журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ПРОФИЛЬ

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

КОМПАНИИ И РЫНКИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №12, 2001

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 5 ноября – 5 декабря

Последний месяц осени не принес мировому рынку стали ничего обнадеживающего. Цены как падали, так и продолжают скольжение вниз, спрос намного отстает от предложения и даже завершение этого тяжелого для производителей стали года вряд ли принесет какое-либо улучшение. Хотя стоимость большинства видов стальной продукции уже достигла уровня, соответствующего предыдущему минимуму начала 1999 года, все указывает на то, что в этот раз провал пойдет еще глубже. Восстановить положительную динамику на рынке может только возвращение мировой экономики в фазу подъема, что произойдет, самое раннее, лишь во второй половине 2002 года. Конечно, сталелитейные корпорации во всем мире не сидят, сложа руки, глядя на надвигающуюся катастрофу. Одни используют на полную мощность административный ресурс, другие без всяких напоминаний со стороны мирового сообщества сокращают нерентабельное производство, третьи яростно конкурируют с такими же экспортерами за оставшиеся рынки сбыта. Через несколько месяцев нынешнее напряжение спадет, однако сегодня, чтобы выжить, надо быть сильным.

Полуфабрикаты:

предпоследний рубеж

Первая половина ноября на дальневосточном рынке заготовок превратилась в перетягивание каната с предрешенным исходом. Потребители проталкивали новое снижение цен, а поставщики, посопротивлявшись, были вынуждены в конце концов склониться перед победителями. В условиях хронического избытка предложения и приближения спада деловой активности в предпраздничный и послепраздничный периоды у трейдеров практически не было шансов дождаться роста закупок, и за возможность сбыта пришлось заплатить сбросом цен.

Наиболее активно сбивали цены тайванские компании. Уже в начале ноября, когда их коллеги из континентального Китая все еще были готовы приобретать заготовки по $165-170 за т C&F, импортеры из Тайваня установили для себя потолок в $160 за т C&F и после некоторой паузы сумели настоять на своем. В конце ноября поставки заготовок производства СНГ в страны всего региона осуществлялись по ценам около $160-165 за т C&F с выраженной тенденцией к дальнейшему снижению. Сообщалось, а частности, о закупках длинномерных полуфабрикатов таиландскими компаниями по $158-160 за т C&F.

Как полагают аналитики, рынок заготовок ожидает еще, как минимум, один раунд спада цен, в ходе которого они могут дойти до $150 за т C&F, после чего возможна некоторая стабилизация. Судя по всему, поставки в страны региона в декабре-январе будут незначительными по объему, что позволит хоть как-то сбалансировать рынок.

Для слябов рекордное снижение цен уже, похоже, произошло. Во всяком случае, американская компания California Steel Industries (CSI), крупнейший покупатель слябов в мире, сообщила, что контракты на четвертый квартал были заключены ею по средней стоимости в $176 за т с доставкой в Лос-Анджелес, что соответствует менее $150 за т FOB. Большую часть необходимых ей полуфабрикатов (около 1,65 млн. т в год) CSI закупает у трех компаний – бразильской CST, австралийской BHP Steel и мексиканской Ispat Mexicana. Все они относятся к так называемым поставщикам первого класса, предлагающим высококачественную продукцию по ценам, превышающим минимальный уровень на мировом рынке. Ранее самая низкая цена, которой могла добиться у них CSI, равнялась $155 за т FOB в конце 1998 года.

Правда, крупный бразильский экспортер слябов, компания Cosipa, не соглашается с CSI, сообщая, что минимальные цены на продукцию поставщиков первого класса все еще не снизились до менее $150 за т FOB. Сама Cosipa, как сообщают ее представители, экспортирует слябы в США по ценам порядка $155 за т FOB, а для Восточной Азии нижняя планка цен все-таки не опускается за пределы $150 за т FOB. Впрочем, аналитики бразильской компании соглашаются с тем, что падение цен на этом сегменте мирового рынка стали еще не завершено.

На дальневосточном рынке стоимость слябов бразильского производства составляла во второй половине ноября около $160-170 за т C&F, менее качественная продукция, экспортируемая из стран СНГ, предлагалась по $150-155 за т C&F, однако реальных сделок заключалось мало, так как потребители требуют снижения цен до менее $150 за т. Судя по всему, еще до конца года поставщикам придется с этим смириться.

Катанка:

цена сокращения производства

Продолжительная депрессия на европейском рынке катанки, обострившаяся с окончанием строительного сезона, и отсутствие реальных возможностей для экспорта заставили местных производителей весьма радикально сократить выпуск. По некоторым данным, в октябре-ноябре производители катанки в ЕС и так работали с 12-15%-ной недогрузкой мощностей, но для достижения хотя бы какой-то стабилизации этого явно недостаточно. Практически все компании этого сектора планируют более длительные, чем обычно, каникулы на время рождественских и новогодних празднеств. Кроме того, предполагается снижение выпуска, в среднем, на 15% в первом квартале 2002 года. По словам представителя швейцарской компании Duferco, лучше жертвовать объемом, чем ценой.

Во второй половине ноября стоимость катанки стандартных сортов на европейском рынке не превышала @205-235 за т с доставкой, что находилось ниже уровня рентабельности большинства производителей. Помимо низких цен, их положение осложняется еще и возросшей в холодное время года стоимостью электроэнергии, поднявшимися затратами на транспортировку и ростом курса доллара, вызвавшим удорожание импортных полуфабрикатов. По мнению германской федерации производителей стали, чтобы остаться прибыльными, компаниям сектора необходимо повысить цены, как минимум, на @25 за т.

Такую попытку в ноябре, кстати, предприняли такие компании как Ispat International, сообщившая об увеличении с января отпускных цен на катанку, сортовой прокат и заготовки на @30 за т, и германская Saarstahl, решившая ограничиться 5-6% роста для высококачественной катанки и холоднотянутой продукции (зато ее повышение вступило в силу немедленно и относилось не только к контрактам на 2002 год, но и к спотовым поставкам). Обе компании мотивировали свои действия необходимостью покрытия возросших расходов.

Специалисты относятся к перспективе таких изменений в высшей степени скептически, указывая, что желание привести цены в соответствие с затратами, конечно, похвально, но предпринятые европейскими компаниями сокращения производства никак не могли своевременно оказывать какого-либо влияния на рынок, тем более оправдывать такой рост цен. Зима – вообще не лучший сезон для катанки, кроме того, бельгийская компания Bekaert, крупнейший в мире покупатель этой продукции, сама временно закрывает свои заводы в стремлении избежать накопления запасов непроданных товаров и уменьшить потери.

Арматура:

эффект неизбежности

С приближением зимы рынок арматуры постепенно успокоился. Цены, пережив последнюю стадию снижения, в целом стабилизировались, а производители сбавили обороты. Обычно зимой сталелитейные компании предпочитают работать "на склад", чтобы подготовиться к весеннему оживлению рынка строительной стали, однако в будущем году спрос, очевидно, будет низким вследствие экономического спада.

Немногие поставки, главным образом в страны Ближнего Востока, проводились в ноябре по ценам, близким к $180-190 за т FOB для продукции производства СНГ и $190-205 за т FOB для турецкой арматуры. Как полагают трейдеры, изменение этих цен до весны крайне сомнительно, но, если они в ближайшие четыре месяцы все же сдвинутся, то только вниз.

Основные события в последнее время происходят, пожалуй, на рынке арматуры США, испытавшем осенью кратковременный подъем благодаря введению антидемпинговых пошлин на продукцию основных зарубежных поставщиков. Кроме того, одним из последствий террористической атаки 11 сентября оказалось усиление внимания к прочности зданий, что способствовало подъему спроса на арматуру при строительстве жилых домов.

Однако с углублением экономического кризиса в США число новых строек начало сокращаться, накладываясь на "естественный" спад в силу сезонных причин. В то же время оставшиеся на американском рынке иностранные производители резко активизировались, пытаясь поставить в США как можно больше продукции, пока доступ им не будет окончательно закрыт введением всеобъемлющей ограничительной системы.

Впрочем, американские компании не отставали от своих конкурентов. По словам одного из трейдеров, все ведут себя так, будто кризис уже в разгаре, и пытаются любой ценой набрать себе как можно больше заказов. В связи с этим базовые цены на арматуру местного производства на американском рынке изменились от $260-280 за короткую т (907 кг) в начале осени до $230-240 за т в ноябре, т.е. точно до того уровня, с которого они стартовали в августе после введения антидемпинговых пошлин.

Впоследствии мы еще не раз убедимся, что свято место пусто не бывает: демпинг на американском рынке стали не прекращается, однако наиболее широко занимаются им не иностранные поставщики, а как раз местные производители.

Сортовой прокат, профили: странное решение

Американская корпорация Nucor 7 ноября погрузила своих конкурентов в состояние тяжелого ступора, объявив о снижении цен на $20 за короткую т на сортовой прокат и профили. В частности, стоимость стандартных уголков 2х2х1/4 дюйма варьировалась от $256 до $236 за короткую т, а швеллер 3х4х1 дюйм подешевел от $300 до $280 за короткую т.

Руководство Nucor объяснило свой неоднозначный шаг необходимостью догнать конкурентов, широко практикующих скидки, а также стремлением загрузить простаивающие заводы. Однако деловые круги не принимают таких аргументов. По словам генерального директора производителя сортового проката Birmingham Steel Джона Корренти, действия Nucor можно охарактеризовать только как идиотизм. Готовясь к введению ограничений на импорт стали, американские корпорации сейчас, наоборот, заняты тем, что понемногу отменяют скидки, а надежды Nucor на получение дополнительных заказов за счет падения цен, скорее всего, не оправдаются. Так как эта корпорация занимает лидирующие позиции в отрасли, все остальные производители сортового проката и профилей в США будут вынуждены последовать ее примеру. В частности, уже на следующий день об аналогичном снижении цен объявила другая крупная компания, North Star Steel. Все это, по мнению Корренти, приведет лишь к тому, что каждый сохранит в неприкосновенности свою долю рынка и только цены будут на $20 за короткую т ниже, чем ранее. В довершение всего, само время для скидок выбрано крайне неудачно. Спрос на конструкционную сталь практически на нуле, так как сервисные центры занимаются сейчас распродажей запасов, и удешевление продукции вряд ли заставит их возобновить закупки.

В Западной Европе наблюдатели также сообщают об обострившейся конкурентной борьбе в секторе профилей больших размеров, однако наличие вполне приличного для нынешнего времени года спроса удерживает цены от спада. Благодаря достаточно высокому уровню потребления на внутреннем рынке европейские производители профилей не испытывают особого желания экспортировать свою продукцию, тем более что она не выдерживает конкуренции со стороны восточноевропейских поставщиков. В настоящее время стоимость профилей небольших размеров на уровне $240-270 за т FOB и крупносортовой продукции по $300-340 за т FOB, которые предлагают европейские компании, выглядит несколько завышенной.

Японские компании предприняли в ноябре массированные усилия по увеличению цен на наиболее массовые сорта конструкционной стали на 500-1000 иен за т, стремясь что-нибудь противопоставить длительному падению цен за последние 12-14 месяцев. По мнению специалистов, производители сортового проката, при этом, имеют определенные шансы на успех, так как в последние месяцы многие из них весьма радикально сократили выпуск (на 15-30% по сравнению с прошлым периодом), заодно активизировался экспорт этой продукции в США. Так, за февраль-октябрь 2001 года ведущие производители сортового проката малых размеров (диаметром 10-16 мм) ввезли на американский рынок 100 тыс. т своей продукции и еще 37 тыс. т должны быть поставлены до конца января 2002 года. При этом, во второй половине ноября цены составляли около $195 за т FOB, что, примерно, соответствовало уровню цен для промышленного района Токио (26 тыс. иен за т с доставкой). Сортовой прокат базовых размеров (16-25 мм) в то же время стоил, в среднем, 23 тыс. иен за т.

Аналогичная попытка подъема цен на балки, очевидно, столкнется с куда более сильным сопротивлением. В отличие от сортового проката японский экспорт балок вследствие введения антидемпинговых пошлин в США снизился на 30% по сравнению с прошлым годом (по итогам первых трех кварталов), а активность на строительном рынке сейчас невелика. По оценкам аналитиков, спрос на широкополочные балки в первом квартале 2002 года составит не более 850 тыс. т по сравнению с 950 тыс. т в четвертом квартале 2001 года. Конечно, в запасе у производителей – сокращение резервов балок на складах, достигшее в сентябре 20% по сравнению с прошлогодними данными, но этого, похоже, недостаточно.

Правда, во второй половине сентября цены на широкополочные балки крупных размеров (350х350 мм и более) повысились в районе Токио, приблизительно, на 500 иен (до 36,5 тыс. иен за т), однако специалисты полагают, что вскоре они опять отступят на прежний уровень.

Тонколистовая сталь:

давление нарастает

Потребителям тонколистовой стали в странах Восточной Азии в ноябре удалось без особого труда добиться нового сброса цен, составившего, приблизительно, $5 за т в сравнении с октябрем. В этом регионе за рынки сбыта ожесточенно сражаются поставщики из Японии, Кореи, стран СНГ и Латинской Америки, что облегчает задачу покупателям. Кроме того, на ноябрь пришелся спад китайских закупок вследствие недостатка новых импортных лицензий, еще усиливший дисбаланс.

Горячекатаные рулоны российского производства вынужденно подешевели от $180-185 за т C&F в начале ноября до $175-180 за т в конце месяца, восстанавливая дисконт по отношению к более качественной японской продукции, агрессивно предлагавшейся по ценам $200-210 за т C&F. Стоимость занимающей промежуточное положение латиноамериканской горячекатаной стали колебалась в районе $190-200 за т C&F. Украинская продукция к концу ноября упала в цене до около $165-168 за т C&F и все больше ориентируется на такие рынки как Филиппины, Вьетнам, Мьянма, где требования к качеству продукции ниже, чем в Китае или на Тайване. Новые контракты, по данным Metal Bulletin, заключаются украинскими экспортерами по предельно низкой цене в $130-135 за т FOB, что почти на $30 за т ниже расценок на аналогичную продукцию их российских коллег.

На рынке холоднокатаных рулонов избыток предложения несколько меньше, и конкурентная борьба не сопровождается таким ажиотажем, как это свойственно горячекатаным рулонам, однако падение цен в ноябре коснулось и их. В конце месяца российская продукция продавалась в странах Восточной Азии, приблизительно, по $220 за т C&F против $220-230 за т месяцем ранее, а цены FOB в некоторых случаях опускались даже за пределы $200 за т.

Цены на горячекатаные рулоны уже дошли до самого низкого уровня, отмеченного в дни азиатского кризиса 1997-1999 годов, но, по мнению специалистов, они вполне могут снизиться еще на $5-10 за т, прежде чем падение затормозится. Правда, трейдеры ожидают, что до конца года на рынок вернутся китайские покупатели с новыми импортными лицензиями, а недавнее вступление Китая и Тайваня в ВТО будет способствовать постепенной отмене ими своих внешнеторговых ограничений, однако это существенно общую картину на данном этапе не изменит.

Не радует обстановка и на других рынках. Европейские компании отмечают те же проблемы с незначительным спросом и жесткой конкуренцией на внутреннем и внешнем рынках. По словам трейдеров, производители должны быть счастливы, если им удается установить $200 за т горячекатаных рулонов FOB, однако таких "счастливчиков" почти не наблюдается. В частности, сообщалось о поставках в Египет европейских протравленных и смазанных рулонов по $236 за т C&F Александрия, причем, в стоимость вошли оплата доставки, комиссия трейдера (в совокупности, $35 за т) и доплата за протравку ($20 за т). Аналогичная продукция предлагается USS Kosice из Словакии по $188 за т FOB, включая $20 доплаты за протравку.

Рынок холоднокатаных рулонов в ЕС практически замер, а цены FOB не превышают $250 за т. Латиноамериканские компании пытаются поставлять эту продукцию в Западную Европу и США по ценам порядка $280-285 за т C&F, однако сообщают о невысоком интересе со стороны потребителей.

В США благодаря антидемпинговым пошлинам рынок тонколистовой стали не настолько заполнен импортной продукцией, как азиатский, но конкуренция крайне высока и там. Американские заводы и оставшиеся на рынке импортеры соперничают друг с другом, предлагая свою продукцию по таким низким ценам как $200-210 за короткую т для горячекатаных рулонов, $260-280 за короткую т холоднокатаных и, примерно, столько же за массовую оцинкованную продукцию. В ноябре сообщалось о переполнении западного побережья импортной горячеоцинкованной сталью G-90 по ценам около $350-360 за короткую т, что на $30-40 за короткую т дешевле самых низких цен американских производителей. Наблюдатели не сомневаются, что в очередной раз были свидетелями того, как иностранные компании стремятся продать максимум своей продукции США, пока двери для них еще открыты.

Пожалуй, единственным светлым пятном на общем мрачном фоне оказалась в ноябре жесть. Спрос на нее менее подвержен экономическому спаду, к тому же, закрытие двух крупных заводов компанией US Steel в текущем году вывело с американского рынка 1 млн. коротких т производственных мощностей при годовой потребности в 4-4,5 млн. коротких т. В первой половине ноября все ведущие производители жести в США объявили о подъеме цен на 3,25% на будущий год. Несколькими днями ранее аналогичное решение приняли и европейские компании, действующие на этом рынке, для них прибавка составит 3-3,25%.

Толстолистовая сталь:

разделенный рынок

Мировой рынок толстолистовой стали в последнее время разделился пополам: по одну сторону – продукция, предназначенная для изготовления труб, по другую – все остальные сорта. Несмотря на снижение цен на нефть спрос на трубы все еще остается на высоком уровне, что поддерживает значительные объемы продаж соответствующих сортов стали в США и страны Ближнего Востока. Европейские компании отпускают такую толстолистовую сталь на экспорт по ценам порядка $320-350 за т FOB.

Однако в отношении всего остального рынка перспективы совершенно безрадостны. Практически во всех регионах цены скользят вниз вследствие незначительного спроса, отстающего от объемов предложения. Так, в США даже прекращение производства компанией Geneva Steel, выпустившей в прошлом году 1,2 млн. коротких т тонко- и толстолистовой стали, пока не оказало особого влияния на состояние цен, в конце ноября находившихся на уровне $290-310 за короткую т.

В Европе отмечена ожесточенная конкуренция между местными и зарубежными компаниями, которою вовсю пользуются оптовые покупатели, старающиеся сбить внутренние цены до уровня импортной продукции, предлагаемой, примерно, по $250-270 за т C&F на континенте и 195-220 ф. ст. за т в Великобритании. Как полагают аналитики, в ближайшие два-три месяца цены могут снизиться еще на $10-20 за т, дойдя до предыдущего минимума 1998 года. Никто не ожидает каких-либо перемен к лучшему, по меньшей мере, до конца первого полугодия 2002 года, а сталелитейным компаниям во избежание еще более серьезных провалов необходимо сокращать производство.

На рынке Восточной Азии после длительного периода стабильности пошли вниз цены на толстолистовую сталь из СНГ. К концу ноября они достигли $195 за т C&F по сравнению с $200-205 за т в предыдущие два месяца, но потребители, почувствовав слабину, стремятся сбить их еще, по крайней мере, до $190 за т C&F. По мнению трейдеров, в декабре так оно и произойдет.

И, все же, местные специалисты не считают положение таким уж безнадежным. В частности, тайванская компания China Steel, отмечая достаточно высокий спрос на толстолистовую сталь, заявила об увеличении цен в первом квартале 2002 года на 2,5% на весь ее ассортимент, за исключением продукции, предназначенной для судостроения. Новый уровень цен, таким образом, составит $295-300 за т FOB. В то же время, японские компании Hanwa и Sumikin Bussan намерены поднять на 1 тыс. иен за т цены на листовую сталь толщиной от 3,2 до 6 мм. В середине ноября цены на такую продукцию в районе Токио составляли не более 31 тыс. иен за т, что было на 10 тыс. иен ниже, чем в ноябре 2000 года.

Нержавеющая сталь:

стабилизация грядет

после новогодних торжеств

По данным специалистов скандинавско-британской компании AvestaPolarit, глобальный спрос на нержавеющую сталь в текущем году сузится на 3-5% по сравнению с прошлым годом, хотя оборот мирового рынка сократится на более значительную величину, учитывая наличие больших запасов у потребителей и растущие протекционистские тенденции в США и Китае. Цены, очевидно, будут опускаться еще некоторое время, но где-то в начале 2002 года должны достигнуть "дна", а со второго полугодия, вероятно, можно будет подумать и об их движении вверх.

В октябре четыре из пяти крупнейших производителей нержавеющей стали в Западной Европе, включая и AvestaPolarit, приняли решение о сокращении выпуска в четвертом квартале 2001 года. Скорее всего, в первом квартале 2002 года его объем будет снова уменьшен, так как ситуация на рынке остается напряженной, а рассчитывать на интенсификацию спроса в начале будущего года не приходится. Аналогичное решение, очевидно, примут и тайванские сталелитейные компании, хотя еще с середины текущего года они уже работают с 30-50%-ной недогрузкой производственных мощностей.

Главная проблема тайванской отрасли заключается в резком сужении рынка сбыта в континентальном Китае. С тех пор как китайское правительство взяло курс на создание собственной промышленности по выпуску нержавеющей стали, оно постоянно вводит все более жесткие импортные ограничения. В принципе, вхождение Китая (как, впрочем, и Тайваня) в ВТО должно привести к отказу от этой практики, но тайванские экспортеры ожидают лишь ужесточения конкуренции.

В ноябре стоимость листовой нержавеющей стали марки 304 тайванского производства сократилась еще, приблизительно, на $50 за т по сравнению с уровнем предыдущего месяца. Цены на горячекатаные рулоны установились, в конце концов, на уровне $1050-1150 за т C&F Китай, холоднокатаные рулоны стоили в конце ноября $1100-1180 за т C&F. Местные аналитики не исключают, что в декабре или январе пройдет еще один раунд спада цен, но более сильного толчка не произойдет, так как сокращение производства позволит установить на рынке равновесие.

В США падение спроса на промышленное оборудование в последние два месяца привело к уменьшению цен на листовую нержавеющую сталь, в то время как длинномерной продукции удалось прекратить спад, а стоимость некоторых ее видов даже слегка возросла по сравнению с октябрем. Впрочем, длинномерная продукция из нержавеющей стали в отличие от листовой была включена в "черный список" Комиссии по международной торговле США, и ее импорт в будущем году, очевидно, будет ограничен.

Впрочем, доля иностранных поставщиков на американском рынке листовой нержавеющей стали всегда была не слишком объемной, так что вряд ли можно обвинять иностранных экспортеров в снижении цен на этом сегменте рынка. По свидетельствам трейдеров, многие американские заводы, лишь бы только получить заказ, широко применяют демпинг, осуществляя продажи по ценам ниже рыночных. Особенно сильно подешевела сталь марки 304. Холоднокатаные рулоны с середины сентября по конец ноября сбросили более 9% и, по данным обозревателей, средняя по стране стоимость этой продукции упала в ноябре до $1280 за короткую т. Толстолистовая сталь той же марки за тот же период недосчиталась в цене 12,1%, так что во второй половине месяца стоимость, в среднем, равнялась $1085 за короткую т. Характерно, что длинномерная продукция с сентября по ноябрь подорожала, в среднем, на 1,5%, но более всего (на 2,9%) – сортовой прокат стали марки 416, который достиг уровня $2100 за короткую т.

Лом нержавеющей стали:

нежелательность повышения

Торговцы ломом нержавеющей стали постарались проигнорировать ноябрьский подъем цен на никель, что довело стоимость этого металла до более $5000 за т по сравнению с менее $4500 за т в начале месяца. Как правило, лом и никель колеблются в тандеме, однако в данном случае подъем закупочных цен был бы однозначно проигрышным для трейдеров.

Производство нержавеющей стали в Европе, Восточной Азии и США в последние месяцы ощущает спад, а на декабрь-январь сталелитейные компании и вовсе планируют долгосрочные каникулы. По словам аналитиков, спрос на лом со стороны его крупнейших потребителей упал на 40-50% по сравнению с прошлогодними показателями. В то же время, поступления лома нержавеющей стали на европейский рынок, хотя и невелики, но, все же, позволяют торговцам выполнить свои обязательства перед клиентами.

В конце ноября стоимость кускового лома стали марки 304 (она же 18/8) составляла $460-480 за т CIF в Европе и около 300 ф. ст. за т в Великобритании. Стружки стоили, соответственно, на $100 и 100 ф. ст. за т дешевле. Так как никель все-таки удерживается пока выше $5000 за т, трейдеры предполагают, что в декабре им придется поднять закупочные цены на $10-15 за т, чтобы обеспечить приток лома, однако переложить этот подъем на плечи потребителей, безусловно, не удастся.

Экспорт лома нержавеющей стали из США в Европу, прежде доставлявший немало хлопот европейским трейдерам, так как подрывал устанавливаемые ими цены, к концу осени практически прекратился, так как стоимость этого материала по обе стороны Атлантики, в целом, выравнялась. Трейдеры приобретали кусковой и пакетированный лом по $475-500 за длинную т (1016 кг) с поставкой в Питтсбург (основной центр производства нержавеющей стали в США) или $450-475 за длинную т в других регионах страны. Потребители скупали его по $525-550 за длинную т, но, при этом, не проявляли большой заинтересованности. Перепроизводство нержавеющей стали в США носит еще более острый характер, чем в Европе, а резервы у потребителей столь же велики. Правда, крайне низкий спрос оказал некоторую поддержку американским торговцам ломом. Несмотря на движение вверх цен на рынке никеля они и не подумали поднимать собственные закупочные цены.

Лом черных металлов:

всеобщее отступление

Как и ожидалось, избыток лома, поступающего в страны Восточной Азии, главным образом, из США, вызвал в регионе дальнейшее снижение цен, пошатнувшихся еще в октябре. В начале месяца покупка двух крупных партий корейскими компаниями INIsteel и Kisco установила так называемые базовые цены на уровне $102,50-105 за т CIFFO Южная Корея для тяжелого плавильного лома HMS № 1. Так как аналитики ожидали куда более радикального снижения по сравнению с $104,50-107,50 за т в конце октября, на некоторое время эти сделки заронили надежду на то, что серьезного падения цен можно будет избежать, но дальнейшее развитие событий показало беспочвенность таких расчетов.

В течение двух недель в середине ноября INIsteel заключила ряд крупных контрактов, объем которых в совокупности составил около 250 тыс. т лома с поставкой в январе-феврале. Несмотря на такой масштабный заказ ей удалось сбить цены до $101-102,30 за т CIFFO для лома HMS № 1. Исходя из того что этот крупный покупатель покинул рынок, как минимум, до начала января, цены теперь определенно скользнут вниз. В начале декабря они, очевидно, упадут ниже $100 за т, и специалисты опасаются, что прорыв этого психологически важного рубежа сразу же опустит их до $95-96 за т.

Если бы не крупные закупки лома Китаем, который в этом году превратился в ведущего импортера лома из США, ситуация на восточноазиатском рынке была бы совершенно безнадежной. Однако в будущем году поставщиков ждет тяжелый удар со стороны Кореи. В конце 2002 года корпорация Posco завершит реконструкцию своего завода в Кваньяне мощностью 2 млн. т в год, который сейчас использует для литья слябов смесь чугуна, лома и горячебрикетированного железа. После завершения строительства потребности в ломе уменьшатся на две трети, а литье будет производиться, по большей части, из горячего металла, доставляемого по специальной транспортной линии от шести конвертеров. Впрочем, как надеются специалисты, к тому времени самое худшее на рынке лома будет уже позади, и сокращение закупок одним из крупнейших потребителей в регионе можно будет пережить без особых потрясений.

Но пока вернемся к текущим событиям. Ослабление корейского рынка лома ударило по японским поставщикам. До середины ноября благодаря растущему экспорту в Корею и Китай они могли диктовать свои условиях потребителям, несмотря на сокращение производства стали в Японии и стагнирующие цены добившись некоторого подорожания своего материала. В октябре и первой половине ноября на фоне возросших цен, на экспортируемый лом (тендер, организованный торговой ассоциацией Kanto Tetsugen, показал увеличение цен на 260 иен за т по сравнению с октябрьским аукционом, т.е. всего до 8,18 тыс. иен за т лома Н2) сталелитейные компании, чьи заводы расположены в районах Осаки и Токио, дважды поднимали закупочные цены на 300-500 иен за т. Но только стоило корейским ценам пойти вниз, как и на японском рынке начиналась обратная реакция.

В конце ноября, всего через две недели после последнего повышения цен, компания Tokyo Steel урезала закупочные цены на лом Н2 на 300 иен за т, доведя их до уровня, с которого они начинали месяц. По мнению аналитиков, в декабре спад цен будет продолжаться, причем, сталелитейные компании постараются по максимуму отплатить поставщикам за прежнее игнорирование их просьб снизить экспорт лома с целью лучшего удовлетворения интересов национальных производителей. Впрочем, рынок лома в Японии так уж устроен, что верх попеременно берет то одна, то другая сторона.

Снижение цен в Восточной Азии было в полной мере использовано и турецкими покупателями лома. К началу ноября они, в целом, удовлетворили свои неотложные нужды, в зимние же месяцы ими меньше ощущается потребность в сырье вследствие сокращения национального производства стали. В то же время, турецкие компании получили широкую возможность выбирать между американскими, европейскими, румынскими и украинскими поставщиками и благодаря этому смогли без труда диктовать всем собственные условия.

За ноябрь стоимость дробленого очищенного лома европейского происхождения утратила в цене от $96-97 до около $88-89 за т FOB, тяжелый плавильный лом HMS № 1&2 (60:40) подешевел от около $87 до $78-79 за т FOB. Поставки лома А3 из Украины достигли минимума, а цены в конце ноября равнялись, примерно, $87-90 за т CFR Измир. Как ожидается, если объем поставок в зимние месяцы не упадет из-за снизившегося спроса, дальнейший спад цен на этом рынке неизбежен.

По цепной реакции депрессия в Турции заметно ухудшила положение европейских экспортеров лома, которым в ноябре пришлось столкнуться с практически повсеместным снижением цен, в среднем, на $5 за т. На экспортеров лома в ЕС – Германия, Великобритания, Франция – отрицательно воздействует также сужение объемов закупок южноевропейскими заводами в Испании и Италии.

Переговоры о ценах на декабрь к началу месяца еще не были завершены, однако новое снижение цен на те же $5 за т выглядит практически неизбежным. За свои позиции должны беспокоиться даже германские трейдеры, поставляющие лом на заводы Рура. Если в течение 2001 года им только один раз пришлось понижать цены, то декабрь может обернуться спадом и для них. Специалисты также не рассчитывают на успех и в первом квартале 2002 года, и только весна и возможное оживление строительной отрасли региона могут хоть как-то изменить положение к лучшему.

Американские трейдеры в ноябре пережили очередной тяжелый месяц, когда вслед за рекордным падением цен на аукционах по продаже автомобильного пакетированного лома произошло обрушение и на остальных сегментах рынка. При этом, спад был крайне неравномерным; цены на один и тот же сорт лома могли изменяться в значительном интервале. Так, снижение стоимости дробленого очищенного лома в разных регионах страны составляло от $3 до $12 за длинную т, а для HMS № 1 – соответственно от $5 до $15 за длинную т в зависимости от активности местных покупателей и окрестных торговцев. Многие сталелитейные заводы в ноябре вообще не делали закупок, другие, на всякий случай радикально урезав цены, чтобы "прощупать" привычных поставщиков, вдруг получали требуемый заказ от торговца из соседнего штата.

Декабрь традиционно считается у американских трейдеров "мертвым сезоном", когда оборот практически равен нулю, однако в этот раз аналогичные ожидания распространяются и на первый квартал 2002 года. Аналитики опасаются дальнейшего падения цен, хотя они уже находятся на таком уровне (в частности, дробленый очищенный лом стоит не более $78-82 за длинную т с доставкой), что многие компании, занимающиеся утилизацией старых автомобилей, предпочитают сосредоточивать товар на своих площадках, но не пускать его в продажу. Вопрос только, хватит ли им терпения, так как в качестве самого раннего срока для восстановления рынка называется март, а то и апрель.

Ферросплавы:

неуверенный взгляд в будущее

Хотя до конца 2001 года остается еще более двух недель, участники мирового рынка ферросплавов ведут себя так, словно год завершился, по крайней мере, в октябре. Активность на спотовом рынке в большинстве регионов незначительна, квартальные контракты на начало 2002 года, скорее всего, не отразят нового снижения цен, в основном, потому что падать им далее некуда, а какое-либо улучшение ситуации ожидается не ранее второго, а то и третьего квартала 2002 года.

Цены на рынке высокоуглеродистого феррохрома в последние недели полностью стабилизировались на уровне 27-29 центов за фунт, хотя, по некоторым данным, некоторые южноафриканские производители пытаются демпинговать, предлагая этот материал в Японию по 26-27 центов за фунт. Тем не менее, крупномасштабные сокращения производства, предпринятые в 2001 году компаниями из ЮАР и Индии, позволили вывести с рынка более 1 млн. т феррохрома в годовом исчислении, что позволило сбалансировать предложение с угасшим спросом.

Как надеются некоторые аналитики, оживление рынка может произойти даже несколько раньше ожидаемого срока. Если цены на никель, несколько приподнявшиеся во второй половине ноября, снова упадут, поставки лома нержавеющей стали, и без того незначительные, могут совсем зачахнуть, что, по идее, должно способствовать переключению потребителей на первичный никель и феррохром. Однако, по мнению специалистов Metal Bulletin Research, эффект от такого изменения приоритетов для рынка феррохрома в целом вряд ли будет значительным. Реальное повышение цен может произойти только по окончанию экономического спада в развитых странах.

Цены на ферросилиций сохраняют стабильность в течение, по меньшей мере, последних трех месяцев, а в Западной Европе они практически неизменны с начала 2001 года. Ранее производители могли несколько варьировать ассортимент, переходя с ферросилиция на кремний и наоборот, но сейчас цены и спрос на оба материала одинаково низкие, хотя перспективы на рынке кремния несколько более обнадеживают (см. стр. 83). В США ферросилиций закрепился на уровне 30-31 центов за фунт, китайская продукция идет на экспорт по $460-470 за т FOB. По всем признакам, эти цены останутся неизменными, как минимум, до февраля.

Большая активность проявлялась в ноябре на рынке марганцевых сплавов, причем, в центре внимания наблюдателей, как и в прошлые месяцы, был Китай. В настоящее время китайские компании поставляют значительные объемы ферро- и силикомарганца в Японию, Корею и страны Восточной Азии, однако в последние годы существует нарастающая тенденция ориентации на внутренний рынок.

По данным китайских специалистов, в прошлом году в стране было произведено 1,9 млн. т ферромарганца, более 70% от этого объема было потреблено внутри страны. В то время как выплавка стали в КНР растет, расширяя запросы на ферромарганец, его выпуск тормозится из-за исчерпания старых месторождений марганцевой руды и отсутствия новых. Импорт руды, при этом, увеличивается; в 1999 году он составил 1,07 млн. т, в 2000 году – 1,2 млн. т, а в текущем, как ожидается, превысит 1,3 млн. т.

В ноябре экспортные цены на китайский ферромарганец подскочили также вследствие закрытия крупного завода Xiangtan в провинции Хунань, который по-крупному задолжал местным энергетикам. По предварительным данным, предприятие не вернется в строй до середины 2002 года. Под влиянием этого фактора ферромарганец подорожал от около $370 до $375-385 за т FOB, хотя аналитики сомневаются, что такие цены сохранятся надолго. В Китае множество мелких заводиков, которые нуждаются в конвертируемой валюте и поэтому готовы поставлять на экспорт ферромарганец по ценам, которые значительно ниже, чем на внутреннем рынке.

Все это относится и к силикомарганцу, который за ноябрь подорожал от прежних $395-415 до $410-430 за т FOB, почти сравнявшись с ценами для местных потребителей. Воспользовавшись тем, что корейские и японские потребители приступили к закупкам металла на первый квартал 2002 года, даже небольшие китайские заводы смогли добиться увеличения цен, по меньшей мере, до $410 за т, облегчив тем самым жизнь более крупным производителям. Однако сомнительно, что и здесь высокие цены удержатся надолго. Скачок спроса, как начался, так и закончится, а экспортеров, нуждающихся в валюте, в Китае много.

Благородные ферросплавы:

негативные тенденции

Цены на ферротитан за ноябрь потеряли порядка 10 центов за фун

Виктор Тарнавский, по материалам Metal Bulletin, Reuters, Scrapsite.com., MetalSite.net

 
© агенство "Стандарт"