журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

Банковские стратегии

ТЭНДЕНЦИИ РЫНКА

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

БАНКОВСКАЯ ПРИВАТИЗАЦИЯ

Новые рыночные страны

ИНТЕРНЕТ-БАНКИ

МОБИЛЬНАЯ КОММЕРЦИЯ

Банковское оборудование

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ БАНКИ

БАНКОВСКИЙ КОНТРОЛЬ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №2, 2001

Новые рыночные страны

Нет спроса на турецкие банки

Обострение финансового кризиса в Турции подрывает усилия правительства по продаже проблемных банков

Прошлогодний финансовый кризис, ставший причиной банкротства и национализации ряда турецких банков (см. БП № 12 за 2000 год), поставил перед правительством страны вопрос о дальнейшей судьбе этих финансовых институтов. В качестве одного из возможных выходов из положения была предложена приватизация, однако эта задача оказалась довольно сложной. Высокая инфляция и финансовая нестабильность уже вынудили многих иностранных инвесторов избавиться от турецких активов и покинуть страну. Даже попытка продать Demirbank, девятый по величине частный банк страны, не завершилась успехом.

Начав в прошлом году наведение порядка в банковском секторе, правительство Турции, вероятно, не предполагало, насколько далеко зашла в нем болезнь. Привыкнув к легким заработкам на государственных облигациях и широкому кредитованию собственных акционеров и родственных им компаний, турецкие банки были не готовы к резкому ужесточению монетарной политики и усилению банковского надзора. Ряд из них, в основном небольшие финансовые институты, в результате были переданы под управление Фонда страхования сберегательных вкладов Центрального банка (SDIF). Проблемы возникли даже у крупных финансовых институтов, например, у девятого по величине банка страны Demirbank.

Он стал последним из 11 банков, управление которыми перешло к SDIF. Это случилось уже после кризиса, достигшего пика в ноябре 2000 года, когда расследование причин банкротства 10 банков выявило существенные нарушения и вызвало панику на финансовом рынке, сопровождаемую ростом процентных ставок. Это повышение оказалось непосильным грузом для Demirbank. Практически все капиталы его были вложены в традиционно прибыльные краткосрочные казначейские векселя, приобретение которых финансировалось за счет краткосрочных займов. Demirbank, оказавшись не в состоянии привлекать новые займы, столкнулся с острым кризисом ликвидности и, будучи уже на грани банкротства, был поспешно передан под контроль SDIF.

Как показал азиатский кризис 1997-1999 годов, ведущие западные финансовые институты проявляют достаточно умеренный интерес к проблемным странам, где можно по сравнительно низким ценам приобрести довольно крупные банки. Однако несмотря на все свои недостатки Турция – достаточно перспективный рынок, и многие иностранные банки, пользуясь случаем, высказывают готовность увеличить свое присутствие в стране сразу после того, как правительство сможет гарантировать прекращение роста инфляции. Сейчас, однако, такие заявления практически не выполняются, и реальные инвестиции в турецкий рынок очень незначительны.

Единственной реальной попыткой инвестировать средства в турецкий банковский сектор за последние несколько месяцев стало закончившееся неудачей предложение британской банковской группы HSBC приобрести Demirbank. В настоящее время филиалы и представительства британской группы размещены в более чем 80 странах, и их количество все более возрастает. Среди последних приобретений HSBC можно назвать французский банк Credit Commerciale de France, присоединенный в начале 2000 года за @11 млрд. С целью дальнейшего укрепления позиций HSBC во Франции уже начались переговоры по поглощению регионального банка Banque Harvet.

Однако переговоры представителей HSBC с турецким агентством банковского регулирования и надзора завершились неудачей, и в конце января британская группа отозвала свое предложение. В настоящее время интерес к турецкому рынку проявляют Citibank, который проводит переговоры по приобретению среднего по размеру и довольно респектабельного банка Turk Ekonomi Bankasi, и французский Societe Generale, которого хочет видеть своим владельцем Iktisat Bank, однако эти банки не относятся к проблемным финансовым институтам. Как полагают иностранные аналитики, намеченная турецкими властями приватизация слабых банков может сорваться вследствие недостаточного опыта и несговорчивости Министерства финансов, которое пока не может предоставить зарубежным инвесторам привлекательных условий для вложения капитала. По словам Мехмета Шимсека, аналитика местного представительства Merrill Lynch, турецкие чиновники требуют, чтобы западные инвесторы приобретали крупные и убыточные на сегодня портфели государственных ценных бумаг, принадлежащие проблемным банкам, чего иностранные финансовые институты делать не намерены.

Судя по всему, без денег иностранных инвесторов турецкой банковской системе будет нелегко преодолеть кризис. Во второй половине февраля очередной приступ паники на финансовом рынке привел к падению курса турецкой лиры на 36% по отношению к доллару, что поставило банки, имеющие долларовые долги, в крайне тяжелое положение. Между прочим, азиатский кризис в 1997 году тоже начался с падения курсов местных валют.

Правда, многие турецкие банки считают, что положение еще не безнадежно. Например, Garanti, четвертый по величине частный банк страны, считает, что понесенные им финансовые потери не беспросветны, а на фоне общих проблем 30%-ное падение курса его акций просто не заметно. Однако, по мнению аналитиков, снижение рыночной капитализации Garanti срывает его возможное объединение с Akbank, более консервативным банком, но благодаря этой консервативности менее пострадавшим во время кризиса. В сегодняшних условиях такая сделка невозможна, поскольку она уже не будет слиянием равных. Кроме того, предполагается, что вследствие нового обострения кризиса ни один их четырех ведущих банков страны не сможет вести переговоры о слиянии, как минимум, в течение пяти лет, а вынудить их к этому может лишь ужесточившаяся конкуренция со стороны иностранных банков. Также проблематичным считается и приобретение обанкротившихся банков, поскольку убытки от такой операции значительно превысят возможные прибыли. Кроме того, практически все проблемные банки предлагали своим клиентам завышенные проценты по депозитам, так что отказ покупателей от выполнения этих обязательств (иначе о прибыли и вовсе придется забыть) неминуемо приведет к оттоку клиентов.

Тем не менее, возможности консолидации в банковской системе Турции еще остаются. В частности, банк Garanti все еще не отказывается от приобретения государственного Vakifbank, чья приватизация запланирована правительством на текущий год.

Александр Недилько,
по материалам
Financial Times, Reuters

 
© агенство "Стандарт"