журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

СЛИЯНИЯ: ИТОГИ

Банковское регулирование

Новые рыночные страны

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

Банковские кризисы

Банковская деятельность

ЭЛЕКТРОННЫЕ УСЛУГИ

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №8, 2001

БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ

Bank of America прекращает операции с рискованными кредитами

В условиях экономического кризиса подобный бизнес становится чересчур рискованным

Продолжающийся кризис в американской экономике уже вступил в такую фазу, когда финансовые институты страны в попытке предотвратить дальнейшее падение прибыли начинают отказываться от проведения наиболее рискованных операций. Так, третий по величине в США Bank of America Corp. (BofA) объявил о прекращении выдачи кредитов ненадежным заемщикам (subprime lending) и операций с лизингом автомобилей. На покрытие затрат, связанных с этими видами бизнеса, в третьем квартале текущего года предполагается израсходовать $1.25 млрд., т.е. более половины той прибыли, которую банк получил во втором квартале этого года ($2.02 млрд.). В середине августа 2001 года руководство BofA сообщило, что 96 отделений подразделения EquiCredit по выдаче рискованных кредитов в различных регионах США немедленно прекращают операции, а в течение ближайших 7-9 месяцев будет ликвидирован портфель рискованных кредитов на сумму $26.3 млрд. Лизинговые операции также были приостановлены, однако BofA пока не собирается продавать эти активы общей стоимостью $9.7 млрд.

Прекращение операций по рискованному кредитованию частных лиц и лизинговых операций стало одной из ключевых мер, предпринятых новым президентом и председателем правления Bank of America Кеннетом Льюисом (занял эти посты в апреле 2001 года) с целью улучшения финансового состояния банка, пошатнувшегося в прошлом году. BofA намерен, как подчеркнул Кеннет Льюис, и впредь отказываться от того бизнеса, который противоречит его стратегической линии, целям и интересам. Операции с выдачей кредитов ненадежным заемщикам, по его мнению, перестали быть привлекательными и перспективными, с точки зрения производства прибылей, и не оправдывают того высокого риска, который банк несет в этих сделках. По мнению Льюиса, в настоящее время следует сфокусировать внимание на таком прогнозируемом и более прибыльном бизнес как частные и розничные банковские операции, а также управление активами.

Многие финансовые аналитики положительно оценивают этот шаг Bank of America. Так, эксперты нью-йоркской компании Sanford C. Bernstein and Co. считают, что отказ BofA от неустойчивого бизнеса с рисковыми кредитами и лизингом автомобилей позволит улучшить показатели доходности банка. А, по словам Джона Мура, аналитика Wachovia Securities, ликвидация двух малорентабельных направлений позволит BofA уменьшить степень риска в своей деятельности.

Кризис набирает

обороты

Негативная ситуация с кредитованием в Bank of America, как, впрочем, и во многих других американских банках, проистекает вследствие спада в США. После нескольких месяцев безрезультатного ожидания стабилизации экономического положения в стране многие эксперты теперь предрекают, что депрессия может продлиться гораздо дольше, чем предполагалось. В конечном итоге для большинства банкиров очевидно, что доходное, но рискованное кредитование ненадежных заемщиков становится слишком рискованным и теряет свою привлекательность. Ряд банков, правда, продолжают делать на нем деньги: по данным кредитного подразделения CitiFinancial, входящего в состав Citigroup, его прибыль за второй квартал текущего года увеличилась по сравнению с прошлым годом на 40%. Даже EquiCredit из группы BofA в этом году пока что приносит прибыль. Однако в целом объем рискованного кредитования в США в последнее время резко сократился.

По оценкам базирующейся в Сан-Франциско исследовательской компании Mortgage Information Corp., процент просроченных рискованных ипотечных кредитов в масштабах всей страны возрос от 5.55% в конце прошлого года до 6.37% в мае текущего (последний месяц, когда были даны статистические сведения). В конце 1999 года этот показатель не превышал 4.64%. Ипотечная ссуда считается не погашенной в срок, если просрочка платежей по ней заемщиком составляет три и более месяцев. Аналогичной выглядит и ситуация с утратой права выкупа заложенного имущества. Если в конце 1999 года, по данным Mortgage Information Corp., процент кредитов, по которым заемщикам было отказано в выкупе залога, составлял 3.51%, то в конце прошлого года – уже 3.85% ( в мае текущего года он, правда, несколько снизился до отметки 3.72%).

По мнению специалистов Федеральной корпорации США по страхованию депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation), неудачный бизнес с выдачей рискованных кредитов сыграл не последнюю роль в 7 из 19 последних случаев банкротств американских банков. В июле текущего года проблемы с рискованными ипотечными кредитами стали главной причиной банкротства чикагского банка Superior Bank FSB, который контролировался могущественной семьей Прицкеров.

В бизнесе с выдачей рискованных кредитов, который осуществляется в США уже на протяжении нескольких десятилетий, обычно доминировали финансовые компании, предоставляющие небольшие краткосрочные займы для покупки потребительских товаров. Наиболее известными из них считаются Household International Inc. (штат Иллинойс) и Associates First Capital Corp. (из Далласа). Эти фирмы предлагают заемщикам с ненадежной репутацией различные виды кредитов – от кредитных карточек до ссуд на приобретение автомобилей.

По мере того как другие кредитные рынки в 90-х годах становились все более и более насыщенными, коммерческие банки активизировали операции с выдачей рискованных кредитов с целью увеличения объемов своих кредитных портфелей. Иногда они начинали этот бизнес с "нуля", но чаще всего поглощали действующие компании по выдаче рискованных кредитов, как это произошло, например, в прошлом году, когда Citigroup приобрела за $27 млрд. Associates First Capital Corp. Крупные региональные банки вкладывали значительные суммы в этот бизнес, что вызвало бурный рост рынка рискованных кредитов. По данным компании SMR Research Corp., объем действующих рискованных кредитов в США в период с 1995 по 2000 год увеличился более чем в три раза (от $91 млрд. до $308 млрд.). Многие банки устанавливали по таким кредитам, высокие процентные ставки которые могли варьироваться от 12 до 24% по сравнению с 7-8% для ипотечных кредитов надежным заемщикам. Кроме того, предоставление рискованных кредитов зачастую подразумевало взимание крупных комиссионных и серьезные штрафы за досрочное погашение ссуды.

К концу 90-х годов, однако, немало банков пришли к пониманию того, что ситуация на рынке рискованных кредитов становится менее прогнозируемой, чем ожидалось, и некоторые из них решили пересмотреть свою стратегию в отношении этого бизнеса или вообще отойти от таких операций. Наиболее заметный шаг в этом направлении сделал банк First Union Corp., израсходовавший в прошлом году $2.8 млрд. на покрытие убытков, связанных с выдачей рискованных кредитов. Большая часть этой суммы пошла на мероприятия по закрытию приобретенной им в 1998 году компании Money Store Inc., занимавшейся от имени First Union Corp. операциями с рискованными кредитами.

"Грабительские"

кредиты

Иногда жесткие условия предоставления рискованных кредитов вызывали протесты со стороны общественности. Наиболее характерный пример в этом плане – деятельность Associates First Capital Corp. Сразу же после поглощения со стороны Citigroup в прессе была широко обнародована информация о том, что в отношении Associates возбуждено несколько сотен судебных исков со стороны потребителей, а Федеральная торговая комиссия США проводит собственное расследование деятельности этой компании.

Слияние Citigroup и Associates First Capital Corp. стало главным пунктом в развернувшейся по всей стране кампании, направленной против так называемого "грабительского кредитования" (термин характеризует все операции по выдаче рискованных кредитов). Несмотря на поднятый шум сделка Citigroup-Associates была одобрена и утверждена всеми контрольными органами США. Тем не менее, в марте текущего года Федеральная торговая комиссия США предъявила новый иск Associates, Citigroup и CitiFinancial, утверждая, что Associates занимается систематическими злоупотреблениями в кредитовании населения, включая обман клиентов посредством предоставления им жилищных кредитов с высокими ставками и комиссионными при рефинансировании их долгов. Все эти обвинения были отвергнуты Citigroup.

Это противостояние продолжается до сих пор, однако руководству ведущей финансовой группы США следует, вероятно, помнить о том, как в середине 90-х годов многочисленные расследования в прессе и на правительственном уровне операций с рискованными кредитами, проводимых банком Fleet Financial Group Inc. (в настоящее время – Fleet Boston Financial Corp.), заставили этот институт прекратить выдачу кредитов под высокие проценты ненадежным заемщикам.

Возвращаясь к Bank of America, следует подчеркнуть, что его руководство решило не рисковать имиджем банка ради ненадежного и вызывающего протесты общественности бизнеса с рискованными кредитами. Акционерам банка очень не нравилось, когда имя их института начали ассоциировать с выражением "грабительские кредиты". Свою руку к прекращению BofA подобных операций приложили местные и федеральные законодатели, всячески ограничивавшие выдачу кредитов с высокими процентными ставками. В 1999 году в Северной Каролине, родном штате Bank of America, были приняты законы, серьезно затруднявшие проведение сделок с рискованными кредитами. В прошлом году местные организации по защите прав потребителей развернули кампанию под названием "Не берите взаймы неприятности" ("Don't borrow trouble") с целью научить потенциальных заемщиков грамотному обращению с рискованными кредитами. Летом текущего года в графстве ДеКалб (пригород города Атланты) был принят специальный указ, запрещавший всем государственным службам обслуживаться в финансовых структурах, занятых выдачей "грабительских кредитов". Именно по этим причинам Bank of America решил серьезно пересмотреть все вопросы, связанные с этим бизнесом.

Многие эксперты предполагали, что у банка могут возникнуть немалые трудности в продаже сети отделений по выдаче кредитов ненадежным заемщикам. Руководство BofA развеяло эти сомнения, заявив, что покупатель уже найден, однако сведения о нем пока не разглашаются. Вместе с тем, по данным ипотечной банковской компании Resource Bancshares Mortgage Group Inc., ее дочерняя фирма Meritage Mortgage Corp. уже приобрела 15 отделений EquiCredit у Bank of America в западных регионах и на восточном побережье США.

Лизинг автомобилей

становится убыточным

В качестве основной причины прекращения BofA операций по лизингу автомобилей многие эксперты называют резкое падение цен на машины, бывшие в употреблении или аренде. По некоторым данным, цены, устанавливаемые на подобные автомобили в настоящее время, ниже на несколько тысяч долларов по сравнению с теми, по которым они продавались три-четыре года назад. В результате такого неожиданного падения цен банки и лизинговые компании понесли серьезные убытки. По оценкам руководства Bank of America, банк утрачивает до $2 тыс. на каждой машине, сданной в аренду. По информации экспертов UBS Warburg, в лизинговых операциях Банка Америки задействовано 495 тыс. автомобилей. И, хотя в первой половине текущего года этот бизнес принес Bank of America прибыль в размере $213 млн., потери банка оказались не менее значительными из-за снижения цен на подержанные автомобили.

Аналитики американской Automotive Lease Guide считают, что американские финансовые институты несут убытки на лизинге автомобилей прежде всего потому, что завышают оценочную стоимость машин, по которой они планируют их продажу, после того как срок аренды закончится и автомобили будут возвращены владельцу. Эта стоимость, достигшая пикового показателя в 1997 году, к настоящему времени упала на 5-8%. А снижается она потому, что американцы сегодня предпочитают покупать новые транспортные средства. Местные автомобильные компании предпринимают невероятные усилия, с тем чтобы убедить население приобретать только новые машины. Предлагая искусственно заниженные процентные ставки при покупке в кредит, они, таким образом, стимулируют объемы продаж.

Когда цены на подержанные автомобили увеличивались, потребители зачастую приобретали машину в собственность после окончания срока аренды. Сегодня же в подобной ситуации они предпочитают возвратить автомобиль владельцу. Так, 70% автомашин, отданных BofA в лизинг, были возвращены ему обратно.

Последовать примеру Bank of America и сократить лизинговые операции намерен и Bank One. Его руководство заявило, что в ближайшие три года стоимость портфеля лизинговых сделок банка будет снижена от $8.6 млрд. до $2 млрд., поскольку этот бизнес перестал быть прибыльным и привлекательным. С другой стороны, JP Morgan Chase, располагающий на сегодняшний день лизинговым портфелем стоимостью $8.1 млрд. и занимающий пятую строчку в списке лидеров на этом рынке, не планирует покидать этот бизнес. Руководство JP Morgan Chase считает, что в течение, по крайней мере, ближайших пяти лет лизинговые операции будут приносить банку прибыль.

Олег Зайцев,
по материалам
Wall Street Journal,
The New York Times, AP,
dailynews.yahoo.com

 
© агенство "Стандарт"