толстолистовой стали в листах достигала в США около $310 за короткую т FOB, рулоны – $325-330 за короткую т, а продукция шириной 72 дюйма стоила $360 за короткую т и более. Специалисты пока сходятся только на том, что цены в обозримом будущем не упадут ниже этого уровня ни при каких обстоятельствах, однако вопрос об их подъеме остается открытым. Пока на американском рынке толстолистовой стали наблюдается некоторый дефицит ряда сортов, однако он вызван исключительно сужением объема предложения, а не факторами спроса.

Более реалистично развиваются события в Западной Европе, где местные компании, анонсировав на апрель существенное повышение цен (по меньшей мере, на @15-20 за т), были вынуждены довольствоваться малым. Дорогостоящие сорта высококачественной толстолистовой стали в результате поднялись в цене всего на @10 за т, для массовой продукции рост ограничился, в лучшем случае, @5 за т. По отзывам трейдеров, спрос в регионе слишком низкий, чтобы рассчитывать на нечто большее; объем продаж по многим сортам, в среднем, на 20% меньше, чем в это время года в обычных условиях. Производители надеются, что в августе исчерпаются квоты на поставки толстолистовой стали из-за пределов ЕС и с рынка будут изъяты излишки продукции, но до этого времени рассчитывать на повышение цен не приходится.

Японские компании, столкнувшиеся с настоящим кризисом на рынке толстолистовой стали вследствие экономического спада в стране, ищут выхода в сокращении производства. Так, Nippon Steel сообщила, что выпуск данной продукции во втором квартале ниже на 15% (на 100 тыс. т), чем в предыдущем, а Kawasaki Steel, по некоторым оценкам, сузила квартальный объем поставок на 70 тыс. т. Как отмечают трейдеры, во всем регионе пользуется спросом только толстолистовая сталь, применяемая в судостроительной отрасли, поставщикам же остальных сортов рекомендуется набраться терпения.

Нержавеющая сталь:

сдвиги в правильном направлении

В ожиданиях участников мирового рынка нержавеющей стали наблюдаются явные перемены. Хотя спрос на эту продукцию еще не восстановился в полной мере, а экономика развитых стран только начинает выходить из спада, на рынке главенствует уверенность, что цены теперь воспарят ввысь. По крайней мере, европейским производителям удалось осуществить запланированное на второй квартал повышение цен на нержавеющую сталь на @50 за т (для стандартных холоднокатаных рулонов стали марки 304), и теперь, по словам их представителей, можно говорить о продолжении роста в третьем квартале.

Правда, многие специалисты предупреждают, что второе полугодие будет для производителей нержавеющей стали более сложным, чем первое. Пока что рост цен определяется, главным образом, подорожанием никеля, прибавившего по сравнению с началом года более $1000 за т (или около 20%), а также расширением объема запасов посредниками. Если эти краткосрочные тенденции не будут подкреплены реальным ростом потребления, то во втором полугодии европейским компаниям придется думать не о подъеме цен, а о том, чтобы удержать их от падения.

Однако пока что в Западной Европе поддерживается весьма высокий уровень цен на нержавеющую сталь, сопровождаемый достаточным спросом (в основном, со стороны независимых сервисных компаний). Стоимость холоднокатаных рулонов марки 304 возросла в апреле до @1450-1500 за т в Германии, что практически застопорило европейский экспорт, ставший невыгодным. Как говорят трейдеры, в последние недели крупные производители нержавеющей стали в ЕС продают за рубеж только нетрадиционную продукцию, предназначенную для заполнения на рынке узких ниш (например, листы нестандартной толщины или ширины).

На остальных рынках такого заметного движения цен вверх пока не наблюдается. В начале апреля американские компании Allegheny Ludlum и J&L Specialty Steel попытались немедленно поднять цены на некоторые сорта листовой нержавеющей стали на 4-6%, но потерпели неудачу из-за отсутствия поддержки со стороны других производителей. По мнению специалистов, больше шансов на успех имеет объявление компании North American Stainless, контролируемой испанской Acerinox, о подъеме с 1 июля цен на листовую нержавеющую сталь на 3%. Пока же спрос на данную продукцию в США растет медленно, а ограничения импорта в ее отношении не были установлены, так что объем предложения остается избыточным, однако к середине лета ожидаемое оживление американской экономики может изменить условия к лучшему.

Тайванские компании, терпеливо ожидавшие несколько месяцев, наконец, получили реальные возможности для увеличения цен на нержавеющую сталь, экспортируемую в Китай. При поставках на апрель и май им удалось осуществить два последовательных повышения, выведя горячекатаные рулоны на уровень $1220-1240 за т C&F Китай и доведя цены на холоднокатаные рулоны до около $1320-1350 за т C&F. Конечно, немалую роль в этом сыграло и подорожание никеля, однако, как сообщают представители экспортеров, спрос на нержавеющую сталь в Китае в последние недели существенно расширен.

Лом нержавеющей стали: очень дорогой никель

Хотя производство нержавеющей стали остается на относительно невысоком уровне и сталелитейные компании не демонстрируют высокого уровня спроса на никель и лом, оба материала в последние недели уверенно прибавляют в цене. Подъем никеля до более $7000 за т на Лондонской бирже металлов во второй половине апреля не мог остаться незамеченным и на рынке лома нержавеющей стали, совершившего в этом месяце новое повышение.

Закупочные цены на кусковой лом стали марки 304 (или 18/8) на европейском рынке увеличились от $620-650 за т в начале апреля до около $670-690 за т CIF в первых числах мая. Стружки постоянно котировались с дисконтом около $100 за т. Еще более существенным был уровень цен в Великобритании, где кусковой лом изменился за месяц от 340-360 до 390-410 ф. ст. за т, а также в Италии, где острый дефицит лома привел к тому, что отдельные трейдеры взвинтили цены до @800 за т.

Специалисты подчеркивают, что все это носит не совсем естественный характер и вызвано не реальной активизацией потребления, а ростом цен на никель, имеющим во многом спекулятивный характер, а также сохранением искусственного дефицита поставок из-за того, что многие трейдеры, особенно мелкие, по-прежнему придерживают материал в расчете на дальнейший подъем. Правда, следует заметить, что расчеты торговцев не лишены оснований. Потребители лома нержавеющей стали уже проявляют беспокойство по поводу цен и в случае появления подходящих предложений немедленно совершают закупки.

В США дефицит лома при возросшем после введения импортных ограничений производстве нержавеющей стали поднял цены до самого высокого уровня за последние 10 месяцев. Сталелитейные компании Питтсбурга в конце апреля были вынуждены платить за кусковой лом стали 18/8 порядка $700-710 за длинную т (1016 кг), что почти на $60 за т превышало показатели предыдущего месяца. Хотя объемы поставок, при этом, по сравнению с началом года существенно не возросли, аналитики отмечают определенные положительные тенденции на рынке. Как полагают некоторые специалисты, цены на лом нержавеющей стали в США могут оказаться более устойчивыми, чем в Европе, по отношению к возможному спаду на рынке никеля.

Лом черных металлов:

выигрыш Европы

Ситуация на мировом рынке металлолома продолжает складываться успешно для поставщиков. Ограничения на экспорт в России, Украине и Румынии позволили убрать излишек предложения, а рост спроса в Восточной Азии и Турции придал рынку необходимую динамику. Цены, начав подъем в марте, продлили его и в апреле; по мнению трейдеров, благоприятная обстановка сохранится и в мае.

В Восточной Азии, где крупные закупки проводят сталелитейные компании из Китая, Кореи и Тайваня, стоимость тяжелого плавильного лома HMS № 1 при заключении в апреле контрактов на июнь-июль устойчиво превзошла $120 за т CIF, дробленый очищенный лом варьировал в цене от $124-128 за т CIF Китай в начале апреля до свыше $130 за т месяц спустя. Дальний Восток привлекает и значительные объемы лома А3 из стран СНГ, котирующегося на уровне $104-108 за т CIF. Правда, при этом, экспортерам приходится преодолевать препятствия в лице национальных контрольных органов. Так, например, российский таможенный комитет в конце апреля ввел новые ограничения на вывоз лома из дальневосточных портов, так как высокий объем экспорта в соседние страны привел к оскудению запасов для нужд местных заводов.

Подъем цен в восточноазиатском регионе даже вызвал серьезные проблемы у потребителей лома в Индии и Японии. Цены на тяжелый плавильный лом европейского происхождения, поставляемый в Индию, уже к середине апреля возросли до более $130 за т CIFFO, что несколько превышает финансовые возможности местных сталелитейных компаний. Это заставило индийских производителей стали обратиться к правительству с просьбой срочно пересмотреть ограничения на импорт лома из стран СНГ, введенные после обнаружения в некоторых партиях материала повышенной радиоактивности. Кроме того, в Индии вдруг заострился спрос на заменители лома, в частности, восстановленное железо (DRI), которое предлагается на национальном рынке по ценам около $122 за т ex-works (завод расположен в районе Бомбея).

Японским производителям стали, конкурирующим с экспортерами лома, в апреле пришлось довести закупочные цены до самого высокого уровня за последние два года. Последние на данный момент повышения довели стоимость лома Н2 до 10,7-10,8 тыс. иен за т в районе Осаки и до 11,5-12,8 тыс. иен за т в токийском промышленном районе. Потребители рассчитывают, что некоторое сужение объемов выплавки стали в стране позволит снизить давление на национальном рынке, однако их надежды, судя по всему, не оправдаются, так как покупатели лома в Китае всегда готовы приобрести столько японского материала, сколько им предложат.

В этой обстановке в очевидном выигрыше европейские поставщики лома, которые сейчас имеют возможность выбирать между поставками своей продукции на внутренний рынок, в Восточную Азию, Турцию, даже Мексику и США, а также диктовать, при этом, свои цены. Тяжелый плавильный лом HMS № 1&2 (50:50), стоивший в начале апреля $88-90 за т FOB при экспорте за пределы ЕС, за месяц подорожал до около $91-93 за т, а дробленый очищенный лом, аналогично прибавив в цене, к нача

Виктор Тарнавский, по материалам Metal Bulletin, Reuters, steelonthenet.com, steelworld.com

 
© агенство "Стандарт"