журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
Банковский кризис

Банковские стратегии

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

Новые рыночные страны

Банковское оборудование

Банковская деятельность

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

БАНКОВСКИЙ КОНТРОЛЬ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №11, 2001

Новые рыночные страны

Тайвань готовит свой банковский сектор к ВТО

Финансовым институтам острова предложено консолидироваться

Вступление Тайваня в ВТО, произошедшее 11 ноября на конференции в Катаре, не оставляет банкам и финансовым компаниям острова иного выхода, кроме как приспособиться к новым условиям, которые окончательно сложатся здесь после завершения пятилетнего переходного периода. Финансовый сектор Тайваня отныне будет открыт для иностранной конкуренции и иностранных инвестиций, а его местным участникам придется или измениться, или исчезнуть. Впрочем, правительство острова надеется, что ситуация будет развиваться по достаточно оптимистичному сценарию. Еще в 1999 году им была начата программа реформ, направленная на повышение конкурентоспособности тайванских банков, стимулирование консолидации и либерализацию финансового рынка. Если ее удастся довести до конца, к 2004 году из нынешних 53 банков и более 30 страховых компаний на острове останется всего 10 диверсифицированных финансовых групп, стабильных и способных достойно встретить зарубежных пришельцев.

Одно из требований ВТО, которым теперь должен подчиняться Тайвань, – открытие внутреннего рынка финансовых услуг для иностранной конкуренции. Выдержать это смогут только сильные банки, поэтому в последние годы правительство острова уделяло повышенное внимание укреплению национальной банковской системы.

Банковский сектор Тайваня, по общему мнению всех специалистов, перегружен финансовыми институтами. В нем нет признанных лидеров, зато функционирует несколько десятков банков и страховых компаний, ожесточенно конкурирующих между собой. Из-за этого процентные маржи на Тайване чуть ли не самые низкие во всей Азии, а прибыльность банковского бизнеса невысока, вследствие чего местные институты не имеют особых возможностей для экспансии. В целом тайванские банки благодаря своей консервативной деловой культуре относительно мало пострадали от азиатского финансового кризиса, однако спад в экономике острова в последние месяцы привел к тому, что доля проблемных активов в местной банковской системе возросла от прежних 5 до 8-12%, что для Тайваня весьма предостерегающий показатель.

Еще с 1999 года правительство острова пытается навести порядок в национальном банковском секторе посредством стимулирования консолидационных процессов. В течение нескольких месяцев были отменены некоторые ограничения на владение акциями банков, введены налоговые льготы для сливающихся институтов, доступ в сектор получили зарубежные финансовые компании. Однако результаты такой политики оказались мизерными. Даже попытка объединить три государственных банка – Bank of Taiwan, Land Bank of Taiwan и Central Trust of China (см. БП № 11 за 2000 год, № 3, 5 за 2001 год) – завершилась неудачей и была отложена до "лучших времен".

"Лучшие времена" настали 1 ноября 2001 года, когда на Тайване вступил в силу новый закон, разрешающий создание холдинговых компаний в сфере финансовых услуг. По мнению местных специалистов, этим был снят главный барьер на пути банковской консолидации, так что уже в ближайшие месяцы следует ожидать образования, по меньшей мере, 15 финансовых групп. Как рассчитывают аналитики, такие объединения, включающие банки, страховые и брокерские компании, смогут поднять прибыльность за счет перекрестной продажи финансовых продуктов, а также повысить квалификацию тайванских банкиров в таких областях как маркетинг и управление рисками.

Правда, тайванская "ураганная" консолидация может иметь и некоторые негативные последствия. Ряд союзов даже на первый взгляд выглядят скороспелыми и не слишком обоснованы. Например, один из наиболее продвинутых альянсов между Taishin International Bank, Dah An Commercial Bank и двумя фондовыми брокерами был обусловлен, главным образом, дружескими отношениями между семьями Ву и Као, контролирующими, соответственно, Taishin и Dah An. Аналитики же говорят, что союз Taishin, одного из наиболее динамичных и успешных молодых банков, с испытывающим серьезные проблемы Dah An вряд ли принесет пользу первому институту. Как опасаются специалисты, подобные действия приведут к тому, что невозвращенные займы отдельных банков просто "растворятся" в кредитных портфелях холдингов и вместо решения проблемы произойдет только ее маскировка.

Еще одна трудность, программируемая местными специалистами, заключается в том, что консолидация не обязательно приведет к сокращению расходов. В банковской системе Тайваня государству принадлежит порядка 40-50% совокупного акционерного капитала, поэтому решения о закрытии дублирующих подразделений и сокращении рабочих мест, наверняка, будут приниматься с большим трудом. Кроме того, в тайванских банках сильны профсоюзы, которые также будут упорно сопротивляться увольнениям.

Впрочем, правительство Тайваня не собирается пока идти по пути Малайзии, где в 2000 году банки и финансовые компании были принудительно объединены в 10 групп. По мнению Ли Ченцена, старшего вице-президента крупнейшей тайванской страховой компании Cathay Life Insurance, за первой волной консолидации обязательно последует вторая, теперь уже между самими холдингами, так что через несколько лет на острове как раз и появятся те самые мощные группы, о которых сейчас хлопочет государство. Как говорит Ли Ченцен, для сохранения конкурентоспособности необходимо контролировать не менее 8% рынка.

Несомненно, Cathay рассчитывает стать одним из центров консолидации тайванского финансового сектора. По некоторым сведениям, компания вступила в контакт с американским банком JP Morgan Chase на предмет совместных действий по завоеванию рынка острова. Кроме того, Cathay вступила в борьбу за поглощение United World Chinese Commercial Bank с другим "тяжеловесом" – финансовой группой Fubon, 15% акций которой в 2000 году приобрела Citigroup. Руководство Fubon также не делает секрета из своего стремления принять самое активное участие в консолидации банковской системы Тайваня.

Виталий Шимкович, по материалам Financial Times

 
© агенство "Стандарт"