журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №10, 2001

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 10 сентября – 5 октября

Если у участников мирового рынка стали и были какие-нибудь надежды на улучшение ситуации в четвертом квартале, то после 11 сентября их не осталось вообще. Террористические акты в США нанесли удар, прежде всего, по потребительскому рынку. Все опросы и исследования свидетельствуют о том, что американцы начинают меньше тратить, а предпринятое президентом Бушем сокращение налогов было использовано, в основном, для выплаты долгов и увеличения сбережений. Население США готовится к трудным временам, но для промышленников страны они уже наступили: падение спроса прослеживается практически во всех отраслях, оказывая соответствующее давление и на рынки металлов. В то же время положение США как ведущего глобального импортера по цепочке переносит спад на Восточную Азию и Западную Европу. Хотя в некоторых регионах мира отдельные сталелитейные компании все еще пытаются поднимать цены, практически всем ясно, что депрессия на рынке стали – это надолго.

Чугун: неизбежное,

но избыточное снижение

Безрадостные перспективы американского рынка стали совместно с новым спадом цен на металлолом неизбежно привели к ухудшению позиций чугуна. Многие металлургические компании США, пользуясь значительным объемом предложения дешевого лома, увеличили его долю в составе загрузки для печей, соответственно урезав содержание чугуна. Впрочем, спрос на сырье на американском рынке в сентябре и начале октября был незначительным, так как сталелитейные компании страны работают с большой недогрузкой и не ожидают улучшения в ближайшие месяцы.

Кроме того, на рынке не ощутим дефицит чугуна. Сокращение его производства в Бразилии вследствие энергетического кризиса оказалось менее существенным, чем прогнозировалось ранее, и практически не отразилось на объемах экспорта. Также на американском рынке в довольно больших количествах присутствует российский чугун. Хотя его поставки ограничены квотой в 540 тыс. т в год, некоторые трейдеры заключили контракты на декабрь, включив эти партии в квоту будущего года.

В итоге, если в августе цены на бразильский чугун в США доходили до $119 за т CIFFO (включая разгрузку), то к середине сентября они достигли $115-117 за т, и специалисты ожидали снижения их еще на $2-4 за т в октябре. Однако состоявшийся в начале месяца тендер на приобретение 60 тыс. т передельного чугуна, объявленный корпорацией Nucor, продемонстрировал неожиданно резкое падение. Бразильская компания Viena Pindare Simasa Cosima, представляющая интересы производителей этой продукции на севере страны, предложила беспрецедентно низкую цену в $97,50 за т с доставкой в порт Чарльстон. Это, примерно, соответствует $90 за т FOB, при том, что бразильские производители в последние недели старались держать свои цены на уровне не ниже $100 за т FOB.

По мнению представителей бразильской компании, новая цена вполне отражает рыночные реалии, так как спрос на чугун в США, главном экспортном рынке для Бразилии, имеет отчетливую тенденцию к снижению. Правда, падение цен не настолько болезненно для бразильских производителей чугуна, так как вследствие высокого курса доллара (с января по сентябрь 2001 года он подорожал по отношению к бразильскому реалу на 37%) их доходы в пересчете на местную валюту пострадают не очень сильно.

На дальневосточном рынке снижения цен на лом, аналогичного американскому, пока не наблюдается, однако местные компании также сокращают выплавку стали из-за недостаточного спроса. Судя по всему, цены при поставках на Тайвань, которые в сентябре удерживались на уровне $120 за т CIFFO или чуть-чуть выше, в скором времени упадут ниже этой психологически важной границы.

Полуфабрикаты:

прогресса не наблюдается

Ожидаемое к концу третьего квартала повышение спроса на полуфабрикаты в азиатском регионе было в значительной степени сорвано терактами в США. Многие потребители, готовые выйти на рынок, решили задержать свое возвращение на две-три недели, выжидая прояснения ситуации. По состоянию на начало октября, объем продаж в регионе все еще заметно отстает от традиционных для этого времени года показателей, однако цены, при этом, в целом стабильны.

В течение сентября китайские компании приобретали российские заготовки по стоимости порядка $180-181 за т C&F, украинские, как правило, шли несколько дешевле. В других странах Восточной Азии, где сужение спроса было более значительным, чем на китайском рынке, цены на эту продукцию, как правило, колебались в интервале $174-179 за т C&F. На уровень местных цен совершенно не повлияло увеличение стоимости фрахта после 11 сентября, так что цены FOB испытывали сильное давление. Российские и украинские заводы во второй половине сентября и в начале октября предлагали заготовки по ценам около $155-160 за т, турецкие удерживались на уровне $170-175 за т. По мнению аналитиков, у производителей есть немало шансов избежать падения цен, но об их повышении на ближайшие месяцы лучше стоит забыть.

Аналогичная ситуация складывается и на рынке слябов, с той только разницей, что спрос на них еще ниже вследствие очевидного сокращения производства листовой стали в дальневосточном регионе. Так, например, руководство одного из крупнейших покупателей слябов – тайванской компании Yieh Loong – объявило о дальнейшем снижении объема закупок. Всего в четвертом квартале Yieh Loong собирается импортировать не более 510 тыс. т слябов, причем, значительная часть из этого объема должна поступить в октябре. Тайванская компания еще не определилась, какое количество слябов она закупит в последние месяцы года в Японии. Во втором квартале объем таких поставок составил 150 тыс. т, в третьем –105 тыс. т.

Впрочем, цены на слябы относительно постоянны, похоже, в связи с тем что им просто уже некуда падать. Производители из стран СНГ предлагают их по ценам около $135-150 за т FOB, а бразильские экспортеры, по-видимому, отказались от надежды поднять цены до более $155-170 за т FOB до конца года.

Арматура, катанка:

время прошло

Производители арматуры и катанки должны быть довольны хотя бы тем, что цены на их продукцию сохранили стабильность в течение всего лета, когда стоимость многих других видов стальной продукции испытывала спад. В условиях депрессивного состояния мировой экономики строительная отрасль не была исключением, однако отсутствие значительного избытка предложения позволило удержать цены.

В четвертом квартале сезон максимальной строительной активности завершается, а с ним гаснут и все надежды производителей на какое-либо улучшение. В середине сентябре турецкие компании, которым приходится покупать резко подорожавший лом, сделали попытку подъема цен на арматуру и катанку, в среднем, на $5 за т (примерно, до $195-210 за т FOB), однако не добились успеха. Согласно заявлениям представителей турецких компаний, если к концу октября лом не подешевеет, им придется сокращать производство стальной продукции.

В США импортные цены на арматуру после 11 сентября поползли вниз несмотря на недавно введенные против всех основных поставщиков антидемпинговые пошлины. В начале октября эта продукция стоила на американском рынке не более $220-240 за короткую т (907 кг) в американских портах, что, в среднем, на $20 за короткую т ниже, чем за месяц до этого. Местные производители продолжают удерживать цены на уровне $270-280 за короткую т FOB, однако в четвертом квартале им, очевидно, придется их снизить. Согласно экономическим индикаторам положение в строительном секторе США, начавшее, было, в конце лета улучшаться, снова дестабилизировалось.

На остальных рынках цены в сентябре и первых числах октября оставались без изменений. Стоимость арматуры и катанки производства СНГ с начала весны сохранялась постоянно в интервале $180-195 за т FOB, а бразильская продукция предлагалась в конце сентября азиатским и американским покупателям по ценам порядка $180-200 за т FOB.

Сортовой прокат, профили:

антидемпинг не всегда помогает

Редкое явление отмечалось в сентябре на западном побережье США. Обычно введение антидемпинговых пошлин в размере более 10% надежно ограждает национальный рынок от иностранной конкуренции, однако корейскую компанию INI Steel не остановил даже 25%-ный тариф на импорт широкополочных балок, введенных американской Комиссией по международной торговле в 1999 году. После длительного перерыва корейская продукция снова появилась на американском рынке и предлагалась по ценам порядка $355 за короткую т со склада в порту. По сравнению со стоимостью продукции местных компаний, достигающей $435 за короткую т с доставкой на склад, эти предложения выглядели вполне конкурентоспособными.

По словам наблюдателей, возвращение корейской компании на американский рынок вызвано сочетанием ряда факторов. Во-первых, после завершения нового антидемпингового расследования летом 2001 года практически все основные поставщики были вынуждены приостановить поставки широкополочных балок в США, что вызвало на местном рынке дефицит и рост цен. Во-вторых, на западном побережье страны собственное производство балок относительно невелико, а с ростом цен на нефтепродукты стоимость доставки их из других частей страны достигла $30-40 за короткую т. Наконец, в-третьих, цены на балки корейского производства в Восточной Азии в настоящее время не превышают $175-225 за т FOB, а при таком раскладе даже уплата 25%-ной пошлины ради проникновения на рынок США выглядит вполне приемлемой.

Пока американские производители балок не поднимают особого шума вокруг новой корейской экспансии. Поставки INI Steel относительно невелики, а спрос на конструкционную сталь в США в последние недели находится на низком уровне вследствие экономического спада и наличия у потребителей существенных складских запасов.

В Европе местные производители конструкционной стали также встречают конкуренцию со стороны поставщиков из-за рубежа, однако их влияние на сегменты рынка проявляется по-разному.

Так, специалисты предсказывают в четвертом квартале снижение региональных цен на сортовой прокат на @10 за т вследствие присутствия на рынке больших объемов российской и украинской продукции, предлагаемой европейским потребителям по ценам около @230-250 за т CFR. В течение лета местные компании предлагали своим клиентам аналогичную продукцию по @260-300 за т с доставкой, но крайне низкий спрос не оставляет им надежды на сохранение этих цен в последние месяцы года. По мнению трейдеров, улучшения не следует ждать ранее весны будущего года.

В то же времени европейские производители профилей небольших размеров (до 300 мм), похоже, сумеют добиться запланированного ими повышения цен на @10-15 за т в четвертом квартале. Производство этой продукции в регионе сократилось вследствие закрытия в июне завода Ispat Ireland мощностью 400 тыс. т в год, а резервы у потребителей к началу осени исчерпались. Кроме того, в последние месяцы цены на данный вид продукции находились на рекордно низком уровне.

По предварительным данным, потребители были согласны с подъемом цен на профили до @255-265 за т с доставкой. По словам производителей, клиенты стараются разместить заказы на четвертый квартал, однако большинство заводов уже успели распродать свою продукцию по декабрь-январь включительно. В первом квартале 2002 года аналитики прогнозируют повышение цен на крупносортные профили на @5-20 за т.

Единственный повод для беспокойства у европейских компаний заключается в поставках дешевых польских профилей. Однако производители заявляют, что контролируют ситуацию и готовы возбудить антидемпинговый иск, как только положение станет нетерпимым. Польские компании, похоже, поняли намек и в октябре подняли цены от $215-220 до $225-230 за т FOB. И хотя они по-прежнему ниже европейских, разрыв в ценах сокращен.

На японском рынке конструкционной стали сентябрь прошел на редкость тихо. Никто из крупных производителей не пытался наращивать или срезать цены, а уровень октябрьских контрактов, очевидно, останется неизменным по сравнению с предыдущими месяцами. В районе Токио стоимость сортового проката размером 16-25 мм по-прежнему составляет 23-25 тыс. иен за т (отпускные цены ведущих производителей), а широкополочные балки 100х100 мм котируются, приблизительно, по 39 тыс. иен за т.

Тонколистовая сталь:

давление растет

Конкуренция на азиатском рынке листовой стали обостряется до предела. Японские и корейские компании очень агрессивно предлагают свою продукцию, стараясь добиться заключения контрактов за счет снижения цен до предела. Так, корейская корпорация Posco вышла победителем в тендере на закупку 100 тыс. т горячекатаных рулонов API X70, организованном китайской компанией China Petroleum Material & Equipment Corp., благодаря подаче заявки с ценами порядка $210-220 за т FOB. Крупнейшей китайской сталелитейной компании Baosteel в итоге досталось всего около 40% от объема заказа, и некоторые специалисты ожидают, что китайские производители могут возбудить антидемпинговый иск против своих корейских конкурентов. Действительно, по данным местных статистических органов, за первые семь месяцев 2001 года поставки горячекатаных рулонов из Кореи в Китай составили около 2,1 млн. т, превысив прошлогодний уровень на 18,5%. Импорт того же материала из Индии за тот же период возрос в 7 раз, достигнув 132 тыс. т за семь месяцев.

В целом стоимость корейских и японских горячекатаных рулонов массовых сортов на азиатском рынке к концу сентября упала до менее $200 за т C&F по сравнению с $210-230 за т C&F месяцем ранее. Холоднокатаные рулоны производства этих стран можно было приобрести дешевле $260 за т C&F. Так как цены на российскую и украинскую продукцию в целом остались без изменений, трейдеры в последние недели испытывают все большие проблемы со сбытом.

Поставщики российских горячекатаных рулонов весь сентябрь прикладывали буквально героические усилия, чтобы удержать цены в дальневосточном регионе на уровне $190 за т C&F, однако к началу октября они все же были спущены до около $185-189 за т C&F Китай. Для украинской продукции указывается более широкий интервал. В то время как одни экспортеры стремятся держать планку на $175 за т C&F, другие вполне удовлетворяются $168-170 за т C&F Китай или страны Юго-Восточной Азии. Зато украинские заводы, как правило, не испытывают значительных проблем со сбытом.

Разрыв в ценах на холоднокатаные рулоны был несколько уже. В конце сентября в качестве низшей границы для украинской продукции трейдеры называли $225 за т C&F, российские рулоны предлагались по ценам вплоть до $240 за т C&F, что практически совпадало со стоимостью наиболее дешевой корейской или японской продукции, но реальные сделки, очевидно, заключались из расчета $230-235 за т C&F.

Как считают специалисты, в четвертом квартале цены на тонколистовую сталь в азиатском регионе могут снова упасть вследствие высокого уровня конкуренции и избытка предложения. Решение американских сталелитейных производителей холоднокатаных рулонов подать антидемпинговые иски против конкурентов сразу из 20 стран (Украина в этот перечень не входит) может привести к поступлению еще большего количества стали в Восточную Азию.

С этой точки зрения, оптимизм японской компании Nippon Steel и индийской Tisco, объявивших о подъеме цен на широкий ассортимент тонколистовой продукции, соответственно, на 3 тыс. иен и 500 рупий ($12) за т в октябре, выглядит несколько неоправданным. Впрочем, японская корпорация одновременно сообщила о сокращении поставок на национальный спотовый рынок и за счет искусственного создания дефицита намерена оказать давление на торговых партнеров, снабжаемых по долгосрочным контрактам. Индийская компания, со своей стороны, не поставляет в больших объемах продукцию в США и рассчитывает компенсировать утрату американского рынка в других частях света.

Судя по всему, альтернативным рынком сбыта для производителей холоднокатаных рулонов в случае изгнания из США окажется Западная Европа. По мнению некоторых местных специалистов, за лето запасы готовой продукции у потребителей исчерпались, спрос стабилизировался, и все это создает неплохие предпосылки для подъема цен. Почин в этом направлении в конце сентября сделала германская корпорация Thyssen Krupp Stahl, анонсировавшая повышение цен на горяче-, холоднокатаную и оцинкованную листовую продукцию на @20 за т с 1 октября. Несколькими днями ранее компания Rasselstein Hoesch, филиал TKS, объявила, что в первом квартале 2001 года поднимет на 3,25% отпускные цены на жесть.

Специалисты пока относятся осторожно к германской инициативе, и ни одна из крупных европейских корпораций к концу первой недели октября не повторила шаг TKS. Несмотря на приличный уровень спроса на листовую сталь в регионе препятствием для роста цен может оказаться импорт, который в этом году, очевидно, достигнет рекордных значений.

На американском рынке подача антидемпингового иска в первых числах октября пока не оказала никакого воздействия на цены. Вообще складывается впечатление, что производители холоднокатаных рулонов в США прибегли к этой мере от горького отчаяния. Цены на их продукцию к началу октября упали до $290-300 за короткую т FOB, однако им по-прежнему сложно конкурировать с иностранными поставщиками, чьи холоднокатаные рулоны в изобилии предлагаются в американских портах по ценам не выше $260-270 за короткую т. При этом, у аналитиков возникают обоснованные сомнения по поводу того, что достаточно высокий спрос на холоднокатаную листовую сталь, имевший место быть в течение летних месяцев, удержится и в четвертом квартале.

В 2000 году американские производители холоднокатаных рулонов уже возбуждали антидемпинговые иски против поставщиков из 12 стран, но потерпели сенсационное поражение. Судя по всему, с учетом господствующих в США протекционистских настроений вторая попытка будет более удачной.

Толстолистовая сталь:

цепная реакция в Японии

Сокращение производства толстолистовой стали японскими компаниями во втором-третьем кварталах принесло свои плоды. Благодаря сузившемуся объему предложения и стабильному спросу со стороны судостроителей и производителей труб сталелитейные компании получили возможность приподнять предельно низкие цены на свою продукцию.

Первой инициативу проявила компания Kawasaki Steel, объявившая 10 сентября о подъеме цен на 3 тыс. иен за т при поставках на спотовый рынок в сентябре. Несколько дней спустя примеру Kawasaki последовали и другие производители толстолистовой стали в стране, распространив аналогичные повышения на четвертый квартал.

В этот момент своевременную поддержку рынку оказало заключение контракта между иранской Ahwaz Pipe Mills и японской Sumitomo, по которому японская сторона поставит производителю нефтегазовых труб 40 тыс. т толстолистовой стали Х70 в ноябре-декабре и еще 60 тыс. т в будущем году. Это очередной из ряда тендеров на поставки труб или материала для их изготовления, выигранных японскими компаниями за последние несколько месяцев. Предыдущий в этой серии контракт предполагал поставку около 30 тыс. т труб в Индонезию.

В конце сентября вслед за японскими конкурентами о повышении цен объявила и корейская корпорация Posco, предупредившая своих японских клиентов о том, что с октября намерена поднять на 3 тыс. иен за т цены на все виды толстолистовой стали за исключением сортов, предназначенных для судостроителей. Правда, специалисты сомневаются, что потребители корейской стали согласятся на рост цен в указанном объеме. По их мнению, 1 тыс. иен для т выглядит более вероятным вариантом.

Нержавеющая сталь:

рекордное падение производства

По оценкам британской консультационной компании MEPS, производство нержавеющей стали в странах Запада (т.е. без учета Китая и стран СНГ) в 2001 году составит не более 17,5 млн. т, что на 750 тыс. т, или 4%, ниже, чем в прошлом году. За всю историю мирового рынка нержавеющей стали на нем еще никогда не отмечалось такого масштабного отступления.

Наибольшим был спад производства во втором квартале, когда объемы выпуска в США, Западной Европе и Азии отставали от прошлогодних графиков, в среднем, на 6%. В то время потребители, опрометчиво создавшие большие запасы в прошлом году в расчете на ожидаемый подъем, обернувшийся спадом, принципиально не интересовались закупкой новых партий. К осени большая часть резервов оказалась израсходованной, однако ситуация от этого улучшится ненамного. Экономика развитых стран находится в депрессии, спрос на нержавеющую сталь невысок, а потребители предпочитают выжидать, так как постоянно падающие цены на никель постепенно удешевляют и стальную продукцию.

Европейские производители нержавеющей стали, рассчитывавшие на расширение спроса в четвертом квартале и под это анонсировавшие еще в августе подъем цен на листовую продукцию на 3-5%, столкнулись теперь с большими проблемами в воплощении задуманных планов в жизнь. Как считают специалисты, цены, в лучшем случае, останутся неизменными по сравнению с летними месяцами, а на некоторых сегментах, например толстолистового материала, не исключается и некоторое снижение их.

На американском рынке сокращение складских запасов и резкое сужение объемов импорта позволили производителям добиться роста цен на некоторые виды продукции в течение третьего квартала (например, холоднокатаный лист возрос в цене, в среднем, на 6,6% с июля по сентябрь), однако трагические события 11 сентября, похоже, положили конец и этому подъему. Как теперь полагают специалисты, минимальный спрос будет оказывать на цены более существенное влияние, чем минимальный объем резервов, так что до конца первого квартала 2002 года наиболее вероятным вариантом для рынка будет ценовая стабильность.

По состоянию на конец сентября, средняя по США стоимость холоднокатаных рулонов стали марки 302 составляла $1365 за короткую т, аналогичная продукция из стали марки 301 котировалась, примерно, на $30-35 за короткую т ниже. Длинномерный прокат нержавеющей стали находился под более сильным давлением со стороны импорта, так как его сокращение (по итогам первых пяти месяцев – на 32% по сравнению с прошлым годом) затронуло, в первую очередь, листовую продукцию. В конце сентября трейдеры указывали для стали марки 304 средний уровень цен в $2210 за короткую т, сортовой прокат стали марки 316 с повышенным содержанием молибдена стоил, в среднем, $2770 за короткую т. По мнению специалистов, в ближайшие месяцы ситуация на этом сегменте американского рынка нержавеющей стали не улучшится.

В отличие от западных стран Китай продолжает наращивать производство нержавеющей стали, что оказывает негативное влияние на объемы импорта. По данным тайванских трейдеров, в сентябре практически все выданные ранее импортные лицензии были использованы, а предоставление новых задержано на неопределенный срок. Производители нержавеющей стали на Тайване еще с весны загружают не более 50-70% своих мощностей и заявляют, что возвращение на плановый уровень произойдет только в будущем году.

Избыток нержавеющей стали на азиатском рынке (вызванный, скорее, недостатком спроса, нежели излишком предложения) сильнее всего проявляется в отношении холоднокатаных рулонов. В начале октября минимальный уровень цен на тайванскую продукцию при поставках в материковый Китай составлял $1200 за т C&F, совпадая со средними ценами на горячекатаные рулоны. Некоторые экспортеры, правда, сообщали, что им удается поставлять холоднокатаные рулоны стали марки 304 в Китай по $1250 за т C&F.

Лом нержавеющей стали:

отступление продолжается

Провал рынка никеля ниже $5000 за т в сентябре и отсутствие ожидаемого роста производства нержавеющей стали в Европе и США нанесли новый удар многострадальному рынку лома нержавеющей стали. Трейдеры испытывают давление сразу с двух сторон: во-первых, из-за низких цен им крайне сложно закупить у сборщиков необходимое количество материала, чтобы выполнить ранее заключенные контракты, а, во-вторых, сталелитейные компании безжалостно срезают цены, сводя прибыль поставщиков практически до нуля.

За сентябрь цены на лом в Европе потеряли, приблизительно, $20-25 за т, а на британском рынке, где ситуация особенно беспросветная, падение цен достигло 30-40 ф. ст. за т. Если в первых числах сентября трейдеры могли получить за кусковый лом стали марки 304 (или 18/8) порядка $550-570 за т в континентальной Европе и до 360 ф. ст. в Великобритании, то месяц спустя на европейском рынке тот же материал стоил около $530-550 за т CIF (со склада в Роттердаме его можно было приобрести и по $520-525 за т), а британские потребители установили на октябрь цены на уровне 300-320 ф. ст. за т. Разница в ценах между кусковым ломом и стружками осталась неизменной: последние котируются, примерно, на $100 или 100 ф. ст. за т дешевле.

В четвертом квартале трейдеры предвидят для себя новые трудности с обеспечением ломом. Европа всегда удовлетворяла значительную часть своих потребностей за счет импорта, но поставки из России достигли минимума еще несколько месяцев назад и вряд ли восстановятся в объеме ранее будущего года, а американские компании, в конце прошлого и начале этого года продававшие в Европу до 40-45 тыс. т ежемесячно, свернули активность.

Падение цен на европейском рынке оказалось более стремительным, чем в США, и в сентябре американским трейдерам было более выгодно снабжать собственных потребителей. По состоянию на конец месяца, закупочные цены на кусковой лом нержавеющей стали марки 304 составляли около $525-550 за длинную т (1016 кг) в Питтсбурге и, в среднем, на $25 за длинную т меньше в других районах страны, а сталелитейные компании приобретали этот материал у посредников по $600-620 за длинную т. Впрочем, вследствие сокращения производства нержавеющей стали в стране американские трейдеры опасаются, что в четвертом квартале спрос на лом упадет. Правда, так как сбор лома также незначителен, на рынке установилось своеобразное равновесие.

Лом черных металлов:

при наличии… отсутствия

Сокращение поставок металлолома из России, Украины и Румынии оказало стабилизирующее влияние на мировой рынок этого материала, способствуя повышению цен в некоторых регионах. В частности, в Восточной Азии прекращение продаж смешанного лома А3 из стран СНГ вызвало интенсификацию спроса на тяжелый плавильный лом HMS американского происхождения и позволило трейдерам добиться некоторого роста цен.

Основным потребителем американского лома в сентябре оказалась Корея. Компании из этой страны, несколько месяцев не проявлявшие особой активности, вернулись на рынок, заключив ряд крупных контрактов, предусматривавших поставки в октябре-ноябре. В первой половине месяца INI Steel приобрела 35 тыс. т лома HMS №1&2, заплатив за лом № 1 порядка $107,50 за т CIFFO, что, примерно, на $1 за т превысило уровень августа. Ближе к концу сентября цены установились уже на уровне $109-109,50 за т CIFFO, причем, благодаря новым заказам американские торговцы практически очистили свои склады на западном побережье.

Правда, специалисты сомневаются, что этот рост цен будет продолжен и в октябре. И дело здесь даже не только в вероятной глобальной экономической депрессии, которая ударит и по металлолому. Спрос на азиатском рынке лома приходит и уходит волнами, и за периодом активности со стороны корейских компаний может последовать длительное затишье. В последние месяцы относительно стабильные объемы закупок поддерживает только Китай, обеспечивая рынку минимальную "загрузку", а Корея и Тайвань появляются на нем лишь периодически, вызывая краткосрочные скачки цен.

Тем не менее, улучшение обстановки в Восточной Азии помогло японским поставщикам лома, пережившим крайне сложный для себя летний период, когда стоимость их товара упала до самого низкого уровня за полвека. В сентябре и начале октября компания Tokyo Steel Manufacturing, обычно указывающая рынку ориентиры, провела два последовательных повышения закупочных цен на лом, соответственно, на 200-400 и 400-500 иен за т, хотя на некоторых заводах состоялся только один из двух раундов. И, все же, благодаря этому стоимость лома Н2 в районе Токио, которая летом упала до менее 7,5 тыс. иен за т, установилась в октябре в интервале 8,3-9,5 тыс. иен за т. Дальнейшее развитие событий будет зависеть, главным образом, от ситуации на внешних рынках, но аналитики считают, что фаза подъема цен в данном цикле еще не завершена.

А вот на турецком рынке лома цены в начале октября достигли максимума или, по крайней мере, приблизились к нему. Местные потребители столкнулись с дефицитом лома в самое не подходящее для себя время – в начале осени, когда старые запасы были за лето полностью израсходованы, а спрос на готовую продукцию, наоборот, начал расти. Турецкие компании в целом не слишком обеспокоены отсутствием российского лома, так как к этому они привыкли с прошлого года, и перебоями в поставках украинского (по их словам, такое случалось и прежде, но через несколько недель все возвращалось на свои места). Однако фактический запрет на экспорт лома из Румынии, превратившейся в чуть ли не главного поставщика для турецких компаний, поставил последних в крайне затруднительное положение.

В сентябре производители стали в Турции пытались отложить закупки на как можно более поздний срок или подобрать последние запасы, но те, кто нуждался в срочных поставках сырья, были вынуждены раскошелиться. Цены на лом А3 происхождения СНГ, которые в начале сентября дошли до $96-98 за т CFR Измир, во второй половине месяца добрались до рубежа в $100 за т, а затем перебрались через него. В первых числах октября сообщалось о заключении контрактов из расчета $100-102 за т CRF. Наконец смогли воспользоваться благоприятной ситуацией и европейские трейдеры, расширившие поставки в Турцию. К концу сентября лом HMS № 1&2 поднялся в цене до около $87-88 за т FOB по сравнению с $84 за т тремя-четырьмя неделями ранее, а дробленый очищенный лом за то же время подорожал от около $96 до $97-99 за т FOB.

По мере того как турецкие компании обеспечивают себя ломом, ажиотаж спадает, хотя спрос и в октябре, очевидно, останется высоким, а цены вряд ли существенно снизятся. Тем не менее, спад выглядит неизбежным, так как производители стали в Турции не имеют возможности переложить подорожание сырья на конечного потребителя. Как заявляют металлурги, если к концу октября напряжение на рынке не ослабнет само по себе, они сократят производство. Кроме того, с учетом прекращения роста цен в Европе, кризиса в США и нестабильности восточноазиатского рынка ликвидация дефицита в Турции – всего лишь вопрос времени.

Европейский рынок лома несмотря на подъем экспортных цен подкосило сокращение производства стали в самом регионе. Кроме того, сталелитейные компании, предвидя трудные времена, планируют на октябрь, в первую очередь, сокращение складских запасов и не собираются приобретать значительных партий. Уже в начале октября завершились переговоры между поставщиками и потребителями в Великобритании, между прочим, крупном экспортере лома. Сталелитейные заводы настояли на снижении на 2 ф. ст. за т цен практически на все сорта разрезанного лома. Германским трейдерам, вероятно, удастся сохранить стабильность цен при поставках в Рурскую область, но остальным придется провести тяжелые переговоры с не слишком высокими шансами на успех.

Наконец, в США начал сокращаться ненормально большой разрыв в ценах между пакетированным автомобильным ломом и более дешевыми сортами, который в сентябре достигал в некоторых районах страны $50 за длинную т. В течение нескольких месяцев подряд на аукционах по продаже автомобильного лома отмечался рост цен при сохранении "понижающей" тенденции на всех остальных сегментах рынка. В конце сентября на очередной серии распродаж цены на пакетированный лом упали на $8-12 за длинную т, а значение обобщенного индекса Factory Bundles Index журнала American Metal Market составило $107,50 за длинную т, или на $10 за длинную т ниже, чем в середине сентября. Несмотря на очевидное сокращение поставок высококачественного лома вследствие спада в промышленном производстве страны, американские сталелитейные компании не торопятся приобретать новые партии сырья. Как опасаются производители стали, экономический спад в четвертом квартале 2001 года может оказаться глубже, чем ожидалось, а выход из него пока не просматривается.

Ферросплавы:

говорить не о чем

Активность на мировом рынке ферросплавов в сентябре оставалась практически нулевой, хотя обычно именно в это время потребители возобновляют закупки после летней паузы, а объем торговли стремительно выходит на максимум. Однако нынешнее исключение полностью укладывается в тенденции, главенствующие на глобальном рынке стали в последние недели. Предвидя углубление экономического кризиса в развитых странах, сталелитейные компании предпринимают меры по снижению издержек, сокращают резервы и отказываются от новых закупок сырьевых материалов.

Переговоры между поставщиками и потребителями относительно уровня цен на высокоуглеродистый феррохром в четвертом квартале идут полным ходом, однако особого интереса к их итогам аналитики не проявляют. Уже ясно, что оборот рынка в ближайшие три месяца будет незначительным, а цены, еще ранее упавшие до минимума (32-34 цента за фунт хрома), вряд ли будут скользить вниз еще сильнее. Скорее всего, экспортерам в худшем случае грозит их урезание, максимум, на 1-2 цента за фунт, а большинство контрактов будут заключаться по ценам, полностью соответствующим уровню предыдущего квартала.

Спотовый рынок сохранял в сентябре полную стабильность при минимальном уровне спроса. Цены на всех основных экспортных рынках выравнялись и составляют 28-30 центов за фунт. Очень сомнительно, чтобы они сдвинулись с этого уровня до конца года.

Аналогичная стабильность наблюдается и на рынках ферросилиция и ферромарганца. Цены на эти материалы, в целом, не изменяются с начала августа, а в Европе последние сдвиги их были зарегистрированы в конце прошлого года. В США трейдеры опасаются снижения цен на среднеуглеродистый ферромарганец вследствие высоких объемов импорта из Китая, однако низкая активность покупателей и отсутствие интереса с их стороны позволяют американским производителям поддерживать свои отпускные цены на неизменном уровне.

Вероятно, в октябре будет нарушена стабильность на рынке силикомарганца. В настоящее время крупные китайские компании, поставляющие этот материал в Японию и Корею, удерживают цены на уровне свыше $400 за т FOB при экспорте и $410 за т при продажах внутренним потребителям, однако их бизнесу мешают мелкие производители, готовые сбывать свой материал на $5-10 за т дешевле. Вскоре эта ситуация должна измениться, так как китайское правительство, намеренное навести порядок в своей металлургической промышленности, планирует в ближайшем будущем закрыть все предприятия мощностью менее 3 тыс. кВА. Если это решение будет воплощено в жизнь, порядка на китайском рынке ферросплавов прибавится, а цены должны возрасти. Вопрос только, когда это произойдет.

Благородные ферросплавы:

в силу установившихся

тенденций

Поставщики ферротитана честно готовились к ожидаемому сезонному скачку спроса на рубеже третьего и четвертого кварталов, однако так пока его и не дождались. Тревожная обстановка в мире и ускоряющийся спад в мировой экономике никак не способствуют росту спроса на металлы, включая специальные сорта стали с содержанием титана. Вероятно, в октябре-ноябре можно ожидать некоторого оживления на этом рынке вследствие пополнения резервов потребителями, но в сентябре трейдерам, чтобы добиться хоть какого-то сбыта, пришлось вместо планируемого повышения снижать цены.

Фактически спад оказался небольшим: с начала сентября по начало октября стоимость ферротитана на европейском рынке снизилась всего от $3,60-3,80 до $3,55-3,75 за кг титана. Тем не менее, даже такое изменение устанавливает не благоприятную для производителей тенденцию. Кроме того, начинает утрачиваться даже ценность привычного аргумента о дефиците лома. Рынок титана должен оказаться одним из главных пострадавших вследствие кризиса в мировой авиастроительной отрасли, и пусть поступления нового промышленного лома сократятся, зато и производители титановых сплавов перестанут приобретать лом в прежних количествах и его предложение на спотовом рынке в целом возрастет.

На европейском рынке феррованадия снижение цен в сентябре оказалось более заметным, чем у ферротитана. Расчеты производителей на долгожданный подъем спроса, которые ранее связывались с четвертым кварталом, теперь перенесены на начало 2002 года, а несбалансированность спроса и предложения продолжает тянуть рынок вниз. На тендерах, которые организовывались в Европе и Восточной Азии в сентябре, последовательно устанавливались все более низкие цены. В последних числах месяца они опустились до менее $7,40 за кг ванадия в Европе. На двух корейских тендерах в середине сентября были зарегистрированы цены $7,06 и $7,23 за кг CIF, однако специалисты считают их несколько заниженными.

По мнению аналитиков, в октябре-ноябре феррованадий должен достичь дна на уровне $7,20-7,30 за кг, после чего цены стабилизируются до конца года. Для пентоксида ванадия минимальный рубеж цен оценивается в $1,10 за фунт. В конце сентября и начале октября китайские трейдеры предлагали его по $1,30 за фунт или несколько дешевле и, при этом, даже находили покупателей, но, в принципе, для конвертации в феррованадий и $1,30 за фунт пентоксида – это сейчас чересчур дорого.

На рынке ферромолибдена в сентябре и начале октября, в основном, сохранялась стабильность, хотя некоторые западные производители, не взирая на низкий не по сезону спрос, довольно агрессивно пр

Виктор Тарнавский, по материалам Metal Bulletin, Reuters, iSteelAsia.com, Scrapsite.com., MetalSite.net

 
© агенство "Стандарт"