журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №10, 2001

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Алюминиевая промышленность берет паузу

В ближайшие годы проекты строительства новых плавильных заводов будут реализовываться, в основном, в СНГ и Китае

С точки зрения долгосрочных перспектив, нынешний спад на рынке алюминия – лишь временное отклонение, так что вскоре спрос снова начнет расти, требуя запуска новых мощностей. Однако удорожание энергии и низкие цены на первичный алюминий тормозят реализацию программ расширения плавильного производства. Инвесторы подходят к рассмотрению подобных проектов с большой осторожностью, и шансы на получение финансирования непосредственно связаны со стоимостью электроэнергии в районе размещения будущих заводов. Впрочем, при нынешних низких ценах на алюминий вероятность начала крупных строек в ближайшие месяцы невелика.

Новых проектов мало

В современной ситуации обеспечить инвестиции для реализации перспективных проектов плавильных предприятий – задача весьма сложная. Прецеденты с закрытием плавильных предприятий в США сильно повлияли на отношение инвесторов к подобным проектам, когда финансирование могут получить только те из них, где исходно предусмотрено обеспечение долгосрочных и надежных поставок гарантированно дешевой электроэнергии.

Когда строительство плавильных заводов на тихоокеанском побережье США еще только планировалось, у всех была полная уверенность, что заключенные контракты будут надежно обеспечивать эти предприятия электроэнергией по приемлемой цене. Тем не менее, ее стоимость в регионе в настоящее время превысила $30 за МВт-ч (среднемировой уровень – $18 за МВт-ч), что вывело из строя многие предприятия. Понятно, что в конце концов эти заводы все же будут реактивированы, но сроки возобновления их деятельности пока еще сложно прогнозировать. Для этого потребуются или устойчивое повышение цен на алюминий, как минимум, до $1600 за т, или строительство новых электростанций. И того, и другого можно ожидать очень долго.

Этот печальный опыт выходит на первый план при рассмотрении новых проектов алюминиевого производства. Теперь требование обеспечения надежности энергоснабжения не только кардинально влияет на выбор места размещения будущих заводов, но и резко увеличивает стоимость проектов, поскольку в них должно быть предусмотрено строительство автономных электростанций. По оценкам Prudential-Bache International, при современных тенденциях изменения цен на алюминий новые плавильные заводы можно строить только в тех регионах, где стоимость электроэнергии не превышает $20 за МВт-ч. Этому условию наиболее соответствуют Латинская Америка, Северная Европа и страны СНГ; благоприятная ситуация складывается также на Ближнем Востоке и в Исландии, поэтому следует ожидать, что плавильные предприятия будут постепенно перемещаться в эти регионы.

С другой стороны, цены на алюминий продолжают падать, а это накладывает жесткие ограничения на себестоимость производимой продукции. Соответственно, необходимо закладывать в проекты использование низкозатратных, но дорогостоящих при внедрении технологий и современного оборудования, что, в свою очередь, резко повышает капитальные затраты. В частности, стоимость нового плавильного завода, оборудованного новейшей технологией Pechiney AP50, оценивается в около $2 млрд., а строительство в Чили завода Alumysa и электростанции обойдется компании Noranda в $2,7 млрд.

Таким образом, реализация новых проектов плавильных предприятий сопряжена со значительным финансовым риском. По мнению специалистов Prudential-Bache International, будут усложняться схемы финансирования, включающие различные кредитные ресурсы, выпуск долговых ценных бумаг, государственные гарантии и прямые инвестиции.

Очевидно, что начинать строительство новых алюминиевых предприятий необходимо уже сейчас, ибо через несколько лет существующих в настоящее время мощностей будет недостаточно для удовлетворения глобального спроса. Однако многие предприниматели не полагаются на оптимистичные долгосрочные прогнозы, предпочитая не принимать окончательных решений до улучшения существующей рыночной ситуации.

Экологические барьеры

Задержки со строительством новых плавильных заводов и расширением существующих мощностей связаны также с необходимостью все более тщательной проработки проектов в отношении экологии. Так, норвежская Norsk Hydro и ее потенциальные партнеры были вынуждены в очередной раз перенести срок окончательного утверждения проекта Noral Icelandic: теперь уже с 1 февраля на 1 сентября 2002 года. Официальный представитель Hydro сообщил прессе, что для исследования возможных экологических последствий строительства предусмотренной проектом гидроэлектростанции потребуются более длительные сроки, чем ожидалось, и, кроме того, Hydro необходимо дополнительное время для решения проблемы финансирования.

В рамках этого проекта предполагается построить плавильный завод по выпуску 260 тыс. т первичного алюминия ежегодно в соответствии с разработанной Hydro технологией HAL250. Соглашение с исландским Министерством промышленности и торговли о реализации этого проекта было подписано в мае 2000 года. В нем участвуют компании Hydro Aluminium и Reydaral (совместная собственность Hydro и Haefi), исландская национальная энергетическая компания Landsvirkjun и группа исландских инвесторов.

Согласно декларации строительством и последующим функционированием плавильного завода будет руководить Reydaral; эта часть проекта уже утверждена экологическими органами. Строительство гидроэлектростанции и ее будущую деятельность обеспечит компания Landsvirkjun, однако с продвижением этой части программы есть свои сложности: Национальное управление по планированию отвергло начальный план и апеллировало к министру экологии; сроки вынесения вердикта пока не известны, а до получения соответствующего утверждения Reydaral не может представить окончательный вариант проекта банкам, которые могли бы обеспечить необходимые инвестиции в сумме $1 млрд.

Аналогичные проблемы и у канадской компании Noranda, намеревающейся построить в Чили завод мощностью 440 тыс. т в год (сметная стоимость проекта $2,7 млрд.) для выплавки алюминия. В настоящее время проводятся исследования влияния нового завод и предусмотренной проектом гидроэлектростанции на окружающую среду. Они ведутся с целью добиться утверждения проекта экологическими органами страны, которые будут подготавливать свое решение в течение от шести до девяти месяцев. Исследование осуществляется совместно компанией Proyecto Alumysa (филиал Noranda в Чили) и Национальной комиссией по экологии XI региона Чили. В случае утверждения проекта Noranda намерена привлечь к его осуществлению одного или более партнеров. Проект был разработан еще в 1991 году, но его реализация была отложена в связи с неблагоприятными рыночными условиями, так как в те времена интенсивно расширялись объемы российского экспорта.

Строительство гигантского плавильного завода в Малайзии тоже задерживается в связи с экологическими проблемами: местные власти опасаются высокого уровня эмиссии вредных веществ, с чем сопряжено функционирование предприятия мощностью 500 тыс. т алюминия в год. Для реализации этого проекта учреждено СП Malaysia Aluminium Smelting Co, главный акционер которого – зарегистрированная на нью-йоркской бирже Charus Development Corp (20%); среди прочих соучредителей – государственная State Development Corp (SDC), которой принадлежат 15% акций, и группа инвесторов из Гонконга (18%).

В порядке обмена опытом по решению экологических споров делегация SDC посетила в прошлом году китайский плавильный завод Nanning Aluminium Works, и теперь малайзийское совместное предприятие планирует взять на вооружение некоторые элементы стратегии, разработанной китайскими коллегами. Другая значительная проблема связана со стоимостью энергии: Malaysia Aluminium пока еще не достигла договоренности о льготных тарифах с генерирующей компанией Tenaga Nasional Berhard (TNB), а приобретение энергии по обычным расценкам не устраивает инвесторов проекта. Обеспечивать новый завод электроэнергией будет, главным образом, угольная электростанция, строительство которой уже начато. Кроме того, планируется использовать поставки местной газовой электростанции. Ожидается, что строительство будет проведено в течение трех лет; сметная стоимость проекта – $1,92 млрд.

Венесуэльская корпорация Corporation Aluminios de Venezuela (CAVSA) уже практически решила проблемы, связанные с высоким уровнем эмиссии вредных веществ на заводе Alcasa. В 1998 году CAVSA была вынуждена по требованию экологических органов остановить производство на двух электролизных линиях завода. Обе установленные на Alcasa линии (каждая из них выпускала по 25 тыс. т алюминия в год) были введены в действие в 1967 году. На них использовалась технология Reynolds с открытыми ваннами типа Niagara, с которыми сопряжены повышенный уровень эмиссии поллютантов и значительный риск возникновения несчастных случаев.

После реконструкции, финансирование которой осуществляла компания Glencore, на обеих линиях установлены ванны закрытого типа, что повышает безопасность их функционирования. Работы по модернизации линии № 1 выполнялись с февраля по август 2001 года; в сентябре комиссия Министерства экологии разрешила ее повторный запуск. После запуска обеих линий мощности Alcasa будут составлять 210 тыс. т алюминия в год. Однако добавка 50 тыс. т продукции в год не окажет существенного влияния на баланс мирового рынка алюминия.

Хватит ли на всех глинозема?

Еще одна проблема, которую необходимо учитывать при рассмотрении новых алюминиевых проектов, связана с поставками сырья. По мере того как в 2003-2004 годах будут введены в строй новые плавильные предприятия, следует ожидать очередного спада цен на металл, с одной стороны, и появления дефицита глинозема с соответствующим возрастанием его стоимости – с другой. По оценкам консультационной группы Aluminpro, потребление глинозема растет со скоростью 3%, или 1,4 млн. т в год. В настоящее время в мире имеются неиспользуемые и перспективные мощности для ежегодного производства 12 млн. т; благодаря их постепенному вводу в строй можно будет удовлетворять активизацию спроса на протяжении ближайшего десятилетия. Однако за это время должны быть реализованы другие проекты, покрывающие рост потребления в следующие десять лет.

Тем не менее, цены на глинозем в настоящее время не обеспечивают достаточной мотивации для продвижения новых проектов, а расширение существующих рафинировочных предприятий редко представляет экономическую целесообразность. Глиноземная промышленность хорошо усвоила уроки перепроизводства начала 80-х годов, и за последние двадцать лет не было реализовано ни одного масштабного перспективного проекта. Основная проблема отрасли связана с консолидацией алюминиевого сектора; это сокращает количество покупателей глинозема и ослабляет позиции его производителей. Например, группа "Русский алюминий", приобретающая ежегодно, примерно, 4,2 млн. т глинозема, имеет хорошие возможности контролировать его поставки за счет упрочения связей с Боснией, Румынией и Казахстаном.

В настоящее время рынок глинозема стабилизировался; регулирование объема поставок сделало излишним строительство очередных рафинировочных заводов – реализовывался только потенциал расширения существующих предприятий. При этом, продвигались, главным образом, объекты, затраты на сооружение которых не превышали $200 на т планируемой мощности. Проекты стоимостью более $300 на т мощности вообще не подлежали рассмотрению.

Тем не менее, если от реального затоваривания рыночный баланс сместится в сторону дефицита и цены на глинозем превысят $220 за т, станут экономически целесообразными реализация крупных проектов, например австралийского предприятия компании Comalco, и строительство рафинировочного завода индийской компании Utkal Aluminium. Однако ввод этих заводов в действие быстро вернет рынок к состоянию избыточных поставок, цены вновь снизятся до традиционного уровня $180 за т, что соответствующим образом отразится на сроках окупаемости проектов. Таким образом, их продвижение и в этом случае оказывается нерентабельным.

Тем более, что в настоящее время уровень затоваривания рынка настолько высок, что расширение рафинировочного производства даже в странах, традиционно импортирующих глинозем, сопряжено с серьезными проблемами в отношении сбыта дополнительной продукции. Например, российский производитель алюминия Sual Holding намерен построить на Урале второй завод для ежегодного производства 200 тыс. т алюминия, причем, основная цель проекта – создание нового потребителя глинозема.

Россия:

вынужденное расширение

Российские компании стабильно наращивают объемы производства алюминия. В прошлом году производительность "Русского алюминия" была увеличена до 2,45 млн. т в год, а теперь второй по величине производитель страны, компания Sual Holding, разрабатывает проект расширения плавильного производства. При отчетливой тенденции к сокращению экспортных рынков для Sual, экспортирующей практически всю выпускаемую продукцию, решение о реализации подобного проекта – вынужденный шаг.

У компании имеется значительный резерв незадействованных рафинировочных мощностей, но она вынуждена расширять производство глинозема, чтобы иметь возможность перерабатывать дополнительный объем бокситов, которые начинают поступать с Тиманского месторождения. Это приведет к появлению около 600 тыс. т в год избыточных мощностей: модернизация Уральского рафинировочного комбината будет завершена в 2002 году, так что предприятие будет выпускать ежегодно до 730 тыс. т глинозема, при этом, Богословский завод станет производить около 1,1 млн. т. В настоящее время эта продукция обеспечивает сырьем собственные плавильные заводы компании, а избыток Sual продает "Русскому алюминию".

После расширения Sual планирует поставлять 100 тыс. т глинозема на недавно приобретенный компанией Надвоитский алюминиевый завод, а для реализации еще 500 тыс. т избыточного сырья Sual необходим новый плавильный завод, мощности которого должны составлять не менее 200 тыс. т алюминия в год. Поскольку "Русский алюминий" тоже расширяет производство глинозема и Ачинский рафинировочный комбинат уже в текущем году выпустит около 1 млн. т продукции, возможности Sual расширить поставки сырья этой компании весьма ограничены, поэтому увеличение собственного алюминиевого производства – оптимальный выход из сложившейся ситуации.

Предположительно новый завод будет расположен в г. Асбесте Свердловской области, однако проект находится лишь на ранней стадии проработки, стоимость его реализации пока не названа. Исследования технико-экономической целесообразности еще не проводились, не определены и сроки планируемого строительства. Асбест как место размещения будущего предприятия выбран из тех соображений, что находится поблизости от уральского завода компании и недалеко от Белоярской ГЭС, где имеется достаточный запас незадействованных мощностей для обеспечения деятельности алюминиевого завода. Кроме того, город может предоставить предприятию полный штат высококвалифицированного персонала, поскольку многие местные жители остались без работы после закрытия машиностроительных заводов.

Альтернативный вариант размещения проекта – Иркутск, где уже имеется один завод данного профиля. Компания "Иркутскэнерго" тоже имеет достаточные резервные мощности для обеспечения энергией алюминиевого производства. Однако Sual экспортирует металл, главным образом, на европейский рынок, и Асбест предпочтительнее из соображений стоимости транспортировки продукции.

Российские производители алюминия находятся в прямой зависимости от экспортных рынков. Потеря покупателей в Северной Америке нанесла жестокий удар по деятельности "Русского алюминия", поэтому компания прорабатывает возможности восстановления этого рынка посредством создания в США собственных торговых филиалов. Для Sual потери оказались менее значительными: компания поставляла в Северную Америку только 10% своего алюминия, а 65% ее продукции предназначены для европейского рынка. Кроме того, у обоих российских производителей имеются долгосрочные контракты с японскими компаниями Mitsubishi, Mitsui и Toyota.

Тем не менее, объемы российского экспорта уже несколько сузились: за первые семь месяцев 2001 года поставки составили 1,8 млн. т в отличие от 1,89 млн. т, проданных за тот же период прошлого года. Азиатский рынок тоже не оправдал оптимистических ожиданий российских компаний, и теперь основные надежды они возлагают на мощный рост потребления в Китае.

Китайская мощность

Достоверность прогнозов о тенденциях мирового рынка значительно зависит от правильного определения темпов роста потребления и производства алюминия в Китае. В стране происходит реструктуризация цветной металлургии, и большинство алюминиевых заводов переданы местным властям. Пока еще трудно определить путь дальнейшего развития сектора. По одному варианту, администрация провинций и уездов будет финансировать интенсивное наращивание мощностей, по другому – центральное правительство все же попытается (и сумеет) сохранить свой контроль над промышленностью и ограничить рост объемов производства алюминия пределами, необходимыми для удовлетворения внутреннего спроса.

В любом случае западные производители сомневаются в целесообразности реализации в Китае своих крупных алюминиевых проектов в ситуации, когда провинциальные власти планируют к 2006 году довести плавильные мощности страны до более 5 млн. т в год от существующих 3,4 млн. т. При этом, наблюдается отчетливая тенденция к расширению сети совместных предприятий с зарубежными партнерами. Однако потенциальные инвесторы относятся к алюминиевым проектам настороженно.

Хотя емкий китайский рынок весьма привлекателен для иностранных компаний, сектору производства алюминия весьма непросто получить инвестиции для проектов по расширению производства. Недавний пример – компания Qingtongxia Aluminium, не сумевшая достичь соглашения с гонконгской финансовой компанией Yongyi в части инвестиционных планов. Однако китайские компании находят мощную поддержку муниципальных властей, и часть инвестиций, необходимых для расширения производства, предоставили Qingtongxia местные инвесторы – Ningxia Power Investment & Development и Ningxia Economy & Technology Combined Development Corp. Это позволило компании быстро реализовать план расширения плавильного производства в провинции Нинся: на новой электролизной линии (200 кА) уже введены в действие 103 ванны, а остальные предполагается запустить до конца текущего года. Реализация программы в полном объеме более чем вдвое увеличит мощности завода – от 100 тыс. до 230 тыс. т алюминия в год.

При прогнозировании роста объемов производства в Китае необходимо учитывать, что для многих предприятий страны расширение – единственный способ сохранить свое существование. Поэтому даже небольшие предприятия разрабатывают и продвигают крупные проекты. Например, компания Jiamusi Aluminium Smelter ведет переговоры с инвесторами для обеспечения финансирования второй электролизной линии (200 кА), мощность которой составит 100 тыс. т алюминия в год. Компания планирует внедрить технологию, разработанную Шеньянским институтом автоматики, сметная стоимость проекта – 1,2 млрд. юаней; предполагается, что время его окупаемости составит около семи лет. В настоящее время у Jiamusi имеются мощности для ежегодного производства 10 тыс. т алюминия; около 20% продукции будущей линии предназначено для экспорта.

Другой пример действенности новой политики китайского правительства – реконструкция плавильного завода Fushun Aluminium Smelter. Компания проводит модернизацию двух наиболее устаревших электролизных линий, планируя завершить ее к июню будущего года. В результате реконструкции будет установлена технология с предварительным отжигом, и линии будут оборудованы ваннами большего размера (200 кА). После этого компания намерена аналогично усовершенствовать еще две линии, которые будут введены в эксплуатацию в середине 2003 года. Эта реконструкция обеспечит снижение уровня эмиссии поллютантов и энергоемкости производства, а мощности завода увеличатся от 110 тыс. до 130 тыс. т алюминия в год.

В это же время государственная группа Baotou Aluminium ведет модернизацию своего плавильного завода, расположенного во Внутренней Монголии, планируя завершить работы в августе будущего года. На предприятии будет внедрена технология с предварительным обжигом, и его мощности будут увеличены от 115 тыс. до 140 тыс. т алюминия в год.

Крупные проекты находят поддержку и на правительственном уровне. В частности, Государственная комиссия по экономике и торговле (SETC) утвердила план компании Xiezhou Aluminium Plant, предусматривающий строительство третьей электролизной линии (300 кА) для ежегодного производства 200 тыс. т алюминия. В 2002 году предполагается начать производство землеустроительных работ, стоимость которых равна около 2 млрд. юаней ($240 млн.). Половину этой суммы компания рассчитывает получить за счет продажи акций на фондовой бирже, а оставшуюся часть обеспечат банковские займы. В результате реализации проекта мощности завода увеличатся до 310 тыс. т в год. Сроки завершения работ пока не установлены (они могут составить от двух до пяти лет).

Параллельно завод модернизирует первую электролизную линию (планируется завершить ее в конце текущего месяца). Реконструкция позволит увеличить мощность этой линии от 9 тыс. до 42 тыс. т алюминия в год. В настоящее время вся продукция компании предназначена для внутреннего рынка, но после ввода в действие третьей линии Xiezhou планирует заняться экспортной деятельностью.

Тем не менее, по оценкам специалистов BPU Reynolds, рост потребления алюминия в Китае будет и в дальнейшем опережать расширение объемов производства и к 2006 году достигнет 6 млн. т. И, тем не менее, в отношении целесообразности размещения в Китае новых проектов мнения специалистов расходятся. Одни полагают, что высокая стоимость электроэнергии и потенциальные проблемы с финансированием делают страну неподходящим местом для строительства алюминиевых предприятий. По оценкам других предпринимателей, цены на энергию значительно различаются от региона к региону: строительство новых гидроэлектростанций, в том числе – крупнейшей Three Gorges Dam, устраняет проблему обеспечения дешевых энергопоставок в ряде китайских провинций. Однако при современном состоянии мировой экономики вряд ли найдутся желающие поставить на кон миллиарды долларов, необходимые для строительства нового плавильного завода, основываясь только на прогнозах о предстоящем скачке потребления.

Галина Резник, по материалам Metal Bulletin

 
© агенство "Стандарт"