журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

КОМПАНИИ И РЫНКИ

ТЕХНОЛОГИИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №6, 2001

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 10 мая – 5 июня

Нынешняя ситуация на мировом рынке стали опровергает популярное представление о том, что отсутствие плохих новостей есть само по себе хорошая новость. Чем ближе завершение второго квартала, тем меньше надежд на то, что во втором полугодии завершится спад в американской экономике, которая сейчас тянет вниз Западную Европу и Восточную Азию. Правда, в самих США цены на стальную продукцию, упавшие в середине второго квартала до минимума, похоже, начинают подъем, но это вызвано, главным образом, введением антидемпинговых ограничений на импорт отдельных видов продукции, так что на положение в остальных регионах это влияет лишь отрицательно. Хотя нельзя сказать, что спрос на сталь в последние недели был значительно ниже обычного, на рынке сейчас все равно господствуют покупатели. Избыточное предложение и обширные складские запасы у трейдеров оказывают серьезное давление на цены даже в наиболее благополучных регионах. Судя по всему, надежды на выход из депрессии придется перенести, самое раннее, на осень.

Чугун: количественные ограничения

Дешевый лом и низкая степень загрузки производственных мощностей в сталелитейной отрасли США – вот два основных фактора, которые определяют сегодня положение на международном рынке чугуна. Бразилия, крупнейший экспортер этого материала в США, вынуждена все активнее искать покупателей на Дальнем Востоке. Если в 2000 году на долю американцев пришлось около 80% от 4 млн. т чугуна всех сортов и типов, проданного за рубеж бразильскими компаниями, то сейчас соотношение поставок между США и Восточной Азией изменилось на 75:25.

Цены на американском рынке в настоящее время не превышают $108-111 за т CIF, что соответствует $100 за т FOB порты южной Бразилии и $102 за т FOB при поставках через северные порты. В связи с приближающимся летним спадом деловой активности американские покупатели, в частности Nucor, сокращают спрос, хотя цены, похоже, уже достигли дна и больше не проявляют тенденций к снижению.

В последнее время все более крупным рынком сбыта для бразильского чугуна становится Корея, хотя в регионе наблюдается весьма жесткая конкуренция между бразильскими, китайскими и российскими экспортерами. Как правило, бразильский чугун поставляется в Корею по ценам около $127-128 за т CIF, хотя в середине мая, воспользовавшись спадом на рынке лома, компания Inchon Steel приобрела 40 тыс. т всего за $125 за т CIF.

Чугуну на Дальнем Востоке сейчас благоприятствует возросший спрос на него в Китае, из-за чего местные заводы активно переключаются на снабжение внутреннего рынка, оставляя меньше материала для экспорта. Доходит даже до того, что некоторые китайские потребители высказывают намерение приобретать импортный чугун, хотя о заключении конкретных сделок пока не известно. Стоимость китайского чугуна в странах восточноазиатского региона составляет порядка $130-132 за т CIF, наивысший уровень цен, при этом, характерен для Кореи.

В дальнейшем международный рынок чугуна может получить новый толчок вследствие сокращения производства в Бразилии. Из-за длительной засухи там спал уровень воды в резервуарах гидроэлектростанций, на которые приходится 92% энергорынка страны. С 1 июня бразильское правительство ввело оптимизированный режим снабжения электроэнергией промышленных потребителей, для производителей чугуна урезав поставки на 15%. Эта мера затрагивает расположенные на юге страны заводы с годовой производительностью порядка 4,3 млн. т чугуна. Так как многие из них приобретают электроэнергию на спотовом рынке, где ожидается небывалый рост цен (по меньшей мере, до начала нового дождливого сезона в октябре или ноябре), специалисты предсказывают снижение производства на 350-500 тыс. т, что неминуемо отразится и на объемах экспортных поставок.

Полуфабрикаты: у подножия волны

Спрос на заготовки в азиатском регионе можно сравнить с морским прибоем. Он словно накатывается отдельными волнами, то расширяясь, то снова сужаясь, с периодом, приблизительно, в два месяца.

На май как раз и выпало очередное отступление. Большинство потребителей, создав достаточные запасы на несколько недель вперед, сократили объемы закупок, причем, в регионе не осталось ни одной страны, которая своей высокой активностью могла бы поддержать цены. Тем не менее, спрос, хотя и существенно снизился по сравнению с апрелем, все же не упал до нуля, так что спад в ценах оказался весьма умеренным. Верхняя граница ценового интервала, как была, так и осталась на уровне $180 за т C&F для российских заготовок, однако нижняя изменилась от около $175 до $172-173 за т C&F. По мнению трейдеров, во второй половине июня можно ожидать еще один всплеск спроса, но подъем цен, очевидно, будет весьма умеренным, так как в регионе скопились большие запасы нереализованной продукции.

Расширяется также экспорт заготовок из Японии. Так, в конце мая компания Osaka Steel, входящая в состав группы Nippon Steel, заключила контракт о поставках 10 тыс. т заготовок в Корею и на Тайвань в июне. Проводят такие поставки и другие японские компании, часто в целях снабжения своих дочерних и совместных предприятий в регионе. Экспорт полуфабрикатов из Японии сегодня облегчается сочетанием нескольких факторов. В первую очередь, – это спад на местном рынке конструкционной стали, заставляющий японские компании сокращать объемы производства. Во-вторых, – снижение курса иены по отношению к доллару, благоприятствующее экспортерам, получающим больше иен за вырученные за рубежом доллары.

Несколько лучше выглядит положение в других регионах. Турецкие экспортеры отмечают высокий спрос на заготовки в странах Южной Европы, Северной Африки и Латинской Америки. Особенно интенсивен он сейчас в ряде государств Ближнего Востока, где ввод в строй нескольких прокатных заводов в последние месяцы расширил объемы потребления полуфабрикатов. Кроме того, турецкие специалисты полагают, что финансовый кризис в стране не помешает сезонному подъему в строительной отрасли в летние месяцы. В связи с этим они рассчитывают, что нынешние цены на заготовки в размере $170-175 за т FOB во второй половине июня или в июле можно будет поднять на $5-10.

Цены на слябы в Восточной Азии несколько снизились под влиянием спада на рынке листовой стали. Российская продукция, стоившая в начале мая около $185 за т C&F, к первым числам июня упала в цене до $175-180 за т; хотя местные потребители заявляют, что максимально достижимый уровень цен равен $178 за т C&F, цены на украинские слябы не превышают $170-175 за т C&F. Впрочем, поставщики пока не паникуют, рассчитывая, что в конце июня или начале июля начнется очередной период усиленных закупок горячекатаных рулонов, который поднимет и цены на слябы в регионе.

Конструкционная сталь: слабые изменения к лучшему

В мае практически во всех секторах этого рынка поддерживалось равновесие. Начало сезонного подъема в строительной отрасли северных стран компенсировалось высоким уровнем предложения, что позволяло достаточно стабильно удерживать цены на уровне, аналогичном апрельскому. Спадов при этом не наблюдалось вовсе, что уже можно считать неплохим результатом, а в отдельных нишах был отмечен даже незначительный рост.

Наибольшая активность наблюдалась в Западной Европе. Британская компания ASW в мае сделала попытку поднять цены на арматуру сразу на 15 ф. ст. за т, хотя эти ее действия не нашли особого понимания у потребителей. Более взвешенным представляется решение других производителей, ограничившихся всего 5 ф. ст. за т с 4 июня. В континентальной Европе восхождение цен началось с сортового проката, который подорожал в мае, в среднем, на $5-10 за т. Европейские производители стали экспортируют сортовой прокат по ценам порядка $240-260 за т FOB, однако на рынках Центральной Америки и Африки серьезную конкуренцию им составляют поставки из Турции и Бразилии, осуществляемые по ценам около $270-290 за т C&F.

По мнению специалистов, в мае подъем цен на конструкционную сталь выглядел несколько преждевременным и представлял собой одностороннюю инициативу сталелитейных компаний, а не реакцию на действительные потребности рынка. Судя по всему, некоторые надежды на рост могут оправдаться, но это произойдет не ранее конца июня или начала июля.

Понимая это, большинство экспортеров конструкционной стали в Турции и странах СНГ не форсировали события, сохраняя постоянные цены. Катанка и арматура российского и украинского производства поставлялись в Восточную Азию по ценам порядка $200-205 за т C&F. Турецкие компании продавали катанку mesh, предназначенную для производства металлической сетки, по $205-215 за т FOB, более качественная продукция, используемая для изготовления проволоки, стоила, в среднем, на $5 за т дороже. Арматура турецкого производства поставлялась на экспорт по $200-210 за т FOB при относительно стабильном спросе. Местные специалисты рассчитывают на увеличение цен на $5-10 за т в начале третьего квартала.

Полностью стабильной была и стоимость конструкционной стали на американском рынке. Производители арматуры, подняв цены в начале второго квартала, пользуясь введением антидемпинговых пошлин, пока даже не рассчитывают на новый их рост вследствие очевидной слабости спроса. Несколько поползли вверх в мае импортные цены на катанку в американских портах: если в апреле эта продукция котировалась по $230-240 за короткую т, то в мае интервал расширился до, примерно, $230-250 за короткую т. В конце мая несколько американских компаний обвинили в демпинге экспортеров широкополочных балок из 8 стран, но это обстоятельство еще не успело отразиться на ценах, которые находятся вблизи $300 за короткую т для балок размером 18 дюймов.

В Японии продолжается старая история: производители стали периодически сужают объем производства, чтобы добиться сокращения огромных резервов готовой продукции, а цены при этом сохраняют стабильность или незначительно колеблются вокруг равновесных уровней. В настоящее время эти колебания направлены, скорее, в сторону спада, так как рынок конструкционной стали в стране переживает период депрессии, вызванной застоем в строительной отрасли. Цены на сортовой прокат базовых размеров (16-25 мм) в районе Токио уже несколько месяцев подряд удерживаются на уровне порядка 27 тыс. иен за т CIF, а вот широкополочные балки в мае несколько подешевели по сравнению с апрелем и в настоящее время оцениваются в не более 35 тыс. иен за т.

Тонколистовая сталь: нарастающие сложности

Поставщикам тонколистовой стали из СНГ не удалось ни развить, ни даже отстоять апрельское повышение цен. Ближе к середине мая потребительский спрос на эту продукцию в Восточной Азии начал падать, сократившись к концу месяца до минимума. Запасы у трейдеров сохраняются на высоком уровне, что вынуждает их активно предлагать товар, позволяя покупателям диктовать свои условия. При этом, в довершение всего в конце мая на дальневосточном рынке появились в значительном количестве горячекатаные рулоны румынского производства, что еще сильнее обострило конкуренцию.

Как оказалось, наиболее рационально в этой обстановке поступили украинские экспортеры горячекатаных рулонов. Поставив на первое место объемы продаж, они в течение всего месяца сохраняли стабильные цены на уровне $180-190 за т C&F или $150-170 за т FOB и имеют все шансы оставить их и на следующий месяц. В то же время, российская продукция, в начале мая подорожавшая в Восточной Азии до $210-215 за т C&F, последовательно сдала позиции сначала до $205-210 за т во второй половине месяца, а затем и до $200-205 за т C&F в первых числах июня. Правда, если для украинских заводов Восточная Азия – основной рынок сбыта, то россияне отличаются большей диверсификацией, поставляя значительные объемы листовой стали в Латинскую Америку и на Ближний Восток, а также сохраняют присутствие в Северной Америке.

Объемы продаж холоднокатаных рулонов в Восточной Азии были постоянно существенно ниже, чем горячекатаных, а цены на них не испытали таких резких изменений. В течение большей части мая стоимость российской продукции в регионе составляла около $270-280 за т C&F, хотя в середине месяца предпринимались небезуспешные попытки поднять цены FOB до $270 за т; цены на украинские холоднокатаные рулоны были, в среднем, на $10 за т ниже. В самом конце мая произошел сброс цен на российскую продукцию до около $270 за т C&F, украинской, соответственно, до $260 за т при тех же условиях поставки.

Как полагают специалисты, во второй половине июня и начале третьего квартала в регионе можно снова рассчитывать на подъем спроса, однако наличие больших резервов осложнит возвращение цен (на российскую продукцию) на прежний уровень. По мнению трейдеров, избыток предложения на рынке будет сохранен, по меньшей мере, до начала четвертого квартала, а дальнейшее развитие событий будет зависеть, в основном, от того, удастся ли справиться с экономическим спадом в развитых странах.

Пока же ситуация в регионе выглядит достаточно напряженной. По-прежнему на низком уровне цены на оцинкованную сталь, и даже высококачественная японская продукция поставляется в Китай не дороже, чем по $365-370 за т C&F, для других же экспортеров сохраняются цены на уровне $340-350 за т C&F. В Китае избыток предложения листовой электростали (местное производство вместе с импортом оценивается в этом году в 1,3 млн. т при потребности в 1,1 млн. т) постоянно тянет вниз цены на эту продукцию. В мае горячекатаные кремниевые листы DR-510 стоили на внутреннем китайском рынке около 4100 юаней ($495) за т, холоднокатаный неориентированный материал в рулонах (DW-470, 0,5 х 1000 мм) – 5300 юаней ($640) за т. Это, соответственно, на 6,2 и 20% ниже, чем год назад.

Все никак не может разрешиться конфликт между японскими поставщиками горячекатаных рулонов и их клиентом – корейским производителем холоднокатаной листовой стали Hyundai Steel (Hysco). В первом квартале стороны договорились об удорожании материала на $10 за т, доведя стоимость до $215 за т FOB, но затем японские компании потребовали повысить цены во втором квартале еще на $20 за т, в то время как Hysco рассчитывала на их снижение на $10 за т. Позиции сторон были настолько противоположны, что ни в апреле, ни в мае не было представлено на рынок ни тонны, и лишь 4 июня Kawasaki, одна из четырех компаний с японской стороны, согласилась на повторение цен первого квартала. Японские компании были готовы пожертвовать объемами, но не допустить спада цен, а Hysco не торопилась, по суду добившись права покупать горячекатаные рулоны у своего конкурента Posco.

У себя на внутреннем рынке японские компании также предпринимают экстраординарные меры для стабилизации положения. По данным ассоциации трейдеров Kozai Cub, складские резервы горячекатаных рулонов в стране за апрель возросли на 138 тыс. т, составив 1,986 млн. т., причем, большая часть этого объема находится на складах производителей. Компании Nippon Steel и NKK, сохранив объемы поставок по долгосрочным контрактам, сократили вдвое выпуск рулонов для продажи на спотовом рынке, что соответствует снижению производства на 30 тыс. т в месяц. Хотя на общем фоне такое урезание выглядит небольшим, тем не менее, оно представляет собой самый решительный шаг японских корпораций в этом направлении в текущем году.

Европейские компании, еще в апреле объявившие о повышении цен на третий квартал, пока держат паузу, просчитывая возможную реакцию рынка. Однако оптимизм, характерный для них несколько недель назад, несколько сник. Так, по мнению Франсиса Мера, руководителя французской корпорации Usinor (кстати, также объявившей о росте цен), умеренный подъем цен на листовую сталь в ЕС возможен, но, скорее всего, не в июле, а не ранее сентября. Как заявил Франсис Мер, неблагоприятное положение в США и Японии негативно воздействует на весь мировой рынок стали, так что его перспективы весьма смутны до конца года. Исходя из этого Usinor пока не собирается восстанавливать прежние объемы производства горячекатаных рулонов, урезанные еще в конце прошлого года.

В США, где попытки наращивания цен на тонколистовую сталь еще во втором квартале завершились полным провалом, в середине мая с новой инициативой выступила прокатная компания Steel Dynamics. По словам генерального директора компании Кейта Буссе, рынок уже прошел крайнюю точку спада, поэтому в третьем квартале можно рассчитывать на начало подъема со дна.

Steel Dynamics объявила, что с 1 июля повышает цены на горяче- и холоднокатаную листовую сталь на $20 за короткую т, что было воспринято специалистами с некоторой смесью сдержанного оптимизма и скептицизма, так как особых признаков окончания экономического спада в стране пока не может указать никто. Ричард Вагонер, президент и генеральный директор General Motors, выступая 14 мая на ежегодной конференции в рамках American Iron & Steel Institute, предупредил металлургов, что автомобильная промышленность США еще не вышла из прорыва, поэтому во второй половине года не исключен спад цен на листовую сталь для нужд отрасли.

По состоянию на начало июня, ни один из американских интегрированных производителей не решился повторить действия Steel Dynamics, хотя ее позиция была воспринята с пониманием прокатными (неинтегрированными) компаниями Nucor в США и Stelco в Канаде. С 1 июля Nucor поднимает цены на холоднокатаные рулоны на $10 за короткую т и на горячекатаные – на $10-15 за короткую т в зависимости от места расположения завода, Stelco собирается ограничиться лишь горячекатаными рулонами, однако повышает цены сразу на C$30 (US$20) за короткую т.

Пока же стоимость тонколистовой стали на американском рынке близка к рекордно низким цифрам. Местные производители продают горячекатаные рулоны по $220-240 за короткую т FOB, хотя, по словам трейдеров, особенно нуждающиеся в деньгах компании соглашаются и на более низкие цены. Холоднокатаные рулоны американского производства стоили в начале июня около $300-320 за короткую т FOB, т.е. примерно столько же, сколько и аналогичная импортная продукция в американских портах. Свои основные надежды местные компании связывают не со скорым подъемом рынка, а с ограничением импорта. Горячекатаные рулоны уже стали предметом антидемпингового расследования, а в ближайшие недели американские производители собираются подать новую жалобу против иностранных поставщиков холоднокатаных рулонов (предыдущее дело они проиграли летом 2000 года).

Толстолистовая сталь: период активности

После длительной стабильности появились предпосылки для увеличения цен на определенные виды толстолистовой продукции в Западной Европе и США. На американском рынке, пожалуй, основную роль сыграло закрытие крупного завода обанкротившейся компании Gulf States Steel в конце апреля, стимулировавшее остальных производителей попытаться поднять цены. В середине мая компании Bethlehem Lukens Plate, Ipsco, US Steel и Oregon Steel объявили о повышении цен, начиная с 1 июля, на различные сорта толстолистовой стали на $15-25 за короткую т. Через несколько дней их примеру последовала и компания Geneva Steel, однако ограничившись $10 за короткую т, правда, с немедленным эффектом.

Специалисты достаточно осторожно относятся к анонсированному росту цен, подчеркивая, что нынешнее состояние американского рынка стали не слишком благоприятствует этому. Тем не менее, есть, как минимум, один сектор, где такая операция вполне оправдана, – толстолистовая сталь для производства труб, используемых в нефтегазовой отрасли. Подъем цен на нефть и расширение нефтедобычи (об этом ниже) активизировали американский рынок труб, так что подорожание исходного материала не должно вызвать резкой отповеди.

Аналогичные процессы происходили в мае и в Западной Европе. Великобритания и Норвегия расширяют добычу нефти и газа, кроме того, на верфи Норвегии, Финляндии и Германии поступили новые заказы на строительство судов, что подняло спрос на сорта толстолистовой стали, используемой в судостроении. По сообщениям компаний, производящих продукцию для судостроительной и трубопрокатной отраслей, они обеспечены заказами на несколько месяцев вперед.

Во второй половине мая средние цены европейского внутреннего рынка на листовую сталь толщиной более 10 мм находились на уровне @365 за т с доставкой, в Великобритании стоимость аналогичной продукции равнялась 215-225 ф. ст. за т. Спрос и предложение, по словам специалистов, были, в целом, сбалансированы, частично – благодаря прошлогоднему введению антидемпинговых пошлин на продукцию из Индии, Китая и Румынии. По данным многих трейдеров, Румыния нарушает этот запрет, поставляя в ЕС сталь с добавлением бора, которая не подпадает под ограничения, однако официальные представители Европейской комиссии заявляют, что объемы этих поставок слишком малы, чтобы вызвать серьезную тревогу.

Волнение может вызвать разве что тот факт, что за пределами двух секторов рынок толстолистовой стали по-прежнему характеризуется невысоким спросом и низкими ценами. Экспортная продукция европейских производителей за май даже несколько подешевела: от $350-385 за т FOB в начале месяца до не более $365-370 за т FOB в конце. Трейдеры отмечают наличие больших нереализованных резервов и полагают, что изменений к лучшему вряд ли стоит ожидать до июля или (в наиболее пессимистичных вариантах) сентября.

В Восточной Азии спрос на толстолистовую сталь также находится на низком уровне. Продукция из стран СНГ котируется по $202-205 за т C&F и не обнаруживает особых подвижек в какую-либо сторону. Тайванская China Steel объявила о снижении цен на большинство видов толстолистовой стали при поставках в третьем квартале на NT$300 ($9,1) за т, оставив в неприкосновенности только сорта, предназначенные для судостроительной отрасли.

Трубы: пришло время для роста

Как уже отмечалось выше, мировой рынок нефти сейчас испытывает подъем. Цены на нефть уже более года удерживаются на высоком уровне, периодически достигая и даже превосходя $30 за баррель, так что компании сектора расширяют инвестиции в нефтедобычу. Особенно резкий рост отмечается в США, где администрация президента Буша провозгласила курс на сокращение зависимости от импортных энергоносителей и наращивание собственной добычи нефти.

Этим обстоятельством пользуются производители труб, которые в течение последних 12 месяцев подняли цены на свою продукцию для нефтегазодобывающей промышленности на $100-130 за т. По данным Preston Pipe Report, с учетом всех этих изменений средний уровень цен на обсадные трубы в США (рассчитываемый по ценам внутренних и иностранных поставщиков) достиг $956 за короткую т для бесшовных труб и $889 за короткую т для сварных.

Кроме того, производители труб не намерены останавливаться на достигнутом. Корпорация US Steel в конце мая заявила, что с начала третьего квартала на $30 за короткую т поднимет цены на обсадные трубы из высокопрочной стали диаметром от 4,5 до 9,88 дюйма. Ее основные конкуренты – North Star Steel и Rocky Mountain Steel – изучают реакцию потребителей, а их представители сообщают, что не исключают аналогичного роста цен.

В Европе последнее повышение анонсировала британская компания Corus Tubes, которая с 4 июня подняла на 7-8% цены на сварные трубы. При этом, рост цен был объявлен не только на продукцию, предназначенную для нефтедобывающей отрасли, но и на высококачественные трубы малого диаметра, используемые в нефтехимической промышленности, энергетических агрегатах и системах вентиляции и кондиционирования.

Нержавеющая сталь: новое китайское предупреждение

В последний год Китай считается главным слабым местом азиатского рынка нержавеющей стали. Весной прошлого года введение антидемпинговых пошлин на продукцию из Кореи и Японии вызвало кризис перепроизводства регионального масштаба и послужило причиной длительного падения цен. Практически ровно через год, в мае 2001 года, китайские власти приготовили новый сюрприз, на этот раз тайванским поставщикам, установив новую систему внешнеторговых связей.

С 1 июня тайванские компании могут заключать контракты на поставку нержавеющей стали исключительно с государственной трейдерской группой Minmetals, которая затем сама будет распределять металл между конечными потребителями. Как с грустью отмечают представители тайванских компаний, подписание таких контрактов требует неимоверной бумажной волокиты, а изменения цен в соответствии с тенденциями рынка становятся практически не возможными. В качестве методов противодействия тайванцы как о чем-то само собой разумеющемся говорят о контрабандных поставках в обход Minmetals. Кстати, примерно, до 1999 года значительная часть импорта нержавеющей стали попадала в Китай именно таким способом, но либерализация внешней торговли два года назад сделала такие обходные схемы излишними. Сейчас все, похоже, опять начинается сначала.

Нововведения пока не оказали никакого влияния на стоимость тайванской нержавеющей стали при экспорте в континентальный Китай. Впрочем, она достаточно низкая, чтобы полностью устраивать китайскую сторону. Холоднокатаные рулоны марки 304 поставлялись в Китай в мае по ценам около $1225-1265 за т C&F, горячекатаные – порядка $1150-1190 за т C&F. Судя по всему, они не изменятся и в июне.

Европейские производители нержавеющей стали, добившиеся роста цен во втором квартале, пока не строят планов на третий. По-видимому, они собираются использовать летние месяцы для проведения профилактики на предприятиях и постепенной распродажи накопившихся за последние месяцы резервов. Хотя специалисты не исключают еще одного раунда подъема цен в этом году, но полагают, что он состоится только в четвертом квартале.

Тем временем американские компании заняты точечными увеличениями цен на отдельные виды продукции. Компания Slater Steel, весной этого года выигравшая дело по обвинению в демпинге японских, корейских и испанских конкурентов, подняла на 7% цены на спорный товар – нержавеющие уголки. Еще один из ведущих производителей сектора, Carpenter Technology, с 15 мая повысила на 2-10% цены на отдельные сорта легированной тугоплавкой стали, полученной методом вакуумной переплавки, а также высокотемпературные сплавы на основе никеля. В конце мая Universal Stainless & Alloy Products анонсировала повышение цен на 4-6% для хромовой стали 400-тых серий, а также дисперсионно-твердеющей стали 15-5 и 17-4. Правда, для массовой продукции из нержавеющей стали восхождение цен в США в ближайшие два-три месяца выглядит маловероятным.

Лом нержавеющей стали: проблемы дефицита

По мере того как европейская отрасль по производству нержавеющей стали преодолевает кризис конца прошлого – начала текущего года, лом становится все более дефицитным товаром. По данным британской компании ELG Haniel, в 2001 году глобальное производство нержавеющей стали возрастет на 3% по сравнению с прошлогодними показателями, но, при этом, предложение лома нержавеющей стали снизится на 13%, или на 700 тыс. т.

Это падение объясняется специалистами воздействием трех основных факторов. Во-первых, сокращение производства нержавеющей стали и готовой продукции из нее в первой половине 2001 года вызвало сужение поступлений промышленного лома. Во-вторых, цены на никель и лом нержавеющей стали, державшиеся в течение последних месяцев на низком уровне, повлияли на объемы сбора бытового лома. По оценке ELG Haniel, только за счет этих двух факторов Западная Европа в этом году недосчитается около 300 тыс. т материала по сравнению с прошлогодними показателями.

Третий важный фактор – введение лицензионной системы на экспорт российского лома нержавеющей стали, в результате чего объем поставок весной этого года упал на 40-50% по сравнению с тем же периодом 2000 года. Быстрее других отреагировала на это базирующаяся в Роттердаме компания Capricorn Stainless, которая в апреле 2001 года создала совместное предприятие с российским трейдером Metal Resources. Новая компания, получившая название United Capricorn, как ожидается, будет ежегодно поставлять в Западную Европу 30-50 тыс. т лома нержавеющей стали из России, Украины и Прибалтики.

Ближе к концу мая подскочившие в середине месяца цены на никель начали понемногу сникать, а дефицит российского лома стал менее острым, однако трейдеры рассчитывают на подъем цен в июне. Переговоры на этот счет, по состоянию на 5 июня, еще не были завершены, однако поставщики ожидают повышения цен на DM30-50 за т российского лома 18/10 (18% хрома, 10% – никеля). Закупочные цены на европейский стандартный материал 18/8 в конце мая достигли почти 420 ф. ст. за т в Великобритании и $680-700 за т в континентальной Европе для кускового лома, за т стружек, соответственно, – 320 ф. ст. и около $580-600. В Восточной Азии цены были, примерно, на $50-80 за т выше, так что значительные объемы лома отправлялись на Дальний Восток в ущерб Европе. В связи с этим европейские компании снижают потребление лома и увеличивают объемы закупок никеля и феррохрома, но трейдеры надеются, что это не окажет негативного влияния на лом.

Лом черных металлов: рекорды со знаком минус

Май 2001 года оказался на редкость тяжелым месяцем для японских поставщиков лома. В одно и то же время на рынке проявился ряд факторов, своим сосредоточенным действием опустивших цены на лом до минимального значения за весь послевоенный период – 6,4 тыс. иен за т ($53 по текущему курсу) на заводе Utsunomiya в токийском промышленном районе. Это почти на 40% ниже, чем в декабре прошлого года, когда цены на лом в Японии в очередной раз поползли вниз.

Район Токио всегда отличался избытком лома. Во-первых, к нему относятся крупные города – Токио, Йокогама и Кобе, где собираются большие количества лома, а, во-вторых, здесь расположено много прокатных заводов, но относительно мало сталеплавильных предприятий, нуждающихся в ломе. В мае этот избыток достиг максимума вследствие проведения крупных работ по сносу старых зданий, сокращения производства стали многими компаниями, пытающимися таким образом добиться сокращения запасов готовой продукции, а также аварии на заводе Funabashi компании Godo Steel. Электродуговая печь мощностью 40 тыс. т стали в месяц по до сих пор не известной причине вышла из строя, и о сроке ее повторного запуска ничего не известно.

Обычно японские поставщики лома реагируют на спад цен на внутреннем рынке сокращением объема поставок на экспорт, однако и Восточная Азия в мае переживала период депрессии, вызванной недостаточным спросом при избытке предложения. Объем закупок резко упал со стороны таких стран как Корея, Тайвань, Малайзия, Индонезия, так что расширения китайского импорта, составившего в первом квартале 2001 года 1,9 млн. т (по данным крупнейшего австралийского торговца ломом компании Simsmetal), оказалось недостаточно, чтобы компенсировать спад в других странах. Кроме того, майское уменьшение цен на лом в США привлекло в Восточную Азию значительные объемы американского лома.

В мае стоимость тяжелого плавильного лома HMS № 1&2 колебалась в регионе вокруг $104-108 за т CIFFO, хотя, по сообщениям трейдеров, тайванская China Steel заплатила $108,30 за т CIFFO с поставкой в сентябре за 30-35 тыс. т такого лома российского происхождения. Тем не менее, специалисты отмечают ярко выраженную тенденцию к снижению цен и опасаются, что за летние месяцы цены на лом HMS № 1 дойдут до менее $100 за т. Конечно, сужение объема поставок из России и Румынии вследствие введения ограничений на экспорт имеет место, но Восточная Азия привлекает слишком много материала из США, Австралии, Европы и Японии.

Вот в Турции резкое сокращение экспорта лома из России и Румынии оказалось очень заметным, что позволило оставшимся на рынке украинским поставщикам резко взвинтить цены. Многие турецкие компании в последние недели не прибегали к закупкам лома, рассчитывая на сезонное падение цен в мае-июне, и практически полное прекращение румынских поставок, объем которых достигал 80 тыс. т в месяц, оказалось для них очень неприятным сюрпризом. В итоге цены на украинский лом А3, которые в середине апреля не превышали $81 за т CFR Измир, а в начале мая едва достигали $85-87 за т, в конце месяца уже составляли $92-94 за т при тех же условиях поставок. Европейские трейдеры, которые с опозданием сориентировались в ценах, в конце мая запрашивали более $80 за т лома HMS № 1&2 и более $90 за т дробленого очищенного лома по сравнению с $70-74 и $80-83 за т в начале месяца; однако объем сделок оказался незначительным.

Подъем цен на лом на турецком рынке изначально был непродолжительным, так как приобретали дорогой лом только те компании, которые не могли позволить себе выжидательной тактики. Обеспечив себя материалом хотя бы на несколько недель вперед, они тут же начали сбивать цены, угрожая сократить объем выплавки стали и тем самым полностью подорвать рынок лома.

Тем не менее, даже этот короткий период роста цен на лом в Турции оказал немалую услугу европейским трейдерам. В мае они добились сохранения цен предыдущего месяца и получили мощный довод в пользу повторения их и в июне. При этом, британские трейдеры, по предварительным данным, даже сумели добиться повышения на 1-3 ф. ст. за т. Обычно период с июля по сентябрь на европейском рынке лома не отличается активностью, а цены, как правило, стабильны. Но текущий год как раз развивается не по правилам, и торговцы ломом опасались, что более значительное, чем обычно, летнее сокращение производства стали может нанести удар по ценам на лом. По крайней мере, сейчас у трейдеров есть больше пространства для маневра.

На американском рынке лома положение выглядит безнадежным, однако трейдеры рассчитывают на рост цен на $2-3 за короткую т в июне (просто потому, что ниже падать им просто некуда). Поставки некоторых дешевых сортов лома, например стружек, сейчас осуществляются лишь с минимальной долей прибыли для торговцев. В качестве основного повода для увеличения цен называются возросшие объемы экспорта в Восточную Азию.

Но, даже если в июне цены удастся слегка поднять, о какой бы то ни было тенденции к дальнейшему движению их вверх не может быть и речи. Степень загрузки производственных мощностей в американской сталелитейной промышленности упала от более 82% в апреле до 79% в мае, многие потребители сократили закупки лома на треть и более, емкость же экспортного рынка явно не беспредельна.

По состоянию на конец мая, стоимость дробленого очищенного лома на восточном побережье и Среднем Западе США составляла около $92-95 за короткую т с доставкой на завод, а нарезанного лома не превышала $76-80 за т. Не исключено, что в июле или августе торговцы будут вспоминать ее как счастливый вчерашний день.

Ферросплавы: пропавший год

Есть своя грустная ирония в том, то цены на высокоуглеродистый феррохром испытали наиболее глубокое падение как раз в тот период, когда производители нержавеющей стали из-за дефицита лома начали заменять его никелем и ферросплавами. Прошлогодний дисбаланс (возникший по причине избытка того же лома), достигший 400-500 тыс. т феррохрома, наконец, в полной мере оказал свое воздействие на цены, опустив их до минимума в течение последнего десятилетия. По мнению специалистов, независимо от реальных масштабов спроса депрессия на рынке будет наблюдаться, по меньшей мере, до конца года (пока не будут израсходованы запасы). И то, если примеру швейцарской компании Xstrara, в мае временно прекратившей выпуск на двух своих предприятиях в ЮАР, последуют и другие производители.

Цены по квартальным поставкам феррохрома во втором квартале по сравнению с предыдущим периодом сразу упали, в среднем, на 6 центов за фунт и установились в интервале 30-33 центов за фунт. При этом, есть все основания полагать, что в третьем квартале произойдет их новое скольжение вниз.

На спотовом рынке стоимость феррохрома еще ниже. В США низкоуглеродистый материал упал в цене от 32-34 центов за фунт в апреле до 30-32 центов к началу июня, хотя цены на низкоуглеродистый материал, объемы предложения которого относительно невелики, сохранили стабильность, а в некоторых случаях и поднялись на 1-2 цента за фунт. Китайский феррохром вследствие падения спроса в Корее и Японии, где компании-потребители уменьшают загрузку производственных мощностей, подешевел от около 30 центов за фунт в начале мая до 28-29 центов в первых числах июня; индийская продукция опустилась в цене до 26-27 центов. Несколько более стабильны цены в Европе, но и там их уровень в конце мая не превышал 30-32 центов за фунт. Как опасаются экспортеры и трейдеры, в третьем квартале они могут упасть еще ниже.

Ферросилиций сохранил несколько большую стабильность, хотя тоже не избежал небольшого спада. В США он оказался минимальным, и весь май цены колебались в интервале 31-33 центов за фунт, постепенно тяготея к нижней границе. Зато продукция китайского производства упала в цене от несколько менее $500 за т FOB до $480 за т при экспорте в Японию и Корею.

Активность на азиатском рынке ферромарганца, характерная для апреля, понемногу сошла на нет, а вместе с нею и цены. Если в начале мая стоимость китайского материала могла приближаться к $400 за т FOB, то в середине месяца она прочно установилась на уровне $380-390 за т. В США цены на ферромарганец также остановились на уровне $450 за т для высокоуглеродистого материала и несколько ниже 40 центов за фунт для среднеуглеродистого.

Как исключение, существенно подорожал в США силикомарганец, однако единственной причиной сего было введение 18 мая антидемпинговых пошлин на материал из Индии, Казахстана и Венесуэлы. Избавившись от иностранных конкурентов, американские поставщики за две недели подняли цены от около 23 до порядка 25 центов за фунт. В то же время, китайские экспортеры силикомарганца столкнулись в мае с перенасыщением рынка, что быстро отразилось на снизившихся ценах. Что бы ни говорили китайские трейдеры о недостатке материала, резкое сужение спроса заставило их не только отказаться от попыток поднять цены до $410-415 за т FOB, но и спустить их до $390-400 за т FOB, по состоян

Виктор Тарнавский,
по материалам Metal Bulletin, Reuters, iSteelAsia.com, Scrapsite.com., MetalSite.net

 
© агенство "Стандарт"