журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Банковские стратегии

Международные банки

Новые рыночные страны

ЭЛЕКТРОННЫЕ БАНКИ

Информационные технологии

Банковская деятельность

РЕКЛАМА И МАРКЕТИНГ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №12, 2001

Новые рыночные страны

Борьба за «место под солнцем» усиливается

Ведущие европейские и американские банки стремятся опередить друг друга в закреплении на восточноевропейском банковском рынке

В настоящее время процесс приватизации наиболее привлекательных финансовых институтов стран Восточной и Центральной Европы близится к завершению. Это означает, что вскоре число выставляемых на продажу банков и финансовых компаний региона резко уменьшится, а сами они станут дороже. Однако даже это обстоятельство практически не отразилось на темпах экспансии ведущих западных финансовых институтов на рынки Восточной и Центральной Европы. Такое развитие событий может свидетельствовать лишь об одном: банковский сектор региона по-прежнему привлекает иностранных инвесторов. В то же время, приход новых игроков на восточноевропейский рынок привел к серьезному пересмотру стратегии как ветеранов, так и агрессивных новичков.

Кому достанется

последний кусок

восточноевропейского "банковского пирога"?

В декабре прошлого года банковский сектор Центральной и Восточной Европы пережил своеобразный "локальный шок", вызванный решением одного из ведущих мировых финансовых институтов американского Citibank приобрести за $1 млрд. контрольный пакет акций крупнейшего торгового банка Польши Bank Handlowy. Американские банкиры вообще сделали очень много для того, чтобы не привлекать излишнего внимания к этой сделке. Так, Citibank не только пошел навстречу Bank Handlowy при выработке условий приобретения его акций, но и сумел избежать особых протестов со стороны польских политиков, возражавших против продажи иностранцам банка, имеющего более чем 130-летнюю историю операций в Польше. Разительный контракт с событиями весны того же 2000 года, когда попытка Deutsche Bank поставить под свой контроль другой крупный польский банк, BIG Bank Gdanski, вызвала общественные протесты вплоть до демонстраций перед окнами штаб-квартиры варшавского филиала германского банка.

Но в данном случае более интересно иное. Решение Citibank установить контроль над Bank Handlowy означает фактический отход от ранее успешно практиковавшейся этим банком стратегии органичного расширения операций: на восточноевропейском рынке Citibank предпочитает не строить, а приобретать.

Свое решение избрать в операциях на польском рынке тактику активных приобретений менеджеры американского банка объясняют высокой стоимостью реального усиления своих позиций в этой стране, а также стремлением укрепиться на рынке Польши до того, как страна вступит в ЕС (это должно произойти в 2004-2006 годах). По мнению Шириша Апте, руководителя польского направления в Citibank, после принятия Польши в ЕС захватить заметную долю банковского рынка в этой стране станет гораздо труднее, чем сейчас.

Судя по всему, с мнением Citibank согласны и прочие западные банкиры. По крайней мере, в пользу этого говорит то, что в последнее время борьбу за остающиеся неприватизированными финансовые институты Центральной и Восточной Европы усилили не только новички, но и ветераны рынка, пришедшие в регион сразу после падения Берлинской стены, т.е. более десяти лет назад.

Зачастую европейские и американские банки готовы нести существенные расходы, лишь бы как можно быстрее укрепиться на центральноевропейском финансовом рынке. В итоге цены на пока не приобретенные иностранцами финансовые институты региона начали быстро расти. Так, если еще год назад австрийский Erste Bank приобрел контрольный пакет акций бывшего чешского государственного сберегательного банка Ceska Sporitelna за $520 млн., то летом 2001 года контрольный пакет акций примерно такого же по масштабам операций финансового института Komercni Banka – второго по величине банка Чехии – обошелся французскому Societe Generale в $1.1 млрд.

Активно действуют на восточноевропейском рынке и итальянские финансовые институты, в первую очередь, крупнейшие из них – IntesaBCI и Unicredito Italiano. Последний в июне текущего года выиграл тендер на приобретение словацкого Vseobecna Uverova Banka. Не менее активно внедряется в банковский сектор Центральной и Восточной Европы также бельгийский KBC, самостоятельно приобретая финансовые институты региона и создавая совместные предприятия с другими западными банками и компаниями.

Существенное влияние на расстановку сил в Центральной и Восточной Европе оказывает и консолидация среди западных банков. Например, недавнее слияние германского HypoVereinsbank и австрийского Bank Austria/Creditanstalt (BACA) имело огромный эффект на банковский рынок Польши. Дело в том, что обоим финансовым институтам принадлежали немалые пакеты акций польских банков, поэтому в итоге их слияния возникла третья по величине банковская группа Польши (более подробно о деятельности HypoVereinsbank и BACA на центральноевропейском рынке см. далее).

Западные финансовые институты постоянно усиливают свои позиции в банковском секторе Центральной и Восточной Европы. В частности, если четыре года назад на их долю приходилось менее 20% от общего объема банковских активов региона, то в 1999 году этот показатель достиг 41%, а в 2000 году – 53%. В денежном эквиваленте суммарный объем активов зарубежных банков в странах Центральной и Восточной Европы возрос от @55 млрд. до @104 млрд. ($95.4 млрд.).

Наиболее прочные позиции у западных банков в Словакии, где под их контролем находятся 73% всех банковских активов страны. В Болгарии и Чехии этот показатель составляет, примерно, 67%, а в Венгрии – 62%. Даже в Польше, где темпы приватизации в банковском секторе носят несколько замедленный характер из-за политического противодействия, неэффективного законодательства и нежелания местных финансистов лишиться контроля над своими институтами, в руках иностранцев сейчас сосредоточено 49% банковских активов страны.

Однако, как уже было отмечено нами, дальнейшее продвижение на рынки стран Центральной и Восточной Европы требует от западных банков мобилизации все больших капиталов. Это связано с быстрым ростом цен на все еще не приобретенные финансовые институты региона. А если учесть расходы на обучение местного персонала, внедрение новых технологий и рационализацию операций, то такое финансовое бремя может оказаться под силу далеко не всем зарубежным банкам.

В этом плане финансовые институты, первыми приступившие к операциям на рынках Центральной и Восточной Европы, имеют несомненные преимущества перед новичками. Дело в том, что первопроходцам в силу отсутствия в продаже серьезных активов сразу после падения коммунистических режимов в странах региона пришлось самостоятельно строить местную операционную структуру. Поэтому те банки, которым все же удалось закрепиться на центрально- и восточноевропейском рынке, теперь располагают четкой и эффективной стратегией операций, чего пока лишены финансовые институты, только приступающие к ведению бизнеса в этом регионе.

В то же время, приход агрессивно настроенных новичков вынуждает ряд ветеранов рынка изменять стиль своих операций. Так, нидерландские банки ABN Amro и ING приняли решение отказаться от развития бизнеса в тех секторах, где они явно не смогут получить существенной доли рынка. В рамках этого нового подхода ING продал принадлежавший ему небольшой венгерский банк, поскольку его менеджеры осознали, что на венгерском рынке их институту не удастся достичь "критической массы".

Для укрепления своих позиций на рынках Центральной и Восточной Европы западные банки прибегают к активному внедрению в местный бизнес своих известных во всем мире торговых марок. Единственным исключением из этого правила стал Citibank, руководство которого приняло решение вопреки собственной политике унификации международных брэндов не изменять название приобретенного польского банка Bank Handlowy, чтобы излишне не раздражать и без того не очень оптимистично настроенных в отношении этой сделки польских политиков.

Остальные же банки, не испытывающие такого давления, предпочитают переименовывать свои центрально- и восточноевропейские приобретения. К примеру, ING готовится дать свою торговую марку польскому Bank Slaski и ряду страховых фирм и компаний по управлению активами.

В связи с такими шагами иностранных финансовых институтов один из западных банкиров так оценил нынешнюю ситуацию на рынках Центральной и Восточной Европы: "Два или три года назад в центрально- и восточноевропейских странах, таких как Польша, борьба за долю банковского рынка шла между Bank Slaski, Bank Handlowy и Powszechny Bank Kredytowy. Теперь же в результате процессов глобализации и консолидации финансового сектора конкуренция на этих рынках ведется между ING, Citibank, HypoVereinsbank и другими давно знакомыми всем игроками".

А сейчас остановимся более подробно на деятельности ведущих западных банков на рынках Центральной и Восточной Европы.

HypoVereinsbank/BACA: достижение

критической массы

Германский HypoVereinsbank, приобретя в 2000 году за @8 млрд. австрийский Bank Austria/Creditanstalt, не только заполучил немалую долю банковского рынка соседней Австрии, но и существенно усилил свои позиции сразу в пяти странах Центральной и Восточной Европы. По словам менеджера одного из принадлежащих иностранцам польских банков, слияние HypoVereinsbank и BACA привело к появлению на рынке Польши и ряда других стран региона нового и весьма опасного конкурента.

С подобным мнением согласны и прочие центральноевропейские банкиры. Действительно, после завершения процесса слияния в начале 2002 года суммарный объем активов HypoVereinsbank /BACA в странах региона составит около @21 млрд., а согласно амбициозным планам руководства объединенного банка эта цифра к 2005 году должна увеличиться до @40 млрд.

По словам менеджеров HypoVereinsbank/BACA, главное преимущество их института при операциях на рынках Центральной и Восточной Европы заключается, в первую очередь, в большом опыте, полученном при создании операционной сети в этом регионе. При этом, банк избрал стратегию, направленную на гармонизацию темпов расширения операций с интенсивностью развития местных финансовых рынков.

Bank Austria приступил к операциям в странах Центральной и Восточной Европы еще в 1990 году, открыв свое отделение в Будапеште. Приобретение в 1997 году конкурирующего Creditanstalt позволило Bank Austria еще более укрепить свои позиции в банковском секторе региона.

Учитывая большой опыт Bank Austria, руководство HypoVereinsbank приняло решение передать все операции объединенного банка в Центральной и Восточной Европе под контроль австрийских банкиров. С этим решением согласны и в Bank Austria. По словам менеджеров этого банка, как и 10 лет назад, центрально- и восточноевропейские страны остаются ключевым рынком для их института.

Как и его конкуренты, HypoVereinsbank/BACA при проведении операций в странах Центральной и Восточной Европы основное внимание намерен уделять обслуживанию крупных местных корпораций, прежде всего, ориентированных на экспорт. Кроме того, банк планирует увеличить объемы финансирования средних компаний и активизировать операции на кредитных рынках. В розничных операциях главный упор будет сделан на ипотечное кредитование, "конек" HypoVereinsbank.

В ответ на усиление конкуренции со стороны других западных финансовых институтов HypoVereinsbank/BACA все более активно обращается к розничному рынку, расширяя свою базу центрально- и восточноевропейских клиентов. К настоящему времени позиции объединенного банка в регионе выглядят вполне солидно. Так, в Чехии и Венгрии HypoVereinsbank/BACA контролирует, примерно, по 5% банковского рынка, а аналогичный показатель на польском рынке в скором времени может дойти до 11%.

Erste Bank: лидер по органичному расширению операций

В то время как большинство западных банков при продвижении на рынки Центральной и Восточной Европы избрали стратегию агрессивных приобретений крупных региональных финансовых институтов, руководство австрийского Erste Bank отдает предпочтение иному подходу. Основным объектом внимания австрийских банкиров стали пользователи розничных банковских услуг. Сконцентрировав свое внимание на этом рынке, Erste Bank удалось за короткое время создать одну из крупнейших операционных сетей в центрально- и восточноевропейском регионе.

С самого момента своего образования (банк был создан четыре года назад в результате слияния Erste Bank и GiroCredit Bank и стал вторым по величине банком Австрии) Erste Bank приступил к активному расширению операций в странах Центральной и Восточной Европы. И несмотря на то что Erste Bank не вошел в число "первооткрывателей" нового рынка, как, например, австрийские RZB и BACA, концентрация внимания на розничном секторе позволила ему прочно закрепиться в регионе.

По словам менеджеров Erste Bank, отсутствие у большей части других западных банков интереса к розничным операциям в Центральной и Восточной Европе позволило их институту избежать сколько-нибудь существенной конкуренции. Так, в процессе приобретения Slovak Sporitelna австрийский банк вообще не имел соперников, а при покупке Ceska Sporitelna у Erste Bank было лишь два конкурента.

Избранный австрийским банком подход к проведению операций в Центральной и Восточной Европе дал ему возможность завоевать немалую долю рынка этого региона. К настоящему времени Erste Bank имеет около 8 млн. счетов в пяти центрально- и восточноевропейских странах. Одни только операции в Чехии и Словакии должны в нынешнем году принести банку более четверти от всей его чистой прибыли.

В то же время, поскольку к моменту прихода Erste Bank на центрально- и восточноевропейский рынок большая часть финансовых институтов Польши была приватизирована, присутствие банка в этой стране остается незначительным. Из-за высоких расходов, необходимых для закрепления на польском рынке, руководство австрийского банка отдает предпочтение расширению операций в Венгрии, Хорватии и Словении как при помощи новых приобретений, так и за счет партнерства с местными банками.

По оценкам руководителей Erste Bank, розничный банковский рынок Центральной и Восточной Европы имеет неплохие перспективы для роста. В пользу этого говорит хотя бы то, что не менее 40% взрослого населения стран региона по-прежнему не имеют банковских счетов. По мнению австрийских банкиров, с общим ростом уровня жизни в центрально- и восточноевропейских странах будет увеличиваться и прибыльность операций на розничном банковском рынке.

Для упрочения своих позиций на розничном рынке стран Центральной и Восточной Европы Erste Bank намерен приступить к внедрению новых продуктов и услуг, таких как кредитные карточки, ипотечное кредитование и круглосуточные центры обслуживания клиентов. Одновременно банк планирует расширять объемы кредитования малых и средних компаний региона и развивать корпоративный бизнес.

ING: выбор в пользу

интеграции услуг

Будучи одним из первооткрывателей региона, нидерландский банк ING, как и его конкуренты, изначально сосредоточил основное внимание на обслуживании наиболее активных потребителей финансовых услуг в странах Центральной и Восточной Европы – зарождавшихся местных корпораций, нуждавшихся в средствах, деловых стратегиях и международных связях. Однако подход ING к предоставлению финансовых услуг резко отличается от стратегии других западных банков. Нидерландские банкиры сделали выбор в пользу предоставления своим клиентам полного спектра финансовых продуктов и услуг. Как отмечают руководители ING, их институт представляет собой компанию интегрированных финансовых услуг и соответственно проводит свою политику на всех рынках, вне зависимости от региона.

Ключевые направления бизнеса для ING в странах Центральной и Восточной Европы включают банковские услуги, управление активами, операции с пенсионными фондами и страхование жизни. При этом, не считая приобретения в 1995 году польского Bank Slaski, нидерландский банк при создании операционной сети в регионе прибегал исключительно к политике органичного роста.

Эта стратегия, равно как и лидирующие позиции на рынках большинства центрально- и восточноевропейских стран (следствие раннего прихода банка в регион), позволила ING стать крупнейшим в Центральной и Восточной Европе провайдером пенсионных услуг, располагая, примерно, 2.3 млн. клиентов. Банк также лидирует на рынке страхования жизни в Венгрии и Румынии и имеет прочные позиции в этой сфере в Чехии и Словакии.

В 2000 году руководство ING изменило структуру своего центрально- и восточноевропейского бизнеса. Отказавшись от системы отдельных структурных единиц, ориентированных по отдельным направлениям и управляемых из центральной штаб-квартиры банка в Амстердаме, руководители ING прибегли к полной интеграции всех своих продуктов и услуг, одновременно предоставив местным менеджерам больший контроль над операциями, проводимыми в их странах.

По мнению Яна Найссена, руководителя центральноевропейской группы ING, подобная операционная структура несмотря на некоторую сложность позволяет банку успешнее адаптировать продукты и услуги, разработанные на Западе, к специфике центрально- и восточноевропейского рынка. Как подчеркнул в этой связи один из менеджеров высшего звена ING, хотя структура действительно выглядит сложной, современный европейский финансовый рынок требует именно такой.

Одновременно с изменением принципов проведения операций руководство ING приступило к распространению торговой марки своего института на весь спектр продуктов и услуг, предоставляемых центрально- и восточноевропейским клиентам. По мнению менеджеров банка, ранний приход ING на рынки Центральной и Восточной Европы позволил создать достаточно весомую репутацию его торговой марке, что должно содействовать дальнейшему расширению клиентской базы.

Планы ING по ведению бизнеса в центрально- и восточноевропейских странах в ближайшем будущем предусматривают внедрение на новые рынки, прежде всего, в сферу электронных банковских операций. По мнению нидерландских банкиров, их банку несмотря на низкий уровень пользования Интернетом в регионе вполне под силу освоить и этот новый рынок.

Societe Generale

готов щедро платить

за долю рынка

Когда в июне 2001 года правительство Чехии избрало французский Societe Generale в качестве стратегического инвестора для второго по величине банка страны Komercni Banka, условия этой сделки вызвали недоумение у многих западных аналитиков. По мнению экспертов, согласившись заплатить @1.2 млрд. за 60% акций этого чешского банка, французские банкиры явно переплатили.

И, действительно, на первый взгляд, Komercni Banka представляет из себя не самое лучшее приобретение. Баланс этого финансового института отягощен большим объемом проблемных долгов корпоративного сектора, а розничный бизнес далек от процветания. При этом, проблемы Komercni Banka вызваны не только доставшимися ему в наследство кредитами, выдаваемыми в прежние времена исключительно по политическим соображениям, но и рядом недавних неудачных инвестиционных решений.

Однако, как вскоре выяснилось, критики, большинство из которых были так или иначе связаны с конкурентами Societe Generale, ошибались. Сейчас уже вполне очевидно, что, приобретя Komercni Banka, французский банк получил то, за что активно борются все западные финансовые институты, ведущие операции в странах Центральной и Восточной Европы, – долю рынка.

По словам Жака Турнебиза, одного из руководителей центральноевропейского подразделения Societe Generale, приобретение чешского банка – только часть долгосрочной стратегии французского банка в регионе. "Нам представилась возможность укрепиться на важном для нас рынке и мы не могли не воспользоваться ею", – подчеркивает Турнебиз.

Конечно, французы заплатили за Komercni Banka слишком высокую, даже по нынешним меркам, цену. Но за эти деньги Societe Generale получил под свой контроль 15% банковского рынка в стране с довольно развитой экономикой. Кроме того, приобретение Komercni Banka стало для Societe Generale своеобразной моральной компенсацией неудачи в борьбе за крупный словацкий банк Vseobecna Uverova Banka, в которой он уступил итальянским конкурентам.

Ранее Societe Generale приобрел румынский Romanian Development Bank и болгарский Expressbank (оба в 1999 году), а также словенский SKB (в 2001 году). Эти приобретения позволили банку укрепиться на рынках Румынии, Болгарии и Словении. С покупкой второго по величине банка Чехии Societe Generale вполне обоснованно может претендовать на роль одного из ведущих финансовых институтов региона.

По оценкам французских банкиров, приобретенный ими чешский банк и его технологическая инфраструктура находятся в довольно хорошем состоянии, во многом благодаря начатой еще до приобретения структурной реорганизации. Поэтому основные инвестиции Societe Generale планирует осуществить в переподготовку служащих, совершенствование системы управления и повышение качества обслуживания клиентов. Французские банкиры также намерены приступить к расширению операций Komercni Banka за счет фокусирования на зарождающемся среднем классе Чехии банковского бизнеса и услуг по управлению активами.

RZB: с прицелом на еще

не открытые страны

RZB, крупнейшая кооперативная банковская группа Австрии, была в числе пионеров освоения центрально- и восточноевропейского финансового рынка. Эта группа приступила к созданию операционной сети в регионе еще в 1987 году, благодаря совместному предприятию выйдя на венгерский рынок. И в дальнейшем при продвижении в страны Центральной и Восточной Европы руководство RZB отдавало предпочтение стратегии естественного роста.

Тем не менее, дирекция австрийского банка, судя по всему, готова пойти на изменение проверенной политики в условиях, когда остальные западные финансовые институты активно скупают остающиеся активы. Так, недавно RZB осуществила свои первые приобретения в странах Центральной и Восточной Европы, купив банки в Румынии и Боснии и Герцеговине. Впрочем, эти приобретения направлены, скорее, на то, чтобы предоставить RZB преимущества первооткрывателя на рынках, все еще не освоенных западными конкурентами группы.

Как считают менеджеры австрийского банка, благодаря раннему выходу на рынки Центральной и Восточной Европы их институт смог увязать расширение своих операций с экономическим развитием региона, как следует подготовить персонал и перехватить наиболее привлекательных клиентов. "Самым важным фактором нашего успеха стала способность добиваться высокого качества как в подготовке сотрудников, так и в приобретении клиентов", – отмечает Херберт Степич, вице-президент RZB.

Еще одной важной составляющей успеха австрийского банка стала его способность оперативно изменять свою стратегию, когда условия рынка диктуют такую необходимость. RZB, приобретя два боснийских банка и объединив их в единый институт, наряду с австрийским же Volksbank стал одним из первых западных финансовых институтов, приступивших к операциям в этой стране, все еще преодолевающей последствия разрушительной гражданской войны.

Еще более удивительным, чем выбор направления экспансии (а Босния и Герцеговина подавляющим большинством ведущих западных банков пока не признана перспективным рынком), было, по мнению аналитиков, решение RZB отказаться от проверенной политики органичного роста. По словам менеджеров австрийского банка, не отказываясь от общей логики своей стратегии, RZB в то же время стремится и не упускать возможностей, открывающихся на новых рынках, причем, должен делать это срочно из-за давления постоянно усиливающейся конкуренции.

Впрочем, на ближайшее будущее RZB не планирует участвовать в дальнейшей приватизации каких-либо крупных финансовых институтов в странах Центральной и Восточной Европы, вновь сосредоточившись на органичном росте и интеграции своих новых приобретений в операционную структуру.

KBC ищет второй

внутренний рынок

Несмотря на относительно поздний приход на центрально- и восточноевропейские финансовые рынки бельгийский банк KBC стремится активно наверстать упущенное. Об этом говорит тот факт, что за последние четыре года KBC потратил более @2 млрд. на приобретение стратегических пакетов акций банков и страховых компаний региона.

В странах Центральной и Восточной Европы менеджеры бельгийского банка видят, прежде всего, "идеальный" рынок, где их институт сможет существенно расширить свою базу клиентов и укрепить собственные позиции. Этот процесс руководители KBC окрестили "созданием второго внутреннего рынка".

Реализуя этот принцип, KBC с самого начала избрал стратегию агрессивной экспансии, основанную на приобретении контрольных пакетов акций приватизируемых финансовых институтов стран Центральной и Восточной Европы. На этом пути бельгийцы добились определенных успехов, установив контроль, в частности, над польским Kredyt Bank и чешским CSOB.

Стратегия, избранная KBC, предусматривает создание "критической массы" на тех рынках, где банк начинает свои операции. Применяя эту стратегию, KBC завоевал достаточно прочные позиции на рынках Польши, Чехии и Венгрии. По мнению бельгийских банкиров, избранная с самого начала внедрения на рынки Центральной и Восточной Европы политика агрессивных приобретений вполне оправдала себя, так как банк смог укрепиться на этих рынках до того, как цены на местные финансовые институты начали резко расти.

Наряду с приобретениями KBC также устанавливает партнерские отношения с западными и местными банками и компаниями. К примеру, в Венгрии KBC прибег к такой политике после приобретения KMH Bank, создав совместное предприятие с нидерландским ABN Amro. Партнерство с ABN Amro позволило KBC выйти на второе место в банковском секторе Венгрии, контролируя 15% рынка.

Алексей Вересюк, по материалам Euromoney

 
© агенство "Стандарт"