журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

АВТОМОБИЛЬНЫЕ МЕТАЛЛЫ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №2, 2002

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор внебиржевого рынка цветных металлов: 15 января – 10 февраля

Титан: подсчет потерь

В ближайшие месяцы основной проблемой для производителей титана станет сокращение спроса со стороны авиастроительной промышленности, выступающей одним из крупнейших потребителей этого металла. По оценкам специалистов американской компании Timet, крупнейшего производителя титановой продукции в США, падение спроса в 2002 году может достичь 15% в мировом масштабе по сравнению с прошлым годом. При этом, общий объем поставок прогнозируется на уровне 43 тыс. т в год, тогда как этот показатель в 2001 году приближался к 51 тыс. т.

Как считает Timet, спад на мировом рынке титана будет длительным, и спрос достигнет прошлогоднего уровня не ранее 2004 года. Причем, основная роль в возобновлении прежнего роста потребления будет принадлежать не авиастроению, а новым рынкам сбыта – автомобильной промышленности, строительству, энергетике, военно-промышленному комплексу. По мнению экспертов Timet, использование титановой продукции в этих сферах, в 2001 году составлявшее порядка 6 тыс. т, уже к 2004 году достигнет объема в 12 тыс. т.

Для максимального использования открывающихся возможностей и ускорения внедрения титановой продукции на перспективном автомобильном рынке компания Timet в январе 2002 года создала в своей структуре новое подразделение Timet Automotive. В его задачу входит сотрудничество с исследовательскими департаментами американских автомобильных корпораций в части разработки и изготовления титановых деталей, которые могут использоваться в легковых автомобилях и грузовиках.

Руководство Timet отдает себе отчет в том, что в настоящее время сложно рассчитывать на то, чтобы производители автомобилей стали активно применять титановые детали. Несмотря на свои замечательные свойства – легкость, коррозионную стойкость, прочность – титан в несколько раз дороже альтернативных металлов (стали или алюминия), а автомобильные корпорации в условиях экономического кризиса стараются всеми силами сокращать затраты. Тем не менее, представители Timet заявляют, что в отдельных узлах, где требования к качеству материала особенно высокие, титан может успешно конкурировать с другими металлами. А что касается стоимости, то за последние 20 лет титановая продукция подешевела вдвое (с учетом инфляции), кроме того, подходящие для автомобильной промышленности сорта более чем в 2 раза уступают в цене авиационным.

По оценкам Timet, потребление титана в мировой автомобильной промышленности, в 1995 году составлявшее всего лишь около 100 т, в 2002 году может подняться до 1100 т и сохранить данные темпы роста в течение нескольких лет.

Не отрицая важности создания новых рынков сбыта за пределами авиастроительной отрасли для производителей титана, стоит заметить, что не все специалисты разделяют достаточно пессимистичную точку зрения Timet. И в самом деле, спрос на титан и его сплавы со стороны американских авиастроителей упал, в среднем, на 20% по сравнению с предыдущим годом, а в дальнейшем, по прогнозу компании Howmet Castings, может снизиться еще на 20%, однако причина этого заключается, скорее всего, в наличии значительных запасов у потребителей. На самом деле, как отмечают многие аналитики, мировая авиационная отрасль понемногу выходит из шока, вызванного событиями 11 сентября 2001 года, так что восстановление этого рынка может произойти быстрее, чем казалось ранее.

Подтверждают такие оптимистические оценки и японские производители титана, для которых, впрочем, авиастроение не представляет собой приоритетного рынка. По прогнозам Japan Titanium Society, объем поставок титановой губки в стране в 2002 году составит около 25 тыс. т, что лишь незначительно меньше, чем в прошлом (25,1 тыс. т). Выпуск готовой титановой продукции сократится также в минимальной степени – от 14,4 тыс. до 14,2 тыс. т.

Все разговоры о наступившем спаде пока никак не отражаются и на ценах спотового рынка, хотя следует признать, что оборот на нем в последние месяцы приближается к нулевой отметке. Практически все поставки титановой губки проводятся по долгосрочным контрактам, а цены спот, по большей части, – справочного характера и не меняются с конца лета прошлого года. Низкокачественный материал TG120-150 предлагается за $4,90-5,40 за кг"; губка TG100 в зависимости от спецификации котируется в пределах от $5,60 до $6,90 за кг.

Зато продолжает медленно расти в цене титановый лом. Объем поставок после короткого скачка в октябре-ноябре 2001 года снова сузился, новых же поступлений ждать неоткуда, так как из-за сокращения производства титановой продукции генерируется слишком мало промышленного лома. Правда, спрос на лом также невысок и останется на нынешнем уровне, по крайней мере, до середины марта, и это обстоятельство мешает трейдерам взвинчивать цены. Максимум, чего им удалось добиться во второй половине января и начале февраля, – умеренный подъем цен на титановые стружки с низким содержанием олова: от 78-84 до 78-86 центов за фунт. Материал с 0,5-2% олова котировался в начале февраля на уровне, аналогичном январскому: от 72 до 78 центов за фунт.

Кобальт: не те хорошие новости

Повышение цен на кобальт в начале января, как и ожидалось, очень скоро выдохлось. Спрос, быстро подскочивший в первых числах месяца, так же быстро был сбит, а поставщики, убедившись в отсутствии интереса со стороны потребителей, начали постепенно спускать цены. Характерный пример такой тенденции продемонстрировала австралийская компания WMC, продающая кобальт чистоты 99,8% через свою электронную торговую систему на сайте www.wmc-cobalt.com. В начале января при полном отсутствии интереса со стороны покупателей она попыталась поднять цены до $9,00 за фунт, но уже через полторы недели была вынуждена сбить цену до $7,75, а затем и до $7,20 за фунт.

На самом же деле WMC, как это часто бывает, перестаралась с понижением. Почти до конца января цены на кобальт чистоты 99,8% удерживались на уровне $7,50-7,90 за фунт, а менее качественный материал российского и африканского происхождения котировался, приблизительно, по $7,00-7,50 за фунт. Оборот был низким, но производители и не старались форсировать события.

В конце января прошел очередной аукцион по продаже кобальта из запасов Министерства обороны США, организованный государственным агентством DLA (Defense Logistics Agency). К продаже было предложено 317 тыс. фунтов (144 т) металла в гранулах средней чистоты 99,5%, однако из этого количества удалось сбыть только половину. Из всех поступивших заявок удовлетворена была лишь одна – компании OMG, приобревшей 151,4 тыс. фунтов (68,7 т) по неожиданно высокой цене – $7,45-7,70 за фунт. OMG купила кобальт по цене, превышавшей уровень спотового рынка, тогда как на аукционах DLA более привычен дисконт на уровне около $1,00-1,20 за фунт. Именно этим принципом руководствовались шесть других претендентов, чьи заявки по ценам от $5,57 до $6,83 за фунт были отвергнуты.

Нелогичные действия OMG вызвали удивление у аналитиков. В попытке хоть как-то объяснить этот шаг были выдвинуты две возможные причины. По одной версии, у OMG просто исчерпались запасы, которые было необходимо срочно пополнить. Однако тогда кобальт было бы удобнее приобретать на спотовом рынке – дешевле и без огласки. Логичнее всего второй вариант: OMG, производитель дорогостоящей кобальтовой продукции и специальных сплавов, попыталась искусственно "поднять" рынок, чтобы стимулировать рост цен. Что же, ей это не удалось.

Прочие участники рынка "не заметили" результатов аукциона DLA, как не обратили внимания и на последние события в Африке. В течение января компания OMG заявила о закрытии своего плавильного завода в ДР Конго, а южноафриканская компания Anglo American, владеющая медно-кобальтовой шахтой Konkola в Замбии производительностью 2,7 тыс. т кобальта в год, сообщила, что рассматривает вопрос о закрытии нерентабельного предприятия, и, наконец, государственная компания Gecamines из ДР Конго призналась, что, в очередной раз испытывая трудности с обеспечением сырьем и расходными материалами, вынуждена сократить производство.

По словам трейдеров, все эти новости не оказали ни малейшего влияния на рынок кобальта, поскольку сегодняшняя ситуация здесь определяется не избытком предложения, а недостатком спроса. Именно по причине низкой потребительской активности цены постоянно ползут вниз. В начале февраля они опустились до $7,20-7,50 за фунт для металла чистоты 99,8% и $6,90-7,20 за фунт для кобальта чистоты 99,3%.

Производители рассчитывают на некоторое оживление лишь в конце февраля или начале марта, после окончания китайских новогодних торжеств. Основные надежды, при этом, возлагаются именно на китайских потребителей. С середины февраля в Китае отменяется пошлина на импорт кобальта, что, очевидно, будет стимулировать местные компании к новым закупкам.

Тем не менее, потребление кобальта в Китае пока невелико, и влияние его на рынок представляется минимальным. Для настоящего восстановления необходимо возобновление подъема в экономике развитых стран, а этого не следует ожидать ранее второй половины текущего года. До этого времени цены на кобальт, очевидно, будут совершать колебания вокруг отметки в $7,00 за фунт.

Магний: китайская опасность

Приближение новогодних праздников в КНР, отмечаемых 11 февраля, существенно повлияло на поведение национальных экспортеров магния и цены на их продукцию. Почти весь январь китайские заводы всеми силами старались распродать свои запасы, чтобы обеспечить себя конвертируемой валютой и избавиться от излишков на складах до начала соответствующего спада деловой активности. Будучи отрезанными от европейского и американского рынков антидемпинговыми пошлинами, китайские компании уделяли основное внимание японским и корейским потребителям, которые имели комфортную возможность выбора поставщика.

За вторую половину января цены на чистый магний в слитках китайского производства снизились от $1220-1240 за т FOB до около $1200-1230 за т, однако затем процесс пошел вспять. К концу месяца запасы были, в основном, распроданы, многие заводы закрылись до конца февраля, а оставшиеся на рынке трейдеры поспешили поднять цены до $1250-1270 за т FOB, впрочем, при отсутствии особого интереса со стороны покупателей.

Европейский рынок магния, до последнего времени бывший основным местом приложения сил китайских экспортеров (хотя металл из Китая до сих пор поступает туда в обход антидемпинговых пошлин), в последние месяцы характеризуется наблюдателями как "мертвый". Операции на нем практически прекращены, цены в размере @2000-2050 за т для чистого магния с уплаченной пошлиной носят, по большей части, справочный характер. Немногочисленные реальные сделки на спотовом рынке заключаются, как правило, по более высоким ценам, достигающим @2100 за т.

Европейские потребители магния заняли выжидательную позицию, что, впрочем, полностью объяснимо. После закрытия французского завода Marignac компании Pechiney и начала вывода из строя норвежского комбината Porsgrunn компании Norsk Hydro на территории ЕС и Европейской ассоциации свободной торговли (EFTA) не осталось ни одного производителя первичного магния, и антидемпинговые пошлины, введенные в 2000 году против китайских экспортеров магния, утратили всякий смысл. Для начала процесса отмены пошлин требуется теперь лишь официальное заявление Pechiney об окончательном прекращении функционирования завода Marignac, однако французы до сих пор тянут с этим.

Тем не менее, все участники европейского рынка хорошо осознают, что отмена пошлин неизбежна и поэтому не предпринимают никаких резких актов. Так как китайский магний продолжает поступать в ЕС в обход пошлин (на некоторые виды магниевой продукции ограничения не распространяются, и этим пользуются экспортеры), специалисты не ожидают быстрого падения цен после снятия тарифов, однако, безусловно, избежать ценовой войны не удастся. На рынке ЕС неизбежно начнется ожесточенная конкуренция между китайскими, российскими и израильскими поставщиками, причем, со стороны китайцев будет выдвинута самая низкая в мире себестоимость.

Специалисты склонны весьма серьезно воспринимать китайскую экспансию. Производство магния в Китае растет высокими темпами; за последние десять лет оно практически с нуля поднялось до около 160 тыс. т в год, к тому же, почти вся продукция идет на экспорт в виде слитков. По мнению Джерри Коула, до недавнего времени старшего технического эксперта корпорации Ford, если Китай и в дальнейшем будет продолжать в том же духе, через 2-4 года всем западным производителям магния придется покинуть рынок.

Как считает Коул, такой вариант будет губительным для молодой магниевой промышленности. В последние годы в западных странах очень активно развивалось и расширялось производство магниевых сплавов, для которых находится множество перспективных областей применения, в первую очередь, в автомобильной промышленности. Доминирование на мировом рынке китайских экспортеров, поставляющих исключительно низкокачественные слитки чистого магния, прервет этот процесс: исследовательские работы по созданию новых сплавов приостановятся, опытный выпуск новых деталей прекратится, продвижение магния в новые отрасли сойдет на нет. По словам Коула, Ford не будет закупать магний для своих нужд у китайцев.

Однако, как говорит Клайв Барстоу, аналитик Metal Bulletin Research, западные участники мирового рынка магния должны будут научиться сотрудничать с китайцами, хотя бы потому, что альтернативы этому не существует. Причем, могут создаваться совместные предприятия между западными и китайскими компаниями (один такой проект уже реализует Norsk Hydro), строиться заводы по производству магниевых сплавов и прочей продукции высокого передела в самом Китае, разрабатываться системы закупок западными компаниями китайского магния в слитках для дальнейшей переработки по типу механизма скупки алмазов корпорацией De Beers. В любом случае, решение "китайской проблемы" для мирового рынка магния представляется крайне важным.

По мнению экспертов Norsk Hydro, если на рынке удастся сохранить относительно свободную торговлю с прозрачными и предсказуемыми ценами, потребление магния, спрос на который приостановился в 2001 году, в дальнейшем снова интенсифицируется. В таком случае в ближайшие десять лет потребности в магнии будут расти со скоростью до 10% в год (MBR предсказывает 6-9%) – опережающими темпами по сравнению с расширением производства. На рынке не только найдется место китайскому металлу и поставкам с проектируемых австралийских комбинатов, но даже возникнет дефицит, ведущий к подъему цен. Как полагают специалисты MBR, стоимость чистого магния на свободном рынке может достичь в ближайшие пять лет $1,35-1,40 за фунт ($2975-3085 за т) по сравнению с $1,06 за фунт в течение 1996-2001 годов.

Таким образом, нахождение общего языка с китайскими экспортерами становится первоочередной задачей для западных производителей магния и магниевых сплавов. В принципе, определенные предпосылки для этого уже имеются. Значительная часть примитивных мелких заводиков в китайской глубинке была закрыта в последние месяцы, и Клайв Барстоу оценивает количество функционирующих на данный момент рентабельных предприятий всего в 50-60 вместо 500-600, как это было в 1994 году. В конце концов, китайское правительство также должно осознавать, что наведение порядка в национальной магниевой отрасли выгодно, прежде всего, для самого Китая.

Сурьма: беспорядок

Во второй половине января активность на мировом рынке сурьмы практически сошла на нет. Мелкие китайские компании, пытавшиеся сбыть запасы до новогодних праздников в середине февраля, или выполнили поставленную задачу, или прекратили бесплодные попытки, а потребители, и ранее игнорировавшие потуги китайских экспортеров, по-прежнему не проявляют особого желания возвращаться на рынок. Большая часть производимой в мире сурьмы используется в виде триоксида при изготовлении пластмасс, выполняя в них роль антипирена, а химическая промышленность развитых стран в настоящее время находится на спаде из-за экономического кризиса.

По состоянию на начало февраля, китайская сурьма предлагалась на экспорт в Европу по ценам порядка $1080-1100 за т CIF, правда, экспортеры были больше заинтересованы в преимущественном сбыте материала, уже находящегося в европейских портах. Во второй половине января продажа китайской сурьмы со склада в Роттердаме велась по ценам, близким к $1100-1140 за т, для конечного потребителя этот материал мог доходить в цене и до $1200 за т. Однако в феврале, когда большая часть дешевой сурьмы была уже реализована, цены в Европе несколько повысились: до около $1120-1150 за т со склада в Роттердаме. По мнению специалистов, они удержатся, как минимум, до начала марта, когда на рынке ожидается поступление новых партий из Китая.

Предполагается, что китайское правительство попытается, как и в прошлом году, сузить объем предложения сурьмы, снизив экспортные квоты. Однако эффективность подобных мер очень сомнительна.

Предварительные итоги 2001 года демонстрируют странную и противоречивую картину. По официальным данным, за январь-ноябрь 2001 года в Китае было произведено 119,1 тыс. т сурьмы, что на 21,9% превышает показатель аналогичного периода предыдущего года. Судя по этим цифрам, попытка правительства страны ликвидировать избыток предложения на мировом рынке (где Китай практически стал монополистом) посредством ограничения производства потерпела крах. Тем не менее, выпуск концентрата в прошлом году (по итогам за 11 месяцев) снизился на 20,1% по сравнению с 2000 годом, а экспорт необработанной сурьмы и вовсе упал на 52,2%, составив 20,45 тыс. т. Судя по тому, что особого дефицита на рынке в настоящее время не наблюдается, правительству Китая так и не удалось пресечь контрабанду сурьмы, чем и нарушается порядок в официальной статистике.

Вольфрам: игра на понижение

Цены на вольфрамовую продукцию в последние недели испытали резкое падение. Если в начале 2002 года стоимость наиболее распространенного полупродукта – паравольфрамата аммония (АРТ) китайского производства – достигала $75-78 за mtu (metric ton unit, 10 кг вольфрама) FOB, то всего месяц спустя аналогичный материал котировался по $55-65 за mtu, а экспортеры, вступив в борьбу друг с другом за немногочисленных покупателей, занимались демпингом и откровенно играли на понижение.

Рынок вольфрама стал жертвой неблагоприятного стечения обстоятельств. Как и в отношении многих других второстепенных металлов, на нем доминирует Китай, на долю которого приходится около 70% мирового производства. Решение китайских властей радикально урезать экспортные квоты на 2001 год около года назад вызвало настоящий ажиотаж среди западных потребителей, в результате чего цены на АРТ к концу лета подскочили до около $95 за mtu. Однако экономический спад в развитых странах привел к сокращению потребления вольфрама, в итоге западные компании остались со значительными резервами, для которых нет применения. На ближайшие месяцы они, как правило, не нуждаются в новых поступлениях и, соответственно, прекратили закупки.

Но, с другой стороны, китайские экспортеры, в августе-сентябре 2001 года получившие новые лицензии, в последние месяцы очень активно искали сбыт для своей продукции. Чем дольше их западные покупатели воздерживались от выставления новых заказов, тем настойчивее были экспортеры, так что данный процесс, достигший кульминации в последние недели перед китайскими новогодними праздниками, не мог не привести к катастрофическому падению цен. Фактически два последних месяца полностью обесценили все стремления властей и деловых кругов Китая навести порядок в национальной вольфрамовой промышленности, и цены на вольфрам практически отброшены на тот уровень, с которого они начинали подъем в августе 2000 года.

И, если в прошлом году установление новых квот на экспорт вольфрамовой продукции из Китая вызывало живейший интерес и служило объектом многочисленных прогнозов и спекуляций, то в этот раз данная процедура прошла почти незаметно. В конце января китайское Министерство внешней торговли и экономического сотрудничества (Moftec) предоставило 13 уполномоченным экспортерам лицензии на экспорт 11 тыс. т вольфрамовой продукции, по сравнению с прошлым годом сократив квоту на вывоз АРТ и увеличив ее на вольфрамовый порошок и прочую продукцию высокого передела. В прошлом году квота на первое полугодие равнялась 12,24 тыс. т.

По мнению специалистов, в этом году официальный лимит на экспорт вольфрамовой продукции из Китая будет ниже 17 тыс. т в 2001-м, однако ни у кого нет уверенности в том, что продавцам удастся выбрать даже такую квоту. По-видимому, спрос на вольфрам со стороны западных потребителей останется минимальным, по меньшей мере, до конца весны.

Кремний: пробуждение

Длительный период спада на европейском рынке кремния привел к тому, что многие западные производители сократили или вовсе приостановили выпуск. По словам наблюдателей, при сложившемся в Западной Европе уровне цен ($940-1000 за т) производство утрачивает свою рентабельность. Цены настолько низки, что из продажи практически исчез кремний из "третьих" стран (произведенный за границами ЕС, но маркированный какой-либо европейской страной с целью вывода за пределы действия импортных пошлин).

Между тем, с началом года потребители начали проявлять очевидный интерес к кремнию. Хотя спрос еще значительно ниже, чем обычно в это время года, трейдеры отмечают, что они ожидали худшего. Особенно высокой популярностью пользуется этот материал в Германии. По мнению трейдеров, если речь идет не о временном скачке спроса, а о более-менее долгосрочной тенденции, в скором будущем можно рассчитывать на рост цен.

Аналогичные процессы происходят и в Китае, где также наблюдается сокращение объемов предложения. Благодаря последним коррективам в национальной энергетической политике гидроэлектростанции на юге Китая получили право снабжать электроэнергией промышленно развитую провинцию Гуандун за счет расположенных поблизости небольших плавильных заводов. В итоге ряду подобных предприятий пришлось уменшить или приостановить выпуск кремния.

Воспользовавшись сокращением объема запасов, китайские трейдеры приподняли цены на экспортируемый кремний. Так, материал 5-5-3 стоил в начале февраля $690-700 за т FOB по сравнению с $685-690 за т в середине января, а более дорогой кремний 4-4-1 подорожал от $710-720 до $715-730 за т FOB. В связи с наступающими китайскими новогодними торжествами поступления кремния из Китая в феврале еще более уменьшились, предоставив экспортерам дополнительные возможности для нового подъема цен.

Виктор Тарнавский, по материалам Metal Bulletin, metalsite.net, Financial Times

 
© агенство "Стандарт"