журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

ТЕХНОЛОГИИ

ТОРГОВЛЯ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №9, 2001

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор внебиржевого рынка цветных металлов: 10 августа – 10 сентября

Титан:

рынок оживает

В последние месяцы на мировом рынке титана наблюдается дефицит губки и лома, поставка которых на рынки западных стран существенно отстает от спроса. Частично, это вызвано сокращением производства титановой губки в США. В начале этого года компания Allegheny Technologies в штате Орегон закрыла свой завод годовой производительностью 15 млн. фунтов (6,8 тыс. т), после чего в стране осталось всего одно предприятие этого профиля, принадлежащее Titanium Metals и выпускающее 17,5 млн. фунтов (7,94 тыс. т) губки в год. В связи с этим американским потребителям пришлось расширить импорт данной продукции. По данным US Geological Service, во втором квартале 2001 года объем закупок из-за рубежа составил 3949 т, что на 70% превышает показатель аналогичного периода 2000 года. Свыше 95% губки поступило из Казахстана, Японии и России.

Вывод из строя американского предприятия нарушил баланс спроса и предложения на рынке титановой губки. По словам европейских трейдеров, российский завод "Ависма" и украинский ЗМТК больше не имеют возможности поставлять этот материал на спотовый рынок, а планируемое расширение производства на Усть-Каменогорском комбинате в Казахстане и в Японии окажет реальное влияние на рынок не ранее, чем через несколько месяцев.

Правда, недостаток деловой активности в летние месяцы не позволил поставщикам губки добиться подъема цен. В июле-августе цены возросли лишь на низкокачественный материал TG120-150 и TGTV. В конце августа и начале сентября его стоимость изменилась от $4,50-4,90 за кг в конце первого полугодия до $5,00-5,20 за кг сейчас. По данным европейских трейдеров, некоторые поставки TG120 в Индию осуществлялись по ценам, достигавшим $5,50 за кг. Стоимость более высококачественной губки TG100, по крайней мере до конца первой недели сентября, в целом оставалась стабильной, составляя около $6,50-6,90 за кг (для 12х25 мм), хотя некоторые поставщики стремились довести ее до $7,00 за кг и более. По мнению специалистов, повышение цен до этого уровня – лишь вопрос времени. Вероятно, рубеж $7,00 за кг будет взят уже в сентябре.

Подъем на рынке титановой губки поддерживается активизацией спроса на готовую продукцию, особенно в США, где несмотря на экономический кризис расширяются объемы производства в авиастроении и энергетическом машиностроении. В августе подразделения компаний Allegheny Technologies и Carpenter Technology на 5-14% подняли цены на широкий ассортимент титановой продукции и сплавов.

Тем не менее, вопреки оживлению в американской титановой промышленности поставки лома на рынок относительно невелики, так что практически весь материал потребляется внутри страны, а не экспортируется. В связи с этим европейские потребители лома испытывают серьезный дефицит этого материала, возникший еще в прошлом году, когда введение экспортных пошлин затормозило экспорт титанового лома из России. Найти альтернативные источники поставок европейцам пока не удается.

Однако, опять-таки, летний спад деловой активности не позволил ценам на лом в Западной Европе совершить значительный скачок. Во второй половине августа они в принципе были стабилизированы. Верхняя граница цен на кусковой лом застыла на уровне $1,20 за фунт, необработанные титановые стружки с содержанием олова менее 0,5% котировались, примерно, по $1,05 за фунт, а материал с большей долей примесей достигал едва $0,90 за фунт. Впрочем, как ожидают продавцы, в конце сентября – начале октября, когда потребители снова выйдут на рынок перед началом нового квартала, практически неизбежен новый раунд подъема цен.

Кобальт: слишком мало

хороших новостей

В последние недели лета мировой рынок кобальта, если чем-то и характеризовался, так практически полным отсутствием активности. У потребителей в последние три месяца были, по крайней мере, две возможности запастись металлом, когда цены на него падали до менее $9,00 за фунт (для кобальта чистоты 99,3%), так что особой нужды в приобретении новых партий не возникало практически ни у кого.

Тем не менее, цены в августе в целом сохраняли стабильность, а в конце месяца, когда на рынке все же появились покупатели, даже слегка поползли вверх. По крайней мере, кобальт чистоты 99,3% российского происхождения в первых числах сентября котировался по $9,50-9,60 за фунт по сравнению с около $9,20-9,50 за фунт в середине предыдущего месяца. Впрочем, цены достаточно нестабильны, и трейдеры сообщают о продажах также по ценам не выше $9,20 за фунт.

Высококачественный кобальт чистоты 99,8% пользовался еще меньшим спросом, поэтому в конце августа он упал в цене. Австралийская компания WMC, продающая металл через Интернет-систему COSS, была вынуждена снизить цены до $9,40-9,60 за фунт. По некоторым данным, уровень спотового рынка в начале сентября составлял $9,60-10,00 за фунт, что, примерно, на 20-30 центов за фунт ниже, чем за месяц до этого.

Основная проблема производителей кобальта в настоящее время состоит в практическом отсутствии факторов, благоприятствующих подъему спроса и цен. В июле экспортеры возлагали некоторые надежды на производственные проблемы на комбинатах компании Gecamines из ДР Конго, однако уже в первой половине августа здесь был возобновлен выпуск катодов, а поставки кобальтовых гранул на рынок и вовсе не прекращались.

Не дал облегчения и состоявшийся 23 августа аукцион по продаже кобальта из резервов Министерства обороны США. Американское государственное агентство Defense Logistics Agency (DLA) выставило на продажу 390,6 тыс. фунтов (177,2 т) низкокачественного металла чистоты 98,6-99,1%. На прошлом, июльском, аукционе участие большого числа покупателей и относительно высокие цены послужили сигналом для завершения спада на рынке, однако августовский аукцион только подтвердил общие негативные тенденции. DLA удалось продать только 251,7 тыс. фунтов (114,2 т) металла по ценам от $8,25 до $8,49 за фунт. Больше всего (170 тыс. фунтов) досталось швейцарской трейдинговой компании Glencore.

Наконец, не особенно радует и ситуация со спросом на кобальт. В последние месяцы рост отмечен только по одной категории – суперсплавам, используемым для изготовления лопаток турбин генераторов и авиационных двигателей. Прошлогодний энергетический кризис в США привел к резкому расширению спроса на электрогенераторы и, соответственно, на сплавы для их производства. По словам представителя одной американской торговой компании, закупки кобальта со стороны некоторых производителей таких сплавов возросли в 6-7 раз по сравнению с прошлым годом. Такой резкий подъем даже пугает аналитиков, опасающихся, что в четвертом квартале рынок генераторов окажется переполненным и их производство резко пойдет на спад.

Однако суперсплавы – не главный источник спроса на кобальт; за пределами же этого сектора картина весьма грустная. Потребление кобальта в химической промышленности развитых стран стабильно, но на низком уровне, спрос же со стороны производителей батареек, электронной и автомобильной промышленности значительно отстает от прошлогодних показателей. Эта ситуация, по мнению специалистов, сохранится, как минимум, до конца года.

Аналитики, исходя из всех этих прогнозов, считают, что цены на кобальт (чистоты 99,3%) до конца 2001 года будут колебаться между $9,00 и $10,00 за фунт, повышаясь и снижаясь в зависимости от приливов и отливов спроса. Рост цен до более $10,00 за фунт, по их мнению, возможен только в случае спекулятивной игры на повышение.

Магний:

до равновесия еще далеко

Длящееся уже более полутора лет падение цен на магний, вызванное наплывом на европейский и американский рынки дешевого китайского металла, заставляет наименее рентабельных производителей выходить из игры. Французская компания Pechiney все-таки закрыла последний в ЕС завод по выпуску первичного магния (Marignac производительностью 16 тыс. т в год), в США прекратила производство компания Northwest Alloys, а крупнейшая американская фирма в этом секторе Magcorp в августе обратилась в суд, ища защиты от кредиторов. Кроме того, норвежская Norsk Hydro, все еще выбирающая, какой из ее двух заводов в Норвегии и Канаде производительностью в 45 тыс. т в год каждый должен быть закрыт, в августе сократила мощности своего канадского предприятия по переработке магниевого лома на четверть (или на 2,5 тыс. т в год). Даже в Китае, где себестоимость производства магния самая низкая в мире, летом закрылось большое число контролируемых местными органами власти мелких заводиков.

Тем не менее, сокращение объема предложения магния на мировом рынке еще недостаточно, чтобы компенсировать резко упавший спрос. Автомобильная промышленность развитых стран, которая в 1999-2000 годах выступала главной движущей силой на рынке, снизила производство, а свистопляска с ценами и антидемпинговыми расследованиями последних месяцев существенно поубавила энтузиазм автомобилестроителей в отношении разработки и применения новых магниевых сплавов. Кроме того, ряд потребителей магния еще в прошлом году закупили большие объемы металла, рассчитывая на грядущий рост, так что теперь обеспечены им до будущего года.

В Европе попытки Norsk Hydro и израильской Dead Sea Magnesium поднять цены до $2000 за т в августе полностью провалились. Немногочисленные спотовые сделки по-прежнему заключаются из расчета $1750-1850 за т, причем, по словам трейдеров, цены тяготеют к нижней границе. На этом рынке явно преобладают пессимисты. Так, журнал Metal Bulletin сообщил о заключении долгосрочного контракта на поставки этого металла в 2002 году по $1330 за т.

В то же время китайские экспортеры добились некоторого успеха в повышении цен. Вследствие закрытия большого числа мелких заводов, которые как раз и сбивали цены в прошедшие месяцы, объем поставок магния из страны существенно сократился. В августе из-за отсутствия спроса цены снизились до $1230-1240 за т FOB, однако в начале сентября экспортерам удалось довести их до $1250-1260 за т FOB. Китайские компании надеются, что возвращение деловой активности к нормальному уровню в сентябре позволит им в четвертом квартале добиться и $1300 за т, но в это, честно говоря, верится с трудом.

Сурьма:

несчастье помогло

В середине лета рынок сурьмы находился в состоянии полного упадка. Цены соскользнули до самого низкого уровня в истории ($960-980 за т), а бессилие китайских властей навести порядок с экспортом этого материала (на рынке которого Китай, по сути, является монополистом) или хотя бы пресечь контрабанду через Вьетнам не обещало перемен к лучшему.

И тут произошло событие, полностью изменившее ситуацию на рынке. В конце июля вследствие наводнения были затоплены две шахты, принадлежавшие частной компании Longquan Mining, что привело к гибели более 200 рабочих. Молниеносно проведенное расследование вскрыло крайне неприглядную картину злоупотреблений, нелегальной добычи природных ископаемых, полного пренебрежения правилами техники безопасности и контрабандной активности. Центральное правительство использовало инцидент как повод для быстрого и жесткого наведения порядка.

По специальному правительственному постановлению, вся деятельность, связанная с добычей полезных ископаемых в провинции Ганьсу, где находились затопленные шахты, была прекращена на неопределенный срок. Местные компании этого сектора ждет принудительная реструктуризация, а их руководители, многие из которых обвиняются в принадлежности к преступным группировкам, очевидно, столкнутся с серьезными неприятностями.

По некоторым данным, запрет на добычу руд продлится на протяжении, по меньшей мере, шести месяцев, что вызывает обоснованное беспокойство среди участников рынка сурьмы. В провинции Ганьсу добывается около двух третей всей китайской сурьмы, причем, местные предприятия имеют наименьшую себестоимость производства. Поставки концентрата из соседней провинции Хунань обойдутся потребителям значительно дороже.

В конце августа на мировом рынке сурьмы сложилась довольно странная ситуация. Китайские экспортеры резко подняли цены предложения, доведя их до $1100-1200 за т FOB в начале сентября, однако совершенно не торопятся продавать, экономя запасы. Как опасаются трейдеры, закрытие шахт может привести к тому, что они сами лишатся источника поступлений материала. В то же время и потребители пока что не активизируют спрос, то ли еще не нуждаясь в новых поставках, то ли рассчитывая, что все как-нибудь рассосется само собой. Европейские трейдеры также взвинтили цены вплоть до $1300 за т со склада в Роттердаме, однако немногочисленные спотовые сделки осуществляются по ценам порядка $1120-1150 за т при тех же условиях поставки. По словам наблюдателей, производители триоксида сурьмы, которые сами никак не могут похвастать высоким спросом на их продукцию, пока не готовы платить такие высокие цены.

В целом ситуация на рынке приняла крайне нестабильный характер и всецело зависит от решительности и последовательности китайских властей. Если шахты и в самом деле останутся закрытыми на несколько месяцев, рост цен на сурьму станет свершившимся фактом уже в четвертом квартале. Если же наведение порядка снова обернется пшиком, все вскоре вернется к июльскому уровню, а потребители поздравят себя с тем, что не поддались панике.

Вольфрам:

все спокойно

После того как в июле китайские власти, наконец, выдали лицензии на экспорт соединений вольфрама, на этом рынке воцарилось спокойствие. Большинство потребителей пока не нуждаются в новых поступлениях и вряд ли выйдут на рынок до конца сентября или начала октября; материал в продаже имеется, а объемы поставок его предсказуемы, к тому же, и спрос на вольфрамовую продукцию в настоящее время отстает от показателей начала года.

В наибольшей степени сократилось потребление вольфрама в США, где более 50% спроса на этот металл приходится на производство инструментальной стали и сверхтвердых сплавов. Экономический спад в стране отразился, в первую очередь, на промышленном производстве, особенно автомобилестроении, где выпуск сократился на 20% по сравнению с прошлым годом.

Цены на американском спотовом рынке АРТ (паравольфрамата аммония – важнейшего промежуточного продукта) снизились от $92-95 за stu (short ton unit = 9,07 кг вольфрама) в начале августа до не более $90-92 за stu в сентябре, хотя, по словам трейдеров, поставки небольших партий осуществляются по ценам, которые выше этого уровня на 2-3 доллара. Более серьезному падению препятствует высокая активность в секторе ферросплавов, на которые приходится около 20% потребления вольфрама в США.

На остальных рынках цены во второй половине августа и в начале сентября остались без изменений. Китайские экспортеры предлагали АРТ по не изменившимся с конца июля ценам $90-92 за mtu (10 кг вольфрама) FOB, на европейском спотовом рынке этот материал стоил около $90-93 за mtu.

Кадмий: повышение

с туманными перспективами

На рынке кадмия не ослабевает дефицит металла высокой чистоты (99,99%), производство которого из-за спада в медеплавильной промышленности, чьим побочным продуктом он является, не может пока удовлетворить высокого спроса со стороны Китая и ряда новых рыночных стран. На Западе кадмий предан анафеме, из-за того что многие его соединения ядовиты и канцерогенны, однако китайские или мексиканские компании продолжают в больших количествах производить никелькадмиевые источники тока для внутреннего рынка.

Несмотря на традиционный для конца лета спад деловой активности и минимальное количество сделок, цены на кадмий чистоты 99,99% на международном спотовом рынке достигают 60-65 центов за фунт, а конечные потребители зачастую вынуждены платить вплоть до 70 центов за фунт. В распоряжении трейдеров имеются значительные запасы металла чистоты 99,95%, однако он не пользуется спросом, так как китайские потребители не располагают оборудованием для его доочистки. В связи с этим стоимость менее чистого кадмия находится на уровне 28-33 центов за фунт, хотя это несколько выше, чем в начале августа.

Специалисты пока не могут с определенностью сказать, представляет ли собой рост цен на кадмий долгосрочную тенденцию или это временное явление. В последние несколько лет кадмий неоднократно поднимался в цене вследствие скачков спроса, но, спустя некоторое время, все возвращалось на свои места. Правда, нынешний подъем длится уже почти полгода – дольше, чем во всех предыдущих случаях.

Скорее всего, многое должно решиться в ближайшие несколько недель. Как полагают многие аналитики, если кадмию удастся сохранить достигнутые позиции до середины октября, нынешние цены, по-видимому, сохранятся до конца года.

Кремний:

сокращения следуют

Большинство производителей кремния в мире, похоже, могут списать 2001 год в разряд неизбежных потерь. Спрос на этот материал со стороны его главного потребителя – химической промышленности – значительно сократился по сравнению с прошлым годом, а спад на рынке компьютерной техники ударил по поставщикам сверхчистого кремния.

В течение почти всего лета спрос на кремний повсеместно был крайне незначительным, и в начале сентября потребители еще не вернулись на рынок. Относительно стабильными, при этом, остались только цены на европейском рынке, защищенном антидемпинговыми пошлинами от поставок из Китая. В последние несколько месяцев стоимость стандартного кремния в ЕС находится в интервале $1020-1050 за т. В то же время наплыв импортной продукции в США сбил цены местного рынка от прежних 53-54 центов за фунт до около 52-53 центов за фунт в конце августа. Местные наблюдатели обвиняют китайцев в том, что они поставляют свой материал через Индию, в обход действующих на американском рынке антидемпинговых пошлин на китайский кремний. В самом Китае цены на материал 5-5-3 за последний месяц утратили около $10 за т и к концу августа достигли $680-700 за т FOB вследствие незначительного спроса. Цены на материал 4-4-1 более стабильны. Трейдеры предлагают его по $715-720 за т FOB, а в некоторых случаях и до $730 за т, однако потребители пока не торопятся приобретать его по этим ценам. Реальных сделок на этом сегменте рынка практически не происходит.

Основные надежды участники рынка теперь связывают с серией сокращений производства, предпринятых рядом компаний по всему миру. В Европе французская компания Pechiney Electrometallurgie закрыла на полтора месяца один из своих заводов, что приведет к недопоставкам около 1200-1300 т кремния; в октябре она намерена остановить на два месяца предприятие в ЮАР с годовой производительностью около 1700 т, а зимой планирует на два-четыре месяца вывести из строя два из четырех своих плавильных комбинатов во Франции, совокупный объем производства которых равен 95 тыс. т в год. В США к сокращениям прибегли компания Simcala, остановившая на шесть недель свой завод мощностью 12 тыс. т в год для проведения обслуживающих и ремонтных работ, а также Elkem и Globe Metallurgical. Наконец, перебои с поставками электроэнергии в Бразилии привели к тому, что производство кремния в последние четыре месяца составляло там не более 50-60% от прошлогоднего графика. Многие компании сектора останавливали выпуск и вместо этого продавали сэкономленную электроэнергию на спотовом рынке.

Как рассчитывают производители и трейдеры, все это позволяет надеяться на некоторый рост цен в четвертом квартале, однако далеко не все специалисты разделяют такой оптимизм. Основная проблема рынка кремния заключается не в избыточном предложении, а в недостаточном спросе.

Металлы платиновой группы: коррекция при необходимости

Значительный спад пришлось пережить в августе рынку родия. Самый дорогой из металлов платиновой группы за месяц потерял 15-20% своей стоимости и в начале сентября снизился в цене до около $1325-1400 за тройскую унцию. При этом существовавший ранее разрыв в ценах между европейским и американским рынками, достигавший в июле $150-200 за тройскую унцию, к концу августа полностью сошел на нет.

По словам специалистов, в падении цен не было ничего неожиданного, учитывая аналогичное снижение на рынках платины и палладия, которые, как и родий, используются в производстве автомобильных катализаторов. Кроме того, при характерной для конца лета низкой деловой активности на рынке в это время явно было больше продавцов, чем покупателей.

Остальные платиновые металлы в цене за последний месяц не изменились. Дллившееся около трех месяцев скольжение цен на рутений было приостановлено на рубеже $125-135 за тройскую унцию вследствие появления реального спроса на этот металл со стороны производителей электроники и суперсплавов. Иридий же еще с весны этого года остается на неизменном уровне – $400-415 за тройскую унцию.

Виктор Тарнавский,
по материалам Metal Bulletin,
metalsite.net,
Financial Times

 
© агенство "Стандарт"