журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

ПРОИЗВОДСТВО

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №8, 2001

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор внебиржевого рынка цветных металлов: 1 июля – 10 августа

Титан: всеобщий дефицит

Во второй половине 2001 года на мировом рынке обострился дефицит титановой губки, сопровождаемый ростом цен. Материал низкого качества TG120-150, который во втором квартале стоил порядка $4,40-4,90 за кг, в июле дошел до $4,60-5,50 за кг, а в начале августа цены довольно прочно установились на уровне выше $5 за кг. Губка TG100 подорожала в меньшей степени, однако цены на нее также поднялись до более $7 за кг самых высококачественных сортов.

Рост цен объясняется двумя причинами: дефицитом лома и подорожанием ферротитана, вместо которых потребители закупают низкокачественную губку, а также ростом спроса со стороны авиастроительной отрасли США и Западной Европы.

После того как крупнейший российский производитель титана ВСМПО заключил долгосрочные контракты на продажу титановой продукции с американской корпорацией Boeing и европейской Airbus International, объем поставок губки на спотовый рынок резко сократился. Дочерняя компания ВСМПО, российский завод "Ависма", который ранее экспортировал губку, теперь поставляет ее, главным образом, на головное предприятие, а с 2002 года и вовсе прекращает снабжать зарубежных потребителей. В 2001 году ВСМПО планирует продать порядка 13,5 тыс. т титановой продукции, из которой около 80% – авиастроителям, а в 2002-м этот показатель планируется довести до более 15 тыс. т в год.

По мнению западных экспертов, оперативно нарастить производство губки, оцениваемое ими в более 20 тыс. т в год, завод "Ависма" не в состоянии, так что рассчитывать на дополнительные поставки из этого источника вряд ли стоит. Расширить производство высококачественной губки в будущем году планирует казахстанский завод УКТМЗ в Усть-Каменогорске, но пока сложно судить, насколько значительным окажется этот прирост. По оценке исполнительного вице-президента ВСМПО Вячеслава Брехта, процитированного журналом Metal Bulletin, в 2002 году казахстанское предприятие сможет выпустить не более 12-15 тыс. т материала. Вряд ли этого будет достаточно, чтобы ликвидировать дефицит, возникший вследствие недавнего закрытия комбината Oremet в США.

Активизация спроса на титан отмечается не только в США и Западной Европе, но и в Японии. По данным Japan Titanium Society (JTS), за первые пять месяцев 2001 года объем поставок титановой губки потребителям составил 9,54 тыс. т, что на 28% превышает показатели аналогичного периода прошлого года. При этом, спрос на титановую продукцию со стороны авиационного сектора утроился по сравнению с прошлогодним. Как полагает JTS, в этом году потребление титановой губки в Японии составит порядка 24 тыс. т, а готовой титановой продукции – 13,2 тыс. т, или почти столько же, сколько в рекордном 1997 году (24,58 тыс. т и 13,29 тыс. т соответственно).

Рассчитывая на сохранение в ближайшие годы высокого спроса, ведущие производители титановой губки в Японии – Sumitomo Sitix и Toho Titanium – практически одновременно объявили в начале августа о готовящемся расширении производства. Так, Sumitomo Sitix собирается еще до конца текущего календарного года установить на своем заводе Amagasaki в окрестностях Осаки три дополнительные восстановительные печи и тем самым увеличить производство губки от 14 тыс. до 17 тыс. т в год. Toho Titanium, со своей стороны, планирует обновить оборудование на заводе Chigasaki недалеко от Токио и тем самым расширить производство губки на 20%, а также повысить долю высококачественной продукции.

Обе японские компании отмечают рост спроса на титан высокой чистоты, используемый в Японии при производстве полупроводников, а также расширение закупок губки со стороны американских и европейских авиастроителей. По словам одного из японских промышленников, после прекращения производства на комбинате Oremet спотовый рынок губки в США практически прекратил свое существование.

Оставшиеся в отрасли американские компании, тем временем, по-своему используют полученную выгоду, объявив об увеличении цен на свою продукцию. Компания Timet в начале августа подняла на 15-20% цены на чистый титан в слитках, некоторые титановые сплавы и штампованную продукцию из сплавов. По словам представителей Timet, это было необходимо для компенсации роста затрат и привлечения дополнительных средств для инвестиций. В частности, компания планирует интенсифицировать исследовательские работы с целью поиска новых рынков в автомобилестроении и некоторых других отраслях.

Два дня спустя примеру Timet последовала компания RMI Titanium, повысив на 5-15% цены на некоторые виды титановой продукции и сорта сплавов, мотивируя это теми же причинами. Интересно, что RMI, понесшая значительные финансовые потери во время спада на рынке титана в 1998-2000 годах, до сих пор работает лишь на 50% своей производственной мощности.

Несмотря на рост оборотов в титановой промышленности поступления лома на европейский рынок недостаточны. Поставки из России сократились до минимума еще несколько месяцев назад да так и не вернулись на прежний уровень, а американские поставщики продают лом потребителям на внутреннем рынке. Тем не менее, рост цен на лом оказался весьма умеренным, так как из-за летнего спада деловой активности спрос на него со стороны потребителей ферротитана был невысоким.

Примерно, в середине июля стоимость лома в Западной Европе практически стабилизировалась. Кусковый лом котировался на уровне $1,20 за фунт, чистые стружки с минимальным содержанием олова стоили около $1,00-1,05 за фунт, материал с 0,5-2% олова – $0,90-1,00 за фунт. По мнению специалистов, в конце третьего квартала рынок ждет еще один подъем цен, так как дефицит лома продолжает существовать, а спрос на него снова повышается.

Кобальт:

крайняя точка спада позади

Очередной спад на мировом рынке кобальта, начавшийся в июне, ускорился в первой половине июля. Большинство потребителей успели запастись металлом еще во время предыдущего спада цен в мае, поэтому они довольно равнодушно наблюдали за тем, как трейдеры и экспортеры предлагали довольно значительные для летнего сезона объемы металла по все более низким ценам. Покупатели на рынке время от времени появлялись, но они, как правило, ограничивались незначительными партиями (5 т и менее), при этом, вели себя довольно агрессивно. Особенно отличались этим японские компании, старавшиеся сбить цены до менее $9 за фунт кобальта чистоты 99,3%.

Бесспорно, ситуация на рынке складывалась в пользу покупателей. Спрос на кобальт со стороны производителей суперсплавов, необходимых для изготовления турбин авиационных двигателей и электростанций, остается на высоком уровне, но это не в состоянии компенсировать резкое снижение потребления в секторе электрических батареек. Кроме того, по данным некоторых аналитиков, произошло сокращение спроса на кобальт в отрасли производства режущих инструментов, на которую приходится порядка 15% его мирового потребления.

Цены на кобальт чистоты 99,3% российского и африканского происхождения в результате снизились от около $9,40-9,60 за фунт в начале июля до не более $8,80-9,20 за фунт в середине месяца. Сделки между трейдерами осуществлялись на уровне $8,70-8,80 за фунт, а японские компании старались сбить цены до $8,60 за фунт или даже ниже. При этом, разница в ценах на металл разной степени чистоты достигла минимума. В начале второй половины июля кобальт чистоты 99,8%, произведенный канадской компанией Falconbrigde, упал в цене до $9,20-9,60 за фунт. По словам некоторых поставщиков менее чистого металла, они успешно конкурировали со своими коллегами, торгующими канадским и австралийским 99,8%-ным кобальтом.

Покупатели, по большей части, не проявляли особой активности, ожидая дальнейшего спада цен. Предполагалось даже, что американское государственное агентство Defense Logistics Agency (DLA), распродающее резервы Министерства обороны, откажется от проведения своего очередного аукциона, назначенного на 25 июля. На него планировалось выставить 397 тыс. фунтов (180,2 т) низкокачественного кобальта в гранулах чистоты 98,6-99,08%, и аналитики опасались, что цены могут упасть ниже $8 за фунт, что будет воспринято рынком как сигнал к продолжению падения цен.

Однако аукцион состоялся, продемонстрировав рынку совсем иные сигналы.

Интерес к приобретению кобальта проявили семь компаний, и DLA удовлетворило заявки пяти из них, продав почти весь запланированный металл (355 тыс. фунтов), установив при этом цену отсечения на уровне $8,06 за фунт. Наиболее крупную партию (134 тыс. фунтов) обеспечила для себя компания Enron, а самую высокую цену ($8,61 за фунт) заплатила Sovereign Recycling. По мнению аналитиков, следующий аукцион (22 августа) с продажей 390 тыс. фунтов (177 т) кобальта средней чистоты 99% имеет немалые шансы на успех.

Покупатели восприняли результаты аукциона DLA как признак того, что цены достигли минимума и дальнейшего снижения уже не последует. Это привело к некоторому оживлению рынка и позволило экспортерам слегка увеличить цены.

Те азиатские покупатели, которые в середине июля смогли приобрести кобальт по цене порядка $8,50-8,60 за фунт, успели вовремя, так как после аукциона минимальным уровнем для металла чистоты 99,3% стали $9,00 за фунт. В целом же сделки на спотовом рынке осуществлялись в конце июля и начале августа по ценам в интервале $9,10-9,70 за фунт. Высококачественный кобальт также подорожал до $10,00-10,50 за фунт, хотя в Европе даже в августе большие партии можно было приобрести и по $9,80 за фунт.

Впрочем, крупных покупателей на рынке было мало. Большинство потребителей еще обладают значительными запасами металла, так что скачок спроса оказался небольшим, а цены, лишь приподнявшись, снова стабилизировались. По мнению многих специалистов, они останутся на достигнутом уровне, по меньшей мере, до конца третьего квартала. Делать прогнозы на более длительный срок никто пока не решается.

Магний:

тяжелая депрессия

Вторая половина июля ознаменовалась некоторым оживлением европейского рынка магния, по мере того как потребители, возвращаясь с "каникул", приступили к закупкам, однако цены по-прежнему остаются на крайне низком уровне. Стоимость чистого магния в странах Западной Европы еще весной стабилизировалась в интервале $1750-1850 за т и не стремится его покинуть. Китайские экспортеры магния поставляют металл по ценам порядка $1230-1250 за т FOB, хотя отмечают, что прежнего перепроизводства, обрушившего цены в прошлом году, уже не наблюдается. После введения запретительно высоких антидемпинговых пошлин в ЕС и США многие мелкие китайские предприятия были вынуждены прекратить выпуск.

Однако ущерб, который был нанесен мировому рынку магния прошлогодним спадом и вызванным им ростом протекционистских настроений, уже, похоже, невосполним. Большинство потенциальных потребителей магния, ранее проявлявших значительный интерес к этому металлу, испугались возможных нарушений стабильности поставок и цен, в результате чего ожидаемого роста спроса не наблюдается. Инвесторы, которые еще в прошлом году с готовностью вкладывали средства в новые магниевые проекты, прекратили финансирование, так как теперь не уверены в возврате своих капиталов. Наконец, волна протекционизма в развитых странах окончательно вывела рынок из равновесия, но не принесла ничего хорошего ее инициаторам – западным производителям магния.

Последний в ЕС производитель этого металла компания Pechiney, в 1999 году поднявшая переполох из-за китайского демпинга, теперь, скорее всего, закроет свой единственный оставшийся завод Marignac, выпускающий 16 тыс. т в год. Этот вопрос изучает сейчас специальный комитет, созданный правлением французской корпорации, который вынесет свой вердикт 12 сентября. Как ожидают аналитики, его решение станет приговором заводу.

Норвежская компания Norsk Hydro в третьем квартале бодро подняла отпускные цены на магний для поставок в ЕС от @2,22 до @2,42 за кг, однако в августе ей пришлось решать вопрос о закрытии одного из своих заводов. Под угрозой находятся предприятие в канадском Квебеке мощностью 45 тыс. т в год и норвежский завод Porsgrunn с аналогичной производительностью. По словам представителей норвежской компании, она больше не может конкурировать с китайским магнием, поступающим на рынки США и Европы.

В США прекратила производство магния компания Northwest Alloys, входящая в группу Alcoa, а в августе к судебной процедуре защиты от банкротства была вынуждена прибегнуть компания Magcorp, всего несколько месяцев назад добившаяся введения антидемпинговых пошлин в размере 305% на китайский металл. Как оказалось, пошлины ни в Европе, ни в США не привели к росту цен, а лишь заставили китайских экспортеров еще более снизить цены FOB и немного изменить ассортимент.

Как говорят сегодня специалисты, введение пошлин лишь нанесло огромный вред рынку. Они не предотвратили закрытия нерентабельных европейских и американских заводов, но при этом совершенно изменили обстановку. В настоящее время никто не может сказать, сколько магния будет произведено в мире в будущем году и каким будет спрос. Предполагается, что, если объем производства составит менее 400 тыс. т, наступит дефицит и цены вновь поднимутся, но этого, скорее всего, не произойдет. В любом случае магнию, похоже, понадобится не один год, чтобы восстановить свои прежние позиции в мировой промышленности.

Сурьма:

полный крах

В начале августа цены на сурьму на мировом рынке упали до своего рекордно низкого значения. При практически полном равнодушии со стороны потребителей в Восточной Азии, Западной Европе и США китайские экспортеры, только что получившие свежие экспортные лицензии, предлагали этот материал по беспрецедентным ценам $960-980 за т CIF или даже ниже. Еще за месяц до этого они пытались добиться $1050-1060 за т CIF. Рынок буквально затоплен сурьмой, однако крупные покупатели не торопятся заключать новые сделки, сообщая, что не нуждаются в металле до сентября-октября.

Положение осложняется тем, что в развитые страны попадает небывалое количество сурьмы, контрабандой отправляемой китайцами через Вьетнам. Западные наблюдатели практически не сомневаются, что свой процент с этой торговли имеют и местные власти, а это подрывает все попытки центрального правительства страны упорядочить рынок. Качество контрабандной сурьмы, как правило, низкое, но зато ее очень много, что сбивает цены легальным экспортерам. В довершение всего Китай продает за рубеж и конечный продукт, триоксид сурьмы, причем, так же дешево, чем окончательно подрывает какие-либо надежды на прекращение спада.

По мнению специалистов, скорого выхода из создавшейся ситуации не предвидится. Порядка 65% мирового потребления сурьмы приходится на производство антипиренов, а это не та отрасль, где можно рассчитывать на прорывы. Некоторые производители триоксида сурьмы надеются на ужесточение мер пожарной безопасности в западных странах, но экономический спад не содействует росту расходов на подобные мероприятия. Правда, интенсифицируется спрос на сурьму в химической промышленности, где она используется в качестве катализатора при выпуске некоторых пластмасс, но одновременно сплавы свинца и сурьмы в электрических батареях, похоже, проигрывают конкуренцию комбинации "свинец-кадмий".

Компания Roskill оценивает темпы роста мирового потребления сурьмы в 1998-2003 годах в 4% в год, в результате чего спрос на нее в 2003 году должен достигнуть 95 тыс. т. Однако это существенно ниже даже существующих объемов производства, которые в 1999 году составляли 110,2 тыс. т и даже сейчас превышают 100 тыс. т в год. В случае, если китайскому правительству все же удастся навести порядок и поднять цены, на рынок всегда готовы вернуться производители сурьмы из Киргизии, Австралии и Мьянмы (Бирмы).

Вольфрам:

спор за 30 процентов

В середине лета торговля вольфрамовой продукцией на мировом спотовом рынке практически прекратилась. В развитых странах, импортирующих вольфрам, наступил сезонный спад деловой активности, а китайские трейдеры, в настоящее время доминирующие на рынке, исчерпали выданные им еще в начале года экспортные лицензии.

Правительство Китая установило на этот год квоты на экспорт, в общей сложности, в пределах 17 тыс. т вольфрамсодержащей продукции. Из них 12,2 тыс. т, или около 70%, были вывезены за рубеж еще в первой половине года, а за оставшиеся 30% разгорелась ожесточенная подковерная борьба между государственной торговой компанией Minmetals и производителями, стремившимися продавать свою продукцию без посредников.

Однако лоббистские возможности Minmetals оказались выше. На ее долю пришлось 34% из 3 тыс. т, предназначенных для китайских компаний (1,76 тыс. т были переданы неназванной западной трейдерской компании). Так как Minmetals, как правило, предпочитает долгосрочные контракты, такое распределение лицензий означает меньшее количество вольфрама для спотового рынка. Некоторые китайские трейдеры сразу же заявили, что не имеют возможности осуществлять не оговоренные прежними контрактами поставки, по крайней мере, до конца года.

Тем не менее, цены на вольфрамовую продукцию пока не продолжают тот рост, который был характерен для них в конце 2000 – начале 2001 года. Потребители уже приспособились к ситуации, расширились поставки из России и Южной Америки, готовятся к расконсервации закрытые несколько лет назад шахты в Канаде и Европе. Наконец, небольшие партии низкокачественной продукции явно китайского происхождения попадают на рынки западных стран по знакомой дороге через Вьетнам. Кстати, через несколько лет Вьетнам может и сам стать экспортером вольфрама. Канадская компания Tiberon Minerals нашла на севере страны крупные залежи высококачественной вольфрамовой руды. Более широкие исследования должны начаться в конце августа.

По состоянию на первую неделю августа, стоимость паравольфрамата аммония (АРТ) – важнейшего промежуточного продукта – при экспорте из Китая составляла около $90-92 за mtu (metric ton unit = 10 кг вольфрама) FOB. Как полагают аналитики, этот уровень цен останется более-менее постоянным до конца года.

Кадмий:

подъем продолжается

Повышенный спрос на кадмий со стороны китайских компаний, на которые не распространяются введенные в развитых странах ограничения на использование токсичных соединений этого металла, продолжает оставаться движущей силой для роста цен. В дефиците находится, в первую очередь, кадмий высокой чистоты (99,99%), стоимость которого в сделках между производителями и трейдерами достигает 60-65 центов за фунт, а при поставке потребителям зашкаливает и за 70 центов за фунт. По словам многих трейдеров, у них уже полностью исчерпаны запасы высококачественного кадмия западного производства.

Помимо активизации спроса, дефицит кадмия объясняется и недостаточным объемом производства. Этот относительно дешевый металл (несколько месяцев назад он стоил даже дешевле свинца) представляет собой побочный продукт при добыче цинка, рынок которого в настоящее время находится на спаде. Компании этой отрасли просто не имеют возможности расширять производство кадмия, тем более что все периоды роста цен на него в последние годы неизменно оказывались непродолжительными. Нынешний, длящийся уже более четырех месяцев, явно представляет собой исключение.

Кадмий чистоты 99,95%, при этом, присутствует на рынке в относительном изобилии, а цены на него не превышают 30-35 центов за фунт. Однако для китайских компаний, не располагающих технологией доочистки, он практически бесполезен и поэтому не пользуется спросом.

Кремний:

летняя пауза

Торговля кремнием в этом году не отличалась значительными оборотами, а с наступлением летнего спада деловой активности она практически прекратилась. Тем не менее, отсутствие спроса не помешало китайским экспортерам приостановить спад цен и стабилизировать их на уровне $690-700 за т FOB для материала 5-5-3 и $720-725 за т FOB для кремния 4-4-1. Причем, в начале августа, когда объем продаж упал до минимума, прекратились даже попытки предложения по демпинговым ценам (например, $670 за т материала 5-5-3). Очевидно, трейдеры убедились в бесполезности такого приема.

На европейском рынке, где также не отмечено особой активности, стандартный кремний котируется по $1010-1050 за т, и трейдеры рассчитывают на незначительный подъем цен в сентябре под влиянием некоторого снижения объема предложения. По некоторым оценкам, бразильские компании, традиционно поставляющие кремний в Европу, из-за проблем со снабжением электроэнергией могут недосчитаться в этом году 5-6 тыс. т этого материала. Правда, ранее сентября этот фактор, очевидно, никак себя не проявит.

Для китайских экспортеров кремния конец лета не обещает никаких приятных событий. Наоборот, специалисты не исключают нового падения цен. Китай в отличие от Бразилии расширяет производство кремния, так как вследствие спада на рынке ферросилиция все большее число заводов переориентируют свои мощности. В первой половине года это уже привело к перепроизводству, и ситуация осенью, как ожидается, вряд ли изменится к лучшему.

Селен:

побочные эффекты

В начале третьего квартала цены на селен резко пошли на подъем вследствие обострившегося дефицита этого элемента, используемого, главным образом, в производстве стекла, химической и парфюмерной промышленности. При стабильном спросе произошло снижение поставок селена, объем которых за последние несколько лет сократился на более 20% и упал ниже 2 тыс. и в год. В то же время запасы этого материала у компаний Noranda и Norddeutsche Affinerie, которые ранее балансировали рынок, сейчас уже практически исчерпаны.

Селен представляет собой побочный продукт рафинирования меди, поэтому снижение цен на него нанесло ему серьезный удар. Только в этом году были закрыты рафинировочные заводы компаний Phelps Dodge в США и BHP в Новой Гвинее, а на вошедших в строй в Чили новых предприятиях селен не производится.

В начале августа стоимость селена чистоты 99,5% на европейском рынке достигала $3,35-3,75 за фунт по сравнению с около $3,00 за фунт всего двумя месяцами ранее. В Восточной Азии цены могли достигать (и даже превышать) $4,00 за фунт, так как местные компании традиционно мало надеялись на долгосрочные контракты, предпочитая закупать селен на спотовом рынке. Сейчас эта привычка выходит им боком.

Виктор Тарнавский,
по материалам
Metal Bulletin, metalsite.net,
Financial Times

 
© агенство "Стандарт"