журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ПРОФИЛЬ

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

КОМПАНИИ И РЫНКИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №12, 2001

ПРОФИЛЬ

Борьба гигантов

Могущественные группы спорят за первенство на корейском рынке стали

Ситуация в сталелитейной промышленности Южной Кореи сформировалась и развивается под воздействием трех сил. Posco, пока крупнейшая в мире сталелитейная корпорация, отстаивает свое монопольное положение на внутреннем рынке, могущественный конгломерат Hyundai Group стремится разрушить эту монополию, а японские сталепрокатные компании, заинтересованные в рынках сбыта своей продукции, оказывают поддержку обеим противостоящим сторонам, преследуя при этом собственные цели.

У Posco появился конкурент

Лидер мирового сталелитейного сектора – компания Pohang Iron & Steel (Posco) – была создана правительством после Второй мировой войны и развивалась за счет государства. Бюджетные субсидии имели целью общий подъем корейской экономики, уменьшение зависимости страны от импорта стали и соответствующую экономию конвертируемой валюты. В результате появилось гигантское объединение, практически полностью обеспечивающее внутренний рынок слябами, горячекатаными рулонами и продукцией более высокого передела, в том числе – холоднокатаной листовой сталью для автомобильной промышленности. Последующая приватизация компании практически не изменила ее взаимоотношений с правительством: Пак Тэ Чжун, учредитель Posco, возглавляет правящую Либерально-демократическую партию, а с января 2000 года также занимает пост премьер-министра страны.

Монопольное положение Posco не могло устраивать крупнейшего в Корее потребителя стали – могущественную Hyundai Group. На своих судоверфях, автомобильных и строительных предприятиях, в производстве электронной аппаратуры Hyundai ежегодно использует около 6 млн. т стали, что составляет 17% от суммарного по стране потребления. Соответственно, Hyundai предприняла ряд действий для изменения сложившейся ситуации и приобрела две перспективные сталепрокатные компании – Inchon Iron & Steel и Kyungil Industrial.

Компания Inchon Iron & Steel была учреждена в 1964 году как предприятие для производства среднесортовых профилей, в 1970-м было проведено ее слияние с Heavy Industry, а еще через восемь лет она вошла в состав Hyundai Group. В конце 80-х годов 80% акций Inchon принадлежали Hyundai Heavy Industry. В марте прошлого года Inchon осуществила поглощение проблемного предприятия по выпуску крупносортовых профилей Kangwon Industry, а в декабре приобрела контрольный пакет акций производителя плоскокатаной нержавеющей стали Sammi Steel. При этом, Inchon располагает собственными мощностями для ежегодного производства 4,5 млн. т стали, преимущественно длинномерной продукции.

Профиль обеих проблемных компаний идеально подходил для Inchon, функционирование которой было вполне прибыльным. После поглощения своего бывшего конкурента Kangwon мощности компании для производства нерафинированной стали увеличились до 8,1 млн. т в год. Это вывело ее на второе место в мире (после Nucor) по объемам производства стали в электропечах. После завершения слияния укрупненная компания изменила свое название, и с 1 августа 2001 года называется INIsteel. В свою очередь, при наличии собственных мощностей для ежегодного производства 190 тыс. т нержавеющей стали приобретение 68,4% акций Sammi предоставило Inchon контроль выпуска еще 220 тыс. т этой продукции, так что теперь у INIsteel доля рынка плоскокатаной нержавеющей стали превышает 43%. После приобретения Sammi и Kangwon корпорация INIsteel превратилась в крупнейшее в Корее прокатное предприятие, занимая второе место в стране (после Posco) по объемам выплавки стали и такую же позицию по холодной прокатке нержавеющей стали.

Компания Kyungil Industrial была учреждена в 1975 году и через пять лет переименована в Hyundai Pipe. За следующие два десятилетия это предприятие стало крупнейшим в Корее производителем труб ERW (сварка сопротивлением) и витых труб: под его контролем – 25% внутреннего рынка. Завод компании в окрестностях Пусана имеет мощности для ежегодного производства 950 тыс. т труб диаметром 3,8-104 дюймов (96,5-2642 мм), 90% которых представлены трубами ERW. Реальный выпуск текущего года составит около 770 тыс. т. Почти 15% своих труб Hysco продает другим дочерним компаниям Hyundai, главным образом, Hyundai Heavy Industry и Hyundai Construction. По прогнозу Korea Steel & Iron Assn, суммарное по стране потребление этой продукции в текущем году увеличится на 5% (до 3,13 млн. т), а объем экспорта останется на прежнем уровне – 1,04 млн. т.

Поглощения дали INIsteel ряд преимуществ: продукция, выпускаемая на бывшем заводе Kangwon в Похане (теперь – Pohang Works), поставляется заказчикам из южных регионов страны, а завод Inchon (соответственно – в Инчхоне) обеспечивает потребителей северных областей, что позволило резко сократить расходы на транспортировку. Кроме того, INIsteel получила возможность перепрофилировать все свои заводы и сделать их специализацию более узкой – Inchon INIsteel теперь выпускает двутавровые балки размером менее 400х400 мм, а Pohang ориентирован на продукцию от 400х400 до 900х300 мм. Выпуск рельсов и шпунтовых свай сосредоточен на предприятии Pohang, а конструкционную сталь для судостроения производит Inchon. В текущем году INIsteel планирует выплавить 7,2 млн. т стали, из которых 2,7 млн. т – производство завода Pohang. Приобретение Kangwon позволило Inchon в 2000 году расширить объем продаж на 63% (до 2,6 трлн. вон = $2,056 млрд.), хотя рост чистой прибыли составил только 5% – соответственно 63,5 млрд. вон ($50,2 млн.). В текущем году INIsteel намеревается увеличить объем продаж еще на 16%, т.е. до 3,02 трлн. вон ($2,39 млрд.).

Преимущества, полученные INIsteel в результате инвестиций в Sammi Steel, будут проявляться по мере восстановления спроса на корейском рынке нержавеющей стали. У этой компании имеются завод для производства холоднокатаной нержавеющей стали в Чангвоне и мощности для финишной обработки в Ульсане. Sammi производит продукцию высокого передела – полированные листы, а Inchon выпускает обычные категории нержавеющей стали. При этом, заводы расположены в различных регионах, что дает INIsteel дополнительные преимущества. Кроме того, объединение привлекательно с точки зрения снижения затрат на научно-технические разработки, поскольку совместные исследования позволяют избежать дублирования. Однако самое главное – это прерогатива, получаемая INIsteel в переговорах о ценах на сырье. Теперь компания приобретает ежегодно около 400 тыс. т горячекатаной полосовой нержавеющей стали, причем, две трети поставок будет осуществлять Posco (остальное – импорт из Японии, Тайваня и ЮАР).

В принципе, при наличии мощностей для ежегодного производства 450 тыс. т нержавеющей стали высокого передела для INIsteel может оказаться целесообразным создание собственных предприятий, расположенных ближе к началу технологической цепочки. Однако пока у компании нет проблем с поставками горячекатаных полос от Posco, так как этот вопрос не стоит на повестке дня.

Против лома есть приемы

Подобное расширение деятельности Hyundai Group в сфере производства стали не могло остаться незамеченным. Реакция Posco и правительства Южной Кореи на эту экспансию была резко отрицательной. В начале 1999 года корейское правительство оказало сильнейший нажим на Hyundai с требованием резко сократить масштабы группы: из 79 дочерних компаний должно остаться не более 26. В ходе этой вынужденной реструктуризации Inchon Iron & Steel и Hyundai Pipe должны были обрести самостоятельность. Однако группа не намеревалась сдаваться без боя, хотя вместо открытого противостояния избрала иную тактику.

Руководство реструктуризацией группы было поручено Пак Се Ёну – человеку, не связанному кровными узами с кланом Чан, учредившим группу Hyundai, но абсолютно лояльному его интересам. До назначения на должность генерального директора Inchon Steel он руководил торговым подразделением группы – Hyundai Corp.

И, действительно, хотя формально принадлежности Inchon к внутреннему кругу компаний Hyundai настал конец, ее независимость весьма поверхностного свойства. В последнее время большинство компаний группы продали свои пакеты акций этого сталепрокатного предприятия, однако в феврале 2001 года Hyundai Motor увеличила свою долю акций от 4,7 до 11,52%, а возглавляющий ее Чан Мон Ко (второй сын Чан Чжу Юна, основателя группы) несколько ранее увеличил свою личную долю акций Inchon Steel от 4,46 до 7,16%. Таким образом, как непосредственно, так и косвенно Hyundai Motor контролирует 18,68% INIsteel.

Кроме того, группа Hyundai обязалась до марта 2000 года вывести из-под своего контроля Hyundai Pipe, 23% акций которой принадлежали Hyundai Construction и еще 20% – Hyundai Motor. Однако и в настоящее время 45% акций Hyundai Steel (Hysco), ранее известной как Hyundai Pipe, принадлежат Hyundai Motor и ее дочерней компании Kia Motor. Компания теперь имеет мощности для ежегодного производства не только 960 тыс. т труб ERW из нержавеющей и углеродистой стали, но и 1,8 млн. т холоднокатаного листового материала.

Соответственно, корейские обозреватели воспринимают всю эту бурную деятельность как дымовую завесу для глобальных планов Hyundai. Известно, что еще в 1994 году группа разработала план строительства сталелитейного комплекса с кислородными конвертерами для ежегодной выплавки 8-10 млн. т стали (в настоящее время доменными печами в Корее обладает только Posco). Понятно, что правительство не могло допустить появления у Posco такого конкурента как Hyundai и оказало мощное сопротивление реализации этого проекта.

Тем не менее, подобные идеи сохранили свою привлекательность для группы, и оптимальный путь был найден. Выход Inchon из состава Hyundai предоставил ей формальное право конкурировать с Posco, "независимость" же позволит компании осуществить строительство доменных печей. При этом, ожидается, что в конечном счете будет проведено слияние INI

steel и Hysco. Очевидно, что в этом случае в Корее появится новый интегрированный сталелитейный гигант с крупномасштабным доменным производством. Правда, официальные представители как Inchon, так и группы Hyundai утверждают, что планов слияния Inchon и Hysco нет, равно как и отсутствует намерение строить доменные печи.

В 2000 году "холодная" война между Posco и Hyundai перешла в "горячую" фазу; произошло это вследствие новой экспансии Hyundai на "территорию" своего соперника. Исторически крупнейшим поставщиком автомобильной листовой стали для Hyundai Motor и Kia Motor была Posco: в 2000 году ее продажи холоднокатаного материала этим компаниям составили около 1,2 млн. т. Ситуация изменилась, когда Hysco построила новый завод Yulchon для ежегодного производства 1,8 млн. т холоднокатаной и оцинкованной стали, а также материала с покрытиями из цветных металлов. Значительная часть этой продукции (60%) была предназначена для Hyundai Group, поскольку принятое в середине 90-х годов решение о реализации этого проекта было связано именно с необходимостью обеспечивать листовой сталью автомобильных категорий компании Hyundai Motor и Kia Motor – крупнейших в стране корпораций этого сектора, которым принадлежат, соответственно, 46 и 32% внутреннего рынка.

Строительство тандемного стана холодной прокатки "Universal Crown" от Hitachi завершилось в феврале 1999 года. На протяжении первого года новый завод функционировал при половинной загрузке, однако уже в 2000-м выпуск продукции был доведен до 1,65 млн. т, а в 2001-м предприятие было выведено на полную проектную мощность. Новая линия может прокатывать рулоны толщиной от 0,23 до 2,3 мм и шириной до 1850 мм. Кроме того, на заводе установлены линии непрерывного отжига от SMS Demag, горячего цинкования (440 тыс. т в год) от Hitachi, электролитического цинкования (450 тыс. т в год), которую тоже поставила SMS Demag, и цветных покрытий (160 тыс. т в год) от Chugai Ro. Тоже от Hitachi имеются еще линии травления и пропитки (160 тыс. т).

В течение 2000 года Hysco поставила Hyundai Motor и Kia Motor 670 тыс. т стали, из которых 470 тыс. т – холоднокатаный материал для производства внутренних и наружных дверных панелей автомобилей, а остальное – оцинкованная сталь. Однако в 2001 году Hysco планирует выпустить 1,84 млн. т холоднокатаной стали, и ее объем продаж данным автомобильным компаниям увеличится до 1-1,2 млн. т. Когда в конце прошлого года Posco предложила Hyundai Motor и Kia Motor поставить им в текущем году 1,35 млн. т листовой стали, Чан Мон Ко, глава Hyundai Motor, объявил, что объем размещенных у Posco заказов от обеих автомобильных компаний составит только 495 тыс. т, поскольку остальное поставит Hysco.

И тут возникли проблемы. Единственный в стране производитель горячекатаных рулонов высоких категорий качества Posco отказалась продавать эту продукцию Hysco.

В 90-х годах, когда Hyundai Pipe планировала строительство завода холодной прокатки, компания была уверена, что Posco, которая поставляет ей огромное количество стандартной горячекатаной стали на трубопрокатный завод в Ульсане, будет снабжать также новое производство материалом специальных категорий. В 1997 году Hyundai Pipe начала выпуск холоднокатаной стали, даже не заручившись твердыми обязательствами Posco о предоставлении горячекатаного субстрата. Отказ Posco создал для Hysco весьма сложную ситуацию.

Третья сила в действии

Хотя Hyundai Pipe истратила на строительство завода холодной прокатки Yulchon около 1,4 трлн. вон ($1,1 млрд.), во времена экономического кризиса 1997-1998 годов она оказалась под сильнейшим финансовым давлением. В ноябре 1999 года компания заключила соглашение с японской Marubeni Corp, которая согласилась приобрести ее конвертируемые облигации на сумму 3 6 млрд. иен ($30,25 млн.). Вскоре после этого аналогичные договора были подписаны с Mitsui & Co и Sumitomo Corp. В те времена руководители Hyundai надеялись, что соглашения с японскими трейдерами проложат ей путь к альянсу с японскими интегрированными производителями стали.

Эти планы были реализованы в августе прошлого года, когда начались переговоры о создании альянса с Kawasaki Steel. В первую очередь, Hysco стремилась получить современные технологии цинкования и производства новых видов продукции для автомобильной промышленности – упрочненной спеканием и высокопрочной листовой стали. В декабре 2000 года было подписано соглашение, в соответствии с которым Kawasaki приобретала 13% акций Hyundai Pipe и обеспечивала ее технологиями производства листовой стали автомобильных категорий. В свою очередь, Hyundai обязалась ежегодно приобретать у Kawasaki 500 тыс. т горячекатаных рулонов вместо 370 тыс. т, закупленных в 2000 году. Фактически в 2001 году объем этих поставок достигнет 650 тыс. т.

Как и в заключенном несколько ранее аналогичном пакте с Dongkuk Steel Mill-Union Steel, мотивация Kawasaki была весьма простой – обеспечить стабильный сбыт своих горячекатаных рулонов, тогда как на других экспортных рынках возникают проблемы. В мае 1999 года, когда Министерство торговли США ввело антидемпинговые пошлины против горячекатаных рулонов из Японии, самая большая пошлина была установлена именно для продукции Kawasaki – 67,14%. Кроме того, Kawasaki – главный поставщик автомобильной листовой стали компании Mitsubishi Motors, а Mitsubishi Corp и Mitsubishi Motors имеют, соответственно, 2,9 и 1,8% акций Hyundai Motor – родительской компании Hysco. При стремительной консолидации мировой автомобильной промышленности (34% акций Mitsubishi Motors уже принадлежат DaimlerChrysler) альянс с Hysco подстраховывает Kawasaki от возможных случайностей.

Продолжительные переговоры между японскими производителями горячекатаных рулонов и их корейскими заказчиками во главе с Hyundai Pipe завершились 7 декабря 2000 года подписанием соглашения о поставках горячекатаной продукции по цене $205 за т FOB – на $50-60 дешевле, чем в предыдущие месяцы. Это решение проблемы Hyundai Pipe вызвало глубочайшее возмущение у Posco, которая отреагировала обращением в Министерство торговли, промышленности и энергетики с просьбой о возбуждении антидемпингового дела против японских компаний, причем, одним из ответчиков по делу должна была оказаться Nippon Steel – партнер Posco по стратегическому альянсу. Однако японские компании объявили о намерении сузить объемы выпуска продукции для экспорта, и это несколько охладило Posco.

Но в 2001 году разногласия между Posco и Hyundai Pipe привели уже к открытому конфликту, который широко освещался в корейской и международной прессе. Хотя у него множество аспектов, камнем преткновения оказалось соглашение Hyundai с Kawasaki, по которому японская компания согласилась предоставить технологию, позволяющую Hyundai улучшить качество холоднокатаной листовой стали для автомобильной промышленности. Hyundai Pipe заключила эту сделку с Kawasaki как раз в то время, когда Posco оказалась перед лицом ухудшающихся рыночных условий как в Корее, так и за рубежом, причем, именно в отношении холоднокатаной продукции.

Когда началось быстрое снижение спроса в автомобильной отрасли и в секторе бытовых приборов, интегрированный гигант стал выражать бурное возмущение производителям, которые в последние годы ввели в действие слишком много новых мощностей. Помимо завода Hyundai Pipe для производства 1,8 млн. т холоднокатаной стали в год, в ноябре 2000 года Dongbu Steel ввела в действие аналогичное предприятие мощностью 1,3 млн. т в год. При этом, двумя годами ранее сама Posco построила четвертый завод холодной прокатки производительностью 1,8 млн. т в год, в результате чего ее мощности по производству этой продукции увеличились до 8,9 млн. т.

Таким образом, в конце 2000 года суммарные корейские мощности для производства холоднокатаной стали были доведены до 14,34 млн. т, реальный же спрос на внутреннем рынке составлял, примерно, половину этого объема. По данным Korea Iron & Steel Assn (Kosa), в 2000 году потребление холоднокатаной листовой стали в стране составило 3,1 млн. т, оцинкованной продукции – 3,5 млн. т, белой жести – 380 тыс. т. Производители наращивали мощности, поскольку имели возможность вывозить значительную часть материала: в 2000 году объем экспорта холоднокатаной листовой стали составил 3,2 млн., оцинкованной – около 1,9 млн. т. Однако в текущем году спрос упал как в Корее, так и вообще в восточноазиатском регионе, США грозят антидемпинговыми пошлинами, так что теперь некоторым компаниям трудно найти заказчиков.

При этом, Hyundai Pipe отклонила решения Posco о необходимости реструктуризации отечественного сектора производства холоднокатаной стали, ссылаясь на рост спроса на международном рынке, и не согласилась на предложенное объединение. Как заявляют представители компании, Hyundai Pipe объявила о планах строительства предприятия для производства холоднокатаной стали на месяц раньше, чем Posco обнародовала свое намерение построить аналогичный прокатный завод № 4, а Dongbu Steel вообще обнародовала свой проект через год. Кроме того, атаки Posco на приобретение технологий у Kawasaki представляются Hyundai Pipe необоснованными, ведь условия договора об альянсе Posco и Nippon Steel тоже предусматривают сотрудничество в сфере научно-технологических исследований.

Компромисс невозможен.

Равно, как и прогнозы

Хотя и Posco, и Hyundai Pipe утверждают, что надеются на урегулирование возникших противоречий, компромисс вряд ли возможен. Posco намерена в 2001 году сохранить объем выпуска холоднокатаной стали на прошлогоднем уровне (9,1 млн. т) и отказывается поставлять Hysco горячекатаные рулоны для холодной прокатки на заводе Yulchon.

В настоящее время этот конфликт стал предметом разбирательства в Верховном суде в Сеуле, который примет решение по делу весной будущего года. Мотивы Posco очевидны: нежелание лишиться монополии на корейском рынке автомобильной листовой стали. При этом, Hyundai утверждает, что Posco должна обеспечивать все корейские сталепрокатные заводы в интересах подъема корейской экономики и уменьшения зависимости страны от импорта стали, а Posco считает, что у нее нет подобных обязательств перед Hyundai, ее прямым конкурентом.

Нельзя сказать, что Posco не пыталась избежать конфликта. В ноябре 2000 года, когда Hyundai Pipe вела переговоры с Kawasaki, глава Posco Ю Сан Бу организовал встречу с Чан Мон Ко, возглавляющим Hyundai Motor и Kia Motor. На этой встрече Ю Сан Бу ознакомил с проблемами корейских производителей холоднокатаной стали и предложил объединить компании Hyundai Pipe и Union Steel Manufacturing с целью облегчения реструктуризации промышленности и сокращения производственных мощностей. Кроме того, Ю Сан Бу пообещал, что, если Hyundai Pipe откажется от сделки с Kawasaki, то Posco обеспечит ей адекватные поставки горячекатаных рулонов для производства как труб, так и холоднокатаной стали. Однако эта программа для Hyundai оказалась неприемлемой, поскольку отдавала объединению Hyundai Pipe и Union Steel лишь дешевый сегмент рынка холоднокатаной стали в строительной отрасли и в секторе бытовых приборов и оставляла за Posco монополию в наиболее дорогостоящем сегменте рынка по выпуску листовой стали для автомобильной промышленности.

Далее конфликт вышел на правительственный уровень, и обе компании представили свою аргументацию Министерству торговли, промышленности и энергетики. В феврале текущего года Комиссия по торговым делам (FTC) приняла решение провести собственное, "неофициальное", расследование ситуации с целью выяснения, не нарушает ли правил торговли Posco как единственный в стране производитель горячекатаных рулонов, отказывая в поставках этой продукции Hyundai, которую рассматривает как конкурента.

Тем не менее, при кажущейся объективности правительство Южной Кореи в завуалированной форме оказывает поддержку своему протеже: 1 июля было приостановлено действие квотной системы на горячекатаные рулоны, которая была введена в начале прошлого года. Теперь импорт этой продукции толщиной 4,75 мм и выше облагается действовавшей ранее пошлиной в 6% вместо предусмотренных квотной системой 2%, а рулоны меньшей толщины будут импортироваться с пошлиной в 3% вместо действовавших до 1 июля 2%. Таким образом, с учетом угроз Posco в плане антидемпингового расследования корейским заказчикам становится все труднее договариваться с японскими производителями горячекатаных рулонов.

Однако для могущественного конгломерата Hyundai не существует безвыходных положений: Hysco обратилась к китайской Baosteel и заключила контракт на поставки 100 тыс. т горячекатаных рулонов в течение октября-декабря 2001 года. Официальные сообщения о цене отсутствуют, но, по мнению корейских обозревателей, она составляет $180 за т CIF, т.е., примерно, на $30 меньше, чем запрашивают японские производители во главе с Kawasaki Steel и Nippon Steel. Хотя Hysco часто приобретает рулоны у Baosteel, некоторые аспекты последней сделки остаются туманными. Не известно, идет речь о спотовой закупке или о первой партии поставок по долгосрочному контракту, а также предназначены эти рулоны для производства труб или холоднокатаной стали.

Была ли сделка с Baosteel чисто ситуационным решением или частью плана, разработанного еще 5-10 лет назад, пока не ясно. Вряд ли Hyundai рассчитывала, что ее прорыв в сталепрокатный сектор будет проходить гладко. Клановая структура общества и тысячелетиями культивируемое долготерпение сформировали особый склад мышления – восточные политики и предприниматели избегают быстрого принятия важных решений. Они тайно разрабатывают планы в течение десятилетий, долгие годы оценивают все их аспекты, а приход момента реализации часто оказывается полной неожиданностью для западных обозревателей.

Очевидно одно: к противоречиям трех сил, действующих на корейском рынке, теперь подключилась четвертая, и последствия этого трудно оценить. У Baosteel уже имеются независимые соглашения о взаимопонимании как с Posco, так и с Nippon Steel, и ее договор с Hyundai, подробности которого сохраняются в тайне, еще более затрудняет анализ ситуации. Западные аналитики могут только строить догадки о возможном развитии событий, поскольку истинные планы азиатских компаний трудно разгадать в рамках европейской логики.

Галина Резник, по материалам Metal Bulletin, Metal Bulletin Monthly

 
© агенство "Стандарт"