журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

КОМПАНИИ И РЫНКИ

КРИЗИС ПЕРЕПРОИЗВОДСТВА

ТЕХНОЛОГИИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №1, 2002

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 5 декабря – 15 января

В последние недели 2001 года спад цен на сталь на мировых рынках внезапно приостановился, а цены на некоторые виды продукции пошли вверх. Эта тенденция продолжилась и в первой половине января, вдохновив ряд компаний на объявление повышений цен с февраля или апреля. Однако, если внимательно разобраться в ситуации, говорить о прекращении спада на мировом рынке еще рановато. Подъем цен на сталь в Восточной Азии вызван, скорее всего, исключительно сезонными факторами, и упорное нежелание потребителей соглашаться на большее, нежели косметическое, увеличение их свидетельствует о том, что сила пока что на их стороне. По большей же части, рост цен ограничивается теми регионами, где ценообразование на рынках стали корректируется антидемпинговым и прочими ограничениями импорта. Экспортерам по-прежнему приходится несладко, так как предложение стальной продукции на все еще открытых для иностранных поставщиков рынках заведомо превышает спрос. Впрочем, худшие времена, когда не было видно даже света в конце туннеля, скорее всего, позади. Текущий год, очевидно, станет периодом окончания кризиса, хотя произойдет это не ранее второго, а то и третьего квартала.

Заготовки:

покупатели еще не готовы

Декабрь начался для поставщиков заготовок на дальневосточные рынки просто катастрофически. Покупатели не проявляли особого интереса к их продукции, трейдеры, наоборот, старались всеми силами сбыть излишки, а цены неудержимо несло вниз. За потребителей в регионе боролись российские, украинские, турецкие, бразильские и даже японские производители. Появление на рынке японских заготовок, которые ранее если и экспортировались в Восточную Азию, то лишь по долгосрочным контрактам, особенно гнетуще действовало на цены. Высококачественная японская продукция активно предлагалась по относительно низким ценам, что заставляло прочих экспортеров вынужденно уменьшать стоимость своего товара.

В начале месяца стоимость украинских заготовок, отправляемых в Китай и на Тайвань, опустилась до $160-162 за т C&F, а российским производителям было очень тяжело найти покупателей, готовых платить более $165 за т C&F. Контракты на поставку в январе заключались по ценам ниже $140 за т FOB, практически на предельном уровне отступления для экспортеров. На аналогичные проблемы жаловались и турецкие производители, достигшие, по их словам, "дна" – $160-165 за т FOB.

Однако во второй половине декабря некоторое оживление на восточноазиатском рынке позволило блокировать спад, а затем даже повернуть цены вспять. Вначале заготовки поднимались в цене, главным образом, под влиянием подорожания листовой стали, к концу 2001 года достигнув $165-168 а т C&F, но затем возвращение на рынок покупателей, сообразивших, что более дешевыми полуфабрикаты в ближайшее время уже не будут, придало рынку, как говорится, собственную динамику.

К середине января низкосортные украинские заготовки уже котировались в Восточной Азии, в среднем, по $165-167 за т C&F, более качественная российская продукция доходила в цене до $172-174 за т C&F при поставках в Китай или на Филиппины. Спрос был довольно высоким, и наблюдатели отмечали, что рынок в целом сбалансирован, но, при этом, подчеркивали, что новое повышение цен маловероятно. По словам трейдеров, потребители весьма успешно сопротивляются попыткам взвинчивания цен выше $172-174 за т, поскольку даже на этом уровне нелегко найти покупателей. Как считают аналитики, январский взлет цен носит кратковременный характер и в начале февраля должен смениться спадом деловой активности перед празднованием китайского Нового Года. Только после окончания этого периода (в марте) можно будет с большей точностью судить о том, насколько существенным будет спрос на длинномерные полуфабрикаты в первой половине этого года.

Слябы: топтание на месте

В отличие от заготовок слябы на восточноазиатском рынке не смогли добиться существенного роста цен, хотя спрос на этот вид полуфабрикатов, практически отсутствовавший в первой половине декабря, за последующие недели несколько активизировался. По мнению наблюдателей, это вызвано огромными запасами продукции, скопившимися у экспортеров во время осеннего спада. Согласно оценкам некоторых трейдеров, только в российских портах в начале 2002 года было складировано порядка 800 тыс. т слябов.

Поэтому единственным результатом ощутимой активизации спроса оказалась стабилизация цен в дальневосточном регионе. В первой половине января, как и месяц назад, их приобретали по ценам, близким к $150 за т C&F или несколько выше, но попытки приблизить их хотя бы к $155 за т, как правило, оставались безуспешными. Правда, несколько повысились цены FOB, возросшие от около $127 за т для продукции российских производителей в конце ноября до порядка $135 за т в январе.

Несмотря на повышение активности со стороны потребителей рынок остается разбалансированным, и в этом кроется его основная проблема. Китайские компании, в принципе, не снижают объемов закупок, однако сужение спроса со стороны Тайваня продолжается. Один из крупнейших покупателей полуфабрикатов на острове компания Yieh Loong приняла решение в этом году сократить объемы приобретения слябов на 200 тыс. т по сравнению с 2001 годом (до 2,0 млн. т), причем, будет расширена доля местной компании China Steel за счет альтернативных поставщиков из СНГ и Японии. В первом квартале Yieh Loong вообще собирается приобрести только 400 тыс. т слябов, из них 100 тыс. т – в Японии. Переговоры о ценах на эту продукцию к 15 января еще не были завершены, причем, тайванская сторона настаивала на их снижении до $150 за т C&F!

Да и в целом специалисты называют события второй половины декабря – начала января коррекцией, вызванной тем, что цены в ноябре нырнули слишком глубоко. Долгосрочные перспективы азиатского рынка слябов выглядят неутешительными, и $155 за т C&F еще, скорее всего, надолго останутся пределом мечтаний для экспортеров.

Несколько больше обещают в этом смысле другие рынки. США, судя по всему, не будут сокращать объемов импорта слябов (во всяком случае, Комиссия по международной торговле не настаивает на введении серьезных ограничений), а в Европе к довольно крупных закупкам приступила британско-нидерландская корпорация Corus, у которой из-за аварии в ноябре надолго вышла из строя доменная печь на заводе Port Talbot.

Арматура, катанка:

зимние заботы

В зимние месяцы рынок конструкционной стали традиционно переживает сезонный спад, однако в этом году он оказался сильнее, чем обычно. В большинстве стран Западной Европы строительная отрасль находится в депрессии, так что спрос на такую продукцию как арматура этой зимой ниже обычного.

Недостаточный спрос оказывает особенно негативное влияние на цены в Германии, Италии, Франции и странах Бенилюкса. В начале января цены на германском рынке не превышали @235-242 за т, снизившись, приблизительно, на @8-12 за т по сравнению с ноябрем. В Великобритании крупные строительные проекты поддерживают отрасль на плаву, однако цены после спада осенью 2001 года до 150-170 ф. ст. за т так и не сошли с места. По мнению европейских специалистов, говорить об увеличении цен на арматуру в регионе можно будет не ранее апреля, а если американские власти введут жесткие ограничения на импорт этого вида продукции, восстановление рынка может потребовать еще нескольких месяцев.

Серьезный спад в последнее время переживает и строительная отрасль Турции. Как говорят местные наблюдатели, в некоторых районах спрос на конструкционную сталь упал до нуля, и некоторые турецкие сталелитейные компании, и так страдающие из-за высокой стоимости электроэнергии, вынуждены приостановить производство. Цены на арматуру местного производства, предназначенную для внутреннего рынка, к концу 2001 года достигли $175-180 за т ex-works и, очевидно, вряд ли поднимутся до весны. Ранее турецкие компании, испытывавшие зимой проблемы с продажами арматуры, переключались на катанку, однако сейчас рынок этой продукции выглядит еще более депрессивным, и при поставках на экспорт цены не превышают $185-190 за т FOB (примерно, на том же уровне, что и у арматуры).

По крайней мере, экспортеры арматуры все еще могут рассчитывать на рынки Ирака и стран Северной Африки, которые охотно закупают данную продукцию в больших количествах. По мнению ряда наблюдателей, именно крупные поставки российской арматуры в Ирак позволили убрать с ближневосточного рынка избыток предложения и стабилизировать цены.

В Западной Европе единственным светлым пятном, с точки зрения потребления арматуры, остается Испания, чья экономика не испытывает спада, а строительная отрасль меньше страдает от климатических проблем. Стоимость арматуры на испанском рынке в течение последних нескольких месяцев остается стабильной и близка к @247-270 за т с доставкой.

В США компания Co-Steel Raritan в середине декабря выступила с очередным почином, объявив о намерении увеличить цены на катанку на $35 за короткую т (907 кг) с 1 апреля. В настоящее время американский рынок катанки защищен от импорта тарифно-квотной системой, эффективность которой считается низкой, однако в начале декабря ряд сталелитейных компаний США возбудили иски против конкурентов из шести стран и рассчитывают на существенное ужесточение ограничений. В связи с этим американские производители надеются, что во втором квартале национальный рынок катанки пойдет на повышение.

В течение 2001 года американские компании уже три раза пытались поднять цены на катанку, но достигли лишь ограниченного успеха. По состоянию на начало января, стоимость низкоуглеродистой катанки местного производства равнялась не более $280-290 за короткую т FOB, что на $60-70 за короткую т меньше приемлемого уровня. Как полагают специалисты, попытка преодолеть сразу половину этого разрыва за один раз выглядит в нынешних условиях не завершившегося экономического спада несколько опрометчивой.

Сортовой прокат, профили: эффект защищенного рынка

Приближение того момента, когда президентская администрация США примет решение о конкретных деталях тарифно-квотной системы, призванной отрегулировать импорт стальной продукции в страну (ориентировочно – середина февраля), привлекает все больше внимания участников мирового рынка стали к американским событиям.

До последнего времени одним из наиболее массовых видов стальной продукции при экспорте в США были стальные балки, объемы поставок которых достигали 100 тыс. т в месяц. Однако после проведения антидемпинговых процессов против корейских и японских производителей, а также в связи с экономическим спадом в США этот показатель в 2001 году снизился в 2,5 раза. Тем не менее, как жаловались американские производители балок, им приходится задействовать не более 70% мощностей, и даже при этом они испытывают проблемы со сбытом. По некоторым данным, спрос на балки в США в прошлом году и в самом деле буквально рухнул, сократившись по сравнению с 2000 годом сразу на 1 млн. коротких т, или 20%.

С началом нового антидемпингового процесса против иностранных поставщиков балок импорт этого вида продукции в США и вовсе дошел до минимума, а разрыв между ценами местного и мирового рынка приблизился к $100 за короткую т. Особенно высока эта разница на тихоокеанском побережье, где стоимость балок наиболее массовых размеров достигла к концу декабря $390 за короткую т с доставкой.

В первой половине декабря американская Комиссия по международной торговле определила размеры предварительных антидемпинговых пошлин на балки, однако реально с рынка были изгнаны только китайские и российские экспортеры, которые никогда не играли в США значительной роли. Европейские, тайванские и южноафриканские компании отделались, как говорится, легким испугом, получив пошлины от 1,2 до 7,2% и теоретически могут возобновить поставки. В первой половине января стоимость балок средних размеров на европейском рынке не превышала @300 за т (метрическую) FOB, т.е. была значительно ниже, чем в США.

По словам европейских специалистов, все теперь зависит от того, насколько жесткими будут ограничения в США. Если они будут носить умеренный характер, экспорт европейской продукции возобновится, и повышение цен произойдет уже во втором квартале, а в случае полного закрытия американского рынка от конкурентов европейским и азиатским компаниям придется несладко и цены на их продукцию упадут.

Выжидают пока что и американцы. До сих пор ни один из производителей балок в стране не поднимал вопроса о возможном взлете цен. Зато их увеличение предусмотрено на американском рынке сортового проката. В первой половине декабря компании Timken и Republic Technologies объявили о повышении с 4 февраля отпускных цен на $20-35 за короткую т. В настоящее время стоимость сортового проката на американском рынке незначительно превышает европейский уровень (@250-280 за т FOB), однако очевидно, что скоро этот разрыв начнет расти.

Тонколистовая сталь:

импортная политика

Примерно до середины декабря ситуация на восточноазиатском рынке листовой стали развивалась довольно предсказуемо: цены падали вследствие низкого спроса при избыточном предложении со стороны компаний из Японии, Кореи и стран СНГ. В первые дни месяца стоимость украинских горячекатаных рулонов достигла $170 за т C&F и ниже, а поставщикам российской продукции было сложно найти покупателей, готовых платить более $180 за т C&F. Для холоднокатаных рулонов пределом желаемого были $225 за т C&F, но большинство трейдеров не могли достигнуть и этого.

Падение цен тогда коснулось не только российской и украинской стали. Корейская компания Hyundai Hysco, в начале декабря завершившая переговоры с японским поставщиком горячекатаных рулонов Kawasaki Steel на период с августа по декабрь 2001 года, добилась снижения цен от прежних $210-215 до $195 за т FOB. Крупнейшая китайская сталелитейная компания Baosteel в первой половине декабря была вынуждена уменьшить внутренние цены на горячекатаные рулоны на 100 юаней ($12 за т) и на оцинкованную сталь на 100-300 юаней ($12-36) за т, обосновывая этот шаг возросшей конкуренцией из-за рубежа.

Тем не менее, начиная со второй половины декабря региональный рынок ощутимо пошел на подъем. Объемы закупок горячекатаных и в меньшей степени холоднокатаных рулонов резко возросли, дав возможность производителям заполнить свои книги заказов до конца февраля, а также приподнять цены. В первой половине января стоимость горячекатаных рулонов украинского производства при поставках в Китай повысилась до около $175 за т C&F, а российские производители могли получить за выпускаемую продукцию до $185 за т C&F. Холоднокатаные рулоны несмотря на менее активный спрос также подорожали до $230-235 за т C&F для российской продукции и $225-230 за т для украинской. Высококачественные рулоны на китайском рынке могли стоить и $245 за т C&F, однако таких случаев все же было немного.

Цены FOB, которые в ноябре 2001 года проваливались в некоторых случаях ниже $140 за т, подскочили еще более заметно. В начале января новые контракты при поставках через черноморские порты заключались из расчета $165-175 за т FOB для горячекатаной продукции и $200-210 за т холоднокатаной, причем, производители всерьез рассчитывали поднять цены еще на $10-15 за т в марте-апреле.

Впрочем, большинство специалистов не разделяют их оптимизма. Причины декабрьско-январского подъема цен не имели ничего общего с реальным ростом потребления. Скачок спроса был вызван совершенно иными мотивами: отменой системы лицензий на импорт стали Китаем с 1 апреля 2002 года. Став в ноябре прошлого года членом ВТО, Китай взял на себя обязательство ликвидировать все внеэкономические внешнеторговые барьеры (квоты и лицензии). Многие трейдеры сделали ставку на то, что после отмены системы лицензирования, довольно эффективно ограничивавшей объемы импорта стали в Китай, произойдет резкий скачок спроса, и заранее готовятся к этому, запасаясь продукцией. Однако вопрос об обоснованности этой стратегии остается открытым. Как полагают аналитики, китайское правительство не решится в одночасье отменить все ограничения на импорт стали, особенно с учетом того, что его рост в 2000-2001 годы был встречен официальными кругами с нескрываемой озабоченностью. Просто одну систему сменит другая. Поэтому не исключено, что в апреле на руках трейдеров окажутся сотни тысяч тонн стальной продукции, которая не найдет сбыта. Тогда цены, наверняка, снова рухнут до уровня конца ноября 2001 года, а то и ниже.

О том, что подъем на китайском рынке несколько искусственный, говорит и ситуация, складывающаяся в других странах Азии. Спрос на листовую сталь за пределами Китая по-прежнему крайне низок, а цены практически не превышают уровня начала декабря. В частности, поставки украинских горячекатаных рулонов в Сингапур в начале января проводились по ценам порядка $168-170 за т C&F, а российская продукция котировалась по $177-180 за т.

В Европе компании Usinor и Thyssen Krupp решились на довольно неоднозначный шаг, объявив о готовящемся повышении во втором квартале цен на полосовую продукцию из углеродистой стали. При этом, германская корпорация собирается поднять стоимость своей листовой стали сразу на 8-10% (Usinor пока не предоставила никаких цифр). Как заявляют представители двух сталелитейных компаний, европейский рынок стали прошел крайнюю точку спада и с начала весны может пойти на подъем, особенно в случае принятия Европейской комиссией защитных мер против иностранных экспортеров (например, ЕС планирует урезать на 10% квоты на импорт российской стали).

Специалисты же считают этот шаг преждевременным. По словам одного германского аналитика, рынок остается очень неустойчивым, и даже попытка умеренного повышения цен может сорвать медленный процесс сокращения резервов стальной продукции в сервисных центрах, которые считаются одним из основных источников дестабилизации рыночного баланса. В последние месяцы спрос на листовую сталь в ЕС минимален, причем, особенно сложной выглядит ситуация на рынке оцинкованной стали, где наблюдается значительное перепроизводство. Как полагают эксперты, с учетом ограничений на импорт, которые должны быть вскоре введены в США, европейским производителям листовой стали нужно отложить свои планы восстановления цен на третий, а то и четвертый квартал текущего года.

По сути, повышать цены сейчас могут только сами американцы, не без оснований рассчитывающие на скорое избавление от иностранных конкурентов. Импортная сталь продолжает поступать в США, хотя и в меньших количествах, но с февраля эти поставки должны полностью прекратиться, так как ни один иностранный экспортер не намерен рисковать в преддверии введения новых пошлин. Кроме того, закрытие заводов обанкротившихся компаний LTV и Geneva Steel должно уменьшить масштаб перепроизводства. С начала декабря все ведущие сталелитейные корпорации США, поддержав почин Nucor, объявили о росте цен на листовую сталь (или только на горячекатаные рулоны, или на весь ассортимент в целом) начиная с февраля или марта 2002 года. Размер такого повышения, как правило, составляет $20 за короткую т для всех видов продукции.

Впрочем, даже без учета этого цены на листовую сталь в США уже со второй половины декабря пошли вверх, прибавив за неполный месяц порядка $10-20 за короткую т. По состоянию на середину января, стоимость горячекатаных рулонов местного производства возросла до $240-250 за короткую т по сравнению с около $220-230 за короткую т в декабре, холоднокатаные рулоны и оцинкованная сталь котировались, приблизительно, по $310-320 за короткую т. Американские производители объясняют этот подъем появлением первых признаков завершения экономического спада в стране, однако он, скорее всего, психологического характера. Потребители просто смирились с тем, что цены пойдут вверх, перестав сопротивляться.

Толстолистовая сталь:

повторение пройденного

Многие процессы, которые сейчас происходят на рынке толстолистовой стали, в последнее время сильно напоминают события, характерные для тонколистовой продукции. Так, например, в США местные производители практически параллельно стартовали повышение цен на тонко- и толстолистовую сталь. Единственная разница здесь заключается в том, что компания Ipsco, взявшая на себя инициативу на рынке толстолистовой стали, решила не ждать до февраля и подняла цены на свою продукцию на $20 за короткую т уже с 1 января.

Наблюдатели пока не сообщают о том, добилась ли Ipsco хоть какого-нибудь успеха. Несмотря на радикальное сокращение импорта рынок толстолистовой продукции США по-прежнему находится в состоянии избытка. Производство строительного оборудования и железнодорожных вагонов, потребляющее значительные объемы толстолистовой стали, все еще существенно отстает от прошлогодних графиков и не выражает признаков улучшения, хотя в отношении судостроения и дорожного строительства (еще два важных рынка) замечен некоторый прогресс.

Цены на толстолистовую сталь в листах на большей части территории США перед наступлением Нового Года составляли около $270 за короткую т и не показывали признаков роста. Впрочем, Ipsco и ее последователи не отрицали, что их действия основаны не на рыночных тенденциях, а на стремлении компенсировать растущие затраты. Единственное исключение из правил – западное побережье, где после закрытия завода компании Geneva Steel в Юте возник локальный дефицит толстолистовой продукции. Под влиянием этого фактора цены на нее, и ранее превосходившие общенациональный уровень, прибавили в декабре еще $5-10 за короткую т. По состоянию на середину января, они равнялись около $295-320 за короткую т с доставкой в регион.

На Дальнем Востоке основные заботы потребителей толстолистовой стали связаны с грядущей отменой лицензионной системы в Китае и возможными последствиями этого шага. Однако, если на рынке тонколистовой стали это вызвало ажиотаж, то толстолистовая продукция, наоборот, столкнулась с сокращением объема продаж. Действующая система довольно жестко ограничивает объемы закупок, и трейдеры сомневаются, что после 1 апреля все может измениться к лучшему. Оборот торговли поэтому незначителен, а цены невысоки. В частности, в начале января стоимость украинской продукции средней толщины при экспорте в страны восточноазиатского региона составляла, приблизительно, $190 за т C&F.

Нержавеющая сталь:

от будущего ждут перемен

Наступление 2002 года пока не принесло особых перемен рынку нержавеющей стали. Несмотря на то что ее производство снизилось в 2001 году и составило всего 18,5 млн. т по сравнению с 18,8 млн. т годом ранее, предложение в мировых масштабах по-прежнему превышает спрос, а продолжающийся экономический спад в развитых странах не обещает скорого восстановления прежнего уровня потребления.

Цены на нержавеющую сталь в Европе уже более семи месяцев не двигаются с места, составляя около @1350 за т холоднокатаного листового материала марки 304 ex-works при продаже посредникам, а периодические попытки производителей добиться для себя более выгодных условий не дают результатов. Так, в течение декабря они старались убедить покупателей согласиться на подъем цен на @25 за т листовой продукции, но смогли найти понимание только у небольшого числа клиентов. Ничем не помогли в этом и более длительные, чем обычно, рождественские каникулы, которые, например, у бельгийской компании ALZ достигли четырех недель.

Производителям остается утешать себя только тем, что с начала 2002 года закупки посредниками нержавеющей стали после длительного периода спада практически вернулись на обычный уровень. По их мнению, это говорит о том, что избыточные резервы продукции на складах, в основном, израсходованы, так что в случае активизации спроса можно будет надеяться на движение цен вверх. Самым ранним сроком для такого повышения считается апрель, хотя никого не удивит, если ожидать роста придется до июля.

Для тайванских компаний основные надежды связываются с изменениями на ключевом для них китайском рынке. После вступления в ВТО в ноябре прошлого года Китай должен отменить прежние ограничения на импорт, кроме того, с 1 января пошлины на ввоз холоднокатаной нержавеющей стали были снижены от 20 до 16%, а горячекатаной – от 19 до 4%.

Тем не менее, спрос на импортную нержавеющую сталь со стороны китайских потребителей остается незначительным, а цены продолжают стагнировать на уровне $1140-1150 за т C&F для горячекатаной продукции и $1170-1190 за т C&F для холоднокатаной. По словам наблюдателей, пока не ясно, что заменит существующую на сегодняшний день систему нормативных актов, регулирующих торговлю нержавеющей сталью, поэтому покупатели придерживаются выжидательной тактики. Как полагают тайванские промышленники, интенсификация спроса может произойти в конце февраля, после окончания празднования китайского Нового Года.

В США цены на листовую нержавеющую сталь начинают приходить в себя после падения осенью прошлого года. Как считают трейдеры, резервы готовой продукции у производителей, посредников и потребителей за последние месяцы сократились до достаточно низкого уровня, и покупатели начинают возвращаться на рынок, хотя до подлинного восстановления еще далеко.

В период с середины ноября по середину января цены на холоднокатаную листовую нержавеющую сталь в США возросли, в среднем, на 3,6%, компенсировав, примерно, половину прежних потерь. В наибольшей степени (на 7,6%), при этом, подорожала продукция марки 302 (до $1345 за короткую т), наиболее массовая продукция из стали марки 304 стоила в середине января, в среднем, $1335 за короткую т при поставке в сервис-центры.

Лом нержавеющей стали:

мертвый сезон

Середина зимы – это не тот период, когда на рынке лома, в частности лома нержавеющей стали, заметна высокая активность. Однако в этом году объемы продаж побивают все антирекорды. По словам многих европейских трейдеров, в декабре-январе спрос со стороны крупнейших потребителей был на 40-50% ниже, чем обычно в это время года. Торговцев спасает только то, что и предложение сборщиками лома находится на крайне низком уровне, в основном, вследствие низких цен.

Стоимость лома нержавеющей стали обычно непосредственно зависит от колебаний цен на никель на Лондонской бирже металлов, однако в последние месяцы это правило не выполняется. Несмотря на то что в ноябре-январе стоимость никеля колебалась между $4800 и $6100 за т, цены на лом в Европе оставались практически стабильными, и только в Великобритании и только в январе, когда никель подорожал до максимума, торговцы ломом накинули порядка 10-15 ф. ст. на свои закупочные цены. Все это, впрочем, объясняется крайне просто. Никель в последнее время ведет себя очень нестабильно, и участники рынка лома нержавеющей стали, устав следовать его непредсказуемым скачкам, попросту оставили это пустое занятие. "Кто знает, сколько будет стоить никель через три-четыре недели?" – высказался по этому поводу один из европейских трейдеров, подытожив мнение своих коллег.

Поэтому в отсутствие каких-либо подвижек на рынке цены на лом остаются неизменными. Трейдеры в континентальной Европе с начала ноября скупают лом нержавеющей стали марки 304 (или 18/8) по $460-480 за т кускового лома и $360-380 за т стружек. В Великобритании с учетом январского повышения кусковой лом подорожал до 315-320 ф. ст. за т с доставкой, однако, если никель опять начнет дешеветь, поставщикам снова придется сбивать цены.

Лом черных металлов:

минимальные приобретения

Перед окончанием 2001 года непродолжительный период роста покупательского интереса в Восточной Азии несколько улучшил настроение экспортеров лома, позволив им слегка приподнять несколько упавшие цены. Крупнейшая корейская корпорация Posco в первой половине декабря заключила ряд крупных сделок с доставкой в феврале-марте, установив новую справочную цену на уровне $104,35 за т CIFFO для тяжелого плавильного лома HMS № 1 и $109,35 за т CIFFO для bonus grade, что на $2-3 за т превысило уровень предыдущего месяца. Примерно в то же время другая корейская компания INIsteel приобрела 40 тыс. т чугуна производства СНГ за $108 за т CIFFO.

Во второй половине декабря и в начале января о новых крупных контрактах в регионе не сообщалось, и трейдеры продолжают ориентироваться на данные цены. По мнению некоторых оптимистов, до конца первого квартала можно рассчитывать еще на один раунд повышений, так как мировой рынок лома после введения экспортных ограничений в России и Украине выглядит достаточно сбалансированным. Однако большинство специалистов обращают внимание, в первую очередь, на то, что крупнейшие покупатели лома в регионе уже обеспечили себя материалом по март включительно, так что надеяться на оживление спроса в ближайшие недели не реально. Как они полагают, стабильность цен в конце декабря и январе объясняется, в первую очередь, отсутствием активности со стороны трейдеров, но стоит нескольким крупным торговцам выдвинуть новые предложения, как баланс на рынке снова будет нарушен.

Еще один фактор, который пока действует в пользу сохранения прежних цен, – неблагоприятные погодные условия во многих регионах, затрудняющие поставки. Так, например, в Японии сборы лома в зимние месяцы оказались менее значительными, чем обычно, что заставило местных покупателей приподнять закупочные цены, чтобы обеспечить себе поступление материала. По состоянию на середину января, стоимость лома Н2 в токийском промышленном районе составляла, в среднем, 8,5 тыс. иен за т с доставкой на завод, в районе Осаки, где поступления лома еще ниже, – 9,2 тыс. иен за т. При этом, местным покупателям приходится конкурировать с экспортерами, поставляющими лом на Тайвань, в Китай и Корею. Продажи за рубеж значительно возросли в прошлом году и позволили сбалансировать японский рынок лома. Так, только за первые десять месяцев 2001 года и только через три порта Токийского залива (Токио, Йокогама и Тиба) было вывезено 640 тыс. т лома. В конце декабря его стоимость при поставках на Тайвань достигала $97 за т CIF, что при нынешнем курсе соответствует 12,8 тыс. иен за т.

Экспорт позволил удержать свои позиции на внутреннем рынке и европейским поставщикам лома. В декабре неожиданный интерес к приобретению дополнительного сырья проявили турецкие компании, казалось бы, еще в ноябре ушедшие с рынка, обеспечив себя на всю зиму. По-видимому, нервозность у турецких потребителей вызвали более ранний, чем обычно, сезонный спад поставок из стран СНГ, а также прекращение поставок из США. Американские компании, осенью пробовавшие силы на нетрадиционном для себя турецком рынке, все же сделали окончательный выбор в пользу Восточной Азии.

Повышение цен на европейский лом на $3-4 за т по сравнению с концом ноября (так, тяжелый плавильный лом HMS № 1&2 при экспорте в Турцию стоил в декабре $77-78 за т FOB) помогло европейским трейдерам пережить с минимальными потерями декабрьский спад деловой активности в ЕС. Хотя спрос на лом в регионе снизился гораздо сильнее обычного, уменьшение цен в декабре было лишь выборочным и ограничилось $2-3 за т в ряде районов Германии, некоторыми сортами в Великобритании, а также Испании и Италии.

В январе ситуация сложилась с точностью до наоборот. Турецкие компании, имеющие проблемы со сбытом и ценами на готовую продукцию, приостановили закупки, однако одновременно возрос спрос на лом в Италии и Испании, где цены поднялись ровно в той степени, в какой они снизились месяцем ранее. Например, стоимость нового нарезанного лома (самого массового сорта) на испанском рынке прибавила в январе около @3 за т (до @74 за т). Благодаря этому фактору британские торговцы ломом отыграли, и даже с лихвой, те самые 1-2 ф. ст. за т, которые они потеряли в декабре.

Интересная ситуация сложилась в январе в Германии. В промышленном районе Рура, где цены в течение всего прошлого года сохраняли стабильность, незначительный спрос со стороны местных сталелитейных компаний привел к снижению стоимости лома, в среднем, на @5 за т. Новый промышленный лом в этом регионе подешевел до около @90-95 за т. В то же время на юге и севере Германии, где трейдеры могли выбирать между внутренними и экспортными поставками, цены остались прежними и, по мнению аналитиков, не изменятся и в течение февраля. В частности, на юге страны, откуда лом поставляется в Италию, цены на новый промышленный лом равнялись в первой половине января @87-90 за т, а HMS № 1 котировался, приблизительно, по @87 за т.

В США после прохождения крайней точки спада в начале декабря рынок лома также совершил осторожный подъем. Последние в 2001 году аукционы по продаже пакетированного автомобильного лома, состоявшиеся в середине декабря, продемонстрировали рост цен, в среднем, на $3 за длинную т (1016 кг) и тем самым дали рынку сигнал об окончании падения. Значение индекса AMM Factory Bundles, в первых числах декабря достигшее $84,50 за длинную т, приподнялось до $87,50 за т.

Хотя спрос на лом остается минимальным, а ряд обанкротившихся сталелитейных компаний США вынуждены прекращать производство, специалисты смотрят в будущее с умеренным оптимизмом. По их словам, в ходе кризиса потребители настолько интенсивно избавлялись от излишних, по их мнению, запасов лома, что теперь практически лишены резервов. Как только экономический спад в США прекратится, у производителей стали появится очень насущная необходимость восполнить утраченное.

Ферросплавы:

эти нелегкие полгода

Около года назад несколько южноафриканских компаний – производителей ферросплавов выступили с инициативой заключения более долгосрочных контрактов, чем это принято на данном рынке. Как правило, долгосрочные соглашения между производителями и потребителями базируются на квартальной основе, и каждые три месяца продавцы и покупатели встречаются, чтобы определить цены на следующий период. Тогда южноафриканцы посчитали, что видят своих клиентов слишком часто, и предложили контактировать менее интенсивно, заменив квартальные контракты на полугодовые или даже годовые.

В то время этот почин не вызвал особого интереса со стороны потребителей, однако теперь ситуация полностью изменилась. В конце 2001 года именно покупатели прилагали все усилия к тому, чтобы заключать соглашение на максимально длительный срок, в то время как их партнеры пытались протолкнуть традиционные квартальные договора по неизменным ценам. Причина такого необычного изменения в поведении заключалась в том, что в настоящее время мировой рынок ферросплавов находится в нижней точке спада и потребители хотели бы распространить наиболее благоприятные для них условия и на будущее. Как предполагают специалисты, в конце первого или начале второго квартала этого года мировая сталелитейная промышленность начнет выходить из кризиса, что несколько изменит в пользу поставщиков и ситуацию на рынке ферросплавов.

По большей части продавцам в этот раз удалось "отбиться". Основная доля контрактов была заключена на традиционный трехмесячный срок, а цены остались без изменений – просто потому, что им было больше некуда снижаться. Так, стоимость высокоуглеродистого феррохрома на международном спотовом рынке еще осенью 2001 года стабилизировалась на уровне 28-30 центов за фунт хрома и не показывает признаков каких-либо изменений в ближайшие недели. Единственным исключением из правил оказался высокоуглеродистый материал, в январе поднявшийся в цене на американском рынке вследствие неготовности поставщиков к внезапному проявлению интереса со стороны потребителей. По состоянию на середину месяца, материал с 0,10% углерода, который в течение предыдущего полугодия не выходил за пределы 53-56 центов за фунт, подорожал до около 60 центов за фунт.

На рынке ферросилиция обошлось без исключений. В США этот материал на протяжении нескольких месяцев котируется по 30-31 центов за фунт, китайская продукция, экспортируемая в соседние страны Восточной Азии, еще в августе 2001 года стабилизировалась на $460-470 за т FOB.

Низкая степень загрузки производственных мощностей в сталелитейной промышленности США (73,6% в первую неделю января) обусловила некоторое снижение цен на марганцевые сплавы. Интересно, что наиболее значительно (от 24,5-25 центов за фунт в декабре до около 23 центов за фунт в январе) подешевел силикомарганец, рынок которого, казалось бы, был защищен введением антидемпинговых пошлин против индийской продукции осенью прошлого года. Как вскоре прояснилось, место индийских компаний тут же заняли южноафриканские, своими агрессивными предложениями быстро сбившие цены, несколько приподнятые американскими производителями. Ферромарганец, цены на который в наибольшей степени зависят от объема производства стали, снизился в цене от $450-470 за т в декабре до около $460-465 за т в январе. При этом, крупными поставщиками этого материала на американский рынок в последние недели оказались индийские компании, в ответ на введение антидемпинговых пошлин на силикомарганец изменившие ассортимент. Их продукция предлагалась на экспорт по ценам около $400 за т FOB.

В Китае, где производство стали продолжает наращиваться, местные производители марганцевых ферросплавов все более ориентируются на внутренний рынок, на котором цены выше, чем на экспортном. В начале января стоимость силикомарганца в юанях в пересчете в доллары превысила $430 за т, и экспортеры рассматривают именно этот уровень как точку отсчета и для себя. Так как объемы поставок этого материала за рубеж в последние месяцы резко сократились, а спрос на него по-прежнему активен, у японских и корейских потребителей, очевидно, не будет иного выхода, кроме как согласиться с ростом цен.

В первой половине января силикомарганец китайского производства поставлялся на экспорт по ценам около $415-416 за т FOB, но, по мнению наблюдателей, уже к концу первого квартала произойдет их выравнивание с ценами внутреннего рынка. Ферромарганец пользуется значительно меньшим спросом

Виктор Тарнавский, по материалам Metal Bulletin, Reuters, Scrapsite.com., MetalSite.net

 
© агенство "Стандарт"