журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

Банковские стратегии

Новые рыночные страны

ОФФШОРНЫЕ БАНКИ

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ

ИНТЕРНЕТ-БАНКИ

Банковская деятельность

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №7, 2001

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

Германские кооперативные банки договорились

Объединение DG Bank и GZ Bank открывает путь к реформированию кооперативного банковского сектора не только Германии, но и всей Европы

Как ни странно, но Германия долгое время оставалась несколько в стороне от процессов банковской консолидации, охвативших всю Западную Европу. После объединения Hypotheken- und Wechselbank и Vereinsbank в 1998 году в стране не было доведено до конца ни одного крупного национального банковского слияния. Dresdner Bank в прошлом году дважды терпел неудачу, пытаясь объединиться с Deutsche Bank и Commerzbank, и лишь весной 2001 года нашел себе партнера в лице страховой компании Allianz. Сейчас неблагоприятная тенденция окончательно преодолена. Несмотря на ряд трудностей (см. БП № 6) о слиянии смогли договориться кооперативные банки DG Bank и GZ Bank. Единый финансовый институт займет шестое место в стране по объему активов, кроме того, он, как ожидается, послужит примером для около 1500 германских кооперативных банков, контролирующих порядка 20% финансового рынка страны. Не исключено также, что германское объединение сыграет роль ядра для общеевропейской кооперативной структуры.

Кооперативные банки, действующие, главным образом, в сфере сельского хозяйства и в секторе малого и среднего бизнеса, представляют собой один из трех основных элементов в германской банковской системе. Их доля на рынке депозитов составляет около 20%. Однако в последние несколько лет общее падение прибыльности банковского розничного бизнеса нанесло им серьезный удар и заставило задуматься о необходимости перемен.

Один из путей выхода из положения, бесспорно, заключался в слиянии крупнейших банков в этой системе – региональных институтов, выполняющих для локальных кооперативных банков функции клирингового и расчетного центра. В 1999 году два таких банка – SGZ Bank и GZB Bank – образовали единый GZ Bank, контролирующий кооперативный сектор зажиточного юга Германии. Примерно, в то же время DG Bank, ведущий кооперативный институт страны, начал переговоры с Rabobank, нидерландским институтом аналогичного профиля, который незадолго до этого потерпел фиаско с выходом в инвестиционный банковский сектор (см. БП № 2 за 2000 год) и нуждался в партнере.

Однако объединение нидерландского и германского кооперативного банка постоянно сталкивалось с проблемами как организационного, так и юридического характера. В итоге оно было отложено с 1999 на середину 2000 года, а затем и вовсе отменено. Кроме того, вскоре DG Bank, в значительных объемах кредитующий сельскохозяйственный сектор, понес значительные потери в связи с эпидемией ящура и появлением в Германии случаев заболевания синдромом Крейцфельда-Якоба ("коровье бешенство"). В первом квартале 2001 года операционная прибыль германских сельскохозяйственных предприятий упала на 77% по сравнению с тем же периодом прошлого года, а отчисления на покрытие не возвращенных ими кредитов возросли в целом по стране на 53%, достигнув @1.9 млрд., из которых значительная часть пришлась на DG Bank (у него этот показатель увеличился в 4 раза по сравнению с 1999 годом).

К тому времени ведущий кооперативный банк Германии уже несколько месяцев вел переговоры об объединении с другими ведущими финансовыми институтами сектора – GZ Bank и WGZ Bank. Правда, последний оказался не готовым к такому слиянию (возможно, он присоединится к нему позже), но союз DG Bank и GZ Bank считался специалистами неизбежным.

Основная проблема такого альянса заключалась в том, что оба банка не были акционерными обществами и не котировались на бирже, что создавало большие трудности в процессе определения относительной доли партнеров в капитале объединенного института. Для расчета стоимости обоих банков были привлечены три аудиторские компании, а еще одна работала над созданием объединительного договора. В мае одна из них, Ernest & Young, обнаружила в кредитном портфеле DG Bank сомнительные займы на сумму около @500 млн., что поставило слияние на грань срыва. Тем не менее, отступать было уже поздно, и руководству DG Bank пришлось пойти на уступки.

После завершения последнего раунда переговоров руководители обоих банков 24 июня выступили с совместным заявлением о том, что объединение состоится и будет окончательно проведено в августе текущего года. Общая стоимость сделки оценивается в DM24 млрд. (@12.27 млрд.), причем, доля участвующих в ней финансовых институтов будет равной. Специалисты оценивают это как большую победу GZ Bank, чьи активы почти в два раза меньше, чем у его партнера. Представители GZ Bank будут доминировать и в правлении объединенной структуры, получившей название DZ Bank, а возглавлять ее будет нынешний глава GZ Bank Кристофер Пляйстер, занимающий также пост председателя BVR, германской ассоциации кооперативных банков.

На германском банковском рынке DZ Bank должен занять шестое место по объему активов (порядка @300 млрд.), уступая только "большой четверке" коммерческих банков и крупнейшему земельному банку Westdeutsche Landesbank. Единый финансовый институт с около 15 тыс. служащих будет выполнять функции центрального клирингового банка для свыше 1500 кооперативных банков страны, а также предоставлять инвестиционные банковские услуги для малых и средних компаний.

По мнению Кристофера Пляйстера, это объединение ускорит консолидационные процессы в кооперативном банковском секторе Германии, а сам DZ Bank может стать организационным центром для создания общеевропейской сети. За германским слиянием внимательно наблюдают кооперативные банки во Франции, Испании, Италии и Нидерландах, и в случае успешного завершения операции ее следующим этапом может стать заключение общеевропейских альянсов. По крайней мере, ассоциация BVR считает создание кооперативной финансовой сети, объединяющей несколько стран ЕС, своим наиболее приоритетным направлением.

Виталий Шимкович,
по материалам
Financial Times,
AP, Handelsblatt

 
© агенство "Стандарт"