журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

КОМПАНИИ И РЫНКИ

ТЕХНОЛОГИИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №5, 2001

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 10 апреля – 10 мая

Для мирового рынка стали апрель оказался сложным месяцем, характеризующимся сильным внутренним напряжением. С наступлением тепла спрос на стальную продукцию начал активизироваться в основных импортирующих регионах, однако глобальное перепроизводство и избыток предложения сильно затрудняют подъем цен. Хотя стоимость большинства видов стальной продукции отошла от зимних минимумов, говорить о новом росте явно не приходится. В Восточной Азии, переполненной импортной продукцией, вновь пошли на спад цены на заготовки и некоторые виды конструкционной стали, и только горячекатаные рулоны пока сохраняют полученный ранее импульс. Американская экономика по-прежнему находится в неустойчивом положении, резервы готовой продукции на складах несколько сократились по сравнению с началом года, но остаются значительными, а объемы поставок из-за рубежа в марте снова возросли, вызвав очередной всплеск активности со стороны "стального лобби". По большому счету, сталелитейным компаниям приходится сейчас выбирать из двух вариантов: сокращать производство, приспосабливаясь к потребностям рынка, либо продолжать выпуск в прежних объемах, рассчитывая на скорое завершение экономического спада в развитых странах. Мы можем наблюдать примеры и той, и другой стратегии, однако существенно на мировой рынок все эти индивидуальные решения почти не влияют. Результат в ближайшие несколько месяцев будет один: колебания цен вокруг уровня, близкого к достигнутому, и периодические спады, вызываемые переполнением экспортных рынков.

Заготовки: потенциал исчерпан

В первой половине апреля сектор заготовок можно было назвать одним из самых оживленных на азиатском рынке стали. Спрос на этот вид полуфабрикатов находился на высоком уровне в Китае и на Тайване, большие объемы продукции из стран СНГ закупали филиппинские компании. Это позволяло поддерживать цены на уровне $180-185 за т C&F и даже говорить о некотором повышении в следующие недели.

Однако в то же время на рынке появились и предостерегающие признаки. Падение курса иены и корейской воны по отношению к доллару словно вымело с рынка японских и корейских покупателей. Китай в марте 2001 года импортировал 910 тыс. т полуфабрикатов (абсолютный рекорд), но в апреле у местных трейдеров возникли проблемы с получением новых лицензий. Наконец, практически прекратились закупки заготовок Тайванем, и в середине месяца не имели успеха даже попытки предлагать их по ценам порядка $177 за т C&F.

Основная проблема азиатского рынка заключается в чрезвычайно высоком уровне предложения. Адекватный ему спрос на большинство видов стальной продукции и полуфабрикаты может существовать только при сохранении покупательской активности во всех основных странах-импортерах. Стоит лишь одной из них сузить объемы потребления, как рынок тут же оказывается в состоянии избытка, что негативно влияет на цены. Так, собственно говоря, и случилось во второй половине апреля. Заготовки по-прежнему пользовались значительным спросом в Китае, Таиланде и на Филиппинах, но наличие слабого звена (Тайваня) позволило местным потребителям урезать цены до $175-180 за т C&F.

Еще более значительный спад произошел в ценах FOB на продукцию российских и украинских производителей. Уже в середине апреля цены на заготовки украинского производства в ряде контрактов были доведены до $151-153 за т FOB по сравнению с около $160 за т в конце марта. Российская продукция, отправляемая на экспорт через порты Балтийского и Черного морей, еще удерживалась на уровне $160 за т FOB или несколько ниже, но о запланированном в марте повышении стоимости пришлось забыть. В начале мая и российские заготовки упали в цене до менее $160 за т FOB. Так, например, экспорт в страны Западной Европы осуществлялся из расчета $155-157 за т FOB. Более стабильными оказались цены в дальневосточных российских портах. По сведениям Metal Bulletin, непосредственно перед майскими праздниками цены на российские заготовки FOB Находка достигали $162-165 за т.

Специалисты привычно объясняют апрельский спад цен влиянием экономического кризиса в США, опосредованно отражающегося в странах Восточной Азии, которые довольно тесно связаны с американской экономикой. Китай по-прежнему остается крупным покупателем готовой стальной продукции и полуфабрикатов (по данным недавно созданной China Iron & Steel Industry Association, за первый квартал 2001 года импорт полуфабрикатов составил 2,28 млн. т, а готовой стальной продукции – 4,17 млн. т, что превышает прошлогодние показатели, соответственно, на 23,9 и 26,8%), но закупки с его стороны следуют неравномерно, так как подчиняются непредсказуемым колебаниям в объеме выдаваемых импортных лицензий. По большому счету, именно от китайских покупателей в настоящее время зависят цены во всем регионе: увеличение закупок, как это было в марте, дает взлет цен, сокращение, как в апреле, – их спад.

Слябы: колебательные движения

Цены на этот вид полуфабрикатов в восточноазиатском регионе в апреле и начале мая находились под влиянием двух разнонаправленных факторов: осторожного и медленного, но очевидного подъема цен на горячекатаные рулоны, с одной стороны, и невысокого спроса – с другой. После довольно активного марта сократились объемы закупок китайскими компаниями, а прочие страны-импортеры и ранее не слишком охотно приобретали слябы российского или украинского производства.

Итогом таких противоречивых тенденций оказалось колебание цен вокруг некоего равновесного уровня, составляющего, примерно, $180 за т C&F. При этом, ближе к концу апреля разница в ценах по отдельным контрактам начала возрастать. Так, в первых числах мая российские слябы предлагались покупателям в странах Восточной Азии по ценам, близким к $185 за т C&F, тогда как китайские трейдеры старались сбить их до $175-180 за т C&F или даже несколько ниже. Впрочем, на региональном рынке можно было найти продукцию как дешевле, так и дороже. Украинские поставщики в очередной раз пожертвовали ценами ради объема продаж, установив стоимость своих слябов на $5-10 за т ниже, чем у их российских конкурентов.

Дальнейшее развитие событий на этом рынке, похоже, и в дальнейшем будет зависеть от цен на листовую сталь и степени активности китайских покупателей. В целом макроэкономическая ситуация выглядит не слишком благоприятно в силу тех же американских срывов, так что рассчитывать на скорое и быстрое восстановление цен не приходится. В лучшем случае поставщики слябов могут надеяться на повышение стоимости до около $185 за т C&F в течение мая и сохранение достигнутого уровня до начала осени, когда рынок только и имеет шансы получить новый толчок. Однако, судя по всему, периодических спадов в ближайшие месяцы избежать не удастся.

Более оптимистично настроены бразильские экспортеры слябов. Компания CST, в первом квартале продававшая в США слябы по ценам порядка $170-180 за т FOB, установила цены на апрель-июнь на $5 за т выше, рассчитывая на дальнейший их рост во втором полугодии. По мнению бразильских специалистов, увеличение цен на горячекатаные рулоны в США вследствие антидемпинговых ограничений способствует расширению местного спроса и цен на слябы, в результате чего среднегодовую стоимость экспортной продукции CST удастся довести до $190 за т FOB.

Катанка: не надо раздражать американцев

Добившись в прошлом году применения по отношении к катанке ст. 201 внешнеторгового законодательства, американские производители этой продукции, похоже, несколько просчитались. Согласно принятому постановлению, на импорт катанки в США из всех стран, кроме Мексики и Канады, на первый год действия ограничений была установлена квота в размере 1,58 млн. коротких т (1,43 млн. метрических т), а на всю продукцию сверх этого уровня введена пошлина в размере 10%. В следующие два года квота будет увеличена на 2% в год, а размер пошлины – снижен на 2,5 процентных пункта. Как выяснилось, это ограничение не смогло надежно оградить американский рынок от внешней конкуренции.

В марте 2001 года импорт стальной продукции в США снова возрос (на 380 тыс. коротких т по сравнению с февралем), при этом, главный прирост пришелся на катанку, ввоз которой подскочил от около 76 тыс. метрических т в феврале до более 300 тыс. т, что было воспринято американскими сталелитейными компаниями как вызов, тем более что их попытка с 1 апреля повысить цены сразу на $25-35 за короткую т провалилась. "Угадала" только корпорация Nucor, объявившая о подъеме только на $10 за короткую т с 1 апреля и на аналогичную сумму в июне. Стоимость низкоуглеродистой катанки местного производства на американском рынке поднялась от $240-250 за короткую т FOB в марте до около $260 за т в начале мая, но наличие больших объемов импортной катанки в американских портах, предлагаемой по ценам порядка $230-240 за короткую т, существенно усложняет им жизнь.

Еще до получения данных о мартовском импорте американские компании планировали возбудить дело о демпинге против поставщиков катанки из Бразилии, Молдовы, Турции и Украины. Эта мера должна заменить оказавшиеся неэффективными ограничения по ст. 201. В расчете на новое сокращение импорта компании Co-Steel Raritan и GS Industries заявили, что намерены поднять цены еще на $20 за короткую т, и назначили новую попытку на 1 июля.

Правда, специалисты не разделяют оптимизма американских производителей катанки. По их словам, спрос на материал низок, а рынок все еще не сбалансирован несмотря на предпринятые сокращения производства. Кроме того, расчеты на радикальное уменьшение импорта вследствие введения антидемпинговых пошлин на катанку из четырех стран весьма наивны. По данным американских потребителей катанки, в этом случае, как минимум, восемь стран с радостью разделят между собой рыночные доли четырех выбывших.

Тем не менее, возможность сбыта в США сейчас играет значительную роль на мировом рынке катанки. Цены на нее сохраняют относительную стабильность, однако производители из СНГ, Латинской Америки и Турции ведут между собой ожесточенную конкурентную борьбу за рынки сбыта. Основные события при этом развиваются в странах Ближнего Востока, Восточной Азии и ЕС. В последнем случае экспортеры соперничают не только друг с другом, но и с местными производителями, которые практически прекратили вывоз за пределы Европы, сосредоточившись на внутренних поставках.

Цены на катанку mesh в ЕС стабилизировались на уровне $180-195 за т FOB, более качественная катанка drawing, применяемая для производства проволоки, продается по $195-205 за т при тех же условиях снабжения. По мнению трейдеров, эти цены останутся в неприкосновенности, по меньшей мере, до начала третьего квартала. На рынке Восточной Азии производители из стран СНГ в первой половине апреля удерживали цены на уровне порядка $190-195 за т FOB, или $210-215 за т C&F, однако избыток предложения при сузившемся спросе привел к спаду. В начале мая азиатские потребители покупали катанку из стран СНГ по ценам, близким к $200-205 за т C&F.

Арматура: опора на запад

В Восточной Азии цены на этот вид стальной продукции, безусловно, зависят от такого фактора как отсутствие спроса со стороны Китая. Правительство этой страны еще в 1999 году перестало выдавать лицензии на импорт арматуры, чтобы обеспечить загрузку местных предприятий, производящих более дорогую продукцию, а существующие закупки тайванскими, таиландскими, индонезийскими и филиппинскими компаниями явно недостаточны для поддержания высоких цен. В конце апреля и без того не слишком емкий региональный рынок оказался переполненным продукцией, что привело к спаду цен. Если в первой половине апреля российская арматура могла продаваться и по $215 за т C&F, то в начале мая поставки по ценам выше $205 за т C&F были практически исключены. Строительная отрасль региона находится на стадии сезонного подъема, однако избыток предложения не позволяет пока преломить негативную тенденцию.

В значительно лучшем положении находятся рынки стран Ближнего Востока, в частности, большие закупки арматуры из стран СНГ продолжает осуществлять Иран. Правда, из-за депрессии в других регионах цены при этом остаются неизменными: на уровне около $190 за т FOB.

Наиболее стабилен сейчас рынок арматуры в странах Запада. Антидемпинговые ограничения в США позволили местным производителям продолжить подъем цен, начатый в марте, добавив за следующий месяц еще порядка $10 за короткую т (приблизительно, до $270-280 за короткую т FOB). Сезонная активизация строительной отрасли позволила увеличить стоимость своей продукции и европейским производителям арматуры. Сталелитейные компании из стран ЕС несмотря на конкуренцию со стороны поставщиков из Восточной Европы, Турции и СНГ смогли добиться подъема цен, в среднем, на @10-20 за т по сравнению с концом первого квартала. Более значительным был рост на британском рынке, где местные производители, наконец, смогли выиграть от долгожданного снижения курса фунта стерлингов по отношению к доллару. Так, британская компания ASW подняла цены на арматуру для поставок в мае на 15 ф. ст. за т и довела их до около 180 ф. ст. за т.

Оживление наблюдается и в Японии, при этом, в стране растет спрос, в первую очередь, на арматуру большого диаметра, применяемую для строительства сейсмоустойчивых зданий. Одна из крупнейших японских компаний, Tokyo Steel Manufacturing, с мая предложила своим клиентам арматуру диаметром 35 и 38 мм по ценам 29-30 тыс. иен за т CIF.

Сортовой прокат: стремление к подъему

Рынок сортового проката развитых стран в отличие от арматуры пока не в состоянии преодолеть депрессию. Европейские производители, в частности, жалуются на избыточные запасы готовой продукции на оптовых складах и у потребителей, а также сильную конкуренцию со стороны таких стран как Турция и Индия. Экспортные цены на европейский сортовой прокат неизменны с февраля и находятся на уровне $210-255 за т FOB, однако наиболее пессимистично настроенные трейдеры полагают, что до конца второго квартала произойдет новое их снижение. Для большинства сталелитейных компаний ЕС это, скорее всего, послужит сигналом для радикального сокращения выпуска, так как даже при нынешних ценах производство характеризуется крайне низкой рентабельностью.

Некоторые европейские производители, делающие ставку на внутренний рынок, планируют подъем отпускных цен в мае или июне, что может довести среднюю стоимость сортового проката базовых размеров в ЕС, примерно, до @270 за т по сравнению с нынешними @255-260 за т с доставкой. Однако специалисты предупреждают, что запасы еще слишком велики, и несмотря на сезонный подъем в строительной отрасли более обоснованным было бы выждать до начала третьего квартала.

С аналогичными проблемами столкнулись европейские компании, изготовляющие холоднотянутый сортовой прокат с блестящей поверхностью. В начале апреля они предприняли попытку увеличить цены, воспользовавшись тем, что спрос на эту продукцию на европейском рынке поднялся до прошлогодних показателей. Тем не менее, при этом, они столкнулись с сопротивлением со стороны потребителей, и в итоге выполнить "плановое" повышение на 5-8% удалось только британским компаниям, воспользовавшимся более благоприятным соотношением курса фунта стерлингов и доллара. Для производителей из континентальной Европы рост цен, очевидно, откладывается до лета.

Валютный фактор оказал свое влияние и на политику японских производителей сортового проката. Снижение курса иены по отношению к доллару позволило им отказаться от очередных бесплодных попыток наращивания отпускных цен для внутренних потребителей и заострить внимание на экспорте. В апреле ряд японских компаний объявили о заключении контрактов на поставки сортового проката в Китай и США, хотя их совокупный объем пока измеряется десятками тысяч тонн, что для японской сталелитейной промышленности – капля в море.

Профили: подготовка к подъему

Переполнение американского рынка подобной продукцией в прошлом году до сих пор оказывает влияние на цены на профили в других регионах мира. США по-прежнему практически закрыты для иностранных производителей из-за низких цен и незначительного спроса, вызванного экономическим спадом и наличием большого объема резервов, поэтому на прочих экспортных рынках идет ожесточенная конкуренция.

Крупнейшие европейские корпорации Arbed, Corus и Salzgitter, на которые приходится большая часть поставок из региона, еще зимой были вынуждены снизить цены до $260-290 за т FOB, чтобы сравняться с конкурентами из Японии, Кореи, ЮАР и Польши. Эти цены удерживаются на рынке и до сих пор, хотя многие аналитики рассчитывают на их повышение в ближайшие недели.

Благоприятные прогнозы базируются, в первую очередь, на состоянии европейского внутреннего рынка, постепенно начинающем улучшаться в связи с сезонным подъемом в строительной отрасли и постепенным использованием запасов. Как ожидают трейдеры, до конца мая цены на продукцию базовых размеров могут возрасти на @5-10 за т по сравнению с уровнем начала месяца.

В отношении прочих региональных рынков такой уверенности пока нет. На Ближнем Востоке и в Восточной Азии, особенно привлекательных для экспортеров из разных стран, несмотря на высокий уровень спроса сохраняется избыток предложения, не дающий возможности поднять цены. Рынки Африки и Латинской Америки более стабильны, однако объемы продаж в эти регионы существенно ниже. Кроме того, по словам европейских трейдеров, очень агрессивно действует польская компания Huta Katowice, предлагающая широкополочные балки и двутавр по низким ценам с целью захвата рынка. Как жалуются производители из стран ЕС, в настоящее время они просто не в состоянии конкурировать с поляками.

Свою нишу на рынке имеют и производители из стран СНГ. Они экспортируют балки и швеллеры по ценам порядка $200-205 за т FOB и уголки стоимостью около $185 за т FOB в страны Ближнего Востока и Латинской Америки. Спрос на эту продукцию стабилен и, по мнению трейдеров, останется таковым до конца второго квартала, но подъем цен в обозримом будущем маловероятен.

Вообще в нынешней ситуации рост цен связан со значительными усилиями их, в частности, теперь приходится предпринимать японским компаниям. Стоимость широкополочных балок, находящихся на местном рынке в значительном избытке, в апреле снизилась до около 31-32 тыс. иен за т для базовых размеров, что ставит производителей на грань нерентабельности. Чтобы добиться сокращения резервов, которые в марте на 20% превышали прошлогодние показатели, ведущие корпорации страны – Nippon Steel, NKK, Sumitomo Metal Industries – объявили о сокращении производства балок во втором квартале на 20-40% по сравнению с предыдущим.

Тонколистовая сталь: рост с оглядкой

Спрос на тонколистовую сталь производства СНГ заметно возрос в апреле по сравнению с окончанием первого квартала, что позволило к началу мая добиться некоторого увеличения цен на горячекатаные рулоны и подготовить почву для роста их на рынке холоднокатаных рулонов в ближайшие недели. По словам трейдеров, расширение объема закупок отмечалось на Ближнем Востоке, в Латинской Америке и США (на те виды продукции, которые не подпадают под действие антидемпинговых пошлин и прочих ограничений), а также на основном экспортном рынке в Восточной Азии. Выдача новых импортных лицензий китайскими властями, как обычно, придала рынку необходимый толчок, и обширный объем предложения оказался сбалансированным высоким спросом. Кроме того, ряд российских заводов сократили производство листовой стали в последние несколько недель, что также эффективно поддержало цены.

В итоге подорожание, в основном, коснулось российских горячекатаных рулонов, стоимость которых варьировалась от около $200 за т C&F Восточная Азия до $210-215 за т C&F, хотя, по некоторым данным, верхняя граница – это цена предложения, мало отвечающая реальным сделкам. Соответственно, цены FOB твердо закрепились на уровне $190-195 за т, а для некоторых контрактов с поставкой в мае-июне в страны Восточной и Западной Европы цены достигали $200 за т FOB.

В противовес российской продукции украинские горячекатаные рулоны мало изменились в цене, однако производители не сузили объемов выпуска. В начале мая китайские трейдеры могли приобретать рулоны украинского производства по ценам от $180 за т C&F, хотя большая часть сделок все же заключалась из расчета $185-190 за т.

Холоднокатаные рулоны в азиатском регионе пользовались меньшим спросом, так что цены на них за апрель практически не изменились. Разрыв в ценах между российской и украинской продукцией также возрос, хотя не так резко, как в отношении горячекатаных рулонов. В начале мая продукция российского производства предлагалась в Восточной Азии по ценам порядка $270-280 за т C&F, украинские рулоны могли приобретаться и по $260 за т, однако, по мнению трейдеров, в мае эти цены могут подняться на $5-10. По крайней мере, в конце апреля и начале мая российские заводы предлагали эту продукцию на экспорт по ценам около $260-270 за т FOB (т.е., в среднем, на $10 за т выше, чем месяц назад). В страны Восточной Европы российский экспорт отправлялся по ценам, близким к $275 за т FOB.

В депрессии находится только азиатский рынок оцинкованной стали, впрочем, перепроизводство этой продукции носит, без преувеличения, глобальный характер. Японские рулоны поставляются в Китай по ценам не выше $365-370 за т C&F, стоимость менее качественной российской продукции едва достигает $340-350 за т. По мнению аналитиков, оживления на этом рынке не следует ожидать до конца третьего квартала.

Правда, и другие виды тонколистовой стали вряд ли имеют серьезные перспективы на дальнейший рост цен. У трейдеров слишком высок объем запасов, которые они хотят распродать до наступления летнего спада деловой активности, а потребители жалуются на неблагоприятные экономические условия и сопротивляются попыткам повысить цены. Наконец, слишком многое зависит от объема китайских закупок. По некоторым оценкам, состояние избытка предложения сохранится на региональном рынке до конца лета, и в течение ближайших трех-четырех месяцев цены будут колебаться, периодически наступая и отступая. Впрочем, как считают другие аналитики, если российские заводы сохранят умеренные объемы производства и экспорта, цены на горячекатаные рулоны могут продолжить подъем со скоростью 2-3% в месяц.

На такое же повышение рассчитывают и ведущие европейские производители, планирующие после годичного периода депрессии постепенно наращивать отпускные цены во втором полугодии. Правда, такая попытка, предпринятая итальянской компанией Ilva во втором квартале, оказалась неудачной, но специалисты считают, что она была просто преждевременной. Сейчас европейские производители стали отмечают устойчивый спрос на горячекатаные рулоны, постепенный выход из кризиса рынка оцинкованной стали и некоторое улучшение в отношении холоднокатаной продукции.

Первой решилась анонсировать рост цен англо-голландская корпорация Corus, в середине апреля объявившая о подъеме с 1 июля цен на горячекатаные рулоны на 10 ф. ст. за т. Цены на прочие виды листовой и полосовой продукции останутся без изменений, но руководство Corus намерено внимательно отслеживать ситуацию и при необходимости примет решение об их подъеме. В конце апреля примеру Corus последовали компания Sidstahl (подразделение группы Arbed) и французская группа Usinor. При этом, Sidstahl планирует ограничиться удорожанием только горячекатаных рулонов (на @20-30 за т в третьем квартале), а Usinor наряду с добавлением с 1 июля @25 за т к своим ценам на горячекатаные рулоны собирается увеличить на @15 за т также стоимость холоднокатаной и оцинкованной продукции. Правда, руководство французской группы, осознавая слабость этих рынков, собирается растянуть процедуру на все второе полугодие.

Попытка американских компаний, воодушевленных введением антидемпинговых пошлин на поставки горячекатаных рулонов, поднять цены на эту продукцию сразу на $30-40 за короткую т завершилась провалом. Успеха добилась только корпорация Nucor, с самого начала ограничившаяся $20 за короткую т. В целом же рост цен за апрель составил всего $10 за короткую т, после чего ими был взят рубеж в $230-250 за короткую т FOB. Импортные цены на аналогичную продукцию практически не изменились, и в начале мая горячекатаные рулоны иностранного производства в американских портах предлагались по ценам около $220-240 за короткую т.

Точно так, в среднем, на $10 за короткую т (до около $360-370) возросла в апреле стоимость американских оцинкованных рулонов, а вот холоднокатаные рулоны вопреки предпринятым усилиям даже подешевели: от $310-330 за короткую т в начале апреля – до $300-320 в мае. Американские компании возлагают вину на импорт, который не подвергается антидемпинговым ограничениям. Стоимость импортных холоднокатаных рулонов и в самом деле снизилась, составляя в настоящий момент не более $280-300 за т в порту. Местные компании, неожиданно проигравшие в прошлом году дело по обвинению в демпинге поставщиков из 12 стран, готовят повторный иск, рассчитывая на этот раз, что их бедственное положение настроит Комиссию по международной торговле в их пользу.

Толстолистовая сталь: повышения маловероятны

Рынок этой продукции в последние месяцы достиг равновесия, когда предложение почти соответствует спросу, а цены твердо стабилизировались, хотя и не на самом высоком уровне. По мнению европейских специалистов, повышение цен, составляющих сейчас около $290-310 за т FOB для материала толщиной 3-10 мм и $350-365 за т листов большей толщины, вряд ли возможно до конца текущего года.

В отношении их снижения уверенности меньше, так как стабильный европейский рынок в последнее время привлекает многих иностранных производителей. В феврале 2000 года Европейская комиссия ввела антидемпинговые пошлины на толстолистовую сталь из Индии, Румынии и Китая, но некоторые компании из этих стран нашли способ обойти ограничения, добавляя в сталь бор. Британские производители жалуются на избыточные поставки из Индонезии, хотя цены местного рынка на уровне 215-225 ф. ст. за т с доставкой сохраняют относительную стабильность.

В Восточной Азии ситуация на рынке толстолистовой стали, хотя и очень медленно, но улучшается. Снижение цен на продукцию стран СНГ при экспорте в Китай остановлено, и сейчас местные потребители закупают материал по $202-205 за т C&F. При этом, производители стараются незначительно поднимать цены, и трейдеры жалуются, что их доля в стоимости товара слишком низка.

После спада в 1999 году начинает выходить на полную мощность японская судостроительная промышленность. В прошлом году поступили заказы на строительство судов водоизмещением 13,5 млн. т (самый высокий показатель за последние 4 года), а в текущем году тоннаж должен еще более возрасти. В связи с этим спрос на толстолистовую сталь для судостроения, по оценкам Shipbuilders' Association of Japan, возрастет в этом году на 2,6% по сравнению с прошлогодними показателями и достигнет 2,25 млн. т. Пока цены на толстолистовую сталь в Японии практически не изменяются уже более полугода, но в третьем-четвертом квартале производители рассчитывают на их повышение.

Нержавеющая сталь: давление растет

Крупнейшие европейские производители нержавеющей стали, объявившие в марте о повышении цен во втором квартале, по всем признакам, сумели настоять на своем. Многие заводы в регионе сейчас работают с существенной недогрузкой, однако с сокращением объема производства они будут обеспечены заказами на полтора-два месяца вперед, поэтому потребителям приходится соглашаться на подъем цен, если они вообще рассчитывают получить необходимую им продукцию.

Рост цен, анонсированный компаниями Krupp Thyssen Nirosta (Германия), Ugine (Франция), ALZ (Бельгия) и AvestaPolarit (Финляндия/Швеция/Великобритания), составил порядка @50-100 за т для наиболее массовой холоднокатаной листовой стали марки 304. В апреле и начале мая эта продукция продавалась на европейском спотовом рынке по ценам около @1350 за т, и, по мнению специалистов, не исключается возможность еще одного раунда движения цен вверх в третьем квартале.

Менее стабильна ситуация в Восточной Азии и США. По некоторым данным, Китай может ввести новые ограничения на импорт нержавеющей стали, на этот раз направленные против тайванских производителей. Введение антидемпинговых пошлин на поставки из Японии и Кореи в прошлом году оказало большое влияние на рынок, выведя его из равновесия и вызвав затяжное и глубокое падение цен. С учетом того что Китай наращивает собственное производство нержавеющей стали, долгосрочные перспективы еще менее радужны.

Впрочем, представители тайванских компаний пока выжидают, не торопясь пересматривать контракты и, тем более, восстанавливать сокращенные в первом квартале объемы производства. Цены на поставки тайванской нержавеющей стали в Китай в мае были практически без изменений по сравнению с предыдущим месяцем. Холоднокатаные листы марки 304 отправлялись на экспорт по ценам порядка $1250-1270 за т C&F, а горячекатаный материал стоил порядка $1150 за т.

У американских производителей нержавеющей стали накопилась целая "коллекция бед": низкий спрос из-за экономического спада, высокий уровень импорта (хотя и "подрезанный" антидемпинговыми пошлинами на поставки некоторых видов продукции), непосильные затраты на электроэнергию. Кроме того, в последние годы значительные проблемы у американских сталелитейных компаний возникли в результате слияний, проходивших с участием крупных потребителей нержавеющей стали в пищевой, нефтехимической и целлюлозно-бумажной отраслях. Как правило, после таких объединений объем закупок значительно ниже, чем у их участников, действовавших независимо. Наконец, американские компании переносят производство за рубеж, где они предпочитают пользоваться продукцией местных производителей нержавеющей стали, работающих по иным стандартам, нежели сталелитейные компании в США.

В конце апреля цены на холоднокатаную листовую сталь марки 304 на американском рынке составляли около $1500-1600 за т, что на 25% ниже, чем год назад, а резервы на складах эквивалентны 4,3 месяцам потребления, что следует признать очень высоким уровнем.

По мнению американских специалистов, будущее американской отрасли по производству нержавеющей стали связывается, главным образом, со строительной индустрией. Как заявляет Гэри Заффалон, директор по продажам компании Empire Specialty Steel, использование, например, арматуры из нержавеющей стали удорожает строительство зданий, мостов, автомобильных дорог на 1-12%, но в долгосрочном плане выигрыш за счет меньших затрат на ремонт будет более существенным. В течение 1982-2000 годов потребление нержавеющей стали в американской строительной отрасли увеличилось (в стоимостном эквиваленте) от $200 млн. до $1,6 млрд., хотя такие темпы роста и недостаточны.

В целом же перспективы как американского, так и мирового рынка нержавеющей стали зависят от второго полугодия. Именно в эти месяцы будет решаться, восстановит рынок прошлогодние темпы роста или его ожидает еще один тяжелый год.

Лом нержавеющей стали: меньше и дороже

Повышение цен на нержавеющую сталь, осуществленное европейскими компаниями, и активизация на рынке никеля во второй половине апреля и начале мая позволили несколько передохнуть поставщикам лома. Цены на этот материал упали до минимума в начале апреля, когда никель стоил менее $5000 за т, а сталелитейная отрасль еще только готовилась к выходу из кризиса. Тогда поставки кускового лома марки 304 (она же 18/8) европейским потребителям осуществлялись по ценам не выше $600 за т, а тонна стружек дошла в цене до менее $480. На британском рынке минимальным уровнем для кускового лома нержавеющей стали были 360 ф. ст. за т.

Правда, по-прежнему высоки резервы лома у потребителей, так что связанный с этим незначительный спрос не позволил поставщикам лома добиться большего, чем восстановить прежний уровень цен. В начале мая этот материал стоил, примерно, столько же, сколько за полтора месяца до этого: $600-620 за т в континентальной Европе и порядка 370-380 ф. ст. за т – в Великобритании. По мнению специалистов, дальнейшее сужение объема предложения за счет уменьшающегося импорта позволит добиться нового роста в июне, но затем наступит сезонный спад деловой активности в сталелитейной промышленности Европы, и стоимость лома нержавеющей стали, очевидно, опять уменьшится.

Более значительную роль во второй половине года, по-видимому, будет играть восточноазиатский рынок, оттягивающий на себя существенные объемы поставок лома из США. Китай, снижая импорт нержавеющей стали вследствие развития собственной промышленности, одновременно расширяет закупки сырья для новых заводов. В апреле поставки лома из США в Китай осуществлялись по ценам около $720-760 за т CIF для кускового материалам марки 304. В то же время снижение курса иены относительно доллара сделало менее выгодным экспорт в Японию, а долларовые цены упали до около $700 за т CIF. Впрочем, даже с учетом высокой стоимости доставки материала из США – $100 за т – снабжение азиатских потребителей остается выгодным для американских трейдеров. На внутреннем рынке США лом нержавеющей стали идет не выше $550-600 за короткую т, кроме того, поставщикам приходится конкурировать с ломом из Восточной Европы, цены на который находятся на нижней границе этого интервала.

Лом черных металлов: локальные контрасты

Будучи неразрывно связанным с положением дел в отношении готовой стальной продукции, рынок металлолома страдает от тех же болезней – избытка предложения, экономического спада в США и неуверенности в будущем. Цены то ползут вверх, как это было, например, в марте, то снова ненадолго меняют курс вниз. При этом общий настрой остается достаточно пессимистичным, и любая неблагоприятная новость воспринимается чуть ли не как предвестник нового масштабного спада.

В наибольшей мере это относится к Восточной Азии, всеми основными поставщиками воспринимаемой как свой законный рынок сбыта. Аналитики с большим вниманием следят за крупнейшими контрактами, заключаемыми в регионе, и этот индикатор, по их мнению, пока не сулит рынку благоденствия. Если в конце марта тайванская China Steel закупила 30-35 тыс. т лома HMS № 1 и bonus grade из СНГ по цене в $106,80 за т C&F за HMS № 1, то месяц спустя аналогичная партия была приобретена уже по $105,90 за т C&F для тяжелого плавильного лома HMS № 1 и $115,90 за т – для bonus grade. Корейская Inchon Steel в апреле планировала импортировать 30-35 тыс. т лома А3 из СНГ, но вместо этого приобрела у австралийской компании BHP 30 тыс. т чугуна по $106 за т C&F с доставкой в мае. В середине апреля был отменен тендер на закупку крупной партии лома на Тайване…

Тем не менее, картина не выглядит настолько уж безотрадной. По крайней мере, в мае спрос на лом со стороны корейских, тайванских и прочих региональных компаний сохранится на довольно значительном уровне (хотя на летние месяцы упорно предсказывается спад). В начале мая корейская Inchon Steel снова переключилась на лом и подписала контракты на покупку крупной партии лома А3 за $107 за т CIF и смешанной партии тяжелого плавильного лома, заплатив $105,90 CIF за HMS № 1. В то же время, Ispat Indonesia приобрела около 15-20 тыс. т дробленого очищенного и бонусного лома по средней цене в $109,25 за т CIF.

Основное беспокойство трейдеров вызывает, скорее, положение на других рынках, в первую очередь, в США и Японии, их слабость обычно отзывается падением цен в Восточной Азии. К середине апреля стоимость лома Н2 на японском рынке достигла минимума, снизившись на треть по сравнению с декабрем прошлого года. Сокращение производства многими сталелитейными компаниями на западе страны и в токийском промышленном районе привело к падению спроса на лом, а его резервы за один только март, по данным дилерской ассоциации Kansai, возросли на 20%. Закупочные цены на некоторых заводах доходили до около 7 тыс. иен за т.

Тем не менее, перед праздниками "Золотой недели" в начале мая компания Tokyo Steel решила все-таки повысить закупочные цены на лом на всех своих заводах в окрестностях столицы. Минимальный уровень при этом был поднят на 300 иен и составил 7,7 тыс. иен за т, максимальный – до 9,2 тыс. иен за т. Это пока еще довольно дешево, но, по мнению аналитиков, означает, что рынок уже прошел крайнюю точку спада.

Зато в США ситуация выглядит совершенно беспросветной, что беспокоит специалистов, опасающихся наплыва дешевого американского лома на основные экспортные рынки. В дополнение ко всем прежним проблемам, вызванным экономическим спадом и снижением производства стали, американские торговцы ломом столкнулись с неожиданной конкуренцией со стороны корпораций LTV, Republic Technologies и канадской Algoma Steel. Все они в течение последних двух месяцев обратились в суд по банкротствам с просьбой о защите от кредиторов, и теперь отчаянно ищут деньги на обеспечение дальнейшего функционирования, распродавая все, что только возможно, включая и запасы лома.

Как ни странно, ежемесячные аукционы по продаже пакетированного автомобильного лома, состоявшиеся в конце апреля, дали рост цен на $2-3 за длинную т (1016 кг), хотя все рассчитывали на обратное. Тем не менее, стоимость большинства сортов лома на американском рынке, словно по инерции, упала в мае на $2-5 за короткую т (907 кг). Относительно стабильны только цены на высококачественные сорта, в то время как дробленый очищенный лом в мае предлагался, примерно, по $90 за короткую т по сравнению с $92-95 в апреле, а стоимость нарезанного лома изменилась от $75-80 до $70-75 за короткую т.

Специалисты очень сильно сомневаются, что в июне эти цены удастся поднять на значительную величину, а это означает, что американский рынок останется в депрессивном состоянии до осени, так как летом сборы лома традиционно растут, а спрос на него, наоборот, падает.

Увеличение цен в апреле отмечалось, в первую очередь, в Турции, где новая волна закупок подняла стоимость российского и украинского лома А3 от $85-86 за т CFR Измир в начале месяца до $86-88 в конце. Кроме того, поставки того же лома в довольно значительных количествах проводились в Италию по ценам около $90 за т C&F.

Лом европейского происхождения большую часть апреля не пользовался в Турции значительным спросом, но в конце месяца сделки все же начали заключаться также с трейдер

Виктор Тарнавский,
по материалам Metal Bulletin, Reuters, iSteelAsia.com, Scrapsite.com., MetalSite.net

 
© агенство "Стандарт"