журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ТОРГОВЛЯ СТАЛЬЮ

ПРОИЗВОДСТВО

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №3, 2002

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 10 февраля – 10 марта

Безусловно, для мирового рынка стали главным событием этих четырех недель было введение 30%-ных пошлин на импорт в США большинства видов стальной продукции, о котором американский президент Джордж Буш объявил 6 марта. Однако в том, как это повлияло на рынок, мы убедимся месяц спустя, а пока речь пойдет о том, что предшествовало решению американских властей. Интересно, что введение ограничений на американский импорт стали, заранее предсказанное и просчитанное, в феврале не оказывало никакого влияния на настроения участников рынка. О повышениях цен на широкий ассортимент стальной продукции объявляли российские, европейские, корейские, японские и тайванские компании, т.е. все те, для кого закрытие американского рынка станет наиболее чувствительным ударом. И хотя сложно сказать, сколько в этих действиях необоснованного оптимизма, а сколько – трезвого расчета, очевидно, что мировой рынок стали уже прошел низшую точку кризиса и идет на поправку. Теперь остается только определить, достаточно ли богатырское его "здоровье", чтобы выдержать американскую болезнь протекционизма, которая вполне может оказаться заразной.

Чугун: выход на новый уровень

В течение практически всего второго полугодия международный рынок чугуна находился практически без движения, однако в этом году на нем начались важные подвижки. Повышение стоимости лома в ключевых регионах – США, Восточной Азии и Южной Европе – потянуло за собой цены на чугун. И хотя к началу марта ресурс этого повышения оказался исчерпанным, рынок все же определенно вышел на новый уровень.

В Восточной Азии цены достигли максимального показателя в первой половине февраля, когда корейские компании Dongkuk и Kisco приобретали японский чугун по ценам порядка $125 за т CIFFO. Наивысшая цена, зарегистрированная в этот период, составляла $128 за т CIF, что почти на $20 за т превышало цифры, зарегистрированные до начала подъема в декабре прошлого года. Однако затем рынок прошел точку насыщения, и с середины февраля цены поползли вниз. Во второй половине месяца корейские и японские покупатели приобретали чугун в той же Японии по ценам около $120 за т CIFFO. Ближе к марту на рынке появились и китайские компании, но они требовали снижения цен до $115 за т CIF, что никак не устраивало экспортеров. Насколько известно, ни одна сделка по поставкам чугуна в Китай по таким ценам так и не была заключена.

В США и Европе рост цен было более плавным и менее значительным, однако к концу февраля чугун все же подорожал на $10 и более за т по сравнению с ноябрем 2001 года. На американский рынок бразильский чугун доставлялся в начале марта по ценам, достигавшим $116 за т CIF порты Мексиканского залива. По мнению американских аналитиков, в марте они еще в состоянии повыситься. Введение пошлин на импорт стали должно поднять цены на продукцию внутренних производителей, а вместе с ними – и цены на сырье; кроме того, объем предложения на рынке чугуна не слишком высок. Вследствие прошлогодних трудностей с обеспечением электроэнергией бразильские компании сократили производство чугуна, и для восстановления прежних оборотов им понадобится, очевидно, несколько месяцев.

На европейском рынке главным покупателем чугуна остается Италия, в прошлом году импортировавшая около 1 млн. т этого материала, преимущественно из стран СНГ. В начале марта стоимость этой продукции составляла, в среднем, $120-122 за т CIF.

Примерно с середины февраля цены на чугун прекратили рост, и аналитики предсказывают новый длительный период стабильности. Правда, многое здесь зависит от лома. Если весной он продолжит увеличение в цене, чугун вскоре двинется вслед за ним.

Полуфабрикаты: пробуждение

На протяжении большей части февраля восточноазиатский рынок полуфабрикатов находился в состоянии спячки, однако с приближением весны он явно оживился. Китайские и тайванские компании возобновили крупные закупки заготовок, рассчитывая на сезонный подъем строительной отрасли в следующем квартале. Правда, до начала марта это не успело сказаться на ценах, которые весь февраль находились на стабильном уровне, составлявшем около $170-175 за т C&F для продукции из стран СНГ и $165-175 за т FOB – для турецкой. В ближайшие недели экспортеры рассчитывают поднять цены, по меньшей мере, на $5-10 за т, однако этим планам еще предстоит реализоваться.

Аналогичные процессы происходят и на дальневосточном рынке слябов, где подъем цен на листовую сталь начал движение вверх и полуфабрикатов. В феврале стоимость российской и украинской продукции не превышала $150-155 за т C&F, но в марте трейдеры твердо рассчитывают на ее рост, как минимум, до $160 за т. Правда, местные потребители оказывают серьезное сопротивление этим попыткам, значительно большее, чем, скажем, в отношении заготовок, но ситуация на рынке, все же, более благоприятствует подъему.

С подобной проблемой столкнулась, например, тайванская компания Yieh Loong, планирующая приобрести во втором квартале около 500 тыс. т слябов. Две пятых этого количества поставит ее головная корпорация China Steel, а остальное предполагалось закупить в Японии и странах СНГ. Стремление Yieh Loong добиться снижения цен, мягко говоря, не нашло понимания у японских поставщиков, поэтому переговоры затянулись. Вероятно, в апреле-июне Yieh Loong импортирует меньше слябов из Японии и, соответственно, больше из Украины и России, однако и в этом случае рассчитывать на более низкие, чем в первом квартале, цены вряд ли приходится.

В Европе крупным покупателем слябов из стран СНГ в последнее время стала британско-нидерландская корпорация Corus, которая продолжает восстановительные работы на своем плавильном заводе Port Talbot, в конце прошлого года вышедшем из строя вследствие крупной аварии. За февраль цены, составлявшие в начале месяца @165-175 за т CIF, возросли, по меньшей мере, на @10 за т. Некоторые трейдеры в начале марта пытались поднять их до @200 за т CIF, но представители Corus заявляют, что это уже чересчур.

Арматура, катанка: почти

без нарушения стабильности

Несмотря на приближение весны рынки арматуры и катанки еще не полностью пробудились после зимнего спада деловой активности в строительной отрасли, и каких-либо важных событий в феврале там не происходило. Производители этой продукции в США обнародовали свои планы относительно повышения цен еще в январе и начале февраля, европейские компании ожидают, как поведет себя строительный комплекс в марте, а страны Восточной Азии предпочитают импортировать не готовую продукцию, а полуфабрикаты.

Поэтому вполне естественно, что длительная стабильность на экспортных рынках арматуры и катанки так и не была нарушена. Продукция из стран СНГ продолжала поставляться в страны Ближнего Востока по ценам порядка $175-185 за т FOB, турецкие компании искали сбыт в Восточной Азии, продавая арматуру периодического сечения, приблизительно, по $190-200 за т FOB, катанку mesh для производства металлической сетки – по $190-205 за т FOB, более дорогостоящую катанку drawing, применяемую при изготовлении проволоки, – по $215-225 за т FOB. Основные свои расчеты турецкие производители связывают именно с экспортными поставками, так как строительная отрасль самой Турции так пока и не в состоянии преодолеть финансовый кризис, начавшийся еще в 2000 году.

Единственным рынком, где в феврале отмечалась повышенная активность в отношении катанки, оказался японский. Местные производители стали уже не один месяц действуют по шаблонной схеме, снижая производство (или объявляя об этом) и наращивая цены. В условиях тяжелейшего экономического спада за весь послевоенный период, когда потребление стали в стране – на минимальном уровне, эти меры по повышению цен, как правило, не приносят никакого результата, что, впрочем, не мешает японским сталелитейным компаниям спустя некоторое время предпринимать новую попытку.

На этот раз с новой инициативой выступили компании Kobe Steel и Godo Steel, объявившие о подъеме цен на катанку, проволоку и прутки в бунтах с начала марта сразу на 5 тыс. иен за т (немногим менее $40). По мнению руководства этих двух компаний, предпринятое ими (и другими японскими производителями катанки) сокращение выпуска на 20% в четвертом квартале 2001 года и еще на 10% в первом квартале 2002-го позволило привести рынок в равновесие.

По мнению аналитиков, эту попытку неизбежно постигнет судьба предыдущих. Предложение катанки на внутреннем рынке, может быть, и сократилось, но спрос по-прежнему находится на низком уровне и возрастать, судя по всему, не собирается. Строительная отрасль находится в числе наиболее пострадавших от экономического кризиса, так что рассчитывать на ее восстановление в течение ближайших нескольких месяцев не приходится. В лучшем случае, на частичный успех может рассчитывать компания Tokyo Steel Manufacturing, инициирующая повышение цен на катанку всего на 3 тыс. иен за т с апреля. В настоящее время отпускная цена продукции диаметром 12 мм составляет 35 тыс. иен за т FOT.

Сортовой прокат, профили:

логика повышения

Вместе с катанкой и проволокой японские компании планируют поднять цены и на такую продукцию как сортовой прокат и балки, хотя на этот раз собираются ограничиться более скромными 1-2 тыс. иен за т. Впрочем, подобные попытки увеличения цен предпринимаются различными компаниями, в среднем, раз в месяц без каких-либо существенных результатов. Вот уже, по меньшей мере, полтора года стоимость сортового проката базовых размеров (16-25 мм) в районе Токио не сдвинулась с отметки 25 тыс. иен за т, а цены на широкополочные балки в зависимости от региона находятся на уровне 35-37 тыс. иен за т. Несмотря на все колебания курса иены по отношению к доллару (в долларовом эквиваленте цены на стальную продукцию в Японии за последний год упали, приблизительно, на 25%) изменить эти цены, деноминированные в иенах, не представляется возможным.

Пример того, как надо поднимать цены на конструкционную сталь, показывают Тайвань, где строительная отрасль определенно выходит из прошлогоднего спада, и, особенно, Корея, правительство которой разработало специальную программу поддержки этого сектора экономики. На Тайване устойчиво растет спрос на сортовой прокат и балки, что позволяет местным производителям без особых проблем увеличивать стоимость своей продукции. Так, например, в конце февраля компания Tung Ho объявила о немедленной прибавке отпускных цен на NT$500 ($14,3) за т на широкополочные балки и на NT$200 ($5,7) за т – на сортовой прокат базовых размеров. После этого цены на данные виды продукции составили, соответственно, $313 и $270 за т в долларовом эквиваленте.

В Корее благодаря теплой зиме и стимулированию правительством государственных и частных строительных проектов спрос на сортовой прокат в январе 2002 года подскочил до 790 тыс. т – более чем в 2 раза, чем за тот же месяц прошлого года. Пользуясь ростом потребления, ведущие корейские сталелитейные компании с середины февраля увеличили цены на сортовой прокат на 20 тыс. вон ($15,1) за т, доведя стоимость продукции диаметром 16 мм до эквивалента $238 за т и диаметром 10 мм – до $245 за т. Кроме того, приблизительно, на $7,5 за т подорожали широкополочные балки.

Как ни странно, несмотря на действие антидемпинговых пошлин и введение в марте новых ограничений на импорт американский рынок профилей, особенно больших размеров, находится в состоянии депрессии. Еще в прошлом году американские компании, избавившись от иностранных конкурентов, радостно подняли цены сразу на $40-50 за короткую т, но взамен получили снижение спроса. По словам специалистов, теперь новый подъем совершенно невозможен, по меньшей мере, до начала второго полугодия текущего года.

На западном побережье, где цены на широкополочные балки наиболее высокие из-за отсутствия собственного производства, стоимость этой продукции не превышает $350-370 за короткую т (для базовых размеров). Несмотря на пошлины в этот регион поступает в умеренных количествах корейская продукция, а на юг США – балки из Польши и Испании. Очевидно, аналогичное развитие ситуации ожидает и другие рынки стальной продукции. С возобновлением роста американской экономики во второй половине 2002 года цены на сталь на внутреннем рынке возрастут до такой степени, что иностранным компаниям будет выгодно поставлять ее в США, даже с учетом уплаты протекционистских тарифов.

Тонколистовая сталь:

все пришло в движение

После небольшой паузы, вызванной китайскими новогодними торжествами, восточноазиатский рынок листовой стали снова оживился. Китайские и тайванские компании во второй половине февраля возобновили закупки в больших количествах, вызвав ответный энтузиазм у поставщиков. Цены на горячекатаные рулоны российского производства были подняты от около $195 до более $200 за т C&F, украинская продукция, до 11 февраля предлагавшаяся по ценам, редко превышавшим $190 за т C&F, подорожала, примерно, до $195 за т. Еще более заметно повысились запросы экспортеров холоднокатаных рулонов. Если в прошлом году цены на них практически стагнировали, то после праздников трейдеры попытались взвинтить их чуть ли не на $30 за т. Если ранее наивысшим уровнем при заключении реальных сделок были $230-240 за т для российской продукции, то во второй половине февраля и в начале марта холоднокатаные рулоны предлагались уже по $260-270 за т C&F.

У наблюдателей такое резкое поднятие цен вызвало некоторые сомнения в его обоснованности. По отзывам аналитиков, большая часть спроса со стороны китайских покупателей генерируется не потребителями, а торговцами, которым нужно использовать находящиеся у них импортные лицензии, срок которых истекает 31 марта. Пока не продемонстрировали свою силу и новые правила ввоза стальной продукции в Китай, согласно которым разрешение на импорт нужно получать уже после того, как партия (максимальным объемом в 5 тыс. т) доставлена в порт назначения. В начале марта вследствие наплыва поставок китайские власти вообще прекратили регистрацию импорта тонколистовой стали, и, хотя у экспортеров и потребителей это не вызвало беспокойства, потенциальное влияние такого ограничения может быть весьма значительным. По слухам, китайское правительство, обеспокоенное ростом импорта и вызванным этим снижением внутренних цен на тонколистовую продукцию, готовит антидемпинговые процессы против российских и украинских экспортеров, но эти сведения пока никак не подтверждаются на официальном уровне.

Впрочем, вопрос о демпинге на восточноазиатском рынке вряд ли сейчас актуален, так как по всему региону производители и экспортеры проводят политику повышения цен. Японский рынок понемногу выходит из прошлогоднего кризиса, начав ликвидацию последствий того, что местные специалисты назвали "зимним шоком 2001 года". Тогда компания Tokyo Steel, один из крупнейших в стране производителей листовой продукции, за один раз сбила цены сразу на 9-12 тыс. иен за т (например, стоимость горячекатаных рулонов мгновенно упала от 40 тыс. до 28 тыс. иен за т). В конце февраля Tokyo Steel впервые за последние 12 месяцев объявила массированное увеличение цен на весь ассортимент длинномерной и плоскокатаной продукции. Для горячекатаных рулонов рост запланирован на уровне 2 тыс. иен за т, что должно довести цены на горячекатаные рулоны до 30 тыс. иен за т FOT. По мнению аналитиков, этот подъем имеет хорошие шансы на успех.

В середине февраля японские компании Nisshin Steel и NKK объявили о повышении начиная с апреля цен на листовую сталь с покрытием из цветных металлов, используемую в строительной отрасли, на 10 тыс. иен за т. Причем, что немаловажно, обе компании нацелены не на спотовый рынок, а на поставки по долгосрочным контрактам, на которые приходится большая часть продаж. Скорее всего, желаемого взлета цен Nisshin и NKK не достигнут, но на какой-нибудь их скачок они все же могут твердо рассчитывать.

На Тайване крупные производители листовой стали China Steel и Yieh Loong повысили в марте отпускные цены для местных потребителей. По словам представителей China Steel, цены на региональном рынке растут, спрос высок, кроме того, наращивание цен во втором квартале планируют и конкуренты тайванских компаний из Японии, Кореи и стран СНГ. China Steel, при этом, собирается осуществить в апреле довольно значительный рывок (на 5,7%) в стоимости горячекатаных рулонов, доведя цены до $310 за т в долларовом эквиваленте, а холоднокатаных рулонов – на 4,4% (до $377 за т). Ее дочерняя компания Yieh Loong, выпускающая менее качественную продукцию, намерена довольствоваться меньшим, ограничившись $218-221 за т для своих горячекатаных рулонов и $285 за т – для холоднокатаных, впрочем, такой уровень действителен уже с марта. Кроме того, Yieh Loong подняла экспортные цены на свою продукцию на $25-30 за т, доведя стоимость горячекатаных рулонов до $230 за т FOB и холоднокатаных – до $305 за т FOB.

Крупнейшая корейская компания Posco во второй половине февраля и начале марта начала ремонтно-модернизационные работы сразу на четырех своих объектах, что должно привести к снижению производства горячекатаных рулонов на 770 тыс. т по сравнению с первым полугодием 2001 года. Правда, во втором полугодии благодаря этим действиям прошлогодний график выпуска должен быть превышен, приблизительно, на 300 тыс. т. Тем не менее, в ближайшие месяцы объем предложения на корейском и региональном рынке горячекатаной листовой стали должен существенно снизиться, и Posco собирается воспользоваться этим предлогом для изменения цен во втором квартале. По предварительным данным, повышение для поставок за рубеж составит около $20 за т, а для внутренних потребителей Posco, скорее всего, оставит в неприкосновенности свою базовую отпускную цену в размере 305 тыс. вон за т ($230), установленную еще в мае 1998 года, но урежет скидки (ориентировочно – на 20-30 тыс. вон).

Тем же курсом идут и другие страны. Индийские компании, заявляя о наличии высокого спроса на их продукцию со стороны китайских, восточноазиатских, африканских и латиноамериканских покупателей, с марта подняли экспортные цены на горячекатаные рулоны на 1 тыс. рупий за т ($20,5). Кроме того, расширение рынков сбыта за рубежом позволило остановить скольжение вниз внутренних цен на отметке 11,2 тыс. рупий за т ($230). Даже южноафриканская Iscor объявила, что с мая поднимает цены на тонколистовую сталь на 9,8%.

Не собираются отставать от общей тенденции и европейцы. Корпорация Corus, взвесив все "за" и "против", последовала примеру других ведущих производителей листовой стали в регионе (Arcelor и Thyssen Krupp) и объявила о прибавке цен на все виды полосовой продукции на 15 ф. ст. за т (@24,6) с 1 апреля. Ранее корпорации из континентальной Европы анонсировали повышение цен во втором квартале на @30-40 за т, т.е. на 13-16% по сравнению с нынешним уровнем.

Европейские специалисты относятся к этим планам настороженно. По мнению аналитиков британской консультационной компании MEPS, такие действия могут обсепечить начальный успех в отношении, как минимум, горячекатаных рулонов, но для его закрепления необходимы новые сокращения производства. По оценкам MEPS, выпуск тонколистовой стали в ЕС в прошлом году уменьшен всего на 3 млн. т (2% от объема годового потребления), чего совершенно недостаточно для компенсации такого значимого фактора как избыток резервов готовой продукции. В настоящее время посредники и так испытывают большие проблемы со сбытом, им будет крайне тяжело переложить планируемый подъем цен на плечи конечных потребителей. Для того чтобы стабилизировать рынок, как считают в MEPS, следует снизить выпуск листовой стали в Западной Европе на 3,5 млн. т в первом квартале 2002 года и еще на 1,5 млн. т – во втором. Последняя информация на этот счет говорит о сужении производства на 1 млн. т в январе, но не известно, была ли эта тенденция развита в дальнейшем.

Тем не менее, развитие событий в конце февраля и первую неделю марта подтверждает правоту европейских производителей стали. Спрос на тонколистовую продукцию достаточно высок, особенно в автомобильной промышленности, а спотовые цены возросли, примерно, на @10-20 за т по сравнению с началом февраля. Кроме того, длительный период низких цен в Европе, заключение соглашений о квотах с Россией и Украиной, а также возбуждение антидемпинговых расследований в отношении ряда стран привели к существенному уменьшению объемов импорта, что тоже нашло свое отражение в ценовой ситуации. В первых числах марта поставки горячекатаных рулонов в порты Северной Европы осуществлялись по ценам около @245-255 за т CIF, а холоднокатаных – @290-305 за т CIF. Подъем цен пока практически не коснулся оцинкованной стали, предложение которой по-прежнему превышает спрос, а стоимость застыла на уровне @345-355 за т CIF, однако некоторые трейдеры надеются на рост во втором квартале.

Настоящее испытание для избранного европейскими компаниями курса на повышение грядет в ближайшие недели, после объявления о введении импортных пошлин в США. Только тогда оптимизм европейских, как, впрочем, и всех иных производителей тонколистовой стали, будет подвергнут реальной проверке.

В самих США никаких изменений во второй половине февраля и начале марта не происходило. Местные компании ждали вердикта президента Буша, а запланированные ими поднятия цен были анонсированы еще в январе. Только лишь слегка запоздавшая канадская компания Stelco повторила действия своих конкурентов из США, объявив о росте цен на тонколистовую сталь на C$30 за короткую т с 1 апреля, а Cold Metal Products, ведущий американский производитель узких полос, сообщила, что с 1 марта ее продукция из углеродистой и легированной стали подорожает на $40 за короткую т и более. Для американцев настоящий "момент истины" только наступает.

Толстолистовая сталь:

новые подвижки

Повсеместный подъем цен на тонколистовую сталь захватывает в свою орбиту и производителей толстолистовой продукции. Хотя спрос на нее существенно ниже, чем на горяче- или холоднокатаные рулоны, общая тенденция повышения цен на плоскокатаную продукцию неизбежно воздействует на настроения участников рынка.

В Восточной Азии экспортеры из стран СНГ сумели в феврале добиться некоторого прогресса. Поставки толстолистовой стали в Китай, до наступления китайского новогоднего праздника осуществлявшиеся по ценам, близким к $200 за т C&F для материала толщиной от 10 до 50 мм, в дальнейшем уже проводились из расчета $200-205 за т C&F, а, по словам некоторых трейдеров, можно было найти покупателей и по $210 за т.

Тайванская компания China Steel, объявляя о подъеме цен на тонколистовую продукцию во втором квартале, не забыла и о толстолистовой стали. Продукция, предназначенная для судостроения, подорожает на NT$300 за т до около $300 за т в долларовом эквиваленте, для прочих сортов предусмотрено повышение на NT$200 за т ($5,7). Единственным исключением из правил оказался сорт А36, цены на который решено оставить без изменений – на уровне около $293 за т.

Американские компании, признавая недостаточный спрос со стороны строительного сектора и машиностроения, рассчитывают на цепную реакцию. По словам одного американского специалиста, надежда возлагается на то, что запланированный рост цен на горячекатаные рулоны распространится со временем и на толстолистовую сталь сначала в рулонах, а затем и в листах). Кроме того, достаточно стабильным выглядит рынок труб для трубопроводов, где также используется толстолистовая стальная продукция.

В конце февраля большинство американских производителей толстолистовой стали заявили о намерении увеличить с 7 апреля цены на продукцию из углеродистой и высокопрочной низколегированной стали на $20 за короткую т. Если этот шаг будет воспринят рынком, это будет второе повышение цен за 2002 год, так как с 1 февраля толстолистовая сталь в США уже подорожала на те же $20 за короткую т. С учетом этого стоимость материала в листах составляет в настоящее время около $290 за короткую т, углеродистая продукция в рулонах котируется, приблизительно, на уровне $310 за короткую т, а сталь HSLA доходит в цене до $330 за короткую т FOB. Цены на западе США, где толстолистовая сталь сейчас не производится, несколько выше, но их росту препятствует избыток складских запасов. Крупные партии материала А36 приобретаются по ценам, близким к $310-325 за короткую т.

Европейцы, как и их американские коллеги, также рассчитывают поднять цены на толстолистовую сталь в тандеме с тонколистовой. Thyssen Krupp и две меньшие по размерам компании из Германии планируют с 1 апреля увеличить их на @30-40 за т. Об аналогичных действиях подумывают Corus и Arcelor. В качестве мотивации европейские производители указывают на повышение затрат, общий рост цен на плоскокатаную продукцию, а также ограничение импорта. В феврале 2002 года Европейская комиссия ввела в действие антидемпинговые пошлины на румынскую толстолистовую сталь в размере 5,7%, наказав румын за злоупотребление поставками материала с микроскопической добавкой бора сверх оговоренных квот. Аналогичные действия предполагаются в отношении индийской и китайской продукции.

Правда, европейские аналитики ставят под вопрос действенность запланированного повышения. По их мнению, резервы готовой продукции в регионе слишком велики, и производителям лучше было бы проявить терпение и повременить с ростом цен до лета.

Нержавеющая сталь:

худшее уже позади

Как считают аналитики британской консультационной компании MEPS, прошлогоднее сокращение производства нержавеющей стали в странах Запада на 3,2% (до 18,0 млн. т) дало свои плоды, позволив избежать разрушительного избытка предложения. По их мнению, спад на мировом рынке нержавеющей стали завершился, и умеренный рост западного производства в этом году (до 18,4 млн. т) не ухудшит баланс между выпуском и потреблением. Для того чтобы окончательно привести рынок в равновесие, требуется лишь сохранить прошлогодние ограничения производства на срок около шести месяцев, продержавшись до начала нового подъема.

Правда, есть эксперты, которые не совсем разделяют оптимизм MEPS. Американская промышленная ассоциация SSINA выступила с заявлением, в котором предостерегает компании отрасли от излишних ожиданий. Как полагают специалисты SSINA, допущения о возобновлении роста цен на нержавеющую сталь во втором полугодии будут реальными лишь при условии, что в настоящее время избыточные резервы уже, в целом, ликвидированы, к тому же, не все объявленные за последние годы проекты расширения старых предприятий и строительства новых будут реализованы в срок и спрос на нержавеющую сталь в развитых странах будет, как и в 2000 году, превышать рост выпуска. Если хотя бы одно из этих условий не будет выполнено, при попытке снова нарастить производство в текущем году мировой рынок нержавеющей стали ожидает новый спад, который продлится не один год. По данным SSINA, реализация всех анонсированных в 1999-2001 годах проектов расширит объем выплавки нержавеющей стали в мире на 6-7 млн. т в год к концу 2004 года, а в 2005-2006 годах – еще на 2 млн. т в год. Если учесть, что быстрый рост потребления наблюдается в последние месяцы только в Китае, рынок не выдержит такой нагрузки.

Тем не менее, производители нержавеющей стали полагают, что предостережения SSINA лишены серьезных оснований. Как отмечают европейские компании, спрос со стороны автомобилестроителей и изготовителей бытовой техники в регионе с началом 2002 года явно пошел на подъем, а запасы готовой продукции, ранее оказывавшие давление на рынок, по большей части, израсходованы. Кроме того, вопрос о расширении сниженного в прошлом году объема выпуска нержавеющей стали пока не стоит.

Зато на повестке дня европейских компаний – повышение цен, застывших с июня 2001 года на уровне около $1300 за т ex-works для холоднокатаных рулонов стали марки 304. В середине февраля британо-скандинавская компания AvestaPolarit объявила о том, что с 1 апреля стоимость выпускаемой ею аустенитной холоднокатаной нержавеющей стали возрастет на 70 ф. ст. за т, ферритной холоднокатаной продукции – на 40 ф. ст., толстолистовой продукции, произведенной методом непрерывной разливки, – на 60 ф. ст., толстых листов quarto – на 35 ф. ст. за т.

Несколько дней спустя почин AvestaPolarit был подхвачен крупнейшим производителем листовой нержавеющей стали в Европе – германской компанией Krupp Thyssen Nirosta. С 1 апреля она также поднимет цены, в среднем, на @50 за т, доведя стоимость холоднокатаных рулонов марки 304 до около @1400 за т на германском рынке. По мнению представителей KTN, компания твердо настроена выдержать любое сопротивление потребителей и перестанет принимать заказы по низким ценам. По словам пресс-секретаря KTN, "мы, скорее, будем отправлять нержавеющую сталь в Восточную Азию, где цены находятся на ужасающе низком уровне, чем проявим слабость в Европе".

Впрочем, на Дальнем Востоке, где цены, и в самом деле, существенно ниже, чем на европейском внутреннем рынке, также отмечаются некоторые подвижки. Японские компании Nippon Steel, Nisshin Steel и NTK объявили о поднятии внутренних цен на холоднокатаную и толстолистовую нержавеющую сталь на 20 тыс. иен за т для поставок в феврале-марте и экспортных цен – на $200 за т с целью компенсации возросших затрат на импортируемый никель и снижения курса иены по отношению к доллару. Тайванские производители вследствие роста издержек в марте осуществили относительно небольшой подъем цен (примерно, на $30-50 за т) в расчете на активизацию спроса со стороны Китая. С учетом этого горячекатаные рулоны тайванского производства предлагаются китайским покупателям по ценам около $1210-1220 за т C&F, а холоднокатаные, примерно, по $1250-1260 за т C&F.

Лом нержавеющей стали:

повышение до предела

Ситуация для экспортеров лома нержавеющей стали в этом году складывается весьма благоприятно. Сталелитейные компании, в основном, израсходовали накопленные в первой половине прошлого года запасы и теперь нуждаются в их пополнении, в результате чего спрос на лом существенно превысил традиционный уровень начала года. Ранее потребители могли приобретать взамен лома никель, но теперь такие операции затруднены, так как этот металл возрос в цене более чем на 25% по сравнению с ноябрем прошлого года и стабилизировался на Лондонской бирже металлов на достаточно высоком уровне.

Наконец, интенсивный спрос столкнулся с недостаточным объемом предложения. Практическое прекращение поставок из России, объем которых превышал ранее 400 тыс. т в год, после введенных в прошлом году ограничений создало на европейском рынке дефицит, восполнить который пока нечем. В 2000-2001 годах настоящим проклятием был дешевый импорт из США, но теперь и американские компании сузили поставки. Вследствие экономического спада в США уменьшились поступления промышленного лома, кроме того, производство нержавеющей стали в стране снова пошло на подъем, и свободных ресурсов для экспорта просто нет.

Итогом всех этих процессов оказалось резкое повышение цен на лом в континентальной Европе и более умеренное в Великобритании, где мощнее внутренние источники. Европейские трейдеры в конце февраля приобретали кусковой лом нержавеющей стали марки 304 по ценам, доходящим до @650-670 за т CIF по сравнению с @600-620 за т в начале месяца. Стружки котировались, в среднем, на @100 за т дешевле. На британском рынке аналогичный материал стоил, соответственно, 330-360 и 230-250 ф. ст. за т, рост цен по сравнению с началом февраля составил около 10-20 ф. ст. за т.

Специалисты предупреждают трейдеров, что цены на лом в регионе уже достигли верхнего предела, и их дальнейшее повышение крайне проблематично. Никель, судя по всему, в обозримом будущем не станет дорожать, а производство нержавеющей стали в Западной Европе еще не начало восстанавливаться после прошлогоднего спада, так что после окончания периода высокого спроса рынок может оказаться без поддержки.

Лом черных металлов:

устранимые противоречия

Рост цен на международных рынках металлолома, начавшийся еще в конце прошлого года, к концу февраля, по большей части, прекратился, однако цены находятся, по мнению экспортеров, на достаточно комфортном уровне, а стабильный спрос со стороны крупнейших импортеров из Восточной Азии и Турции обеспечивает динамику.

Как говорят специалисты, решающим фактором, позволившим стабилизировать рынок, стало резкое сокращение объемов поставок из России, Украины и Румынии, освободившее место для японских, европейских и американских экспортеров. Так, например, продажи лома из США достигли в прошлом году 7,45 млн. метрических т, что на 30% превысило показатели 2000 года. Еще одним положительным фактором оказалось расширение закупок лома Китаем. За тот же прошлый год китайские компании более чем вдвое расширили объем импорта этого материала из США (до 2,54 млн. т), полностью компенсировав стагнацию в Корее, практически повторившей показатели 2000 года.

В этом году корейские компании снова стали крупнейшими потребителями лома американского происхождения. В январе-феврале был заключен ряд крупных сделок, к началу марта выведших цены на тяжелый плавильный лом HMS № 1 на уровень $110-112 за т CIFFO, лом bonus grade – до около $120 за т, дробленый очищенный лом – до $115-120 за т CIFFO. Индийские компании, также импортирующие лом из США, приобретали дробленый очищенный материал по ценам около $120-122 за т CIF. По мнению аналитиков, при нынешних масштабах производства в Корее и других странах Восточной Азии, а также при современном уровне региональных цен на стальную продукцию этот показатель следует признать максимально достижимым, и рассчитывать на новое повышение цен в марте вряд ли приходится.

Зато рост цен продолжается в Японии, где низкий курс иены способствует расширению экспортных поставок в соседние страны. Очередной тендер на поставку за рубеж 15 тыс. т лома Н2, организованный 20 февраля ассоциацией сборщиков лома Kanto Tetsugen, продемонстрировал подъем цен до 10,2-10,3 тыс. иен за т FAS по сравнению с менее 8,5 тыс. иен за т в конце прошлого года. В последний раз превышение отметки в 10 тыс. иен за т было зарегистрировано в апреле 1998 года. На внутреннем рынке сталелитейные компании, чтобы конкурировать с экспортерами, вынуждены также постоянно наращивать цены. В середине февраля они уже поднялись до уровня апреля 2000 года, достигнув 10,5-11,2 тыс. иен за т в районе Токио.

Во второй половине февраля состоялась очередная серия закупок лома турецкими потребителями, обогатившая западноевропейских и даже американских поставщиков, которые вернулись на турецкий рынок впервые

с 1998 года. Относительное изобилие предложения, при этом, правда, удержало цены от существенного роста. Подорожал, по большому счету, только тяжелый плавильный лом HMS. Так, если в начале февраля компании из Германии и Нидерландов экспортировали материал HMS № 1&2 (50:50) по ценам около $82-84 за т FOB, то в первых числах марта их уровень составлял около $85-86 за т FOB. В то же время, дробленый очищенный лом сохранил стабильность в интервале $96-97 за т FOB, а поставки лома А3 из Румынии и стран СНГ осуществлялись по ценам, близким к январским $97 за т CRF Измир.

В феврале румынское правительство сделало некоторые послабления своим экспортерам лома, ослабив применяемые к ним драконовские ограничения. Теперь они должны платить налог в сумме только 5% от валового дохода вместо прежних 25%, хотя довольно серьезным препятствием остается так называемый сбор в экологический фонд. По словам одного румынского трейдера, платить должны не все поровну, а те, кто реально загрязняет окружающую среду. Тем не менее, по всем признакам, в этом году Румыния может вернуться на мировой рынок лома.

Возросший спрос на внешних рынках и запланированный подъем цен на готовую стальную продукцию в регионе оправдывают, по мнению европейских поставщиков лома, существенное повышение цен в марте. Например, в Германии трейдеры требовали их роста сразу на @10-15 за т; британские же коллеги проявили большую скромность и ограничились 3 ф. ст. за т. Переговоры с потребителями, вовсе не готовыми воспринять второе подряд месячное увеличение цен, затянулись, кроме того, свой вклад внесло и ожидание вердикта американских властей относительно введения пошлин на сталь. Но, судя по всему, ожидаемого взлета цен европейские поставщики лома в марте так и не получат. Может быть, им больше повезет в апреле.

В США в феврале продолжилось умеренное повышение цен, вызванное стабильным спросом на лом, дефицитом поставок и убежденностью участников рынка, что после введения ограничений на импорт американская сталелитейная промышленность уж точно пойдет на подъем. Однако после высоких темпов роста в январе рынок взял передышку, и в следующем месяце трейдерам не удалось добиться значительного прогресса. Аукционы по продаже пакетированного автомобильного лома, проведенные в последних числах февраля, показали повторение цен месячной давности или их прибавку до $5 за длинную т (1016 кг). Значение индекса Factory Bundles, отражающего колебания цен на этом сегменте рынка в итоге возросло лишь на $2,50 за длинную т, достигнув $95 за длинную т в начале марта.

Ферросплавы:

без ощутимых изменений

Переговоры о заключении контрактов на поставки высокоуглеродистого феррохрома в первом квартале 2002 года затянулись надолго. Только в конце февраля западным потребителям и южноафриканским поставщикам удалось, фигурально выражаясь, окончательно ударить по рукам, продублировав цены четвертого квартала 2001 года или осуществив незначительное снижение их до 27-29 центов за фунт чардж-хрома. Попытка производителей феррохрома повысить цены провалилась по всем статьям.

Впрочем, по словам специалистов, иного трудно было и ожидать. Хотя производство феррохрома в последние месяцы значительно снизилось (так, например, норвежская компания Elkem в середине февраля объявила об остановке своего завода Rana мощностью 175 тыс. т в год), рынок по-прежнему характеризуется избытком предложения. Компании из ЮАР, своей безудержной экспансией вызвавшие перепроизводство, характеризуют

Виктор Тарнавский, по материалам Metal Bulletin, Reuters, Scrapsite.com., MetalSite.net

 
© агенство "Стандарт"