журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

АВТОМОБИЛЬНЫЕ МЕТАЛЛЫ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №2, 2002

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 15 января – 10 февраля

Производители стали по всему миру почувствовали, что ситуация на рынке понемногу меняется к лучшему. За первые недели 2002 года повысился в цене лом, подорожала стальная продукция в Восточной Азии, а европейские и американские компании сигнализируют об активизации потребительского спроса и сокращении складских запасов и планируют на март-апрель рост цен, порой весьма масштабный. Правда, многие специалисты замечают, что производители стали часто выдают желаемое за действительное, и спад в экономике развитых стран еще далеко не преодолен, но, с другой стороны, если не поднять цены во втором квартале, то металлургам придется прожить с этим до сентября или октября: лето – не самое лучшее время для подъема. До лета, впрочем, еще, как говорится, надо дожить. Сегодня многие участники мирового рынка стали напряженно ожидают прихода марта, когда американское правительство должно объявить о введении ограничений на импорт самых массовых видов стальной продукции. От того, насколько жесткими будут эти меры, зависит очень многое. Если рынок США будет закрыт для большей части иностранных экспортеров, увеличение цен на стальную продукцию в этом году может ограничиться одной только Северной Америкой.

Полуфабрикаты:

рынок заморожен до весны

Восточноазиатский рынок длинномерной стальной продукции, похоже, начинает приходить в себя после длительного спада. Во всяком случае, спрос на заготовки в регионе был на высоком уровне в течение января, и только в феврале, с началом паузы, вызванной проишедшими новогодними празднествами по китайскому календарю, объем потребительских закупок временно упал.

По отзывам трейдеров, особенно велик был спрос на заготовки на тайванском рынке. Местная компания Kuei Yi, имеющая мощности для ежегодной выплавки 600 тыс. т нерафинированной стали, в начале февраля даже подняла на NT$200 ($5,70) цены на заготовки для спотовых поставок на внутренний рынок. Их новый уровень составил, при этом, NT$7,2 тыс. ($205) за т. Как сообщают представители Kuei Yi, компания обеспечена заказами по май включительно и считает текущий год весьма благоприятным для производителей заготовок.

Аналогичная продукция российского и украинского производства также пользовалась в регионе довольно значительным спросом, хотя вследствие изобилия предложения экспортерам было сложно добиться движения цен вверх. В конце января российская продукция поступала на рынки Тайваня и Таиланда по ценам, близким к $175 за т C&F, стоимость украинской составляла около $170 за т C&F. В целом же по сравнению с началом года цены удалось поднять не более чем на $5 за т.

С начала февраля активность на дальневосточном рынке длинномерных полуфабрикатов была уменьшена, и большинство трейдеров не ждут возвращения покупателей на рынок до марта. Очевидно, экспортеры тогда попытаются снова повысить цены, пользуясь началом весенне-летнего сезонного подъема в строительной отрасли, однако они, наверняка, столкнутся с сопротивлением со стороны покупателей.

Слябы в отличие от заготовок все никак не могут выйти из затянувшейся депрессии. В Восточной Азии максимальный уровень цен уже более трех месяцев не превышает $153-155 за т C&F для продукции российского и украинского производства, и какого-либо прогресса здесь не ожидают. Экспортеры, в январе поднявшие цены FOB от менее $130 до $132-135 за т (российская продукция), рассчитывают на интенсивную деловую активность в марте, однако специалисты подвергают эти надежды большому сомнению. Азиатские производители листовой стали, как, впрочем, и их коллеги в других регионах мира, не спешат заключать новых контрактов на покупку полуфабрикатов, ибо не знают, что ожидает их после того, как США в начале марта введут свои ограничения на импорт стальной продукции.

Даже при поставках в США, где стоимость листовой стали явно идет на подъем, цены на слябы находятся на рекордно низком уровне. Компания California Steel Industries (CSI), крупнейший в мире покупатель слябов, сообщила, что ее закупочные цены в первом квартале 2002 года составили всего $160 за т (метрическую) с поставкой в Лос-Анджелес, что на $16 за т ниже, чем в четвертом квартале прошлого года. По мнению аналитиков CSI, это вызвано тем, что в предыдущие месяцы цены на слябы были намного более стабильными, чем на листовую сталь, а сейчас наступила немного запоздавшая реакция.

Латиноамериканские экспортеры слябов, чьи цены рухнули до $145-160 за т FOB, считают, что прояснение ситуации с поставками в США будет способствовать подъему цен. По их мнению, главная проблема этого рынка заключается в неопределенности, вследствие чего покупатели предпочитают не совершать крупных сделок. По предварительным раскладам, импорт слябов в США не будет подлежать жестким ограничениям, что должно благотворно сказаться на состоянии цен. В частности, крупная бразильская компания Acominas рассчитывает, что в конце первого квартала экспортные цены на слябы поднимутся до $165-170 за т FOB.

Правда, это увеличение, если оно и произойдет, ограничится поставками слябов в США. Компаниям, которые снабжают полуфабрикатами производителей листовой стали в других регионах мира, надеяться на существенный рост цен в марте-апреле, похоже, не стоит.

Катанка: тревожное будущее

Приближающееся окончание зимы весьма благотворно сказывается на состоянии рынка катанки. Большинство потребителей, которые в прошлом году воздерживались от закупок, предпочитая использовать старые запасы, все же начали понемногу возвращаться на рынок, обеспечивая не слишком высокий, но стабильный спрос. Кроме того, у экспортеров из стран СНГ всегда остается достаточно надежный рынок сбыта на Ближнем Востоке, позволяющий уже несколько месяцев подряд поддерживать цены на стабильном уровне $175-185 за т FOB.

В Западной Европе трейдеры отмечают явный прогресс по сравнению с провальным четвертым кварталом прошлого года. О начале некоторого оживления сообщают даже компании таких стран как Германия, Франция, Нидерланды, где строительная отрасль все еще находится на спаде. Впрочем, сами производители помогли сбалансировать рынок, еще в прошлом году сократив выпуск и объемы поставок.

Тем не менее, европейский рынок катанки в последние месяцы поддерживается только экспортом в США, будущее которого вызывает у местных компаний серьезное беспокойство. До последнего времени импорт этой продукции на американскую территорию регулировался достаточно либеральной тарифно-квотной системой, однако возбуждение антидемпинговых исков против поставщиков из ряда стран и предполагаемое ужесточение ограничений могут нанести всему мировому рынку катанки огромный урон.

По состоянию на конец января, экспортные цены на европейскую катанку mesh, предназначенную для поставок в США, находились, в основном, на уровне $210-215 за т FOB, хотя отдельные трейдеры, особенно встревоженные перспективой потери американского рынка, готовы были продавать эту продукцию и по $190 за т FOB. Аналогичная ситуация сложилась и в отношении более дорогой катанки drawing, предназначенной для изготовления стальной проволоки. Средний уровень цен на нее составлял от $220 до $225 за т FOB, но отдельные партии могли отправляться в США и по $200 за т. Такой же широкий разброс цен был характерен и для южноамериканской катанки, цены на которую указывались в интервале от $210 до $250 за т FOB.

Дальнейшее развитие событий будет, очевидно, зависеть от жесткости американских ограничений. В последние месяцы американский рынок поглощал по 150-160 тыс. т катанки (не из стран НАФТА) ежемесячно, и значительное сокращение этого объема, безусловно, приведет к спаду цен на других экспортных рынках и заставит производителей задуматься о новых снижениях выпуска.

Арматура:

региональные особенности

Ситуацию на рынке арматуры сейчас проще рассматривать в региональном аспекте. В некоторых районах мира строительная отрасль находится в депрессивном состоянии, и рассчитывать на активизацию спроса и рост цен на арматуру в ближайшее время не приходится (к таким регионам относятся, в частности, Ближний Восток и Северная Африка, где со спросом пока все в порядке, но рост цен в ближайшем будущем маловероятен), но в других явно начались определенные подвижки.

Так, в ЕС на общем неблагоприятном фоне четко выделяются Италия и Испания, где в отличие от других стран региона цены на арматуру с середины января пошли вверх. По словам аналитиков, еще слишком рано говорить о сезонном подъеме спроса (хотя строительная активность в Южной Европе в последние месяцы существенно выше, чем в других государствах ЕС), но подорожание лома заставило местных производителей стали увеличить цены на свою продукцию. Особого сопротивления со стороны потребителей это не вызвало, и стоимость арматуры в Испании и Италии возросла, приблизительно, на @10-15 за т по сравнению с началом года. Контракты на поставки в феврале-марте заключались по ценам порядка @260-270 за т ex-works, тогда как в Германии, например, стоимость аналогичной продукции не превышает @250 за т с доставкой. В Великобритании спрос на арматуру относительно высок, но жесткая конкуренция между поставщиками не позволяет им поднять цены выше 160 ф. ст. за т с доставкой, или 200 ф. ст. за т для нарезанной и гнутой арматуры.

В США политика минимальных процентных ставок, начиная с осени прошлого года, стимулирует жилищное строительство в стране, и поставщики арматуры отмечают рост потребительского спроса. Кроме того, местные компании рассчитывают на существенное ограничение конкуренции со стороны импорта. В январе ряд американских производителей арматуры объявили о повышении цен на $25 за короткую т (907 кг) с начала марта, но затем были вынуждены пересмотреть свои планы, так как корпорация Nucor, крупнейший в США игрок на этом рынке, решила ограничиться прибавкой $15 за короткую т. Как заявил по этому поводу Джон Корренти, генеральный директор компании Birmingham Steel, американский рынок арматуры вполне созрел для повышения цен и на $25 за короткую т, однако с Nucor ничего не поделаешь.

По состоянию на начало февраля, стоимость арматуры американского производства составляла около $260-280 за короткую т FOB, что значительно превышало уровень цен в других регионах. Так, экспортная цена южноамериканских поставщиков равнялась в то время всего $180-200 за т FOB. После того как правительство США введет в действие ограничения на импорт стали, этот разрыв, как представляется, еще более увеличится.

Сортовой прокат, профили:

на повороте

Все, что было характерно для арматуры, полностью подходит и для других сегментов мирового рынка конструкционной стали. В некоторых регионах мира уже сложились предпосылки для повышения цен, в других производителям еще придется подождать некоторое время, пока ситуация не изменится к лучшему.

К депрессивным районам, похоже, продолжает относиться Япония, хотя местные производители стали не оставляют настойчивых попыток взвинтить цены. Правда, вместо увеличения стоимости у них который месяц подряд наблюдается лишь спад. Так, в середине января несколько производителей широкополочных балок в районе Осаки подняли цены на свою продукцию на 500 иен за т по сравнению с началом года, доведя ее до 34 тыс. иен за т, однако специалисты предупреждают, что такой демарш, судя по всему, будет иметь краткосрочный характер. Японский строительный сектор продолжает пребывать в депрессии, а резервы готовой продукции на складах, хотя и сократились на четверть по сравнению с максимальным уровнем в феврале 2001 года, с ноября перестали снижаться. Очевидно, производителям придется провести еще одно уменьшение выпуска, чтобы добиться изменения баланса в свою пользу, или увеличить экспортные поставки.

В целом восточноазиатский рынок профилей и сортового проката, хотя и не процветает, но обеспечивает поставщикам довольно стабильный сбыт. Некоторые компании даже пытаются поднять цены; так, тайванская Kuei Yi наряду с заготовками повысила и отпускные цены на балки на $10 за т для поставок на внутренний рынок. Тем не менее, как предупреждают наблюдатели, спрос на региональном рынке еще слишком слаб, чтобы оправдать подобные действия.

То же самое относится к Великобритании и Испании, где относительно благополучное состояние строительного сектора вселяет некоторый оптимизм в производителей сортового проката и профилей, однако пока недостаточно для подъема цен. Кроме того, местные компании не без оснований опасаются, что возможное закрытие американского рынка в марте приведет к тому, что высвободившиеся экспортные потоки хлынут в Западную Европу.

В США тем временем готовится очередное повышение отпускных цен, на этот раз на сортовой прокат. Большинство основных производителей готовят рост цен на весь ассортимент данной продукции на $20 за короткую т с 4 марта, после чего стоимость сортового проката базовых размеров на американском рынке должна измениться от нынешних $240-270 до $260-290 за короткую т. Правда, еще никакого решения не приняла доминирующая на этом рынке компания Nucor, но обозреватели рассчитывают, что на этот раз она не станет противостоять усилиям своих коллег и конкурентов. В октябре 2001 года Nucor вопреки ожиданиям урезала цены на сортовой прокат на $20 за короткую т, заставив всех остальных участников рынка повторить свои действия, но в настоящее время рыночная обстановка в США, кажется, уже не требует подобных радикальных мер.

Тонколистовая сталь:

все пытаются поднимать цены

Для экспортеров тонколистовой стали из стран СНГ январь 2002 года выдался на редкость удачным. Высокий спрос со стороны покупателей в Китае, Юго-Восточной Азии и на Ближнем Востоке позволил им добиться ощутимого прогресса в ценах. Если в начале января стоимость горячекатаных рулонов российского производства при экспорте в Китай не превышала, как правило, $185 за т C&F, то в первых числах февраля, когда китайские компании бросились совершать последние закупки перед началом праздничного периода, цены достигали $200 за т C&F. Украинская продукция повторила этот путь, хотя при этом она постоянно предлагалась с дисконтом в размере около $10 за т по сравнению с российской. Холоднокатаные рулоны долго "раскачивались", однако к началу февраля цены на наиболее качественную продукцию российского производства достигли $260 за т C&F по сравнению с $245 за т в середине января. Менее качественные рулоны, которые в начале года котировались по $225-230 за т, поднялись в цене до $240 за т C&F и более.

Бесспорно, основной опорой для роста цен выступили китайские закупки. Спрос на рулоны со стороны других стран региона, примерно, до середины января был незначительным, однако затем потребители также поспешили выйти на рынок, пока цены еще не поднялись слишком высоко. Однако китайский фактор часто оказывается палкой о двух концах, и аналитики вовсе не уверены, что в марте, когда активность на рынке восстановится после праздничной паузы, экспортерам удастся закрепиться на достигнутом уровне. Во всяком случае, попытки российских и украинских производителей поднять цены FOB на тонколистовую сталь на $10-15 за т по сравнению с нынешним уровнем ($150-180 за т для горячекатаных рулонов и $200-225 за т холоднокатаных) для поставок в апреле сталкиваются с ожесточенным сопротивлением потребителей.

Как предупреждают специалисты, скачок спроса в начале года может быть кратковременным. Он вызван, главным образом, тем, что китайские компании, испытывая неуверенность в отношении того, как будет регулироваться импорт стали в страну после новогодних торжеств (по местному календарю), решили на всякий случай запастись продукцией. По некоторым данным, в середине января только в Шанхае скопилось около 500 тыс. т тонколистовой стали, еще не прошедшей таможенной очистки.

После вступления в ВТО в ноябре 2001 года Китай снизил импортные пошлины на сталь и обязался отменить прежнюю систему лицензирования импорта. Однако практически ни у кого не возникло сомнений, что на смену одному ограничительному механизму не придет новый. В начале февраля по рынку ходили слухи, что согласно новым правилам максимальный объем одной сделки будет ограничен 5 тыс. т, а лицензии на импорт начнут выдавать только после того, как партия заказана и доставлена. В этом случае китайский импорт тонколистовой стали будет приостановлен на пару месяцев, пока местные трейдеры будут заниматься уже доставленной в китайские порты продукцией.

Следует отметить, что дальневосточный рынок тонколистовой стали в настоящее время не отличается значительной емкостью. Не зря крупнейшая китайская сталелитейная корпорация Baosteel в декабре сбила цены на горячекатаные рулоны и оцинкованную сталь на $12-36 за т. Корейская компания Posco в середине января объявила, что сокращает объем поставок горячекатаных рулонов в Японию от 130 тыс. т в четвертом квартале 2001 года до около 80 тыс. т в первом квартале 2002 года.

Правда, при этом, Posco требует от своих клиентов согласия на увеличение цен на 1 тыс. иен за т (около $7,8), основываясь на том, что о подъеме недавно объявила местная компания Tokyo Steel Manufacturing. К тому же, Tokyo Steel нарастила стоимость всей своей листовой продукции на 2 тыс. иен за т, показав достойный пример всем своим конкурентам. До конца января ряд японских производителей тонко- и толстолистовой стали, а также некоторые сервисные центры сообщили, что тоже поднимают цены, по меньшей мере, на 1 тыс. иен за т.

В Европе корпорации Arcelor, Thyssen Krupp и USS Kosice объявили, что с 1 апреля прибавляют цены на широкий ассортимент тонколистовой продукции в размере @20-40 за т, объясняя свои действия предпринятыми ранее сокращениями производства, повышением затрат и признаками оживления регионального рынка. О возможности подобного акта говорит и руководство британско-нидерландской корпорации Corus, хотя и не называет конкретных цифр.

На возражения аналитиков о преждевременном характере такого резкого повышения (фактически на 10-12%) представители сталелитейных компаний отвечают, что, если они не поднимут цены во втором квартале, им придется ждать до конца лета. Кроме того, производители готовы идти на новое сокращение выпуска, так как в росте цен они заинтересованы больше, чем в тоннаже. Текущий уровень цен (порядка @220-230 за т горячекатаных рулонов при поставках на внутренний рынок и около $200 за т FOB при продаже на экспорт) никоим образом не устраивает европейские компании.

Резкий подъем цен на тонколистовую сталь планируется и в США. Компания Nucor на этот раз выступила в качестве лидера, анонсировав сдвиг цен сразу на $40 за короткую т во втором квартале. На данный момент стоимость листовой продукции на американском рынке, хотя и поднялась за последние месяцы, близка к самому низкому уровню за последние 20 лет. В начале февраля цены на горячекатаные рулоны находились на отметке $240-250 за короткую т, а холоднокатаная и оцинкованная листовая сталь котировалась, примерно, по $320-330 за короткую т. По оценкам специалистов Nucor, закрытие ряда заводов и обанкротившихся компаний, а также предполагаемое сокращение импорта выведут с рынка порядка 13-15 млн. коротких т тонколистовой продукции, что позволит быстро ликвидировать избыток предложения и увеличить стоимость.

Однако специалисты не разделяют оптимизма сталелитейных компаний. Даже в США, где действительно складывается наиболее благоприятная обстановка для подъема цен, многие трейдеры полагают, что спрос еще не восстановился до такой степени, чтобы оправдать такой их резкий скачок. Более обоснованным, по их мнению, был бы рост цен на $10-20 за короткую т. Кроме того, дальнейшее подорожание стальной продукции на американском рынке сделает иностранных поставщиков менее чувствительными к предполагаемым запретительным пошлинам. Например, корейские компании уже успешно экспортируют на западное побережье США широкополочные балки, так как разница в ценах между местным и дальневосточным рынками позволяет преодолеть 25%-ный тариф. Одна из корейских фирм, Union Steel Manufacturing, предлагает американским покупателям оцинкованную сталь по ценам, на 10% превосходящим нынешний рыночный уровень, но при условии, что продавец берет на себя выплату пошлин. Правда, никакого интереса у потребителей это предложение пока не вызвало, но это объясняется, скорее, неудачным выбором товара: спрос на оцинкованную сталь в США снизился, приблизительно, на 25-30% по сравнению с прошлым годом.

Аналогичные сомнения по поводу изменения цен выражают и европейские посредники и потребители. Во-первых, в случае скачка цен на предлагаемые @30-40 за т европейский рынок станет очень привлекательным для поставщиков из других стран, в то время как Европейская комиссия еще не успеет к тому времени ввести свои ограничения на импорт. Во-вторых, рыночная обстановка также не слишком располагает к такой резкой прибавке. По словам наблюдателей, большинство потребителей уже обеспечили себя листовой сталью до конца текущего квартала, а то и на более длительный период, и могут позволить себе выжидательную тактику. Как полагают многие специалисты, подъем цен ограничится @10-20 за т горячекатаных рулонов, а холоднокатаная и оцинкованная сталь останется на прежнем уровне.

По оценкам компании World Steel Dynamics, со второго квартала 2000 года на мировом рынке существует значительное перепроизводство тонколистовой стали. Начиная с первого квартала 2000 года и по конец 2001 года запасы этой продукции (рассчитываемой как эквивалент горячекатаной полосовой стали (HRBeq)) у производителей постоянно увеличивались и возросли за этот период от 45 млн. до 56 млн. т, а резервы у потребителей несмотря на их интенсивное использование во второй половине прошлого года сократились лишь от 68 млн. т в начале 2000 года до 64 млн. т. Спрос на листовую сталь за полтора года (середина 2000 года – конец 2001 года) упал в мировом масштабе на 8%, причем, в США –на 23%, а в Европе, Японии и Восточной Азии (исключая Китай, где зарегистрирован рост на 4%) – от 6 до 9%.

По мнению специалистов World Steel Dynamics, чтобы сбалансировать рынок, производство листовой стали (в горячекатаном эквиваленте) должно быть уменьшено в текущем году до 355 млн. т, однако прогнозы на первый квартал 2002 года показывают годовой объем производства в около 385 млн. т. В связи с этим равновесие может быть достигнуто или за счет расширения спроса, чего не ожидается, по меньшей мере, до 2003 года, или за счет крупномасштабных сокращений производства. Вероятно, в этом году производителям придется вынужденно реализовывать именно второй вариант.

Толстолистовая сталь:

по заданному образцу

Планируемый подъем цен на листовую сталь в США и Западной Европе не мог обойти и толстолистовую продукцию. Некоторые производители этого материала в США сообщают, что они изучают возможность поднятия цен на толстолистовую сталь во втором квартале и примут решение в зависимости от реакции рынка на рост цен на $40 за короткую т для тонколистовой продукции, анонсированный компанией Nucor.

В Западной Европе германская корпорация Thyssen Krupp, объявляя об увеличении цен на @30-40 за т в апреле, включила в список и толстолистовую продукцию. Несколько дней спустя об аналогичном решении сообщили два германских производителя толстолистовой стали, кроме того, о возможности повторения подобного шага намекают Corus и компании, входящие в группу Arcelor.

Прочие участники рынка приветствуют такую акцию производителей стали, но сомневаются, что рынок воспримет данный массированный подъем цен. Спрос на толстолистовую сталь в Европе отмечается только на некоторых сегментах рынка, например, в судостроении или трубопрокатной отрасли. В то же время, машиностроительные предприятия не нуждаются в значительных количествах материала, и потребление толстолистовой стали в этой отрасли, по некоторым оценкам, на 40-50% ниже, чем до начала экономического спада. Кроме того, довольно значительное место на европейском рынке принадлежит поставщикам из Азии и Восточной Европы, продающим свою продукцию на $20-40 за т дешевле, чем местные компании. Решение же Европейской комиссии о введении антидемпинговых пошлин на румынскую толстолистовую сталь в размере 5,7% и возбуждение расследования по поводу поставок из Индии и Китая оказывают на рынок лишь ограниченное влияние.

В Японии три ведущих производителя толстолистовой стали – компании Nippon Steel, Kawasaki Steel и Sumitomo Metal Industries – в начале февраля предприняли попытку нарастить цены на толстолистовую сталь, предназначенную для поставок на национальный спотовый рынок, объявив о подъеме сразу на 3 тыс. иен для февральских и мартовских контрактов. Хотя на такие поставки приходится не более 10% от объема продаж каждой из этих компаний, производители явно надеются получить аналогичное повышение цен и по долгосрочным соглашениям. Кроме того, они рассчитывают увеличить стоимость толстолистовой стали, отправляемой на экспорт, например, корейским судостроителям. Размер предполагаемого роста цен – $20-30 за т во втором квартале.

Независимые специалисты и в этот раз сомневаются, что из этого выйдет что-либо путное. Рынок толстолистовой стали в Японии находится в упадке, внутренние цены (38-39 тыс. иен за т), примерно, на 1 тыс. иен за т ниже, чем год назад, а резервы готовой продукции на складах, хотя и уменьшились с апреля по декабрь 2001 года на 6,3%, все равно остаются неприемлемо большими (6,82 млн. т в конце прошлого года). Так что, судя по всему, с повышением цен японским компаниям придется подождать.

Нержавеющая сталь:

оптимисты и реалисты

На мировом рынке нержавеющей стали однозначно наблюдается оживление. Большинство крупных производителей собираются в ближайшем будущем поднять цены, правда, с разной вероятностью успеха.

В Европе еще в середине января почин сделала германская компания Thyssen Krupp Nirosta, объявившая об увеличении цен на листовую нержавеющую сталь на @30-50 за т с 1 марта. В течение следующей недели ее почин поддержали еще две компании, входящие в первую пятерку европейских производителей, – французская Ugine и англо-скандинавская AvestaPolarit. Третья компания, испанская Acerinox, сообщила, что присоединится к акту, если он будет воспринят рынком.

По мнению специалистов, у европейских компаний есть все шансы добиться такого подъема и завершить девятимесячный период депрессии, в течение которого цены находились на постоянном и весьма низком уровне (так, холоднокатаные рулоны 2-милиметровой стали марки 304 с июля прошлого года котируются по @1350 за т ex-works). Резервы готовой продукции, которые оказывали давление на рынок на протяжении последних месяцев, в основном, исчерпаны, экономический спад в Западной Европе, по-видимому, близок к завершению, а цены на никель, большую часть прошлого года скользившие вниз, за декабрь-январь подросли до достаточно комфортного уровня – около $6000 за т на Лондонской бирже металлов.

Правда, все эти предпосылки относятся, главным образом, к европейскому рынку. По мнению трейдеров, повышение экспортных цен на нержавеющую сталь европейского производства в ближайшем будущем маловероятно. Ни в Азии, ни в Латинской Америке покупатели пока не готовы к этому, а объемам экспорта в США по известным причинам грозит серьезное сужение.

На азиатском рынке пока складывается противоречивая картина. Корейская компания Posco в середине января объявила о ретроспективном (с 1 января) снижении на 7,9% цен на никелевую листовую нержавеющую сталь и на 4% – на хромовую, объясняя этот шаг неблагоприятными условиями на внутреннем и внешнем рынках. В то же время, японские и тайванские компании планируют подъем.

В Японии три ведущих производителя нержавеющей стали (Nippon Steel, Nisshin Steel и Sumitomo Metal Industries) в конце января – начале февраля сообщили о повышении цен на 20 тыс. иен за т на листовую нержавеющую сталь по февральско-мартовским контрактам. По словам представителей японских компаний, цены на эту продукцию на внутреннем рынке не росли с марта 2000 года (а только падали), в то же время, с ноября 2001 года по нынешний февраль импортируемый в страну никель подорожал на 35%, а курс иены по отношению к доллару упал на 8%.

Кроме необходимости восстановления рентабельности, японские компании указали в качестве причин подъема цен сокращение резервов готовой продукции на протяжении последнего полугодия, а также сужение объема производства. Правда, последнее утверждение опровергается статистическими показателями японского Министерства торговли и промышленности. По его данным, в 2001 году производство нержавеющей стали в Японии достигло 3,14 млн. т, что на 4% превышает уровень 2000 года.

Тайванские компании рассчитывают, что после окончания новогодних праздников их ключевые зарубежные потребители в материковом Китае увеличат объем закупок, что позволит приподнять цены, осенью прошлого года свалившиеся до $1150-1170 за т C&F для горячекатаных рулонов и $1170-1190 за т холоднокатаных. Крупнейшие тайванские производители нержавеющей стали надеются, что в марте цены на холоднокатаные рулоны можно будет довести до $1190-1250 за т C&F, однако китайские покупатели пока не видят в этом необходимости, так как спрос на импортную нержавеющую сталь в стране относительно невелик.

На американском рынке пока не ощущается влияния скорого введения ограничений на импорт, наверное, потому что поставки из-за рубежа и так уменьшились более чем на 25% по сравнению с прошлым годом и уже заложены в цены. Спрос на нержавеющую сталь в США остается относительно низким, хотя трейдеры и заявляют о наличии обнадеживающих признаков. Цены на одни виды продукции за декабрь-январь незначительно возросли, на другие – упали, хотя общая тенденция к медленному росту все же прослеживается.

Лом нержавеющей стали:

никель помог

Повышение цен на никель до около $6000 за т очень благотворно отразилось на состоянии европейского рынка лома нержавеющей стали. Обрадованные трейдеры, ранее испытывавшие острый дефицит материала, за январь двинули закупочные цены круто вверх, доведя их к началу февраля до около @600-620 за т кускового лома стали марки 304 (18% хрома и 8% никеля) и @500-520 за т стружек. Месяцем ранее стоимость этих материалов равнялась, соответственно, $460-480 и $360-380 за т.

Их британские коллеги поступили скромнее, ограничившись менее значительным повышение в 10-20 ф. ст. за т; в начале февраля они скупали кусковой лом по 320-340 ф. ст. за т с доставкой, а стружки – по 210-230 ф. ст. за т. По мнению британских трейдеров, рынки никеля и нержавеющей стали еще не восстановились в полной мере, так что за подъемом очень быстро может последовать новый спад.

Судя по всему, европейские торговцы воспользовались благоприятной ситуацией для подъема цен, сыграв на скудости запасов лома у потребителей – сталелитейных заводов. Кроме того, европейские производители нержавеющей стали анонсировали в конце января рост цен на свою продукцию, что убавило их чувствительность к подорожанию сырья.

Тем не менее, уровень цен в континентальной Европе, по состоянию на начало февраля, завышен и в ближайшее время, по-видимому, пойдет на спад. Помимо неустойчивости биржевых цен на никель, в пользу этого варианта говорит и неминуемая активизация предложения лома. Ранее сборщики воздерживались от новых поставок, не желая расставаться со своим товаром слишком дешево, но теперь у них, наоборот, появились стимулы, чтобы поскорее распродать складированный у них лом.

Лом черных металлов:

приобретения и потери

По отзывам специалистов, на мировом рынке металлолома в последние недели складывается благоприятная для экспортеров ситуация. Основным балансирующим элементом выступило, при этом, резкое сокращение объема поставок из Румынии и стран СНГ, которые под влиянием различных ограничений экспорта, сокращения объемов сбора лома (особенно это характерно для Румынии, где в 2001 году наблюдался резкий спад в металлообрабатывающей отрасли) и расширения закупок местными заводами практически ушли с внешних рынков. В их отсутствие на ключевых рынках Восточной Азии и Турции сложилось относительное равновесие, позволяющее в удачные месяцы даже повышать цены.

В январе-феврале очень высокий спрос на лом наблюдался в Корее, Китае, на Тайване, где трейдеры не приостанавливали заключения и исполнения сделок даже на праздничный период. По словам одного японского дилера, отгрузки были запланированы даже на день Нового года по китайскому календарю. Особенно большой популярностью пользовался японский лом Н2, который из-за низкого курса иены по отношению к доллару был значительно дешевле американского или австралийского материала аналогичного качества. По данным трейдеров, во второй половине января поставки из Японии на Тайвань осуществлялись по ценам, соответствующим $101-102 за т C&F, в то время как стоимость американского тяжелого плавильного лома HMS № 1 доходила до $110-112 за т CIFFO.

Расширение объемов экспорта вызвало подорожание лома в самой Японии. В середине месяца тендер по продаже 25 тыс. т лома, организованный токийской ассоциацией Kanto Tetsugen, показал результат в 9,3-9,6 тыс. иен за т по сравнению с 8,4 тыс. иен за т в декабре. Во второй половине января и в первых числах февраля японские сталелитейные компании по всей стране были вынуждены поднять закупочные цены на 200-500 иен за т, доведя их средний уровень до 6,8 тыс. иен за т с доставкой для района Осаки и 10-11 тыс. иен за т в окрестностях Токио. Судя по всему, это еще не предел, так как в весенние месяцы производство стали в регионе будет расти.

Турецкие покупатели, которые с недавнего времени приобретают лом почти исключительно в Западной Европе (незначительные по объему поставки поступали в январе из США, Румынии и стран СНГ), в первой половине января были вынуждены согласиться на некоторое изменение закупочных цен. Тяжелый плавильный лом HMS № 1&2 (50:50) европейского происхождения подорожал от $78-80 до $82-84 за т FOB, а дробленый очищенный лом, который до Нового года котировался по $93-94 за т FOB, поднялся в цене до около $97-98 за т. За счет этого фактора поставщики лома практически во всех европейских странах смогли в январе добиться роста цен на свой материал на @3-8 за т в зависимости от сорта. Наиболее значительным, вплоть до @10 за т, было увеличение цен на дорогие сорта лома в Италии.

Во второй половине января объем турецких закупок сократился, и цены снова пошли на спад. Тяжелый плавильный лом удержался на прежнем уровне, а вот дробленый очищенный слегка подешевел до $94-95 за т FOB. Немногочисленные поставки лома А3 из российских и украинских портов осуществлялись по ценам, близким к $94-95 за т CIF. Тем не менее, большинству европейских трейдеров удалось сохранить в феврале январский уровень цен при поставке на внутренний рынок, а в Италии и Испании, где спрос на лом особенно высок, даже произошло незначительное движение цен вверх.

Наиболее благоприятным рынком сбыта для западноевропейских поставщиков становится, при этом, Испания, которая в прошлом году импортировала около 7 млн. т лома (как и Турция), преимущественно, из Великобритании, США, Франции и Нидерландов. Благодаря продолжающемуся уже два года подъему в строительном секторе производство стали в Испании растет самыми высокими темпами в ЕС. По состоянию на конец января (без учета последних изменений), стоимость смешанного лома на испанском рынке равнялась около @94-104 за т с доставкой, а дробленого очищенного лома – @105-115 за т. Необычно большой разрыв в ценах объясняется тем, что в Испании относительно слабо развита железнодорожная сеть, поэтому во многие места поставки осуществляются автомобильным транспортом, что значительно дороже.

В США после роста цен на лом, в среднем, на $7-10 за т в январе трейдеры ожидают февральского подъема еще, примерно, на $5 за т. После длительного периода депрессии американские сталелитейные заводы, израсходовав прежние запасы, начали снова приобретать лом. Кроме того, ожидаемое введение всеобъемлющих ограничений на импорт стали должно повысить степень загруженности местных предприятий.

На состоявшихся в конце января аукционах по продаже пакетированного автомобильного лома было зарегистрировано повышение цен на $1-7 за длинную т (1016 кг) по сравнению с декабрьским уровнем, а значение индекса AMM Factory Bundles возросло от $87,50 за т до $92,50 за длинную т.

Ферросплавы: непонимание

Поистине катастрофическое положение сложилось в последние месяцы на мировом рынке высокоуглеродистого феррохрома, где цены сейчас находятся на самом низком уровне за последние 30-40 лет, а, если принять в расчет инфляцию, то и вовсе достигли рекордно мизерных значений. Характерно, что этот провал произошел даже несмотря на то, что в прошлом году глобальное производство этого материала было сокращено на 800-900 тыс. т в годовом исчислении, или почти на 20%.

Специалисты объясняют небывалый спад цен сочетанием ряда неблагоприятных обстоятельств. Во-первых, перепроизводство на рынке феррохрома наблюдалось на протяжении нескольких лет, в результате чего у потребителей и посредников скопились мощные резервы, для исчерпания которых требуется больше времени, чем один, причем неудачный, год. Во-вторых, до последнего времени сталелитейным заводам было выгоднее приобретать относительно дешевые никель и лом нержавеющей стали (сейчас оба эти материала подорожали), а феррохром, таким образом, становился неконкурентоспособным. Наконец, в-третьих, слабость проявили крупнейшие поставщики феррохрома – южноафриканские компании, которые были больше заняты внутренней конкуренцией, чем уровнем цен. Впрочем, для них ценовой фактор играл меньшую роль, чем для других производителей отрасли как из-за низкой себестоимости, так и вследствие падение курса южноафриканского ранда по отношению к доллару.

В итоге контракты на поставки высокоуглеродистого феррохрома из ЮАР в первом квартале 2002 года были заключены по невиданно низким ценам: 27-29 центов за фунт хрома для стандартного кускового материала и порядка 25 центов за фунт мелочи. Как правило, цены по таким с

Виктор Тарнавский, по материалам Metal Bulletin, Reuters, Scrapsite.com., MetalSite.net

 
© агенство "Стандарт"